Рассчитайте инвестиционные затраты (). Инвестиционные затраты

• Название: Рассчитайте инвестиционные затраты (). Инвестиционные затраты
• Дата: 03.04.2023
• Размер: 36.44 Kb.
• Имя файла: Blank1.docx
• Тип: Документы; #1032778

Бланк выполнения задания 1

В рамках проектной деятельности вы участвуете в одном из проектов. Вам необходимо выполнить задание применительно к вашему проекту.

1. 
   Рассчитайте инвестиционные затраты (таблица 1). Инвестиционные затраты – это ваши первоначальные капитальные вложения в проект. Это, например, затраты на покупку помещения, на покупку оборудования для производства продукции, на покупку автомобиля и т. д. То есть это разовые затраты и ключевые инвестиции в проект, с текущими (операционными) затратами они не связаны. Для упрощения расчётов будем предполагать, что инвестиционные затраты будут единовременными.
   

Таблица 1

Инвестиционные затраты по проекту

Инвестиционные затраты	Величина, тыс. руб.
Итого:

2. 
   Рассчитайте текущие (операционные) затраты – те, которые вы будете нести постоянно на протяжении реализации вашего проекта. Разграничьте постоянные затраты (таблица 2) и переменные затраты (таблица 3). Постоянные затраты – это те, которые не зависят от объёма производства. Постоянные затраты есть всегда, даже когда продукция не производится. К ним можно отнести затраты на зарплату управленческого персонала, арендные платежи и т. д. Переменные затраты – это те, которые напрямую зависят от объёма производства. К ним относят затраты на сырьё и материалы, зарплату работников, работающих сдельно, и т. д. Сумма постоянных и переменных затрат – это общие затраты (таблица 4).
   

Таблица 2

Текущие постоянные затраты по проекту

Текущие постоянные затраты	Величина за период (месяц, квартал, год), тыс. руб.
Итого:

Таблица 3

Текущие переменные затраты по проекту

Текущие переменные затраты	Величина затрат на единицу продукции, тыс. руб.	Прогнозируемый объём продаж за период, шт.	Величина переменных затрат за период, тыс. руб.
Итого:

Таблица 4

Текущие общие затраты по проекту

Денежный поток от текущей деятельности	Ежемесячная величина, тыс. руб.
Постоянные затраты
Переменные затраты (всего)
Общие затраты (1 + 2):

3. 
   Определите, каким образом проект будет генерировать доход. Это могут быть выручка от продажи продукции, выручка от оказания услуг, доход от арендных платежей, доход от абонентской платы или подписки, доход за счёт рекламы, доход за счёт посредничества (конкретизировать) и т. д. Рассчитайте, какой доход будете получать за каждый период (таблица 5). Период выберите самостоятельно, исходя из специфики проекта. Это может быть месяц, квартал, год. Для упрощения расчётов будем предполагать, что доходы за период ожидаются одинаковыми.
   

Таблица 5

Текущие поступления по проекту

Вид поступлений (дохода)	Величина за период (месяц, квартал, год), тыс. руб.
Итого:

4. 
   Рассчитайте прибыль от текущей деятельности (таблица 6).
   

Таблица 6

Текущая прибыль по проекту

Денежный поток от текущей деятельности	Величина за период (месяц, квартал, год), тыс. руб.
Поступления
Общие затраты
Прибыль (1 − 2):

5. 
   Рассчитайте срок окупаемости (таблица 7). Срок окупаемости – это период времени, за который покроются инвестиционные затраты. Он будет выражаться в месяцах, кварталах, годах – в зависимости от того, что выступает периодом для проведения расчётов по вашему проекту.
   

Таблица 7

Расчёт срока окупаемости

Показатель	Значение показателя
Инвестиционные затраты, тыс. руб.
Прибыль за период, тыс. руб.
Срок окупаемости (1 / 2):

6. 
   Рассчитайте коэффициент рентабельности инвестиций (таблица 8). Данный показатель рассчитывается как отношение среднего денежного потока по проекту за рассматриваемый период к первоначальным вложениям.
   

