курсовая работа. ПРОЕКТ 1 ФИНАНСОВАЯ СТРАТЕГИЯ ФИРМЫ. Т. 24. Прогноз движения денежных средств и его роль в организации денежных потоков предприятия
 Скачать 250 Kb.
|
|
Образовательное частное учреждение высшего образования «МОСКОВСКАЯ МЕЖДУНАРОДНАЯ АКАДЕМИЯ» Факультет «Экономики и управления» студент(ка)_______________________________________________________ (ФИО) форма обучения, курс___заочная, 3 курс_______________________________ направление______ЭКОНОМИКА_____________________ направленность___ФИНАНСЫ И КРЕДИТ_______ МЕЖДИСЦИПЛИНАРНЫЙ ПРОЕКТ по дисциплине: «ФИНАНСОВАЯ СТРАТЕГИЯ ФИРМЫ» на тему: «Прогноз движения денежных средств и его роль в организации денежных потоков предприятия» Научный руководитель _____________________________________ (ФИО преподавателя) Оценка _____________________________________ (заполняется преподавателем) Москва, 2023 г. Содержание Аннотация…………………………………………………………………………3 Глоссарий ………………………………………………………………………...4 Введение …………………………………………………………………………5 Глава 1. Методы управления денежными средствами предприятия ………...7 Понятие денежных средств ……………………………………………….7 Управление денежными средствами на предприятии…………………..9 Глава 2. Анализ эффективности управления денежными средствами на примере ООО ИПС Птицевод»…………………………………………………12 Основная характеристика предприятия ………………………………..12 Анализ эффективности управления денежными средствами ……………………………………………………………………………..15 Пути повышения эффективности использования денежных средств..22 Заключение………………………………………………………………………28 Список использованных источников …………………………………..............30 Аннотация Анализ движения денежных средств является одним из значимых моментов в анализе финансового состояния компании, поскольку благодаря ему можно выяснить, удалось ли предприятию организовать управление денежными средствами таким образом, чтобы в любой момент времени у предприятия было их достаточное количество. Целью данной работы является разработка мер по повышению эффективности управления денежными потоками ООО ИПС «Птицевод» на основе их анализа. Для реализации поставленной цели в данной работе будут решены следующие задачи: 1) рассмотрение теоретических основ методики анализа движения денежных средств на предприятии; 2) исследование методов анализа денежных потоков на примере ООО ИПС «Птицевод»; 3) анализ путей повышения эффективности использования денежных потоков предприятия. Предмет исследования – денежные средства. Объектом исследования выступает ООО ИПС «Птицевод». Глоссарий
Введение В последние годы в системе управления финансами предприятия большее внимание уделяется управлению денежными средствами, так как они существенно влияют на конечный результат его хозяйственной деятельности. Основными критериями эффективности деятельности предприятия являются рентабельность, платежеспособность и финансовая устойчивость. Для оценки платежеспособности в финансовом анализе используется анализ движения денежных средств за отчетный период, а также перспективный анализ. Денежные потоки предприятия являются важнейшим объектом управления, требующим систематического и детального мониторинга. В условиях рыночной самостоятельности и ответственности только синхронизация оттоков и притоков денежных ресурсов обеспечивает платежеспособность предприятия, его финансовую устойчивость. Актуальность выбора темы работы состоит в том, что в условиях рыночной экономики финансовая устойчивость предприятия, его платежеспособность в первую очередь зависит от притоков денежных средств, за счет которых предприятие компенсирует свои затраты. Если предприятие не имеет минимально необходимого резерва денежных средств, это может стать причиной финансовых затруднений. С другой стороны, их избыток может сигнализировать о том, что предприятие несет убытки, причиной которых может быть обесценение денег в результате инфляции, а также утраченная возможность их выгодного вложения для получения дополнительного дохода. Именно анализ управления денежными средствами позволит установить реальное финансовое состояние предприятия. Анализ движения денежных средств является одним из значимых моментов в анализе финансового состояния компании, поскольку благодаря ему можно выяснить, удалось ли предприятию организовать управление денежными средствами таким образом, чтобы в любой момент времени у предприятия было их достаточное количество. Целью данной работы является разработка мер по повышению эффективности управления денежными потоками ООО ИПС «Птицевод» на основе их анализа. Для реализации поставленной цели в данной работе будут решены следующие задачи: 1) рассмотрение теоретических основ методики анализа движения денежных средств на предприятии; 2) исследование методов анализа денежных потоков на примере ООО ИПС «Птицевод»; 3) анализ путей повышения эффективности использования денежных потоков предприятия. Предмет исследования – денежные средства. Объектом исследования выступает ООО ИПС «Птицевод». При написании теоретической части работы был использован метод формализации, дедукции и обобщения, при написании практической части -методы наблюдения, экономического анализа, сравнения и эксперимента. Теоретической основой написания выпускной квалификационной работы явились труды Пласковой Н.С., Артеменко В.Г., Ефимова О.