Факторинг, как метод управления дебиторской задолженностью. факторинг контрольная. Проблема дебиторской задолженности на российских предприятиях

• Название: Проблема дебиторской задолженности на российских предприятиях
• Анкор: Факторинг, как метод управления дебиторской задолженностью
• Дата: 13.01.2023
• Размер: 162.71 Kb.
• Имя файла: факторинг контрольная.docx
• Тип: Документы; #885049

Оглавление

ВВЕДЕНИЕ 1

1.Проблема дебиторской задолженности на российских предприятиях 2

2. Понятие и сущность факторинга 4

3. Отличие факторинга от других инструментов управления дебиторской задолженностью 14

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 17

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 19

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы определяется тем, что в современном мире предприятия часто сталкиваются с недостатком оборотных ресурсов. Частично данная проблема может быть связана с предоставлением кредитов (отсрочек платежа) покупателям, для сохранения объемов продаж.

Иногда данную проблему возможно решить при помощи банковского кредита. Однако банковское финансирование в условиях кризиса может ограничиваться и сопровождаться ростом процентах ставок по кредитам. Решением этой проблемы может служить факторинг, как альтернативный эффективный инструмент управления дебиторской задолженностью.

Вопросы факторинга учета дебиторской задолженности нашли свое отражение в работах известных ученых: Аникиной Е.С., Алиева Т.А. Астархова В.П., Володина А.А, Воронцовой Е.А., Глебова В.Ю., Лишиленко А.В., Палия В.Ф., Подгузовой К.В., Пятова М.Л., Щуриной С.В. и других. В работах указанных авторов многопланово, с позиции теории и практики рассмотрены проблемы современного факторинга дебиторской задолженности, но в тоже время можно утверждать, что независимо от степени разработанности данная тема всегда будет в центре внимания ученых и практиков.

1. Проблема дебиторской задолженности на российских предприятиях

Осуществляя финансово-хозяйственную деятельность, организации ежедневно проводят множество различных расчетов с бюджетом, налоговыми органами и своими контрагентами.

В то время как, процесс отгрузки готовой продукции (оказания услуги) контрагенту не гарантирует факт погашения платежа за нее немедленно – предприятие кредитует своего контрагента.

Денежные средства, которые должны быть получены в счет оплаты продукции или услуг в учете отражаются как дебиторская задолженность, уровень которой зависит от множества факторов.

Основными факторами, влияющими на уровень дебиторской задолженности, являются следующие: емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией / услугами, контрактные условия, вид продукции и принятая в организации система расчетов.

Согласно статистическим данным, темпы роста просроченной дебиторской задолженности в России увеличились на 25% с января 2021 по август 2022 года и составили более 2 893,6 млрд. руб. (см. рисунок 1)¹



Рис. 1 – Динамика просроченной ДЗ в организациях РФ за 2021-2022гг.

Данная проблема наблюдается у большинства организаций на протяжении длительного времени, в связи с чем руководители компаний вынуждены выявлять инструменты для понижения уровня дебиторской задолженности и построения наиболее оптимальных отношений со своими контрагентами, что в первую очередь зависит от времени погашения данного вида задолженности. Механизм управления дебиторской задолженностью в обычном виде подразделяется на несколько этапов: до предоставления отсрочки платежа и после.

В первом случае речь идет о разработанной кредитной политике организации, в которой четко прописаны и определены алгоритмы, каким покупателям, на какой срок, при каких объемах закупок и т. д. предоставлять кредит²

В случае второго этапа речь идет об определенном комплексе мер, нацеленных на минимизацию риска формирования просроченных платежей. В современных рыночных условиях, когда спрос на продукцию является достаточно высоким, организации вынуждены определять наиболее надежных из нескольких контрагентов, обладающих высокой покупательской способностью.

В таком случае организации могут рассматривать более широкий набор критериев подбора (т. е. определенных факторов), например, платежеспособность организации.

