Економика. Практикум министерство сельского хозяйства российской федерации

• Название: Практикум министерство сельского хозяйства российской федерации
• Анкор: Економика
• Дата: 15.05.2023
• Размер: 1.67 Mb.
• Имя файла: ekonomika112.doc
• Тип: Практикум; #1131704
• страница: 18 из 22

Тема 9. Методы анализа финансовой деятельности

Семинар.

1. 
   Принципы анализа финансовой деятельности предприятия
   
2. 
   Основные группы финансовых показателей
   
3. 
   Показатели финансовой зависимости предприятия
   

Практическое занятие
Тесты

1.Постоянный мониторинг финансового состояния предприятия с целью своевременного диагностирования симптомов финансового кризиса относится к функции:

1. 
   антикризисного финансового управления
   
2. 
   управления капиталом
   
3. 
   управления финансовыми рисками
   

2. К финансовым рычагам относится:

1. 
   методы диверсификации
   
2. 
   синергизм
   
3. 
   депозитные инструменты
   

3.Система внешней поддержки финансовой деятельности предприятия включает:

1. 
   государственное нормативно-правовое регулирование финансовой деятельности предприятия
   
2. 
   кредитование предприятия
   
3. 
   рыночный механизм регулирования финансовой деятельности предприятия
   

4. К показателям макроэкономического развития относится:

1. 
   ставка налогообложения прибыли по основной деятельности
   
2. 
   официальный курс валют, которыми оперируют предприятия в процессе внешнеэкономической деятельности
   
3. 
   ни один из указанных
   

5. К показателям отраслевого развития относится:

1. 
   сумма собственного капитала предприятия
   
2. 
   индекс инфляции
   
3. 
   а и б
   

6. К показателям, характеризующим конъюнктуру отдельных сегментов кредитного рынка, не относится:

1. 
   кредитная ставка отдельных коммерческих банков, дифференцированная по срокам предоставления кредитов
   
2. 
   лизинговая ставка по видам лизингуемых активов
   
3. 
   котируемые цены предложений и спроса основных видов фондовых инструментов
   

7. В составе актива баланса отражаются показатели раздела:

1. 
   обеспечение предстоящих затрат и платежей
   
2. 
   доходы будущих периодов
   
3. 
   затраты будущих периодов
   

8. Раздел "Собственный капитал" отражен в:

1. 
   активе баланса
   
2. 
   пассиве баланса
   
3. 
   отражен как в активе так и в пассиве баланса
   

9. Горизонтальный финансовый анализ базируется на:

1. 
   изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени
   
2. 
   расчете соотношения различных абсолютных показателей финансовой деятельности предприятия
   
3. 
   структурном изложении отдельных показателей финансовой отчетности
   

10. Структурный анализ капитала выполняется в процессе:

1. 
   горизонтального финансового анализа
   
2. 
   вертикального финансового анализа
   
3. 
   сравнительного финансового анализа
   

Задания

Задание 1. Определить соответствующие коэффициенты рентабельности за три года для компании «Пирамида» по данным, приведенным в табл. 1.

Таблица 1

Результаты работы компании за период с 2009 по 2011 г., тыс. руб.

№ п/п	Показатель	год
		2009	2010	2011
1	Продажа	1400	1800	3600
2	Себестоимость продаж	910	1170	2340
3	Общезаводские и административные расходы	200	250	520
4	Амортизация (износ)	60	70	70
5	Итого издержки (с. 2 + с. 3 + с. 4)	1170	1490	2930
6	Операционная прибыль (с. 1 - с. 5)	230	310	670
7	Проценты по кредиту к выплате	20	60	130
8	Прибыль до уплаты налогов	210	250	540
9	Налог с прибыли (30%)	63	75	162
10	Прибыль после уплаты налогов	147	175	378
11	Закупки	455	605	1210
12	Дебиторская задолженность	330	450	1820
13	Запасы	250	320	800
14	Оборотные средства (с. 12 + с. 13)	580	770	2620
15	Основные средства	1200	1900	2000
16	Всего активы (с. 14 +с. 15)	1780	2670	4620
17	Краткосрочные кредиты	90	110	400
18	Банковский овердрафт	110	650	1800
19	Краткосрочные обязательства (с. 17 +с. 18)	200	760	2200
20	Долгосрочные кредиты	100	210	130
21	Отсроченные налоги	450	525	825
22	Акционерный капитал	600	600	600
23	Нераспределенная прибыль	430	575	865
24	Собственный капитал (с. 22 + с. 23)	1030	1175	1465
	Итого пассивы (с. 19 + с. 20 + с. 21 + с. 24)	1780	2670	4620

Полученные результаты привести в табл. 2.