В и др., которые наиболее полно разработали методику оценки управления денежными средствами предприятия. ГЛАВА 1. Методы управления денежными средствами предприятия 1.1. Понятие денежных средств Деньги представляют собой предельно высоколиквидный актив, используемый свободно в расчетах между всеми участниками рыночных отношений – наличные банкноты, монеты и безналичные деньги в банках в национальной и иностранной валюте. Денежные средства - это «наиболее ликвидная часть активов организации, представляющая собой наличные и безналичные платежные средства в российской и иностранной валюте. Движение денежных средств организации во времени представляет собой непрерывный процесс, создавая денежный поток» [4]. Денежный капитал организации в форме денежных средств и их эквивалентов охватывает такие элементы краткосрочных инвестиций, которые при некоторых условиях приравниваются по своим характеристикам к денежным средствам. К таким финансовым инструментам денежного рынка относят высоколиквидные активы, которые без риска могут быть конвертированы в деньги (депозитные вклады до востребования, высоколиквидные рыночные ценные и коммерческие бумаги). Анализ отчета о движении денежных средств любого предприятия состоит из трех этапов [9]: 1. Проверка «качества» исходных данных (кто проводил расчет - внешние или внутренние пользователи отчетности; структура отчета о движении денежных средств; состав ликвидных средств; полнота учета доходов и расходов, не связанных с движением денежных средств; распределение потоков, связанных с выплатой и получением процентов, дивидендов, налогов). 2. Расчет финансовых показателей (ликвидности; эффективности денежного потока; показателей рентабельности капитала). 3 Анализ и интерпретация рассчитанных финансовых показателей. Вышеперечисленные показатели можно рассчитать по данным бухгалтерского баланса и отчета о движении денежных средств предприятия. Анализ показателей ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков [10]. Далее рассчитывается величина коэффициентов абсолютной (наиболее ликвидные активы / текущие обязательства) и текущей ликвидности (ликвидные активы / текущие обязательства). Особый интерес для аналитика представляет показатель рентабельности собственного капитала, характеризующий, сколько процентов собственного капитала сформировало предприятие за анализируемый период за счет чистого притока денежных средств от текущей деятельности [12]. Анализ денежных потоков по данным отчета о движении денежных средств позволяет оценить финансовую силу предприятия. Такой анализ на базе финансовых показателей может быть использован как при оперативном, так и стратегическом финансовом планировании. Если в рамках краткосрочного периода (от месяца до квартала) сравнительно легко спрогнозировать и спланировать поступления и выплаты денежных средств, то при среднесрочном плановом периоде (от квартала до полугода) и долгосрочном (более года) исходят из определенно заданных соотношений между имуществом и обязательствами. Ликвидность в этом случае также отслеживается путем сопоставления рассчитанных нарастающим итогом выплат и поступлений денежных средств. На практике, чтобы раскрыть реальное движение денежных средств в организации, оценить синхронность поступлений и платежей, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, применяют два основных метода анализа – прямой и косвенный. «Анализ движения денежных средств прямым методом позволяет судить о ликвидности предприятия, поскольку он детально раскрывает движение денежных средств на его счетах, что дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих обязательств, а также осуществления инвестиционной деятельности» [13]. «Прямой метод основан на анализе движения денежных средств по счетам предприятия» [14]. «Косвенный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств» [12]. Важную роль в движении денежных средств на предприятии играет расчет времени обращения средств (финансовый цикл). Таким образом, «применение разных методов анализа дает возможность вести управленческий учет в организации более эффективно и позволяет наглядно показать структуру денежных потоков. В условиях постоянного ужесточения конкуренции применение прямого и косвенного методов анализа отчетности для принятия управленческих решений является тем дополнительным фактором, который позволяет предприятию быть конкурентоспособным, получать прибыль и развиваться» [15]. 1.2. Управление денежными средствами на предприятии К управлению денежными средствами предприятия относятся такие операции, как: 1) поддержка предприятием оптимального количества средств на своем расчетном счете; 2) контроль поступления денежных средств на счета предприятия; 3) контроль погашения дебиторами их задолженностей; 4) инвестирование полученного избыточного объема наличных средств в ценные бумаги на краткосрочный период с различной рыночной стоимостью и доходностью; 5) контроль оттока средств, связанный с исполнением текущих платежей [11, с. 48]. За правильность управления денежными средствами на предприятии ответственность возлагается на финансовый отдел. В его компетенции лежит разработка различных способов и методов контроля за денежной массой. Эти методы основываются на информации, отражающей текущие операции по поступлению, расходованию и остатках денежных средств на банковских счетах, а также изменениях рыночной стоимости ценных бумаг в портфеле предприятия. Одной из важнейших стадий, связанных с управлением денежными средствами, служит их планирование. Оно позволяет получить