Главная страница
Навигация по странице:

  • Расчет по строкам баланса

  • Расчет коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость

  • Анализ финансовых результатов деятельности

  • орили. Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности с оценкой платежеспособности связано понятие несостоятельность организации


    Скачать 47 Kb.
    НазваниеРасчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности с оценкой платежеспособности связано понятие несостоятельность организации
    Анкорорили
    Дата17.11.2022
    Размер47 Kb.
    Формат файлаdoc
    Имя файла12a3-0007b3c2-0fcb5d16.doc
    ТипОтчет
    #793062

    Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности

    С оценкой платежеспособности связано понятие «несостоятельность организации», при оценке которой используются два критерия: недостаточность имущества для оплаты задолженности и неспособность должников к платежам. Степень платежеспособности по текущим обязательствам Ктл определяется как отношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) к среднемесячной валовой выручке. Однако по отчету о финансовых результатах можем получить только показатель выручки-нетто.

    Под ликвидностью какого-либо актива понимают его способность трансформироваться в денежные средства. Чем короче период возможной трансформации в денежные средства, тем выше ликвидность активов. Под ликвидностью предприятия подразумевают наличие у предприятия оборотных активов в размере, достаточном для погашения текущих обязательств.

    Для оценки уровня ликвидности рассчитываются показатели абсолютной, критической и текущей ликвидности.

    Коэффициент текущей платежеспособности (Ктп) = (П1+П2)/(N/T)

    Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка) = А1/(П1+П2)

    Коэффициент критической ликвидности (Кл) = (А1+А2)/(П1+П2)

    Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) = (А1+А2+А3)/(П1+П2)

    где, П1 - кредиторская задолженность; П2 - краткосрочные заемные средства; N - выручка; T - число месяцев в рассматриваемом периоде; А1 - денежные средства, денежные эквиваленты; А2 - финансовые вложения, дебиторская задолженность и другие оборотные активы; А3 - запасы.

    Расчет по строкам баланса:

    Ктп = (стр.1510+стр.1520) / (стр.2110/12мес.)

    Ка = стр.1250 / (стр.1510+стр.1520+стр.1550)

    Кл = (стр.1250+стр.1230) / (стр.1510+стр.1520+стр.1550)

    Ктл = (стр.1250+стр.1230+стр.1210) / (стр.1510+стр.1520+стр.1550)

    На основе рассчитанных показателей можно сделать вывод о ликвидности средств анализируемого предприятия и его платежеспособности за отчетный, год.

    Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка) характеризует степень покрытия текущих обязательств денежными средствами и их эквивалентами на отчетную дату. Нормативным считается значение 0,2-0,5 и более.

    Коэффициент критической ликвидности (Кл) характеризует степень покрытия текущих обязательств наиболее ликвидными активами и ожидаемыми поступлениями от покупателей. Рекомендуемое значение показателя больше или равно 1,0.

    Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) характеризует степень покрытия текущих обязательств оборотными средствами и оптимальным считается соотношение 2/1.

    Однако в балансовом отчете отражается состояние текущих активов и текущих обязательств на конец месяца, а впоследствии ситуация может значительно измениться. Это могут быть проблемы с задержкой платежей от покупателей и заказчиков, появление каких-либо финансовых затруднений. Кредитные организации для оценки платежеспособности обычно используют выписки с расчетного счета за анализируемый период, анализируя движение денежных средств на расчетных счетах организации.

    Расчет коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость

    Для оценки финансовой устойчивости могут быть использованы следующие относительные показатели, характеризующие состояние оборотных средств, структуру источников финансирования, финансовую независимость предприятия:

    Наименование

    Рекомендуемое значение

    Формула

    Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами (Ксс)

    больше или равно 1,0

    Ксс = СОС/ОА, СОС = Капитал и резервы - Внеоборотные активы;

    Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами (Кмз)

    от 0,6 до 0,8

    Кмз = СОС/З

    Коэффициент маневренности собственного капитала (Кмск)

    0,5

    Кмск = СОС/КР

    Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдз)

    меньше или равно 1,0

    Кдз = Долгосрочные заемные средства / Собственные средства

    Коэффициент автономии (Ка)

    больше или равно 0,5

    Ка = СК/ВБ

    Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) (Кфа)

     

    Кфа = (ДЗС+КЗС)/КР

    Коэффициент финансовой устойчивости (доля долгосрочных источников финансирования в активах) (Кфу)

    от 0,5 до 0,7

    Кфу = (КР+ДЗС)/ВБ

    где, СОС - собственные оборотные средства; ОА - оборотные активы; З - запасы; КР - капитал и резервы; СК - собственный капитал; ВБ - валюта баланса (общая стоимость источников финансирования); ДЗС - долгосрочные заемные средства; КЗС - краткосрочные заемные средства


    Обобщим порядок расчета рассмотренных коэффициентов по соответствующим кодам строк бухгалтерского баланса:

    Ксс = (стр.1300-(стр.1150+стр.1110)) / (стр.1210+стр.1250+стр.1230)

    Кмз = (стр.1300-(стр.1150+стр.1110)) / стр.1210

    Кмск = (стр.1300-(стр.1150+стр.1110)) / стр.1300

    Кдз = стр.1400 / стр.1300

    Ка = стр.1300 / стр.1700

    Кфа = (стр.1410+стр.1510) / стр.1300

    Кфу = (стр.1300+стр.1410) / стр.1700

    Используя в аналитической практике указанные показатели финансовой устойчивости, необходимо иметь в виду, что они отражают финансовое состояние на уже прошедшую дату. Поэтому целесообразно рассматривать их в динамике за несколько отчетных периодов, что будет свидетельствовать об определенном постоянстве в деятельности предприятия. Кроме того, рекомендуемые значения указанных коэффициентов являются условными и зависят от особенностей финансово-хозяйственной деятельности, от внутренних и внешних экономических факторов.

    Анализ финансовых результатов деятельности

    Финансовое состояние малого предприятия характеризуют и финансовые результаты деятельности. На основании отчета о финансовых результатах оценивается динамика доходов и расходов, чистой прибыли предприятия. Показатели рентабельности характеризуют прибыль на единицу затраченных ресурсов. На основании упрощенных форм отчетности малого предприятия можно оценить следующие показатели:

    1. Рентабельность обычной деятельности (Кроб) = (Выручка - Расходы по обычной деятельности) / Расходы по обычной деятельности

    2. Рентабельность всей деятельности малого предприятия (Кро) = Чистая прибыль / (Расходы по обычной деятельности + Прочие расходы)

    3. Предельная рентабельность (Крп) = Чистая прибыль / Расходы по обычным видам деятельности

    4. Рентабельность совокупных активов по чистой прибыли (Кса) = Чистая прибыль / Средняя величина совокупных активов

    5. Рентабельность оборотных средств по чистой прибыли (Кос) = Чистая прибыль / Средняя за период величина оборотных средств

    На основании новых форм отчетности можно рассчитать лишь показатели оборачиваемости кредиторской задолженности (Кобк), поскольку отсроченные денежные поступления от покупателей (дебиторская задолженность) в балансе не показаны, т.е.:

    Кобк = Выручка от продаж / Средняя величина кредиторской задолженности за период

    Так как финансовое положение организации характеризуется активами, обязательствами и капиталом, вполне понятно, что данные отчетные показатели необходимо структурировать для информационных потребностей заинтересованных пользователей, так же как показатели доходов, расходов и финансовых результатов.


    написать администратору сайта