Таблица 8

Расчёт коэффициента рентабельности инвестиций

Показатель	Значение показателя
Инвестиционные затраты, тыс. руб.
Прибыль за период, тыс. руб.
Коэффициент рентабельности инвестиций (2 / 1):

7. 
   Рассчитайте точку безубыточности (таблица 9). Это объём продаж или объём оказанных услуг, при котором доходы покрывают общие затраты, то есть каждая последующая проданная единица приносит прибыль.
   

Таблица 9

Расчёт точки безубыточности

Показатель	Значение показателя
Текущие постоянные затраты, тыс. руб.
Цена за единицу, тыс. руб.
Текущие переменные затраты на единицу продукции, тыс. руб.
Точка безубыточности, ед. (1 / (2 − 3)):

8. 
   Определите потребность в финансировании (таблица 10). Для этого сложите инвестиционные затраты и общие текущие затраты за первый период.
   

Таблица 10

Определение потребности в финансировании проекта

Показатель	Значение показателя
Инвестиционные затраты, тыс. руб.
Общие затраты за первый период, тыс. руб.
Требуемая сумма, тыс. руб. (1 + 2):

Решение

Цель проекта – реконструкция, ремонт помещений в существующем здании и введение в эксплуатацию гостиницы с целью получения прибыли.

1. 
   Рассчитаем инвестиционные затраты (таблица 1). Инвестиционные затраты – это первоначальные капитальные вложения в проект. Для упрощения расчётов будем предполагать, что инвестиционные затраты будут единовременными.
   

Таблица 1 Инвестиционные затраты по проекту

Инвестиционные затраты	Величина, тыс. руб.
1. Разработка плана проекта, маркетинговые исследования, информационные услуги	12
2. Подбор, обучение, подготовка персонала	40
3. Получение необходимых разрешений	32
4. Реконструкция, ремонт, приведение помещений в необходимое состояние	17000
5. Закупка оборудования, мебели	2500
6. Подключение, установка, расстановка оборудования	80
7. Рекламные воздействия по привлечению клиентов	11
8. Принятие комплекса в эксплуатацию	11
Итого:	19686

2. 
   Рассчитаем текущие (операционные) затраты – те, которые мы будем нести постоянно на протяжении реализации вашего проекта. Разграничим постоянные затраты (таблица 2) и переменные затраты (таблица 3).
   

Постоянные затраты – это те, которые не зависят от объёма производства. Постоянные затраты есть всегда, даже когда продукция не производится. К ним можно отнести затраты на зарплату управленческого персонала, арендные платежи и т. д.

Переменные затраты – это те, которые напрямую зависят от объёма производства. К ним относят затраты на сырьё и материалы, зарплату работников, работающих сдельно, и т. д.

Сумма постоянных и переменных затрат – это общие затраты (таблица 4).

Таблица 2 Текущие постоянные затраты по проекту

Текущие постоянные затраты	Величина за год, тыс. руб.
Налоги (постоянные)	130
Заработная плата (постоянная часть)	1980
Реклама, продвижение	130
Амортизация	1800
Вода, электроэнергия, интернет, иные коммунальные	35
Итого:	4075

Таблица 3 Текущие переменные затраты по проекту

Текущие переменные затраты	Величина затрат на единицу продукции, руб.	Прогнозируемый объём продаж за год, шт.*	Величина переменных затрат за год, тыс. руб.
1. Обновление инвентаря, текстиля, интерьера	30	3030	90,9
2. Электроэнергия	30		90,9
3. Водопотребление, водоотвод, другие коммунальные	20		60,6
4. Оплата труда	200		606
5. Текущее содержание помещений	50		151,5
6. Налоги	50		151,5
7.Обслуживание обору-дования и инженерных сетей	20		60,6
Итого:				1212

Примечание: номерной фонд – 11 номеров различной стоимости, предполагается загрузка на уровне 65-80% в год – 3030 суток. со средней стоимостью 3,61 тыс. руб. за номер/сутки, общей стоимостью 10,9 млн. руб. в год., см. так же таблицу 5.