Существуют различные виды инструментов для понижения дебиторской задолженности, однако не всем организациям они подходят. Например, установка клиентского скоринга подходит лишь крупным представителям бизнеса.

Для организаций, придерживающихся цели не просто повысить качество дебиторской задолженности, но и направить ее в рабочее русло существует факторинг.

2. Понятие и сущность факторинга

Факторинг дебиторской задолженности (как дебиторской, так и вексельной) означает ее продажу финансовому учреждению с дисконтом. Факторинг - распространенная практика среди небольших компаний

Отметим, что появился он очень давно. К примеру, в Соединённых Штатах существует еще с 1600-х годов, когда колонисты искали частных лиц для авансовых платежей, за продукцию, отправляемую в Англию.

Идея ускорения денежного потока компании за счет факторинга далеко не нова. Некоторые вариации факторинга восходят к самым ранним дням цивилизации. В настоящее время это одна из самых востребованных услуг по финансированию оборота. Его темпы роста составляют в среднем 8% в год и он стал незаменимым инструментом для бизнеса, предполагая, например, почти 12% ВВП Испании.

Несмотря на то, что Соединенные Штаты были одними из первых в этом бизнесе, большая часть этих контрактов в настоящее время осуществляется в Европе.

Касаемо российского рынка внимания заслуживают события 2015 года, когда произошло существенное снижение рынка факторинга дебиторской задолженности. С рынка ушел один из самых значимых финансовых агентов по работе с сегментом МСБ – ФК Лайф.

Факторинговые компании самостоятельно стали отказываться от рискованных сделок и клиентов. Также из-за падения потребительского спроса в экономических отраслях наблюдалось снижение объема продаж, в особенности это затронуло сферу торговли автотранспортом и электроникой.

В итоге совокупный оборот снизился на 13,4% до 1,2 трлн. руб., а факторинговый портфель на 21% до 232 млрд. руб. ОАО «Сбербанк России» и ОАО «Юникредит Банк» остались основными финансовыми агентами на факторинговом рынке России ³.

В Германии насчитывается более 250 факторинговых институтов. Многие из них специализируются в определенной отрасли или типе факторинга.

Крупнейшие факторинговые компании организованы в две ассоциации: Федеральную ассоциацию факторинга для среднего класса (BFM) и Немецкую ассоциацию факторинга. Факторинговые институты за отдельную плату снимают с компаний свои дебиторские задолженности, выплачивают их и вносят сумму в счет должника. Это делает заказчика ликвидным. Различные типы факторинга обеспечивают гибкость.

В Испании этот инструмент финансирования развивается положительно из года в год и около 85% факторинговых операций выполняются «без регресса».

В целом объем внутреннего финансирования увеличился по сравнению с международным, если говорить о механизмах внутри страны, то ставка, имеющая средства правовой защиты, занимает небольшую долю по сравнению с формой, не имеющей средств правовой защиты, которая покрывает риск несостоятельности и занимает большую часть.

Хотя большинство факторинговых предприятий сосредоточены на внутреннем или национальном уровне, с интернационализацией компаний, Международный или экспортный факторинг с каждым днем становится все более сильным.

Развитие факторинга на протяжении многих лет представлено в таблице 1. Остановимся на механизме осуществления факторинговых операций.

Учреждение, которому продается дебиторская задолженность, называется фактором ⁴

Основным фактором является финансовое учреждение, которое будет отвечать за предоставление авансов по кредитам от продажи, их приобретение, принятие на себя рисков, управление их взысканием и оказание технической и административной помощи.

Дебиторская задолженность является важной статьей оборотного капитала. Предприятия не могут ожидать, что будет взыскано 100% дебиторской задолженности, поэтому следует оценить резерв по сомнительным долгам.

Организации с низким качеством дебиторской задолженности в будущем столкнутся с проблемой ликвидности и платежеспособности. Для удовлетворения насущных денежных потребностей компании могут продавать свою дебиторскую задолженность.

