Лекция происхождение денег. лекция 1. Происхождение и сущность денег
 Скачать 41.83 Kb.
|
|
Глава 1. Происхождение и сущность денег. Роль денег в истории человечества чрезвычайно велика. Пожалуй, нет ни одного литературного произведения, не говоря уже о специальной экономической литературе, где не упоминалось бы о деньгах. О них писали Гомер, Софокл, Шекспир, Пушкин, Джек Лондон, Толстой, Горький, Мамин-Сибиряк, Шишков и другие великие писатели. О природе и сущности денег размышляли такие экономисты и мыслители как Аристотель, Фома Аквинский, Томас Мэн, Франсуа Кенэ, Адам Смит, Давид Рикардо, Джон С. Милль, Жан Батист Сэй, Карл Маркс, Бем-Баверк, Альфред Маршалл, Джон Кейнс, Л. Харрис, Милтон Фридмен и другие. Особое значение приобретают деньги в процессе становления и развития рыночных отношений. Нет ничего на наш взгляд более важного для понимания механизма функционирования рыночной экономики, чем ясное понимание роли денег на различных экономических уровнях. В настоящее время велико значение денег для характеристики потребительского и инвестиционного спроса, а также в качестве средства макроэкономического регулирования. В начале человеческой истории люди обходились без денег. Для того чтобы выжить, им приходилось мигрировать в поисках пищи и тепла. Жестокие природные условия и слабые трудовые навыки не позволяли иметь достаточного количества необходимого продукта, не говоря о продукте прибавочном. Но люди выиграли этот спор с природой. Они научились хорошо охотиться, ловить рыбу, выращивать зерновые и овощные культуры, приручили и сделали домашними многих животных. Они стали производить не только необходимый, но и прибавочный продукт. Прибавочный продукт ознаменовал начало новой экономической эры в истории человечества. Суть происшедших перемен заключалась в демографических, социальных и экономических переменах. Люди стали лучше питаться и одеваться, что привело к снижению смертности, увеличению продолжительности жизни, улучшению здоровья, росту численности населения. Люди стали жизнерадостнее и добрее. В социальном плане прибавочный продукт привел к нежесткой социальной дифференциации, появились знатные и незнатные, приближенные к распределению данного прибавочного продукта и стоящие далеко от распределительных процессов. Распределительные принципы того времени позволяли предоставлять часть прибавочного продукта людям, не принимающим непосредственного участия в добыче и производстве прибавочного продукта – предводителям и воинам, судьям, знахарям, предсказателям, шаманам, певцам, художникам и прочим. В дальнейшем этот процесс привел к неоднозначным последствиям: с одной стороны возникло жесткое социальное неравенство в виде богатства и бедности, с другой – появились новые виды деятельности как материальной, так и духовной. В экономическом плане прибавочный продукт привел к появлению излишков благ. Полезность излишнего блага для человека, как известно, снижается, а полезность недостающего блага повышается, поэтому возникает натуральный обмен продуктами человеческого труда. Развитию обмена способствовали также климатические и региональные различия и процесс разделения труда. Формы обмена основательно исследованы Адамом Смитом и Карлом Марксом. Первая форма, как уже было сказано, натуральный обмен в его простой или случайной форме, когда одно благо или ценность просто обменивается на другое благо или ценность. Пропорции обмена определяются случайно в зависимости от личностных приоритетов сторон, которых интересуют либо потребительские, либо стоимостные свойства продукта. Следующей стадией в развитии обмена явился полный или развернутый обмен. Суть этой формы обмена в том, что в процесс обращения вовлекается множество натуральных благ, что затрудняет определение правильных пропорций обмена и приводит к появлению ценностей, обладающих свойствами всеобщего эквивалента. Всеобщие эквиваленты были оригинальны в каждой местности. В этом качестве выступали и скот, и меха, и раковины каури, рога и зубы редких животных, сушеная рыба, каменные монетки, меры риса, зерна, какао, кофе, а также драгоценные металлы – золото и серебро. Всеобщие эквиваленты еще не деньги, это скорее всего «протоденьги», т.е. определенные блага, предшествующие металлическим деньгам. Всеобщий эквивалент должен обладать важными и необходимыми свойствами, которые позволяют выполнять ему данную роль. Такими свойствами являются сохраняемость, делимость, портативность. Качественная характеристика всеобщего эквивалента заключается в том, что он обязательно является продуктом человеческого труда, количественная – в том, что его должно быть вполне достаточно для выполнения функций обмена. Люди отметили, что наиболее полно свойствами всеобщего эквивалента обладают металлы, а в особенной степени – золото и серебро. Золото и серебро обладают уникальными физико-химическими и «экономическими» свойствами. Эти металлы удивительно эстетичны, красивы. На земле достаточно много месторождений данных металлов и долгое время потребность в деньгах вполне была удовлетворена. Золото и серебро - металлы однородные. Физико-химические формулы этих металлов идентичны и не зависят от места их добычи. Вследствие невысокой температуры плавления, данные металлы имеют хорошие свойства делимости, легко подвергаются взвешиванию. Важным свойством этих металлов является их уникальная сохраняемость, поскольку они не ржавеют, хотя серебро частично окисляется. Не менее удивительны так называемые «экономические» свойства указанных металлов. Их поиск, добыча и производство заключают в себе затраты труда, поэтому они обладают всеми свойствами товара, т.