Таблица 4 Текущие общие затраты по проекту

Денежный поток от текущей деятельности	Ежемесячная величина, тыс. руб.
Постоянные затраты	4075
Переменные затраты (всего)	1212
Общие затраты (1 + 2):	5287

3. 
   Определим, каким образом проект будет генерировать доход. Это могут быть выручка от продажи продукции, выручка от оказания услуг, доход от арендных платежей, доход от абонентской платы или подписки, доход за счёт рекламы, доход за счёт посредничества (конкретизировать) и т. д. Рассчитаем, какой доход будем получать за каждый период (таблица 5). Период выберем самостоятельно, исходя из специфики проекта. Это может быть месяц, квартал, год. Для упрощения расчётов будем предполагать, что доходы за период ожидаются одинаковыми.
   

Таблица 5 Текущие поступления по проекту

Вид поступлений, дохода				Величина поступлений, тыс. руб., год
Наименование эксплуатационного показателя	Количество	Цена (сутки), тыс. руб.	Загрузка в год, %
Номер люкс	1	8	65%	1898
Одноместный номер	3	2,5	80%	2190
Улучшенный одноместный номер	3	3	75%	2464
Двухместный номер	4	4	75%	4380
Итого	11			10932

4. 
   Рассчитаем прибыль от текущей деятельности
   

Таблица 6 Текущая прибыль по проекту

Денежный поток от текущей деятельности	Величина за год, тыс. руб.
Поступления	10932
Общие затраты	5372
Прибыль (1 − 2):	5560

5. 
   Рассчитаем срок окупаемости. Срок окупаемости – это период времени, за который покроются инвестиционные затраты. Он будет выражаться в месяцах, кварталах, годах – в зависимости от того, что выступает периодом для проведения расчётов по вашему проекту.
   

Таблица 7 Расчёт срока окупаемости

Показатель	Значение показателя
Инвестиционные затраты, тыс. руб.	19194
Прибыль за период, тыс. руб.+амортизация	7460
Срок окупаемости (1 / 2):	2,573

Таким образом, при выполнении плановых показателей заселенности, срок окупаемости проекта составит: 2 года 7 месяцев.

6. 
   Рассчитаем коэффициент рентабельности инвестиций. Данный показатель рассчитывается как отношение среднего денежного потока по проекту за рассматриваемый период к первоначальным вложениям.
   

Таблица 8 Расчёт коэффициента рентабельности инвестиций

(срок планирования – 5 лет, 7460 х 5 = 37300)

Показатель	Значение показателя
Инвестиционные затраты, тыс. руб.	19194
Прибыль за период, тыс. руб.	37300
Коэффициент рентабельности инвестиций (2 / 1):	1,94

7. 
   Рассчитаем точку безубыточности. Это объём продаж или объём оказанных услуг, при котором доходы покрывают общие затраты, то есть каждая последующая проданная единица приносит прибыль.
   

Таблица 9 Расчёт точки безубыточности

Показатель	Значение показателя
Текущие постоянные затраты, тыс. руб.	4075
Цена за единицу, тыс. руб.	3,61
Текущие переменные затраты на единицу продукции, тыс. руб.	0,4
Точка безубыточности, ед. (1 / (2 − 3)):	1296

8. 
   Определим потребность в финансировании. Для этого сложим инвестиционные затраты и общие текущие затраты за первый период. Первый период определяем как два месяца – 4075 / 12 х 2 = 679 тыс. руб.
   

Таблица 10 Определение потребности в финансировании проекта

Показатель	Значение показателя
Инвестиционные затраты, тыс. руб.	19686
Общие затраты за первый период, тыс. руб.	679
Требуемая сумма, тыс. руб. (1 + 2):	20365

Вывод. Данный проект является достаточно привлекательным по причине наличия помещения, и, следовательно отсутствия существенных затрат на его покупку или аренду.