Вместо того, чтобы ждать наступление срока, компания может быстро конвертировать дебиторскую задолженность в наличные деньги, продавая их фактору за вознаграждение, которое обычно составляет небольшой процент от общей стоимости учитываемой дебиторской задолженности.

По мере приближения срока оплаты фактор погашает дебиторскую задолженность и получает полную сумму денежных средств.

Разница между денежными средствами, полученными от дебиторской задолженности, и денежными средствами, выплаченными компании-продавцу, образует прибыль фактора.

В факторинговой сделке дебиторская задолженность оценивается на предмет ее возможности возврата, и между фактором и продавцом согласовывается вознаграждение. Затем фактор принимает дебиторскую задолженность вместе со всеми соответствующими записями и выплачивает продавцу наличные деньги после вычета согласованной комиссии.

В дополнение к комиссии фактор может также удерживать небольшой процент дебиторской задолженности на случай вероятных событий, таких как корректировки скидок, возвратов и надбавок.

Сумма, вычитаемая в связи с корректировками, обычно возвращается продавцу в случае, если не возникает события, требующего таких вычетов.

Таблица 1- Развитие факторинга на разных временных этапах

Временной этап	События
2000 год до нашей эры	Торговцы в Древней Месопотамии (современный Ирак, Кувейт и Сирия) используют форму факторинга в своих деловых отношениях.
1300-е годы	Современный факторинг начинает формироваться в Англии как форма финансирования торговцев одеждой.
1600-е годы	Факторинг приходит в новый мир. Американские колонисты требуют авансовых платежей за сырье, такое как древесина, табак и хлопок, поставляемые через Атлантику в Англию.
1800-е годы	Промышленная революция охватывает Европу и Соединенные Штаты. Факторинг без права регресса для клиентов, имеющих кредитоспособных клиентов, становится все более распространенным.
1910-е годы	Швейные и текстильные компании в Соединенных Штатах используют факторинг счетов-фактур как способ продолжения покупки сырья.
1940-е годы	Некоторые американские банки начинают предоставлять факторинговые услуги. Факторинг переживает бум в текстильной и обрабатывающей промышленности, достигнув объема в 2,5 миллиарда долларов в 1948 году.
1970-е и 1980-е годы	Растущие процентные ставки и банковское регулирование делают факторинг более популярной формой финансирования.
1990-е годы	Крупные банки и финансовые гиганты, такие как GE Capital и GMAC, занимаются факторингом. Появляются небольшие факторинговые компании, ориентированные на конкретные отрасли.
2000-е годы	Технологические прорывы, такие как доступ в Интернет и облачные платформы, делают факторинг более быстрым и доступным для компаний всех размеров

Факторинговый договор является соглашением, предназначенным для покрытия различных экономических целей предпринимателя, которого мы можем назвать клиентом.

Другая участвующая сторона является финансовым учреждением, которое авансирует сбор счетов-фактур, предоставленных клиентом, и становится новым бенефициаром такого сбора, которому должник должен выплатить полную сумму, указанную в счете-фактуре, к дате погашения.

Клиент немедленно получит деньги на свой счет, за вычетом небольшой части в виде процентов и комиссий.

Факторинг позволяет предприятиям немедленно наращивать свой денежный поток и оплачивать любые непогашенные обязательства. Таким образом, факторинг помогает высвободить капитал, а также переносит риск дефолта, связанный с дебиторской задолженностью, на фактора⁵

Для крупных, малых, средних или расширяющихся субъектов хозяйствования финансирование их производства сложно, и, кроме того, если добавить к этому продажи в кредит с чрезмерным сроком для их бизнеса, это делает ситуацию для многих предприятий неустойчивой.

С помощью факторинга они могут нарастить свои оборотные активы и воспользоваться следующими преимуществами: экономия времени и управления сборами; увеличение активов; сокращение дебиторской задолженности и сроков ее погашения; защита от возможной просрочки и несостоятельности клиентов.