е. имеют стоимость и потребительную стоимость. Это означает возможность и необходимость соизмерения затрат труда на производство этих металлов с затратами труда на производство всех остальных ценностей, а также сравнения полезности благ и данных металлов. В отличие от всех других товаров данные металлы выступают в качестве всеобщего и непосредственного воплощения абстрактного труда, меры стоимости. Именно в этом заключается и высокая полезность данных металлов для человека. Общая полезность золота и серебра заключается в их способности эквивалентно соизмерять затраты человеческого труда и придавать им вечную, практически неуничтожимую материальную форму. Этим, кстати, и объясняется достаточно высокий спрос на золото во все времена. Кроме того, следует помнить о том, что производство металлов и в особенности золота и серебра является чрезвычайно трудоемким процессом. Речь идет не просто о затратах труда, а о значительныхзатратах труда. В малом количестве металла сосредоточен большой человеческий труд. Этим объясняется высокая ценность золота и его соизмеримость с настоящими ценностями – землей, домами, драгоценными камнями, с редкими породами деревьев и т.д. Поэтому за достаточно долгий исторический период возникла, можно сказать, психологическая ассоциация, что золото - это большая ценность. Золото и серебро известны людям не менее четырех тысяч лет. В течение этого периода эти металлы служили в качестве всеобщего эквивалента. Странами, раньше других начавшими добычу и обработку золота и серебра, принято считать Египет, Нубию, государства Малой Азии. Именно в Малой Азии, в VII веке до н.э. в небольшом государстве Лидия правители страны впервые начали чеканить золотые и серебряные монеты. Появление монет является, на наш взгляд, настоящей революцией в процессе обмена. С этого времени можно считать, что золото и серебро из всеобщего эквивалента превратились в деньги. Деньги в виде золотых, серебряных, медных, а также монет из других металлов и сплавов называют металлическими деньгами. Человеческое сознание и соглашение выделило металлы из остального мира товаров в качестве особого товара, всеобщего эквивалента, обладающего рядом важных экономических функций. Функция металлических денег как меры стоимости. Как уже говорилось, металлы, а в особенности золото и серебро, в качестве всеобщего эквивалента являлись измерителями стоимости всех остальных ценностей. Однако следует уточнить, что в основе соизмерения заложены не физико-химические свойства этих металлов и не человеческая алчность, а общественно необходимый, т.е. абстрактный труд. Все товары выступают как продукты общественно необходимого труда, поэтому металлические деньги, обладающие стоимостью, становятся мерой их стоимости. Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется ценой товара. Понятие цены появилось одновременно с появлением монет, что породило проблему масштаба цен. В условиях металлического денежного обращения масштаб цен зависит от фиксированного веса драгоценного металла в монете, а также ее пробы. Например, до появления монеты мешок зерна или какой-либо другой товар стоил пятьдесят граммов золота. В соответствии с законом стоимости это соотношение в данной местности было достаточно устойчивым и могло нарушаться только в периоды чрезвычайных обстоятельств, например – неурожайные годы, войны, увеличение добычи или притока золота в страну. Если правители начинают чеканить монеты весом пять граммов, следовательно, цена товара – десять золотых монет, если вес монеты десять граммов, цена зерна - пять монет. В том случае, если проба снижается, цены растут, а если проба повышается – цены падают. В основе динамики рыночных цен заложен закон стоимости. Цена товара формируется на рынке и зависит от спроса и предложения на товары и золото. Действительно, если золота на рынке мало, то и монетки будут легкие, а цена товаров будет высока. В данном случае спрос на золото будет ниже спроса на товары, что ведет к повышению цен на рынке, поскольку спрос на товары будет более высоким, чем спрос на легкие или низкопробные золотые монеты. Напротив, тяжеловесные и высокопробные монеты свидетельствуют о больших запасах золота в стране. Высокое качество монет позволяет применять их в случае приобретения дорогостоящих товаров, а на розничных рынках используются разменные монеты из меди или низкопробного серебра. В данном случае высок спрос на золотые монеты, люди не спешат отдавать золото продавцам, покупая товар, они стремятся использовать монеты не из золота, а из другого, менее ценного металла. Высокий спрос на золото приводит к устойчивости рыночных цен. Другими словами, в условиях применения металлических денег цены на товары прямо пропорциональны стоимости этих товаров и обратно пропорциональны стоимости золота. Функция металлических денег как средства обращения. Деньги, как уже говорилось, возникли вследствие развития обмена продуктами и благами. Для ускорения обмена люди стали применять всеобщие эквиваленты. Обмен, таким образом, превратился из явления редкого в регулярный процесс взаимного обмена, т.