Таблица 2

Показатели финансового состояния компании, %

№ п/п	Показатель	год
		2009	2010	2011
1	Рентабельность продаж
2	Рентабельность операционной прибыли
3	Рентабельность прибыли до уплаты налога
4	Рентабельность прибыли после уплаты налога
5	Рентабельность используемого капитала
6	Рентабельность собственного капитала
7	Рентабельность активов
8	Оборачиваемость чистых активов, дней

Задание 2. По данным примера 1 определить коэффициенты эффектив­ности управления. Результаты по 2010 и 2011 гг. рассчитать и представить в табл. 3.

Таблица 3

Показатели эффективности управления компанией

№ п/п	Показатель	Год
		2009	2010	2011
1	Период оборачиваемости запасов
2	Период погашения дебиторской задолженности
3	Период погашения кредиторской задолженности

Задание 3. Определить основные коэффициенты деловой активности по данным примера 1. Полученные результаты привести в табл. 4.

Таблица 4

Коэффициенты деловой активности компании

№ п/п	Показатель	год
		2009	2010	2011
1	Коэффициент оборачиваемости запасов
	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Задание 4. Требуется рассчитать и проанализировать коэффициенты лик­видности по данным задачи 1. Полученные результаты представить в табл.

Коэффициенты ликвидности компании

№ п/п	Показатель	год
		2009	2010	2011
1	Коэффициент текущей ликвидности
2	Коэффициент срочной ликвидности

Задание 5. Ниже в табл. 1 и 2 приведены финансовые отчеты о резуль­татах деятельности компании «Пирамида» в 2009 и 2010 гг.

Таблица 1

Отчет о прибылях и убытках за год по состоянию на 31 декабря, тыс. pyб.

Показатель	год
	2009	2010
Валовая выручка	10 000	12 000
Прибыль до уплаты процентов и налогов	1020	1190
Процентные платежи	45	126
Прибыль до уплаты налогов	975	1064
Налог на прибыль (24%)	234	255
Прибыль после уплаты налогов	721	809
Дивиденды	145	145
Нераспределенная прибыль	576	664

Таблица 2

Баланс по состоянию на 31 декабря, тыс. руб.

№	Показатель	год
		2009	2010
1	Основные средства, в том числе: здания и сооружения машины и оборудование	6000 3050	8400 4300
2	Итого основные средства	9050	12 700
3	Оборотные средства, в том числе: товарно-материальные запасы дебиторская задолженность денежные средства, в том числе: расчетные счета касса	2680 2760 60 240	3650 4580 80 110
4	Итого оборотные средства	5740	8420
5	Краткосрочные пассивы, в том числе: поставщики и подрядчики задолженность перед бюджетом расчеты по дивидендам банковский овердрафт	1520 234 145 521	2360 255 145 2600
6	Итого краткосрочные пассивы	2420	5360
7	Чистые оборотные средства (с. 4 - с. 6)	3320	3060
8	Итого активы (с. 2 + с. 7)	12370	15760
9	Долгосрочные пассивы Кредиты банков	1500	4000
10	Итого чистые активы (с. 8 - с. 9)	10870	11760
11	Капитал и резервы, в том числе: акционерный капитал резервы	2900 7970	2900 8860
12	Собственный капитал	10 870	11 760

На основе финансовых отчетов:

а) требуется рассчитать для каждого года следующие коэффициенты:

♦ коэффициент прибыльности;

• 
  рентабельность используемого капитала;
  
• 
  коэффициенты текущей и срочной ликвидности;
  
• 
  коэффициент финансовой зависимости;
  
• 
  период погашения дебиторской задолженности;
  
• 
  коэффициент оборачиваемости чистых активов;
  
• 
  коэффициент общей задолженности.
  

Результаты выполненных расчетов представить в табл. 3.

Таблица 3

Результаты расчетов искомых коэффициентов

№	Показатель	год
		2009	2010
1	Коэффициент прибыльности (чистая прибыль до налогообложения/валовая выручка) х 100
2	Рентабельность используемого капитала (прибыль до выплаты процентов/используемый капитал) х 100
3	Коэффициент текущей ликвидности (оборотные средства/краткосрочные обязательства)
4	Коэффициент срочной ликвидности (денежные средства + дебиторская задолженность)/ краткосрочные обязательства
5	Коэффициент финансовой зависимости (долгосрочные кредиты/используемый капитал) х 100
6	Период погашения дебиторской задолженности (дебиторская задолженность/валовая выручка) х 365, дней
7	Коэффициент оборачиваемости чистых активов (валовая выручка/всего чистых активов)
8	Коэффициент задолженности (сумма долговых обязательств/итого активы)