И все это, не затрагивая традиционные кредитные линии, которые могут быть у предприятия. Ему удается финансировать себя, не увеличивая свой банковский риск.

Простыми словами факторинг представляет собой финансовую операцию, где финансовый агент (фактор) обязуется в соответствии с условиями заключенного договора передать клиенту (факторанту) денежные средства в счет денежного требования клиента к третьему лицу (дебитору) за поставленный товар, выполненные работы или оказанные услуги.

Мы можем понимать факторинг, как уступку права требования дебиторской задолженности. Фактором, либо иными словами финансовым агентом может выступать кредитная или коммерческая организация, которая имеет лицензию на осуществление факторинговых операций.

Факторинг помогает бизнесу улучшить свой денежный поток, немедленно конвертируя свою дебиторскую задолженность в наличные деньги вместо того, чтобы ждать сроков платежей клиентов.

Стороны соглашения о факторинге оценивают возможность возмещения дебиторской задолженности, решают, будет ли соглашение о факторинге с правом регресса или без права регресса, а затем согласовывают подходящий коэффициент дисконтирования для расчета суммы комиссии, взимаемой с фактора, т.е. скидки.

После вычета такой комиссии из стоимости дебиторской задолженности фактор выплачивает наличными компании-отправителю.

Фактор может также удержать дополнительную сумму в качестве возвращаемого обеспечения от любых безнадежных долгов, которые могут возникнуть.

В результате вышеуказанной транзакции фактор получает право собственности на дебиторскую задолженность и доступ к ее подробным записям.

Фактор специализируется на сборе дебиторской задолженности.

Для предприятий может быть экономически эффективным учитывать свою дебиторскую задолженность, поскольку это позволит сэкономить такие затраты, как заработная плата, выплачиваемая персоналу за последующую работу с клиентами. Фактор собирает денежные средства с должников по мере приближения сроков оплаты.

Процедура, которой следует следовать в ситуации, когда долг становится невозвратным, зависит от того, заключается ли соглашение о факторинге с правом регресса. Схема осуществления факторинга отображена на рис.2 ⁶.



Рис. 2.- Схематическое отображение факторинга дебиторской задолженности

Существует два вида факторинга: дебиторская задолженность учитывается либо без регресса, либо с регрессом.

Когда дебиторская задолженность учитывается без регресса, фактор (закупочная организация) несет убытки, возникающие в результате безнадежных долгов.

Например, если дебитор, счет которого был учтен, становится банкротом и сумма, причитающаяся с него, не может быть взыскана, фактору придется нести убытки. В сделке факторинга с регрессом продавец гарантирует взыскание дебиторской задолженности, то есть, если дебиторская задолженность не выплачивается фактору, продавец будет платить.

Поскольку возмещение гарантируется продавцом, регрессное обязательство определяется и регистрируется им. Убыток от продажи дебиторской задолженности также увеличивается на сумму регрессного обязательства. Следует отметить, что факторинг без права регресса более рискован, чем факторинг с правом регресса для фактора, что обычно приводит к более высоким ставкам дисконтирования.

Так же факторинг делят на предпоставочный и обратный вид факторинга. При предпоставочном виде факторинга, его предметом выступает будущая задолженность и услуги по переводимой задолженности. Предметом обратного вида факторинга является задолженность предприятия перед поставщиками, которая оплачивается фактором.

Следует принять во внимание, что данные виды факторинга применяются гораздо реже традиционного.

Существует так же реструктаризационный факторинг, форма которого более сложная и применяется в кризисные периоды.

Его предметом выступает текущая и будущая задолженности, а также суброгация (переход к лицу, исполнившему обязательство за другое лицо, прав кредитора) и дополнительные услуги. Использование данного вида факторинга может позволить предприятиям остаться на плаву, несмотря на временный финансовый кризис, хотя и стоимость реструктаризационного факторинга гораздо выше, чем у его традиционной формы, что связано с высоким уровнем риска ⁷.

Рассмотрим функции факторинга.