е. обращения. Деньги при обращении продуктов должны присутствовать реально. Товарное обращение включает в себя одновременный процесс превращения товара в деньги – продажу товара, а также денег в товар – куплю товара. Можно выразить этот достаточно сложный процесс простой формулой: Т - Д – Т. В этом процессе деньги играют роль посредника в обращении. Функционирование денег в качестве средства обращения способствует развитию товарного обращения и товарного производства, создает условия для преодоления индивидуальных, временных и пространственных границ и превращает редкие акты обмена в процесс создания национальных рынков. Функция металлических денег как средства платежа. В силу дефицита металлических денег, с одной стороны и развитием товарно-денежных отношений, с другой, товары не всегда продавались за реальные золотые или серебряные деньги. Ценности реализовывались с отсрочкой платежа. Торговый и ростовщический капитал практически всех стран развивался на основе кредитных отношений. Деньги в качестве средства платежа имеют специфическую форму движения. Применение денег в качестве средства платежа при развитии торговых операций можно выразить простой формулой - Т – Долговое обязательство – Д. При этом не происходит одновременного «превращения» товара в деньги, а денег в товар. Товар приобретается с отсрочкой платежа. Завершающим этапом в процессе данной торговой операции является погашение долгового обязательства. Данная форма привела в дальнейшем к развитию коммерческого кредита. Ростовщический капитал также развивался на основе данной денежной функции. Движущая сила ростовщической деятельности заключена в «росте» денежной суммы. Данный процесс можно отразить формулой: Д – Долговое обязательство – Д. Впоследствии этот вид деятельности модифицировался в банковский кредит. Итак, товарно-денежные отношения стали объективной основой применения металлических денег в качестве средств платежа при помощи различных долговых обязательств: векселей, чеков, сертификатов и т.п. Уже на ранних стадиях развития рынка металлические деньги в силу высокой «физической» дефицитности выполняли кредитные функции на основе кредитных документов в сфере торгового, промышленного и ростовщического капитала. Металлические деньги в функциональной форме мировых денег. Признание золота и серебра всеобщими эквивалентами прежде всего в европейских странах позволило им выполнять функцию мировых денег. Данная функция денег привела к возникновению международной торговли и мировых рынков. Продавая национальные товары, страны - экспортеры того времени получали возмещение в виде драгоценных монет. Это создавало стимулы для развития мировой торговли. Металлические деньги в функции сокровища. Золотые и серебряные деньги в силу их уникальной сохраняемости являются всеобщим и вечным воплощением общественного богатства, созданного человеческим трудом. Можно сказать, что металлические деньги являлись на тот период экономическим эквивалентом человеческого труда, поскольку они являлись долгое время мерой стоимости произведенных благ. Часть металлических денег в силу высокой ценности металла не обращалась на рынке и сохранялась в виде сокровища. Понятие сокровища имеет глубокий экономический смысл, суть которого в том, что сокровища, во-первых, применяя современные понятия, есть ни что иное, как реальные инвестиции, необходимые для воспроизводственного процесса. Во-вторых, сокровища выполняли роль стихийного регулятора в сфере денежного обращения, реализующего закон стоимости. Рост товарного производства увеличивал денежную массу, снижение темпов роста товаров приводило к уменьшению количества денег в обращении. И в-третьих, сокровища всегда выполняли и выполняют в настоящее время функцию мировых резервов. В заключение следует отметить, что металлические деньги – это историческая и экономическая категория, возникшая при определенных условиях хозяйства и обмена. Деньги стали являться важным фактором развития общественных отношений. В сфере экономики металлические деньги получили самостоятельное значение в виде всеобщего эквивалента производимых благ, выполняющего функции меры стоимости, средства обращения и платежа, мировых денег и сокровищ. Указанные процессы до некоторого времени происходили стихийно, подчиняясь принципам эквивалентного обмена. На определенной стадии экономического развития деньги становятся не только единицей счета в казне правителя, но и движущей силой рыночных отношений. Усиление роли и значения государственной власти привело к упорядочению денежного рынка, к появлению законов, касающихся особенностей денежного обращения на отдельной государственной территории. Глава 2. Эволюция и виды денег. Денежные системы Понятие «денежная система». Системы металлического денежного обращения – биметаллизм, серебряный монометаллизм, золотой монометаллизм, «золотой стандарт». Биметаллизм и закон Грешема - Коперника. Значение данного закона для современной теории денежного обращения. Золотой монометаллизм. Золотой стандарт и его признаки. Валютный паритет и валютный курс. Саморегулирующиеся свойства золотого стандарта. Промышленный переворот и золотой стандарт. Денежное обращение может иметь как стихийные, так и организованные формы. В случае если денежное обращение в той или иной форме сложилось и закрепилось в национальном законодательстве, то следует говорить о денежной системе. Денежная система – форма организации денежного обращения в стране, исторически сложившаяся и закрепленная национальным законодательством. Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют деньги. Исторически известны следующие типы денежных систем, при которых деньги находятся: в форме монет из драгоценных металлов и низкопробной разменной монеты; в форме монет из драгоценных металлов, разменной монеты, кредитных денег и депозитных денег; в форме монет из драгоценных металлов, разменной монеты, кредитных и бумажных орудий обращения, депозитных денег; в форме кредитных и бумажных денег, разменной монеты, депозитных денег; в форме преимущественно депозитных денег. В первом варианте речь идет о системе металлического денежного обращения. Деньги выступают в качестве реального товара, реальной стоимости и потому являются неоспоримыми всеобщими эквивалентами. Такие денежные системы имели место в древних государствах и в государствах раннего средневековья в период с VI до н. э. до XII в н .