МВКО_доклад. Реферат по дисциплине Международные валютнокредитные отношения
 Скачать 33.73 Kb.
|
|
МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ФГБОУ ВО Пензенский ГАУ Кафедра «Финансы и информатизация бизнеса» РЕФЕРАТ по дисциплине «Международные валютно-кредитные отношения» на тему: «Валютная политика России и курс рубля» Работу выполнила: Студентка группы 522 Алимова Ю.А. Пенза, 2021 Содержание Введение……………………….…………………………………….……………….3 Глава 1. Теоретические основы валютной политики государства….……………4 Глава 2. Валютная политика России…………………………………...………….10 Глава 3. Курс рубля…………………………...……………………………………13 Заключение……………………………….……………………………………..…..17 Список источников и литературы………………...……………………………….18 Введение Анализ основных принципов, в соответствии с которыми обмениваются валюты, и факторов, определяющих динамику валютных курсов, показывает, что через систему валютных отношений достигается динамическое равновесие внутренней экономики в системе мирохозяйственных связей. Формирование валютной политики государства как инструмента регулирования данного равновесия в значительной степени зависит от установленного режима валютных курсов. В зависимости от того, установлен в той или иной стране режим фиксированных или плавающих курсов, будет применяться различный набор экономических рычагов восстановления нарушенного равновесия. При фиксированном курсе должны проводиться изменения во внутренней экономике с тем, чтобы при существующем валютном курсе устранить внешний дисбаланс. Например, при дефиците платежного баланса необходимо за счет продажи валютных резервов сокращать денежную массу, ужесточать денежно-кредитную политику со всеми вытекающими дефляционными последствиями до тех пор, пока спрос на национальную валюту не восстановится. При плавающем курсе возможна другая крайность. Валютный курс под воздействием краткосрочных (спекулятивных) факторов может переоценить макроэкономическую несбалансированность экономики, что может повлечь за собой нежелательные структурные изменения. Цель работы: изучить валютную политику в России и курс рубля Для достижения цели необходимо решить следующие задачи: описать понятие и инструменты валютной политики государства; рассмотреть валютное регулирование и валютную политику в долгосрочной стратегии социально-экономического развития России; описать направления валютной политики России; проанализировать курс рубля. Глава 1. Теоретические основы валютной политики государства Валютная политика – это внешнеэкономическая и экономическая политика государства, которая осуществляется Центробанками, государственными органами, международными валютно-финансовыми учреждениями и финансовыми организациями в области валютных отношений. Различают валютную политику двух видов: международными валютно-финансовыми учреждениями и режим плавающих валютных курсов без ограничений. Государство осуществляет валютную политику при помощи использования таких инструментов: валютной интервенции, валютного ограничения, валютного субсидирования, валютного контроля, валютных паритетов и валютных резервов. Инструменты валютной политики: валютные ограничения; валютная интервенция; валютные резервы; валютный контроль; режим валютного курса; валютное субсидирование. Субъекты валютной политики: правительство; международные валютно-финансовые организации; специально уполномоченные финансовые органы; центральный банк. Для стабилизации валютного курса национальной денежной единицы проводят мероприятия валютных ограничений и валютного контроля. Квинтэссенция валютных ограничений — установление определенных границ для произведения операций с валютными ценностями при инвестициях, международных платежах, купли-продажи валюты и так далее. Валютный контроль является специальным контролем выполнения валютного законодательства, за нарушение которого предполагают определенную уголовную или административную ответственность. Важно заметить, что валютные отношения и экономика государства тесно связаны между собой, а также оказывают друг на друга взаимное влияние. Поэтому, если говорить о регулировании валютных отношений, то вопрос этот следует рассматривать в общей системе управления экономикой государства. Государству принадлежит определяющая роль в управлении экономикой как единой целостной системой, поэтому и в сфере валютных отношений регулирующие функции осуществляет также государство. Валютная политика страны является одним из инструментов регулирования в системе валютных отношений. Валютная политика государства на разных этапах исторического развития ставит определенные задачи, которые определяются разными факторами, например, процессами, происходящими в системе мирового хозяйства, валютно-экономическим положением собственной страны, а также расстановкой сил на мировой арене. В зависимости от этих факторов каждая страна самостоятельно и по