Функция финансирования. Продавая дебиторскую задолженность, владелец факторинга получает от фактора отрицательную стоимость дебиторской задолженности сразу после ее возникновения.

Таким образом, происходит немедленный приток ликвидности от произведенных продаж. Это устраняет неравномерность поступления дебиторской задолженности и финансирования.

Достигнутое таким образом соответствие между ликвидностью и доходом обеспечивает согласованные с доходами этапы инвестиций и роста, и управление рабочим капиталом.

Когда выручка от факторинга используется для погашения существующей задолженности, собственное финансирование предприятия улучшается (отношение капитала к заемному капиталу).

Это улучшит кредитный рейтинг и рейтинг факторингового заемщика, а получение кредитов в будущем станет проще и дешевле.

Таким образом, факторинг, как и лизинг, является альтернативным способом финансирования.

Коммерческая функция. Если это реальный факторинг (без регресса), фактор также берет на себя риск делкредера.

Таким образом, владелец факторинга защищен от риска дефолта дебиторской задолженности, принимая на себя этот риск фактором.

На практике фактор присуждает конкретный лимит покупки для каждого клиента.

В его рамках факторинг действует как страховка от дефолта по дебиторской задолженности для владельца факторинга. Таким образом, функция возврата денежных средств также известна как функция страхования.

Функция обслуживания. Функция обслуживания фактора включает в себя несколько частичных аспектов: например, фактор по выбору выполняет обязанности по управлению клиентами, оповещению и, в частности, первоначальную проверку кредитоспособности клиентов, принимающих факторинг.

Это может сэкономить ресурсы и деньги получателя факторинга. Ранняя и независимая проверка кредитоспособности фактора, в свою очередь, создает дополнительную безопасность для владельца фактора.

На рынке факторинга дебиторской задолженности существует множество рисков, связанных также с тем, что рынок еще не разработал эффективных и универсальных методов снижения рисков в данной деятельности, ведь создание факторингового бизнеса подразумевает наличие хорошо отлаженной системы оценки рисков, мониторинга и управления состоянием дебиторской задолженности клиента.

Фактор, принимая клиента на факторинговое обслуживание автоматически принимает на себя риски несвоевременной оплаты поставки, неплатежеспособности дебитора, резкого изменения стоимости кредитных ресурсов, банкротства и мошенничества продавца.

Важно осознавать, что на всех этапах факторинговой сделки существуют риски и успешность данного бизнеса во многом зависит от того, насколько хорошо выстроена система риск-менеджмента в факторинговой компании.

Процесс факторинга после первоначальной настройки учетной записи можно описать следующим образом. Клиент факторинговой компании продает товары в кредит своему клиенту.

До тех пор, пока счет не будет оплачен клиентом, он является должником компании. Клиент отправляет новый счет фактору на утверждение.

Фактор выплачивает аванс клиенту, если новый счет соответствует его критериям.

Ставка аванса обычно составляет от 80% до 90% от номинальной стоимости счета. Ставка аванса может значительно варьироваться в зависимости от кредитоспособности клиента и должника, а также отрасли, представленной факторингом дебиторской задолженности.

В то же время должник уведомляется о том, что факторинговая компания теперь управляет дебиторской задолженностью. Когда факторизованный счет подлежит оплате, должник выплачивает фактору его номинальную стоимость.

На заключительном этапе фактор выплачивает остаток клиенту за вычетом примененных факторинговых сборов. Продавец дебиторской задолженности должен выполнить некоторые основные требования, которые могут быть адаптированы к конкретному случаю.

а) срок действия дебиторской задолженности, подлежащей продаже, не должен превышать 120 дней (внутренние требования) и 180 дней (внешние требования) соответственно;

б) требования должны быть свободны от прав третьих лиц и должны быть безупречно определены в соответствии с суммой при их возникновении;

в) контур приемки подключаемого клиента не должен подвергаться слишком сильным изменениям;

г) кредитный рейтинг и респектабельность подключаемого клиента должны быть гарантированы, потому что фактор должен быть в состоянии полагаться на то, что приобретенная дебиторская задолженность действительно возникла.