э. включительно Во втором случае наряду с реальными денежными стоимостями роль денег начинают выполнять их знаки – кредитные средства обращения – долговые обязательства и их более развитые юридические прототипы – векселя, банкноты, чеки. Создаются первые банки, появляются счета и вклады. Их можно назвать депозитными деньгами. Данные денежные системы существовали в европейских странах в период с XIII в н.э. до XVII в н.э. Третий тип денежной системы представляет собой достаточно сложную систему, когда металлические, кредитные и депозитные деньги дополняются бумажными денежными знаками, которые выпускаются государством для осуществления расходов в случае недостатка денег в казне для осуществления государственных расходов. Данные деньги не отражают процесс создания стоимостей. По сути они не имеют реальной стоимости, а имеют принудительную стоимость или принудительный курс. Это системы XVIII-XIX вв. Четвертый пример показывает денежную систему, при которой полноценные металлические деньги выведены из обращения и выполняют резервные функции. Складывается кредитно-бумажная денежная система, функционирующая на основе кредитных и бумажных денег или кредитно-бумажных денег. Значительную долю составляли депозитные остатки в банках. Такая система существовала в большинстве стран в XX веке. В последнем примере денежная система представляет собой преимущественно депозитную денежную массу. Расчеты производятся в безналичном виде на основе усовершенствованных электронных технологий. Все денежные системы отражаются в национальном законодательстве. В эпоху металлического денежного обращения законодательство отражало такие важные черты как тип денежной системы (биметаллизм или монометаллизм), вес и качество (проба) основной и разменной монеты, вид (легенда на аверсе и реверсе монеты), а также различные запреты и разрешения на обращение какого либо металла, зафиксированные соотношения между монетами из различных металлов, субъектов чеканки и способы чеканки. Субъектами чеканки были, как правило, правители страны, фараоны, короли, цари. Иногда, по особому указу или разрешению такие полномочия получали крупные феодалы или монастыри. Что касается способов чеканки, то известны способы открытой и закрытой чеканки. При открытом способе чеканки монеты любой человек мог прийти на монетный двор со своим драгоценным металлом и ему за определенную плату (сеньераж) правитель или приближенный ко двору феодал чеканил монеты определенного образца, веса и пробы. При закрытой чеканке верховный правитель сам изыскивал возможности для пополнения казны драгоценными металлами: организовывал поиски металла внутри страны и за ее пределами, собирал таможенные пошлины, налоги, скупал драгоценный металл у жителей страны, конфисковывал ценности у непокорных подданных. Если в стране было разрешено обращение монет из двух драгоценных металлов (биметаллизм), то могли быть приняты специальные законы, по которым чеканка, из какого-то одного металла была закрытой, а из другого – открытой. Чаще всего закрытой была чеканка из золота. Такая система чеканки называлась системой «хромающей» валюты, потому что на рынке часто ощущался дефицит монет из металла, чеканка которых была закрытой. Денежное обращение как бы «хромало на короткую золотую ногу». В зависимости от того, каким драгоценным металлом в большей степени располагала та или иная страна и какому металлу были официально переданы функции всеобщего эквивалента, различают два типа денежных систем: биметаллизм, при котором роль всеобщего эквивалента выполняли два металла: и золото, и серебро; монометаллизм, при котором роль всеобщего эквивалента выполнял какой либо один драгоценный металл – или золото, или серебро. В –XVI-XVII вв. во многих европейских странах широкое распространение получил биметаллизм. Денежная система в виде биметаллизма официально разрешает обращение монет из двух драгоценных металлов. Соотношение между золотом и серебром могло складываться стихийно в соответствии с рыночной ценой металла, а могло устанавливаться государством. В первом случае складывается система параллельной валюты, во втором – двойной валюты. Не следует смешивать биметаллизм с денежным обращением, при котором применяется драгоценный металл и малоценная разменная монета. Например, при золотом денежном обращении во многих странах в обращении находились разменные монеты из низкопробного серебра или меди. Разменная монета не имеет самостоятельного курса и стоимости. Необходимость ее применения обусловлена потребностями розничной торговли при достаточно высокой стоимости основного валютного металла. При биметаллизме действует любопытный закон, получивший название закон Грешема–Коперника по имени его авторов – английского торгового банкира Томаса Грешема (1519 - 1579 гг.) и великого польского ученого Николая Коперника (1473 - 1543 гг.). Знание этого закона позволяет многое понять и в современном денежном обращении. Закон Грешема - Коперника утверждает, что любые деньги, становящиеся более ценными в любом ином качестве, чем средство обращения или платежа, исчезают из обращения. Другими словами ценные «хорошие» деньги из обращения исчезают, а неценные «плохие» – остаются в сфере обращения. Итак, какие же деньги