Фьючерсы и опционы. Фьючерсы и опцион. Простым язвком производных финансовый инструмент это скажем так бумага на наш актив
 Скачать 17.19 Kb.
|
|
Простым язвком производных финансовый инструмент это скажем так бумага на наш актив например у нас есть золото это – актив. носить золото дорого. Транспортировать. хранить тоже дорого и поэтому люди придумали некие расписки на золото. Гарантия, что золото пренадлежит тому или иному человеку. Это и есть дереватив. Фьючерс Простым языком Это Сделка отложенная во времени. Например мы добываем нефть есть покупатель скажем авиакомпания ей цены на нефть критически важны потому что дорогая дорогая нефть это большие большие затраты для этой авиакомпании и поэтому она чтобы видеть что сегодня нефть дешевая. Компания фиксирует цену и целый год будет покупать по этой цене. Фьючерс- предмет биржевой, а значит фиксированный. Где применяется : Хеджирован е (Например вы крупная компания закупаетесь нефтью,золотом,сырье и другие продукты и вам важна текущая цена. Т е это страховка от рыночных рисков Спекулянты. Фьючерсы в отличии от акций не требуют денег прямо сейчас, мы покупаем это в будущем. Мы сначала даём какой-то процент ( например 10, задаток) а к нужной дате можем получить больше ( на каждый процент наш депозит увеличиввется на 10%) . Можно получить много денег имея маленький депозит. Но! Если актив упадёт на 10%, мы потеряем весь депозит. Опцион 1 случай это обязательство, 2 случай мы покупаем у продавца право. Мы платим 10 руб, покупая у него право, что к определённому сроку договариваемся , что мы можем купить у него картофель за 100руб. Но в этом случае мы можем отказаться от сделки, если рыночная цена к этому моменту не 100, а 80р, но 10р мы не вернём. Т.е. мы платим фиксированную цену,чтобы получить страховку от роста цен. Как применить: Вы думаете,что доллар подорожает в будущем , и вы купили фьючерс, а он упал. И вот чтобы застраховать себя вы покупаете опцион на рост доллара. Если доллар будет падать, то вы ничего не потеряете. Статистика объёмов торгов на Московской бирже За 2019 год сделок по фьючерсам было на 77,4 триллиона рублей, это 1,4 млрд контрактов. Открытых позиций осталось на 430 млрд рублей(0,6%), это 7,9 млн контрактов(0,6%). Сделок по опционам было на 5 триллионов рублей, это 52,3 млн контрактов. Открытых позиций осталось на 185 млрд рублей(3,7%), это 2,6 млн контрактов(5%). За 2020 год сделок по фьючерсам было на 124,5 триллиона рублей, это 2,1 млрд контрактов. Открытых позиций осталось на 433 млрд рублей(0,3%), это 6,4 млн контрактов(0,3%). Сделок по опционам было на 5,3 триллионов рублей, это 53 млн контрактов. Открытых позиций осталось на 128 млрд рублей(2,4%), это 1,5 млн контрактов(2,8%). За 2021 год сделок по фьючерсам было на 151,2 триллиона рублей, это 2 млрд контрактов. Открытых позиций осталось на 546 млрд рублей(0,4%), это 8,4 млн контрактов(0,4%). Сделок по опционам было на 6,8 триллионов рублей, это 54 млн контрактов. Открытых позиций осталось на 247 млрд рублей(3,6%), это 2,8 млн контрактов(5,2%). Исходя из этих данных мы видим что за три года объём активов с использованием фьючерсного инструмента вырос на 95,5%, а кол-во контрактов выросло на 46%, для опционов рост объёма активов 35,5%, а кол-во контрактов выросло всего лишь на 3,2%, из чего можем сделать вывод что фьючерсы как инструмент более интересен чем опционы. |