потребностям определяет направления и формы валютной политики. Например, на каком-то этапе нужно сосредоточить усилия на преодоление последствий валютного кризиса, на другом этапе — направить основные усилия на укрепление и стабилизацию национальной валюты. А на каком-то этапе государство может усмотреть возможность либерализации валютных связей страны с другими государствами. Однако в ситуации глобализации экономики и интеграционных процессов, которые происходят в мировом хозяйстве, не удаётся иметь абсолютно независимую валютную политику, к примеру, в определённом государстве. Когда устанавливаются принципы тесных отношений между странами, невозможно избежать дискриминации менее развитых государств. К сожалению этот показатель значительно влияет на регламентацию валютных отношений между государствами. Валютной политикой принято считать совокупность правовых, организационных и различных мер в направлении валютных отношений, которые осуществляются правительством внутри страны и соответственно в международных валютно-кредитных связях в согласии с текущими и стратегическими целями страны. Рыночное и государственное регулирование валютных отношений происходит параллельно, являясь дополнением. Стабильность рынка основывается на действии закона о соотношении спроса и предложения валют на рынке валюты. А это в свою очередь значительно влияет на установление их курсового соотношения. Известно, что значительные колебания валютных курсов оказывают негативное влияние как на национальную, так и на мировую экономику. Такое влияние может привести к тяжелым социальным последствиям. Государственное регулирование существует для устранения этих негативных результатов. Валютная политика всегда входит в составную часть общей экономической политики государства и является инструментом расширения внешнеэкономической деятельности и мирохозяйственных связей. В зависимости от направленности, различают текущую и долговременную (структурную) политику. Цель текущей валютной политики сводится к тому что бы обеспечить нормальное функционирование национальных и международных валютных механизмов, в оперативном регулировании валютного курса, валютных операций, на рынке валюты. В долгосрочную (структурная) валютную политику входит довольно продолжительный период времени и являет собой комплекс мер, которые направлены на проведение последовательных изменений таких ключевых элементов валютной системы, как порядок проведения международных расчетов, режим валютных курсов и паритетов, использование золота и резервных валют, международных платежных средств. Оправданными факторами осуществления долгосрочной валютной политики являются усиление экономической взаимозависимости национальных хозяйств и изменение их роли в мировом хозяйстве. Основные методы ее реализации — межгосударственные переговоры и соглашения, валютные реформы. Формы валютной политики: Дисконтная валютная политика является элементом текущей валютной политики государства и состоит в использовании учетной ставки процента для регулирования движения инвестиций, балансирования платежных обязательств, для корректировки валютного курса. Пользуясь в этих целях системой правовых и экономических мер, дисконтная политика оказывает влияние на внутреннюю экономику государства и на сферу экономических международных отношений — на динамику и уровень цен, на состояние денежного спроса на миграцию инвестиций. Девизная валютная политика сводится к тому, что бы регулировать валютный курс через покупки и продажи иностранной валюты с применением валютной интервенции, а также в писпользовании валютных ограничений. Валютная интервенция считается методом воздействия государственных органов на курс национальной валюты: в целях его повышения Центральный банк реализует иностранную валюту в обмен на национальную, а для снижения проводит скупку иностранную валюту, оказывая влияние таким образом на соотношение спроса и предложения. Валютная интервенция: для того что бы покрывать расходы иностранной валюты при проведении интервенции применяются официальные золотовалютные резервы либо взаимные кредиты центральных банков по межбанковским соглашениям. Некоторые государства для этого создают специальные стабилизационные фонды. А с середины 70-х годов используется проведение коллективной валютной интервенции центральных банков ряда стран для регулирования курса ведущих валют. Недостатком валютной интервенции как инструмента воздействия на валютный курс являются огромные затраты, которые зачастую не оправданны. Они дают лишь временный результат, но могут и не привести к стабилизации валютных курсов, а также не преодолеть влияния рыночных факторов образования курса валют. Общепринятым элементом валютной политики государства есть регулирование режимов валютного курса и конвертируемости валют. Причем и регулирование конвертируемости и регулирование