считаются «хорошими», а какие «плохими»? И в каком качестве используются «хорошие» ценные деньги? Как уже говорилось, при биметаллизме официально устанавливалось соотношение между золотой и серебряной монетой определенного веса и пробы. В европейских странах такое соотношение чаще всего было равно 1:15,5. Другими словами за одну часть золота необходимо было дать пятнадцать с половиной частей серебра. Данное соотношение не оставалось неизменным – оно могло изменяться по отдельным странам в зависимости от самых различных обстоятельств. Например, в России в XVII в начале XVII века данное соотношение было равно 1:13,5. Итак, «хорошими» деньгами, считались деньги из того металла, рыночная стоимость которого выше официально зафиксированной цены металла. «Плохими» деньгами считаются деньги из металла, рыночная стоимость которого ниже официальной цены металла. Например: официальное соотношение серебра к золоту – 1:15,5, а рыночный курс – 1:14,2. Другими словами, на рынке золото стоит дешевле, чем его оценивает казна; серебро, напротив оценивается рынком дороже, чем золото. В таком случае золото будет считаться деньгами «плохими», а серебро - «хорошими». В обращении по преимуществу будет участвовать золото, серебро же будет использоваться в качестве сокровища, резерва, либо для спекулятивных целей. Но чаще ситуация была несколько иная. Официальное соотношение серебра к золоту в европейских странах в XVI –XVIII вв. было 1:15,5, а рыночное – 1 16,0; 1:16,5; 1:17. Тогда золото, безусловно, было «хорошим» металлом, а серебро – «плохим». Золото резервировалось в качестве «хороших» денег или шло на спекулятивные цели, а серебро в качестве «плохих» денег широко применялось на рынке как средство обращения и платежа. Чтобы лучше понять этот закон, можно привести простой пример. Вы имеете две пятирублевые монеты. Одна монета сделана из простого никелевого сплава, а другая серебряная или даже золотая. И вы про это знаете. Вы решили пойти в магазин и купить булку хлеба. Какую монету отдадите продавцу хлеба? Наверное, монету из более дешевого сплава. Серебряную же или золотую монетку вы сохраните как сокровище, резерв. Вы также можете продать эту монету нумизмату или ювелиру за цену, превышающую номинал. Закон Грешема-Коперника практически универсален и многое проясняет в современном денежном обращении. Благодаря данному закону становится понятной одна из причин вытеснения полноценных металлических монет кредитными и бумажными средствами обращения. Объясняется причина наполнения рынка различными денежными суррогатами, поскольку покупатели, чаще оптовые, предпочитают расплачиваться «плохими» деньгами (векселями, чеками). Закон Грешема-Коперника хорошо поясняет последствия колебаний курса национальной валюты. Если курс национальной валюты на внутреннем рынке низок и имеет дальнейшую тенденцию к снижению, то население страны будет считать национальную валюту «плохими» деньгами, что приведет к резервированию иностранной валюты и активному избавлению от национальной валюты. Население будет стремиться поскорее потратить обесценивающиеся деньги, что, в свою очередь, приведет к росту денежной массы на рынке. Рост денежной массы спровоцирует рост цен, инфляцию спроса.. Иностранная валюта будет выступать в качестве национальных резервов. Без нее нельзя будет осуществлять масштабные инвестиции. В другом случае, когда национальная валюта обладает устойчиво высоким курсом, предпочтительнее резервировать национальную валюту, а на внутреннем рынке применять иные средства расчетов – векселя, чеки, пластиковые карточки. Благодаря закону Грешема становится понятен термин «резервная» валюта, т. е. это валюта, которую можно резервировать, поскольку она «хорошая». Закон Грешема уместно применять при анализе ситуации на фондовом и валютных рынках. Участники валютного рынка и рынка ценных бумаг всегда стараются избавиться от «плохой» валюты и «плохих ценных бумаг». Закон Грешема-Коперника позволяет лучше понять признаки «устойчивой финансовой структуры». В соответствии с законом, устойчивой следует считать такую финансовую структуру, которая имеет в своих активах «хорошие» деньги. Это, прежде всего, ценности с высокой рыночной стоимостью: ключевая резервная валюта, надежные ценные бумаги, драгоценные металлы. К этому типу ценностей можно отнести и вложения в недвижимость. Биметаллизм, как уже говорилось, функционировал в тех странах, в которых ощущался дефицит одного металла, а денежное обращение и производство было достаточно развитым. Но в силу закона Грешема-Коперника объективно происходило вытеснение более дорогого металла из обращения. Угроза полного вытеснения из обращения золотых монет серебряными или иными металлическими суррогатами явилась причиной отказа от биметаллизма и введения золотого монометаллизма. Золотой монометаллизм существовал во многих европейских и азиатских странах со второй половины XVIII века. Но вначале XIX века, а точнее сказать, в 1816 году английский парламент рядом своих законов значительно улучшил систему золотого монометаллизма. Данная денежная система получила название - золотой стандарт. Золотой стандарт был введен в начале . XIX века сначала в Англии, а затем был принят и в других европейских странах: Германии, Швеции, Норвегии, Дании, Франции, Австрии, Италии, США, Японии, России. Данная денежная система имела в различных странах некоторые различия, но следует выделить ее общие признаки. Система золотого стандарта может осуществляться при достаточном количестве золота в стране. Золотые монеты находятся на руках у населения, в казначействе, в