курсовая работа. ПРОЕКТ 1 ФИНАНСОВАЯ СТРАТЕГИЯ ФИРМЫ. Т. 24. Прогноз движения денежных средств и его роль в организации денежных потоков предприятия
 Скачать 250 Kb.
|
|
2.2. Анализ эффективности управления денежными средствами Горизонтальный и вертикальный анализ движения денежных средств ООО ИПС «Птицевод» содержится в таблицах 2.3 и 2.4. Таблица 2.3 - Движение денежных средств по видам деятельности ООО «ИПС «Птицевод», тыс.руб.
Таким образом, наблюдается движение денежных средств по текущей деятельности и финансовой деятельности, за отчетный период 2020 года использовано денежных средств по текущей деятельности в объеме 232 тыс.руб., по финансовой деятельности – 45 тыс. руб. В таблице 2.4 содержится вертикальный анализ ООО «ИПК «Птицевод» на 31.12.2020 г. Таблица 2.4 - Вертикальный анализ притока и оттока денежных средств ООО ИПС «Птицевод»
Отток денежных средств, в основном, также происходит из-за текущих операций (оплата поставщику, заработная плата и прочее), однако, изменение за период все равно имеет положительное значение. Из таблицы 2.3 видим, что основную долю денежных средств (90 %) организация получает с продажи продукции. Отсюда можно сделать вывод, что в предприятие увеличило продажи, что говорит о росте числа потребителей. Таблица 2.5 - Коэффициенты эффективности работы предприятия
Таблица 2.6 – Темп роста, %
Коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает эффективность использования имущества, отражает скорость оборота всего капитала организации. Продолжительность нахождения капитала в активах организации сократилась на 0.22 и составила 6.94 раз, т.е. активы предприятия стали менее эффективно использоваться в производственном процессе. Следует отметить, что оборачиваемость дебиторской задолженности выше оборачиваемости кредиторской, что является благоприятным фактором в деятельности предприятия. Дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств. Это означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, то есть в итоге – увеличение собственных средств. Одновременное снижение показателей рентабельности и оборачиваемости активов является показателем наличия проблем, связанных, например, с реализацией продукции и работой отдела маркетинга (темпы роста выручки замедляются). Коэффициент отдачи собственного чистого капитала показывает скорость оборота собственного капитала, т.е. отражает активность использования денежных средств. В организации на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 2.11 руб. выручки от продаж. Таблица 2.7 - Эффективность работы предприятия
Таблица 2.8 – Темп роста показателей, %
Оборачиваемость активов за анализируемый период показывает, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 461.5 календарных дня. Увеличение продолжительности одного оборота на 101.5 дней негативно сказывается на деятельности организации, т.к. активы предприятия стали медленнее превращаться в денежную форму. Поскольку оборачиваемость кредиторской задолженности ниже оборачиваемости дебиторской задолженности, то такое положение дел можно назвать отрицательным фактором в деятельности предприятия. Показатель длительности оборота краткосрочной задолженности по денежным платежам (178.2 дн.), рассматриваемый как индикатор платежеспособности в краткосрочном периоде, не превышал 180 дней. Таким образом, можно предположить, что сроки выполнения обязательств еще не истекли или у предприятия хватит ресурсов, чтобы расплатиться с кредиторами. Интервал самофинансирования (или платежеспособности) на конец отчетного периода свидетельствует о низком уровне резервов у предприятия для финансирования своих затрат в составе себестоимости. Проведенный анализ позволил сделать следующие выводы. Финансовый цикл организации можно признать "обратным". Полученные авансы превышают дебиторскую задолженность покупателей и заказчиков. Выданные авансы превышают кредиторскую задолженность перед поставщиками и подрядчиками. Такая ситуация не оказывает влияния на финансовую устойчивость, поскольку дебиторская задолженность уравновешивается кредиторской. Имеет место небольшие потери во времени за счет смещения в обратном направлении финансового цикла, отсюда небольшое отрицательное влияние на прибыль. Положение предприятия можно охарактеризовать как рынок "продавца" на рынке сбыта и рынке поставок. Следует обратить внимание на то, что средняя за анализируемый период величина длительности оборота чистого производственного оборотного капитала положительна, что обеспечивает платежеспособность организации в долгосрочном периоде. Длительность одного оборота оборотных средств увеличилась на 73 дней, что является негативным фактором для предприятия. Срок оборачиваемости средств в расчетах показывает средний срок погашения дебиторской задолженности. Из-за увеличения срока расчетов с покупателями на 39.9 дн. из оборота были выведены дополнительные денежные средства. Срок хранения запасов возрос на 21.4 дня, что является негативным фактором. Оборачиваемость собственного капитала возросла на 23.7 дней, что говорит об ускорении ввода денежных средств в оборот. За отчетный период длительность операционного цикла увеличилась на 94.4, что негативно характеризует деятельность организации. В отчетном периоде финансовый цикл увеличился, что отрицательно характеризует финансовую дисциплину на предприятии. Можно констатировать, что затраты на рубль товарной продукции увеличились в рассматриваемом периоде (+8,3%), к этому привело увеличение себестоимости полной в 2020 году на 3,9% при снижении объемов производства на 5,3%. 1. Для устранения данного недостатка необходимо совершенствовать политику управления затратами, при снижении объемов производства должна снижаться себестоимость. Необходимо совершенствовать работу с поставщиками предприятия, выбирая более качественное сырье и не переплачивая за него. Также необходимо снижать затраты на топливо и электроэнергию и контролировать затраты на оплату труда 2. Можно констатировать преобладание в структуре активов внеоборотных активов. В первую очередь это связано с большим производственным потенциалом предприятия, при этом оборотные актив существенно увеличиваются – более чем в 2 раза и в удельном весе увеличение составляет +15,11%. Можно сделать вывод, что в структуре оборотных активов на протяжении всего рассматриваемого периода преобладали запасы и дебиторская задолженность. При этом удельный вес запасов за три года существенно снизился, несмотря на увеличение их стоимости. Это связано с огромным ростом (почти в 10 раз) дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность ООО ИПК «Птицевод» - несомнительная, при этом может произойти переход ее в категорию сомнительной и предприятие существенно потеряет в прибыли. Необходимо регулировать данную статью оборотных активов. Анализ краткосрочных обязательств показывает, что они увеличиваются в основном за счет краткосрочных займов. Увеличение краткосрочных займов в 2019 году составило 72350 тыс. руб. 3. Можно констатировать, что финансовое состояние предприятия неустойчивое финансовое состояние. Необходимо рассмотреть возможности финансового оздоровления (анализировать темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности по сравнению с темпами роста активов и валовой выручки; среднемесячные платежи предприятия и среднемесячная выручка). |