режимов валютного курса определяется и осуществляется на национальном и межгосударственном уровне. Международный валютный фонд является органом межгосударственного валютного регулирования. После внесения некоторых изменений в 1978 году в Устав, Международный валютный фонд предоставил странам-членам свободу самостоятельного выбора режима валютного курса. Таким образом, каждое государство теперь самостоятельно решает вопросы, касательно установления режима валютного курса национальной валюты и степени се конвертируемости в своей стране. Девальвация_и_ревальвация'>Девальвация и ревальвация – эти методы валютной политики используются лишь тогда, когда курс национальной валюты по отношению к иностранным валютам или международным счетным единицам значительно колеблется (или завышается или занижается в сравнении с рыночным курсом). Девальвация — это снижение курса национальной валюты, а ревальвация — повышение ее курса. Стоит также отметить, что содержание этих понятий (девальвации и ревальвации) также не стабильно в связи с постоянными изменениями, которые происходят в валютной и денежно-кредитной системах. Во времена золотого стандарта девальвация оопределялась как снижение государством официального золотого содержания денежной единицы, а ревальвация, наоборот, — повышение золотого содержания национальной денежной единицы. Но мировой экономический кризис 1929-1933 годов привел к краху золотого стандарта. После этого и до отмены золотых паритетов в 1976-1978 годах понятия девальвация и ревальвация означали изменение не только золотого содержания национальной денежной единицы, но и самого курса национальных валют по отношению к иностранным валютам. Государство в законодательном порядке периодически официально фиксирует изменение курса национальной денежной единицы (национальной валюты) по отношению к иностранным валютам. Изменения курсов национальной валюты происходит постоянно в современных условиях режима плавающих курсов , поэтому вполне объяснимо, что в течение относительно долгого периода времени имеет место существенное снижение рыночного курса национальной валюты. И такое происходящее стихийно, достаточно длительное и значительное снижение курса национальной валюты по отношению к валютам иностранным, тоже называется девальвацией в современном понимании этого термина. Валютное регулирование Валютное регулирование – это форма государственного регулирования экономических отношений между государствами, которая выражается в эффективном управлении расчетами, а также определенным порядком совершения разных операций с валютой и валютными ценностями. В развитых странах валютное регулирование зависит прежде всего от состояния мировой экономики в целом, состояния экономики отдельного государства, а также надежности самой финансовой системы. Кроме того, на валютную политику можно сказать, определяющее влияние оказывают отношения между государствами. Есть такие государства, которые используют валютное регулирование как инструмент государственного вмешательства во внешнюю торговлю и выполняет защитную функцию от внешнеэкономической экспансии. Другими словами, валютный контроль (или валютное регулирование) призван отображать и защищать интересы государства и в тоже время исключать его неоправданное вмешательство в неэффективные валютные операции. Также государство с целью регулирования, устанавливает допустимые лимиты колебания валютного курса в своей стране. Это называется валютный коридор. В каждом государстве существуют законы о валютном регулировании и этим выражаются основные положения государственной валютной политики. Законодательством страны могут быть установлены валютные ограничения – то есть определенные ограничения в операциях с самой иностранной валютой, а также с другими валютными ценностями. Это может быть выражено в осуществлении контроля и регулировании переводов за границу, вывоза капитала из страны и запрещение свободной торговли иностранной валютой в своем государстве. Глава 2. Валютная политика России Валютная политика России осуществляется на основе стратегических и тактических ориентиров. Валютная политика - относительно самостоятельная составная часть общей макроэкономической, в том числе денежно-кредитной, государственной политики России. В сложных условиях перехода к рыночной экономике она направлена на достижение главных задач страны: преодоление спада производства и обеспечение экономического роста, сдерживание инфляции и безработицы, поддержание равновесия платежного баланса. Юридически валютная политика оформляется валютным законодательством, которое регулирует порядок совершения операций с валютными ценностями. Средством реализации валютной политики России является валютное регулирование - государственная регламентация валютных отношений, издание нормативных актов, валютный контроль и оперативное руководство со стороны