коммерческих банках, имеющих соответствующее разрешение. Золотые монеты чеканятся по официальному образцу на основе закрытой чеканки на государственном монетном дворе и поступают в обращение в процессе государственных расходов. В эпоху золотого стандарта в странах, где на законодательном уровне поддерживалась данная денежная система, были введены законы, разрешающие свободный вывоз и ввоз золота в страну. Но это вовсе не значило, что каждая торговая сделка сопровождалась оплатой в виде наличного золота. Банки активно проводили безналичные расчеты как внутри страны, так и на международном уровне. Специалисты утверждают, что в общей массе денежных расчетов в то время расчеты наличными золотыми деньгами составляли менее одного процента. Система золотого стандарта функционировала на основе достаточно развитой банковской системы. Коммерческие банки сложились как финансовые учреждения. Они могли принадлежать отдельному лицу, учреждению, акционерам. Сложились правила и основные принципы проведения банковских операций, достаточно единообразно составлялись банковские балансы. Для создания банка необходимо было иметь достаточный уставный капитал и получить специальное разрешение от правительства или мэрии на проведение банковских операций. Капитал банка должен был состоять из золотых монет или слитков, а также из валют других стран, обмениваемых на золото. В пассиве баланса коммерческого банка отражались величина уставного капитала, счета клиентов, вклады населения. Принимая золотые монеты в виде вклада или счета, банки должны были выдавать вкладчикам квитанции, которые впоследствии получили название «банкноты». Банкнота служила удостоверением, что банк действительно принял от клиента драгоценный металл. Клиент мог вернуть банкноту банку, тогда банк обязан был вернуть клиенту его золото. Кредитование, осуществляемое банками, происходило в пределах объема уставных средств. Кредиты оказывались частично в виде золота и банкнот, обеспеченных уставным капиталом банка. Банкноты, таким образом, имели практически стопроцентное золотое обеспечение. Такие банкноты называли классическими. Их главная отличительная черта заключалась в том, что они при предъявлении безусловно обменивались на золотые монеты. Таким образом, банкнотная эмиссия совпадала с кредитной эмиссией. Если золото поступало в банк в виде платы за экспортные поставки, то банк увеличивал объем кредитования и выпускал на данное количество золота дополнительные банкноты. В более поздний период банки стали выпускать банкноты, с помощью которых они учитывали торговые векселя, оказывая, таким образом, краткосрочное кредитование промышленникам и торговцам. История денежного обращения в Англии служит классическим примером эволюции банкнот. В 1787-1817 гг. банкноты выпускались коммерческими банками. С 1833 г Банк Англии начинает эмитировать национальную банкноту, но до 1844 года сохранялась эмиссия частных банкнот. С 1844 эмиссия банкнот стала прерогативой Банка Англии. Золотой стандарт был первой валютной системой. Парижское соглашение 1867 г. признало золото единственной формой мировых денег. Золото выступало в роли ключевой резервной валюты. В тех странах, где золотой стандарт был принят законодательно, денежная и валютные системы были тождественны, с той только разницей, что деньги, по выражению Маркса, попадая на мировой рынок «сбрасывали свои национальные мундиры и принимались в платежи по весу». Речь в данном случае идет о проблеме валютного паритета и валютного курса. Валютный паритет – подтвержденное законом весовое соотношение национальных монет. Например, английский фунт стерлингов содержал 7,32 г. чистого золота; американский доллар – 1,505 г.; российский рубль – 0,72 г.; австрийский фунт - 7,32 г.; датская крона - 0,40 г.; немецкая марка – 0,39 г.; французский франк - 0,26 г.; греческая драхма - 0,29 г.; японская йена - 0,75 г., и т. д. Следовательно, для того, чтобы эквивалентно обменять рубль на фунт стерлингов, нужно было за один фунт стерлингов отдать приблизительно десять золотых рублей. При обмене фунта на доллары нужно было получить 4 доллара 87 центов. Другими словами валютный паритет фунта к рублю был равен 1:10, а к доллару – 1: 4,87. Паритет английского фунта и австрийского фунта в 19 веке был равен 1:1. На основании весового соотношения монет можно без особого труда просчитать все известные в тот период валютные паритеты. Валютные паритеты могли сохраняться неизменными в течение многих лет, поскольку официального изменения веса и пробы монет практически не происходило. Но рынки, внутренние и мировые, чутко реагировали на всякие события - социально-экономические, политические, климатические, дипломатические, религиозные. Все это приводило к тому, что на рынке складывались насколько иные соотношения между валютами. Данное явление получило название - валютные курсы. Рассмотрим некоторые экономические факторы, влияющие на процессы формирования валютного курса. К ним следует отнести: транспортные издержки на перевозку золота; изменение спроса на золото и валюты в пределах конкретных стран в зависимости от социально-политической или экономической ситуации; состояния национального платежного баланса. Транспортные издержки, как известно, складываются из стоимости перевозки ценного груза (фрахтовые издержки) с учетом страховых рисков, издержек на охрану, погрузку и разгрузку, амортизацию транспортных средств. Поэтому золото, перевезенное, например, из Англии в США, становилось дороже. Сложились достаточно устойчивые затраты на перевозку, составляющие 4-5 % от стоимости металла. Таким