Факторинг отличается от соглашения о финансировании, предусматривающего уступку дебиторской задолженности, поскольку последний использует дебиторскую задолженность в качестве залогового обеспечения по кредиту, но фактическое право собственности на задолженность и право на ее получение не передаются до тех пор, пока кредит и любые связанные с ним процентные платежи выплачиваются вовремя.

3. Отличие факторинга от других инструментов управления дебиторской задолженностью

На сегодняшний день договор факторинга является одним из самых часто заключаемых и популярных видов сделок. Благодаря гражданскому законодательству, возможности заемщиков и поставщиков заметно выросли, а риски потерь материальных активов снизились.

Факторинг является не только рискованным, но и высокоприбыльным банковским бизнесом.

Очень часто факторинг сопоставляют с банковским кредитом, хотя данные финансовые продукты направлены на удовлетворение разных потребностей поставщиков.

Для клиента-поставщика факторинг является своего рода гарантией в современной оплате товара, страхование кредитного риска для банка или факторинговой компании, получение комиссионного вознаграждения, состоящего из платы за обслуживание, рассчитываемой как процент от суммы счета-фактуры, и платы за предоставленный кредит⁸.

Отличие факторинга от других инструментов управления дебиторской задолженностью.

Отличие факторинга от других инструментов управления дебиторской задолженностью:

 оказывать услуги факторинга могут только кредитные организации или специализированные коммерческие фирмы, имеющие лицензии;

 предоставляется только по договору;

 заключается только при денежных обязательствах;

 применяется не только к существующим обязательствам, но и к планируемым;

 согласие дебитора (должника) не предусмотрено;

 признается финансированием дебиторской задолженности, то есть при совершении сделки банк или иная организация в какой-то мере кредитует фирму, которая передает ему свою дебиторку;

 передача долгов другим кредиторам должна быть предусмотрена договором, если такой возможности нет, то продавать долг далее нельзя;

 при цессии можно передать другому лицу просроченную задолженность, при факторинге — нет.

Особенность при выборе данной услуги состоит в том, что факторинг⁹:

 не требует от менеджмента организации дополнительных усилий в части реализации налоговой политики, что в наше время не маловажно так как именно в данной области сосредоточены максимальные риски как финансовой так и уголовной ответственности;

 не требует корректировки учетной политики компании;

 практически не затрудняет учетный процесс, а также снижается вероятность начисления резерва по сомнительным долгам.

Для организаций, которые уже воспользовались факторингом, рекомендуется регулярно проводить анализ его эффективности с помощью следующих методов:

 расчёт и сравнение показателей, уровня, динамики и оборачиваемости дебиторской задолженности с использованием факторного анализа для выявления влияния факторинга на их изменение;

 анализ изменения финансового результата деятельности фирмы в динамике и также с применением факторного анализа;

 периодическое сравнение использования факторинга и альтернативных инструментов управления дебиторской задолженностью: возможного внедрения системы скидок для покупателей; получения товарного кредита у поставщика или краткосрочного финансирования в банке.

Следует отметить, что использование факторинга на некоторых предприятиях является нецелесообразным, т.к. дебиторская задолженность является краткосрочной и ее возврат предполагается в течение 12 месяцев.

Услуги по покупке долгов специализированными фирмами или банками доступны не всем организациям.

К таким относятся следующие организации:

 фирмы с большим ассортиментом недорогой продукции;

 практикующие обмен товарами с покупателями (бартер);

 с огромным количеством дебиторов с маленькими суммами долгов;

 субподрядные организации;

 с узкоспециализированной продукцией.

Факторинговые операции, как и любые другие, связаны с рисками. Притом они касаются всех участников сделки.

Финансовые агенты при заключении договора на покупку долгов принимают на себя большую часть рисков поставщика. Самый главный их них — должник нарушит сроки возврата денежных средств или совсем не вернет их.