соответствующих государственных органов, заключение международных валютных соглашений. Валютное регулирование в России, как и в странах с развитой рыночной экономикой, является преимущественно нормативным. Валютная политика в России, как и в других странах, в зависимости от ее целей и форм, имеет две основные разновидности. Одной из них является осуществление стратегических, структурных, долговременных изменений в национальном валютном механизме, другой —В повседневное, оперативное регулирование текущей валютной конъюнктуры. Валютная политика современной России. Валютная политика России, как и большинства стран, направлена на достижение главных макроэкономических задач: обеспечение устойчивого экономического роста, сдерживание инфляции и безработицы, поддержание равновесия платежного баланса. Средством реализации валютной политики России является валютное регулирование — государственная регламентация валютных отношений, издание нормативных актов, валютный контроль и оперативное управление валютным механизмом. В зависимости от целей и форм валютной политики в России, как и в мировой практике, различаются две ее основные разновидности: стратегическая и текущая. Цель стратегической структурной валютной политики России в условиях перехода к рыночной экономике состояла в формировании национальной валютной системы с учетом особенностей социально-экономического развития страны, а также структурных принципов мировой валютной системы, зафиксированных в уставе МВФ. Это предполагало: образование полномасштабного внутреннего валютного рынка; введение конвертируемости рубля; установление единого экономически обоснованного валютного курса рубля по отношению к иностранным денежным единицам; накопление достаточных по объему и оптимальных по структуре в соответствии с мировыми стандартами международных (золотовалютных) резервов; интегрирование национального валютного механизма в мировую валютную систему; полноправное участие России в деятельности международных валютно-кредитных и финансовых организаций. По мере изменений в национальной экономике и мировом хозяйстве ключевые элементы национальной валютной системы подвергаются дальнейшей трансформации. Текущая валютная политика оказывает воздействие на объем, характер и структуру рыночных операций с иностранной валютой и другими валютными ценностями, на динамику валютного курса. Текущая валютная политика включает в себя: Текущая валютная политика России направлена: на устранение валютных ограничений и повышение степени конвертируемости рубля; осуществление повседневного контроля за валютными операциями; регулирование режима валютного курса рубля и его динамики на рынке; противодействие «бегству» капитала за границу; привлечение иностранного реального капитала в российскую экономику; повседневное управление золотовалютными резервами. Принятый Федеральный закон от 10.12.2003 № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (далее — Закон № 173-ФЗ) отличается следующими особенностями: уточнены основные термины, используемые в валютном законодательстве, в частности понятие «валютные ценности»; упрощена и в дальнейшем упразднена система валютных ограничений на пути движения капитала; трансформирована система субъектов валютного контроля, которая становится трехуровневой; из сферы валютного регулирования и валютного контроля изъяты драгоценные металлы и драгоценные камни. В настоящее время валютная политика России меняется в связи с санкциями и переориентацией России на новые рынки. Стала очевидной необходимость новой редакции Закона «О валютном регулировании и валютном контроле». В числе неотложных представляются следующие направления обновления: согласование валютной политики в рамках ЕврАзЕС; создание системы информационного контроля за движением капитала; совершенствование механизмов внутреннего контроля и противодействия отмыванию преступных доходов и финансированию терроризма; либерализация валютного законодательства в свете снижения издержек для экономических агентов. Глава 3. Курс рубля В России действует режим плавающего валютного курса. Это означает, что курс рубля не является фиксированным и какие-либо цели по уровню курса или темпам его изменения не устанавливаются. Динамика курса рубля определяется соотношением спроса на иностранную валюту и ее предложения на валютном рынке. Гибкий валютный курс помогает экономике России подстраиваться под меняющиеся внешние условия, сглаживая воздействие на неё внешних факторов. Банк России в нормальных условиях не совершает валютных интервенций с целью повлиять на динамику курса рубля. В то же время Банк России пристально следит за ситуацией на валютном рынке и может совершать операции с иностранной валютой для поддержания финансовой стабильности. Режим плавающего валютного курса В настоящее время в России действует режим плавающего валютного курса. Это