образом, покупатели золота в США должны были заплатить за него не 4,87 долл., а 4,87 + 0,05 = 5,92долл. Сухопутная перевозка стоила немного дешевле. Другим важным фактором, влияющим на изменения валютного паритета, является объем спроса на золото и определенную валюту в пределах какой–либо страны. Как правило, величина спроса на валюту определяется объемом и характером внешне-экономических связей. Если страна является активным и успешным экспортером (продавцом товаров), то спрос на валюту такой страны в мире будет достаточно высоким. Тогда и курс данной валюты будет высоким. Кроме этого, большое значение имеет общее экономическое состояние страны, уровень политической и социальной стабильности. Устойчивые социально-политические позиции страны усиливают доверие к валюте данной страны у деловых партнеров. Чрезвычайно важным объективным фактором, определяющим курсовые колебания валют, является состояние платежного баланса. Платежный баланс – соотношение валютных и золотых поступлений (в страну) и аналогичных платежей, произведенных данной страной другим странам. Говоря о валютных поступлениях и платежах, мы имеем в виду все поступления и все платежи – за экспортно-импортные поставки, портфельные и прямые инвестиции, дивиденды и проценты, полученные и выплаченные, частные переводы денег и т. д. В случае положительного платежного баланса объем поступлений превышает объем платежей. Отрицательный платежный баланс говорит о том, что объем платежей больше объема поступлений. Итак, если баланс положителен, то в банки и казначейство страны поступает золото и валюты других стран в количестве, превышающем объем платежей. Казначейство получает возможность увеличить объем государственных резервов и расходов. Банки в свою очередь могут увеличить кредитование своих клиентов. Обмен банкнот на золото в банках происходит без всяких ограничений. Национальная экономика получает в виде кредитов и государственных расходов дополнительные финансовые ресурсы, что, как правило, благоприятно сказывается на ее развитии. Строятся новые предприятия, создаются рабочие места, производится масса товаров и услуг, приводит к росту доходов населения, сокращению безработицы до естественного уровня. Банкноты, выпущенные банками, получают «двойное» обеспечение: они обеспечены золотом и произведенными товарами. Действительно, данную банкноту можно не только обменять на золотую монету, но и купить любые понравившиеся товары, как потребительские, так и инвестиционные. Спрос на такую валюту (банкноту), несомненно, повышается как внутри страны, так и за ее пределами независимо от показателей валютного паритета. Увеличение спроса на валюту означает рост валютного курса. Положительный платежный баланс обеспечивает достаточное количество валюты и золота для внутреннего потребления и не вызывает ажиотажного спроса на какую-либо иностранную валюту, что способствует укреплению данной национальной валюты. В случае отрицательного платежного баланса, в особенности хронического, золото из страны «уходит». В этом случае государственная казна сокращает величину государственных расходов и резервов, что дестабилизирует социально-экономическую ситуацию в стране. Банки вынуждены сократить объемы кредитования и прекратить обмен банкнот на золото. Экономика страны попадает в стагнационное состояние денежного «голода», что влечет за собой сокращение спроса на товары и услуги, неплатежи со стороны населения и предприятий. Увеличивается количество банкротств, падает объем предложения. Растет безработица, что усиливает падение платежеспособного спроса и кризисные экономические процессы. Валюта, не обеспеченная золотом и товарной массой, не может быть востребована. Спрос на нее резко сокращается, что ведет к снижению ее курса. Кроме того, следует отметить, что отрицательный платежный баланс не обеспечивает достаточное количество валюты для проведения необходимых импортных закупок и создания полноценных резервов. Это подогревает ажиотажный спрос на ключевые валюты, что автоматически ведет к снижению курса национальной валюты. Следует подчеркнуть, что не всегда объективное экономическое снижение курса национальной валюты сопровождалось официальным признанием ее девальвации и изменением валютного паритета. Как правило, решение о девальвации валюты при помощи показателей валютного паритета требовало множество согласований во властных структурах и не принималось слишком скоропалительно. Система золотого стандарта – саморегулирующаяся денежная система, которая способна функционировать без вмешательства правительственных и финансовых структур. Законы страны определяют самые общие экономические параметры. Денежная система действует в режиме «самонастройки» на основе закона стоимости. Разумеется, что саморегулирование не может происходить без участия людей. Люди, исходя из своих экономических интересов, объективно действуют так, чтобы сбалансировать платежный баланс. Саморегулирование данной системы происходит как в пределах внутреннего национального рынка, так и на внешних рынках. На внутреннем рынке денежная масса, золотая и банкнотная, на основе закона стоимости стихийно соотносилась с определенным количеством товаров и услуг. Если товаров было меньше, чем денег, то банкноты превращались в золото, а золото – в сокровище. В случае роста товарной массы увеличивалась и денежная масса, поскольку золотые монеты, банкноты устремлялись на рынок. На внешних рынках саморегулирующиеся свойства золотого стандарта проявляются при отрицательном и положительном платежном балансе. В конечном счете, платежные балансы стран, входящих в