В этом случае банки и другие факторы включают в договор пункт о том, что в случае не исполнения обязательств они передают клиенту его дебиторскую задолженность обратно, а взамен получают средства, переданные на ее финансирование.

Это и есть регрессный факторинг. Помимо этогофинансовые агенты несут валютные риски, связанные с изменением курса валюты, в которой заключен договор между поставщиком и покупателем, и риски потери или снижения ликвидности.

В целях снижения рисков банки и коммерческие фирмы тщательно проверяют своих клиентов и их дебиторов, устанавливают лимит на размер факторинговых сделок, заключают регрессные договоры.

Заключение безрегрессного — это исключение из правил, возможно только тогда, когда фактор уверен в финансовой состоятельности и добросовестности поставщика и покупателя, заключает с ними подобные сделки не в первый раз.

В настоящее время, например, в России мало организаций, которые оказывают услуги факторинга. В некоторых случаях они оказываются дороже, чем кредит.

Плюсы факторинга в том, что он может заменить кредит, ускоряет товарооборот, является не только инструментом финансирования, но и способом управления дебиторской задолженностью. Банк и другая организация может взыскивать долги, вести бухгалтерский и другие виды учета по ним в интересах клиента.

К сожалению, на сегодняшний день рынок новых банковских продуктов продолжает оставаться на стадии развития. Спрос на банковские услуги, и в первую очередь, на новые формы кредитования удовлетворен далеко не полностью, обслуживание клиентов во многих банковских учреждениях нуждается в совершенствовании.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Факторинг на сегодняшний день - один из самых распространенных в мире механизмов пополнения оборотного капитала. Он набирает все большую популярность и в отечественном бизнесе. Для многих предприятий факторинг становится отличной альтернативой банковским кредитам.

Использование услуги факторинга в деятельности компании имеет следующие преимущества:

- Защита от кредитных, процентных, ликвидных и валютных рисков;

- Получение дополнительного финансирования для развития собственной деятельности компании;

- Высвобождение денежных средств из дебиторской задолженности для увеличения наличных денег компании;

- увеличение продаж компании, посредством вложения высвобожденных денежных средств из дебиторской задолженности в производственную деятельность;

- Ускорение показателей оборачиваемости средств предприятия, за счет сокращения величины оборотных активов;

- Решение проблем с недостатком денежных средств.

Таким образом, компании пользующаяся услугой факторинга имеет возможность планировать свои денежные потоки независимо от платежной дисциплины покупателей, имея уверенность в том, что поступление денежных средств от фактора по товарно-транспортным документам за поставки с отсрочкой платежа будет произведено.

Торговый оборот на предприятии очень часто ограничивается тем, что покупатель не в состоянии оплатить большой объем закупки, не имея достаточных оборотных средств, а предприятие-поставщик, соответственно, не имеет оборотных средств, необходимых для предоставления или увеличения товарного кредита покупателю.

В подобных ситуациях, оказывает помощь услуга факторинг, которая позволяет предприятию-поставщику предложить своим покупателям товарный кредит, ограниченный сбытовыми возможностями покупателя.

Однако, несмотря на наличие большого количества преимуществ описываемой услуги, существуют и определенные недостатки.

Главный недостаток факторинга – это высокая стоимость услуги, поскольку проценты по пользованию финансируемыми денежными средствами выше, чем при обычном кредитовании. Но при этом, высокая ставка обеспечивает не только финансирование, но и получение целого набора других различных услуг от факторинговой организации.

Также, среди негативных аспектов услуг факторинга имеет место наличие противоречий в нормативных актах по вопросу налогообложения факторинговых операций в России.

Отсутствие четкого и действенного законодательства влияет на возникновение проблем и недоразумений по отражению операций факторинга в бухгалтерском учете компании. Но, это, в свою очередь, позволяет компании по своему выбору и удобству отображать факторинговые операции в учете. Исходя из всего вышеизложенного, можно сделать вывод о том, что факторинг является достаточно удобным способом финансирования, имеющим как преимущества, так и недостатки.