означает, что курс иностранной валюты к рублю определяется рыночными силами — соотношением спроса на иностранную валюту и ее предложения на валютном рынке. Причинами изменения валютного курса могут быть любые факторы, воздействующие на изменение этого соотношения. В частности, на динамику валютного курса могут оказывать влияние изменение импортных и экспортных цен, уровней инфляции и процентных ставок в России и за рубежом, темпы экономического роста, настроения и ожидания инвесторов в России и мире, изменение денежно-кредитной политики центральных банков России и других стран. (Информация о динамике курса рубля и факторах, оказывающих на нее влияние, содержится в ежеквартальном Докладе о денежно-кредитной политике). Таким образом, курс рубля не определяется правительством или центральным банком, он не является фиксированным и какие—либо цели по уровню курса или темпам его изменения не устанавливаются. Банк России в нормальных условиях не совершает валютных интервенций с целью повлиять на динамику курса рубля. Это отличает режим плавающего валютного курса от многочисленных разновидностей режима управляемого курса. Согласно статье 34.1 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» основной целью денежно-кредитной политики Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля посредством поддержания ценовой стабильности. Устойчивость национальной валюты означает не фиксированный курс по отношению к другим валютам, а сохранение покупательной способности денег за счет стабильно низкой инфляции. В условиях низкой инфляции объем товаров и услуг, которые можно приобрести на одну и ту же сумму в рублях, существенно не изменяется в течение долгого времени. Это поддерживает уверенность населения и бизнеса в национальной валюте и формирует благоприятные условия для роста российской экономики. Плавающий курс является важной составляющей режима таргетирования инфляции, при котором главной целью центрального банка является обеспечение ценовой стабильности. Банк России перешел к режиму плавающего валютного курса в ноябре 2014 года. Введению плавающего курса предшествовал многолетний период постепенного повышения гибкости курсообразования, в течение которого Банк России последовательно сокращал свое присутствие на внутреннем валютном рынке. Переход к режиму плавающего курса проходил постепенно, чтобы смягчить процесс адаптации участников рынка к колебаниям валютного курса в условиях более гибкого курсообразования. Зачем Банк России перешел к режиму плавающего курса? Плавающий курс действует как «встроенный стабилизатор» экономики, что является его основным преимуществом по сравнению с управляемым курсом. Он помогает экономике подстраиваться под меняющиеся внешние условия, сглаживая воздействие на неё внешних факторов. Например, при росте цен на нефть рубль укрепляется и это снижает риски «перегрева» экономики, а при падении цен на нефть происходит ослабление рубля, что оказывает поддержку отечественным производителям за счет увеличения объемов экспорта и стимулирования импортозамещения. Другим примером работы плавающего курса как «встроенного стабилизатора» является его влияние на трансграничное движение капитала. Если валютный курс фиксированный или управляемый, изменение другими странами процентных ставок и, соответственно, изменение разницы между внутренними и внешними процентными ставками может приводить к росту притока или оттока спекулятивного капитала. При режиме плавающего курса увеличение спроса на валюту или ее предложения со стороны участников рынка в результате изменения разницы между внутренними и внешними ставками приводят к соответствующему изменению валютного курса, делая спекулятивные операции невыгодными. Поскольку режим фиксированного или управляемого курса повышает зависимость экономики от внешних условий, он также делает и денежно-кредитную политику зависимой от политики других стран и внешнеэкономической ситуации. В рамках режима управляемого курса при изменении внешних условий центральный банк вынужден проводить операции для воздействия на курс национальной валюты, которые могут оказывать влияние и на другие экономические показатели, в том числе темп инфляции, причём в нежелательном направлении. Плавающий курс позволяет Банку России проводить самостоятельную денежно-кредитную политику, направленную на решение внутренних задач, в первую очередь на снижение инфляции. Режим плавающего валютного курса в настоящее время действует в большинстве развитых стран. Роль Банка России на валютном рынке Введение режима плавающего валютного курса означает отказ от проведения Банком России регулярных валютных интервенций в целях воздействия на курс рубля. Политика центрального банка при плавающем курсе состоит в том, чтобы в нормальных условиях не вмешиваться в рыночные процессы и позволить курсу рубля выполнять свою роль «встроенного