систему золотого стандарта, выравниваются. Это происходит следующим образом. При отрицательном платежном балансе, как известно, снижается курс национальной валюты. Низкий курс валюты дает возможность странам с девальвированной валютой продавать товары на мировых рынках по более низким ценам. Низкие цены увеличивают спрос на товары данной страны и если экспортеры страны увеличат объем продаж, то они увеличат валютную выручку. Последнее означает рост валютных поступлений и снижение отрицательного сальдо платежного баланса. При отрицательном платежном балансе банки теряют золото и валюту, что в дальнейшем отрицательно сказывается на их деятельности – снижается величина уставного капитала, сокращается объем активных операций и величина прибыли. Для того чтобы избежать таких нежелательных последствий, банкиры повышают процентные ставки по вкладам в валюте. Такая политика стала называться впоследствии дисконтной, или учетной. Проведение такой политики позволяет уменьшить отток иностранной валюты из страны и при более благоприятных условиях привлечь иностранную валюту в страну. Последнее увеличивает приток валютных и золотых поступлений в виде банковских вкладов, что также уменьшает отрицательное сальдо платежного баланса. И последнее. Отрицательный платежный баланс создает в стране нехватку инвестиционных ресурсов. Поэтому государство вынуждено создавать более льготные условия для иностранных инвесторов, которые охотно вкладывают средства в перспективные отрасли в виде прямых или портфельных инвестиций, увеличивая приток валюты страну. Отрицательное сальдо платежного баланса при этом уменьшается. Увеличение экспортной выручки, валютных счетов, приток иностранного капитала создают условия для выравнивания платежного баланса. Если в данный период проводится грамотная политика валютных платежей, то показатели поступлений и платежей становятся сбалансированными и могут принять положительную величину. При положительном платежном балансе также действует механизм саморегулирования. Положительный платежный баланс обеспечивает значительный приток золота и валюты в страну. Это приводит к росту цен на товары и услуги и снижение мирового спроса. В этом случае выручка экспортеров будет снижаться, если, конечно, речь идет об обычных товарах, которые имеют многочисленные и более дешевые аналоги на мировом рынке. Если же продается уникальный товар, то увеличение его цены соответственно увеличит и валютную выручку. Но поскольку основная масса продаваемых товаров имеет широкое потребление, то тенденция снижения валютной выручки является наиболее вероятной. Вместе с валютной выручкой сократится и часть валютных поступлений, что уменьшит положительное сальдо платежного баланса. Положительный платежный баланс создает для банков ситуацию финансового изобилия, что объективно ведет к снижению процентных ставок по вкладам и депозитам. Владельцы денег и капиталов будут заинтересованы перевести свои средства в те страны, где процентные ставки более высокие. Вполне возможно, что они так и сделают. Тогда часть денег будет переведена на банковские счета других стран. Увеличение оттока валютных средств несомненно уменьшит положительное сальдо платежного баланса. Постоянный приток валютных ресурсов позволяет осуществлять самые различные инвестиции и оперативно занимать востребованные рыночные ниши. Часть капиталов при этом остается свободной, незадействованной. Если учесть, что банковские проценты при такой ситуации низки, то нетрудно представить себе, насколько высока заинтересованность владельцев этих капиталов в их доходном размещении за пределами страны. Центробежное движение капиталов уменьшает положительное сальдо платежного баланса. Снижение выручки экспортеров, «уход» капиталов с банковских счетов, рост инвестиций за рубежом сокращают валютные поступления и увеличивают объем платежей, что, в конечном счете, приводит к сбалансированности платежного баланса. Золотой стандарт является, на наш взгляд, своеобразным эталоном денежной системы, в котором отражаются основные функции и свойства денег. Деньги являются мерой стоимости, поскольку «обеспечены» золотым эквивалентом, являются средством обращения и платежа, мировыми деньгами и одновременно сокровищами, мировыми резервами. Золотой стандарт до определенного периода можно назвать безупречной и саморегулирующейся денежной системой. Но после периода промышленного переворота, происшедшего в Великобритании во второй половине XVIII в начале XIX века и охватившего чуть позднее все европейские страны, а также Россию и США, золотой стандарт обнаружил свою неэластичность. Дело в том, что промышленный переворот на стадии внедрения машинной техники активизировал рынки и «вглубь и вширь». Товаров стало значительно больше, сложились национальные и межнациональные рынки, усложнилась система внутренних и внешних платежей. Золота стало явно не достаточно. Старая догма, что денег в принципе должно быть столько, сколько золота в стране, явно устарела. Денежная масса должна определяться количеством произведенных товаров, а не количеством золота в стране. Сложившиеся диспропорции между товарной и денежной массой привели к тому, что и в практике, и в теории денежного обращения произошли существенные изменения. На практике данные изменения выразились в развитии кредита и кредитных отношений, в разработке новых эмиссионных технологий, совершенствовании форм безналичных расчетов, в формировании новой концепции банковского дела. Теоретический аспект вопроса касался критики количественной теории денег и разработки новой теории денег и процента. |