Таким образом, использование данного инструмента для управления своей дебиторской задолженностью, является собственным выбором каждой компании

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. 
   Алиев, Т. А. Факторинг как инструмент управления дебиторской задолженностью в условиях кризиса / Т. А. Алиев. — Текст: непосредственный // Молодой ученый. — 2016. — № 7 (111). — С. 755-758. .
   
2. 
   Бомбин А.Ю. Регулирование (управление) дебиторской задолженностью как составляющая результативной финансовой политики организации // Модернизация российской экономики. Прогнозы и реальность: сборник 19 ноября 2019 г. Брянск 54 научных трудов II Международной научно-практической конференции. СПб.: Издательство Санкт-Петербургского академического университета, 2016. С. 59–63
   
3. 
   Воронцова, Е.А. Управление дебиторской задолженностью в условиях экономического кризиса / Е.А. Воронцова // Ученые записки Петрозаводского государственного университета. 2015. №3 (148).
   
4. 
   Глебов В.Ю. Факторинг как инструмент финансовой стабилизации предприятий реального сектора экономики / В.Ю. Глебов // Проблемы экономики и юридической практики. 2019. №3.
   
5. 
   Зверев В.А. Зачем поставщикам продукции нужен факторинг? //Справочник экономиста, №10 2017 с.121-127
   
6. 
   Куприянов А. Факторинг как метод пополнения оборотных средств предприятия// Финансовая газета. Региональный выпуск. – 2016
   
7. 
   Подгузова К.В. Применение факторинга в управлении дебиторской задолженностью / К.В. Подгузова, Ж.М. Корзоватых // Вестник ГУУ. 2015. №1.
   
8. 
   Социально-экономическое положение России: январь-сентябрь 2019 года // Минэкономразвития России Федеральная служба государственной статистики. Москва. – 2019.
   
9. 
   Щурина С.В. Управление дебиторской задолженностью компании: теория и практика / С.В. Щурина, М.А. Пруненко // Вестник евразийской науки. 2017. №1 (38). .
   

1^ Социально-экономическое положение России: январь-сентябрь 2021 года // Минэкономразвития России Федеральная служба государственной статистики. Москва. – 2022.

2^ Бомбин А.Ю. Регулирование (управление) дебиторской задолженностью как составляющая результативной финансовой политики организации // Модернизация российской экономики. Прогнозы и реальность: сборник 19 ноября 2019 г. Брянск 54 научных трудов II Международной научно-практической конференции. СПб.: Издательство Санкт-Петербургского академического университета, 2016. С. 59–63.

3^ Подгузова К.В. Применение факторинга в управлении дебиторской задолженностью / К.В. Подгузова, Ж.М. Корзоватых // Вестник ГУУ. 2015. №1.

4^ Алиев, Т. А. Факторинг как инструмент управления дебиторской задолженностью в условиях кризиса / Т. А. Алиев. — Текст: непосредственный // Молодой ученый. — 2016. — № 7 (111). — С. 755-758. .

5^ Воронцова, Е.А. Управление дебиторской задолженностью в условиях экономического кризиса / Е.А. Воронцова // Ученые записки Петрозаводского государственного университета. 2015. №3 (148).

6^ Глебов В.Ю. Факторинг как инструмент финансовой стабилизации предприятий реального сектора экономики / В.Ю. Глебов // Проблемы экономики и юридической практики. 2009. №3.

7^ Щурина С.В. Управление дебиторской задолженностью компании: теория и практика / С.В. Щурина, М.А. Пруненко // Вестник евразийской науки. 2017. №1 (38). .

8^ Куприянов А. Факторинг как метод пополнения оборотных средств предприятия// Финансовая газета. Региональный выпуск. – 2016

9^ Зверев В.А. Зачем поставщикам продукции нужен факторинг? //Справочник экономиста, №10 2017 с.121-127