массу необходимой информации для эффективного управления денежными средствами. Так, с помощью планирования определяются источники образования денежных средств, дается оценка качества их использования, прогнозируется ожидаемый денежный поток. А также определяется возможность роста предприятия и вероятные финансовые потребности. Существуют две ситуации, связанные с объемом временно свободных денежных средств на счетах предприятия – их избыток или недостаток. При избытке денежный объем превышает запланированный уровень. Недостаток говорит о том, что запланированный уровень оказался выше существующего [8, с. 102]. Для того чтобы определить оптимальный объем денежных средств для расчетного счета, можно воспользоваться простым способом – правилом большого пальца. Оно заключается в том, что наличные денежные средства для целей погашения текущих платежей должны составлять около одной пятой части всех оборотных активов. Основной целью процесса управления денежными средствами является стремление предприятием к стабильной платежеспособности. Это является крайне важным аспектом, потому что при невозможности предприятием осуществить своевременную выплату срочной финансовой задолженности из-за недостаточного объема денежных средств. Таким образом, можно сделать вывод о том, что очень важным является обращение внимания на управление денежными средствами со стороны финансового менеджмента. Потому как нехватка денежных средств на счетах предприятия может достаточно быстро привести к прекращению его работы, и даже к банкротству. ГЛАВА 2. Анализ эффективности управления денежными средствами на примере ООО ИПС Птицевод» 2.1. Основная характеристика предприятия Сфера деятельности: Производство, переработка и реализация птицеводческой продукции. Выпуск пищевых полуфабрикатов из птицы. Производственная база предприятия состоит из: - 9 птичников для содержания взрослых кур несушек на 538 тысяч голов; - 2 птичника для выращивания молодняка кур на 164 тысячи голов; - Кормоцех с объемом производства 20 тонн комбикорма в час; - Зернохранилище на 4000 тонн; - Яйцесклад с яйцесортировальной машиной МОБА способный сортировать 480 тысяч яйца в смену. Управление Обществом осуществляет директор. В состав органов управления ООО «ИПС «Птицевод» входят: - коммерческий отдел; - бухгалтерия; - отдел маркетинга; - отдел персонала; - служба безопасности; - юридический отдел; - техническая служба. Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде и арбитраже. Имущество общества составляют основные и оборотные средства, а также иные ценности, стоимость которых отражается в балансе общества. От его величины зависит прибыль, оборачиваемость оборотных средств, рентабельность и финансовое положение предприятия. Анализ динамики основных экономических показателей проводится с помощью таблицы 2.1. Таблица 2.1 - Анализ динамики финансово-экономических показателей деятельности ООО «ИПС «Птицевод» за 2018-2020 гг.
Можно констатировать, что вследствие увеличения себестоимости с темпом роста большим по сравнению с увеличением выручки в рассматриваемом периоде снизилась валовая прибыль на 50,3% или 17438 тыс. руб. При этом прибыль от продаж снизилась более существенно за счет роста управленческих расходов на 50,4%. Снижение составило 108,5%, можно констатировать отрицательный финансовый результат по основной деятельности (прибыль от продаж отрицательна – 1858 тыс. руб.). Структура активов предприятия представлена в таблице 2.2. Таблица 2.2 – Анализ динамики структуры актива баланса ООО «ИПС «Птицевод»
Можно констатировать преобладание в структуре активов внеоборотных активов. В первую очередь это связано с большим производственным потенциалом предприятия, при этом оборотные актив существенно увеличиваются – более чем в 2 раза и в удельном весе увеличение составляет 15,11%. Анализ динамики структуры внеоборотных активов показывает, что в них преобладают основные средства (80,85% в 2020 году), при этом увеличивается удельный вес прочих внеоборотных активов (+1,06%) до 19,15%. В общем величина внеоборотных активов увеличивается, в первую очередь за счет увеличения основных средств. Можно сделать вывод, что в структуре оборотных активов на протяжении всего рассматриваемого периода преобладали запасы и дебиторская задолженность. При этом удельный вес запасов за три года существенно снизился, несмотря на увеличение их стоимости. Это связано с огромным ростом (почти в 10 раз) дебиторской задолженности. Рост дебиторской задолженности ООО «ИПС «Птицевод» вызван тем, что у предприятия появились покупатели, которые берут много продукции с отсрочкой платежа. В первую очередь это касается торговых сетей. Дебиторская задолженность ООО «ИПС «Птицевод» - несомнительная, при этом может произойти переход ее в категорию сомнительной и предприятие существенно потеряет в прибыли. Необходимо регулировать данную статью оборотных активов. В структуре запасов можно выделить существенное увеличение сырья и материалов, при этом также увеличивается удельный вес запасов готовой продукции, за счет того, что она скапливается на складах предприятия. Запасы готовой продукции являются резервом для увеличения прибыли предприятия, тем не менее, на хранение запасов тратится большое количество средств и они портятся, предприятие может терять в прибыли. В первую очередь это относится к полуфабрикатам. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||