стабилизатора». Однако Банк России продолжает внимательно следить за ситуацией на валютном рынке и может проводить операции с иностранной валютой (в том числе на возвратной основе) в целях поддержания финансовой стабильности. В качестве угрозы для финансовой стабильности Банк России рассматривает такую динамику обменного курса, которая может привести к формированию устойчивых девальвационных ожиданий, повышенному спросу на наличную иностранную валюту, росту долларизации депозитов и существенному ухудшению финансовой устойчивости кредитных организаций и предприятий. Банк России может проводить операции на валютном рынке и для пополнения международных резервов. Значительный объем международных резервов даст Банку России возможность проводить операции в целях поддержания финансовой стабильности, а также обеспечивать бесперебойное обслуживание внешнего долга в течение нескольких лет даже при сложной экономической ситуации. Операции по пополнению международных резервов должны проводиться в небольших объемах таким образом, чтобы не оказывать влияние на динамику курса рубля. При принятии решений о покупке иностранной валюты Банк России учитывает динамику курса, состояние российской экономики и платежного баланса. Раскрытие информации о курсовой политике Информация о курсовой политике Банка России и факторах, оказывавших влияние на динамику курса рубля, содержится в Докладах о денежно-кредитной политике, Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики, Годовых отчетах Банка России. Помимо этого, каждое решение в области курсовой политики сопровождается публикацией пресс—релиза. Также на сайте представлены ответы на часто задаваемые вопросы по этой теме. Заключение Таким образом, валютная политика — часть общеэкономической, финансовой и денежно-кредитной политики, направленная на укрепление валютно-финансового положения страны, поддержание на высоком уровне ее платежеспособности и кредитоспособности, создание режима устойчивости национальной валюты и стабильности внутреннего рынка, расширение и упрочение международного экономического сотрудничества, обеспечение поступления валюты из-за рубежа по внешнеэкономическому обороту, приостановку бегства капитала за границу и т.д. Валютная политика современной России. Валютная политика России, как и большинства стран, направлена на достижение главных макроэкономических задач: обеспечение устойчивого экономического роста, сдерживание инфляции и безработицы, поддержание равновесия платежного баланса. Таким образом, курс рубля не определяется правительством или центральным банком, он не является фиксированным и какие—либо цели по уровню курса или темпам его изменения не устанавливаются. Банк России в нормальных условиях не совершает валютных интервенций с целью повлиять на динамику курса рубля. Это отличает режим плавающего валютного курса от многочисленных разновидностей режима управляемого курса. Список источников и литературы Федотова, М.Ю. Международные валютнокредитные отношения: учебное пособие [Электронный ресурс] / М.Ю. Федотова. – Пенза: РИО ПГСХА, 2016. – 184 с. – 1 электрон. опт. диск. – Режим доступа: https://pgau.ru/strukturnyepodrazdeleniya/ekonomicheskijfakultet/методические-документыэкономического-факультета Международные валютно-кредитные отношения: учебник и практикум / Е.А. Звонова [и др.]; под общей редакцией Е.А. Звоновой. — Москва : Издательство Юрайт, 2019. — 687 с. — (Бакалавр. Академический курс). — ISBN 978-5-9916-3109- 9. — Текст электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/426180 Деньги, кредит, банки: учебник / под ред.: Е.Ф. Жукова - 4-е изд., перераб. и доп. -М. : ЮНИТИ. 2013. – 783 с. Банковское дело [Электронный ресурс]: Учебник / Е.Б. Стародубцева. - М.: ИД ФОРУМ: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 464 с. – Режим доступа: http://znanium.com/bookread2.php?book=431 660 Банковское дело: учебник для бакалавров / под ред. О.И. Лаврушина. - М.:КНОРУС, 2013. – 800 с. Федеральная служба государственной статистики. URL: https://rosstat.gov.ru (дата обращения: 13.05.2021). Официальный сайт министерства Финансов РФ. URL: www.minfin.ru (дата обращения: 12.05.2021). Конституция Российской Федерации. URL: http://www.consultant.ru (дата обращения: 13.05.2021). Толковый словарь современных бюджетных терминов / Нац. фонд подгот. Кадров (НФПК); Мак Отт, В. В. Ильин [и др.]. – М. : НФПК : Димитрэйд График Груп, 1999. 222 с. Бюджетная система России: Учеб. пособ./ Под ред. Г.Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2005.- 550 с. Александров И. М. Бюджетная система Российской Федерации. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2019. – 345 с. Бюджетная система России : учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / под ред. Г. Б. Поляка. 3-е изд., перераб и доп. М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2011. 703 с. |