Задачи с решениями. Решение 1). Расходы по инвестированию равны 6 (2 2,5 1,5). 2). Минимальный срок инвестирования равен 0,25 года (624)
 Скачать 112 Kb.
|
|
Задачи с решениями Задача 1. Определить минимальный срок инвестирования, если комиссия за вступление в ОФБУ составила 2%, комиссия за выход из ОФБУ равняется 2,5%, сумма вознаграждения управляющего исчисляется в 1,5%, а доходность фонда за год составила 24%. Решение: 1).Расходы по инвестированию равны 6 % (2 + 2,5 + 1,5). 2).Минимальный срок инвестирования равен 0,25 года (6/24). Задача 2 Уровень инфляции в месяц составляет 1,2%. Определите индекс инфляции за год и годовой уровень инфляции. Решение:  Задача 3 Сумма 1500 руб. размещена на депозит в банк на 180 дней с ежемесячной капитализацией процентов. Ставка по депозитам на срок менее одного года — 12%) годовых. Уровень инфляции в месяц — 2%. Определите: сумму вклада с процентами;  Задача 4 Сумма 1500 руб. размещена на депозит в банк на 180 дней с ежемесячной капитализацией процентов. Ставка по депозитам на срок менее одного года — 12% годовых. Уровень инфляции в месяц — 2%. Определите: индекс инфляции за расчетный период Решение:_Найдем_сумму_вклада_с_процентами_с_учетом_инфляции._Задача_6'>Решение:__Задача_5'>Решение:  Задача 5 Сумма 1500 руб. размещена на депозит в банк на 180 дней с ежемесячной капитализацией процентов. Ставка по депозитам на срок менее одного года — 12% годовых. Уровень инфляции в месяц — 2%. Определите сумму вклада с процентами с учетом инфляции Решение: Найдем сумму вклада с процентами с учетом инфляции.  Задача 6 Банк принимает депозиты на 180 дней по ставке 10% годовых с ежемесячной капитализацией процентов. Определите проценты, выплаченные банком на вклад 25 000 руб. Решение:  Задача 7 Обменный пункт дает следующие котировки долларов США : Л USD/RUS 31,00/32,55. Один клиент продал 1000 дол. а другой купил 1000 дол. Какую прибыль заработал банк на этих двух сделках? Решение:__Задача_10.'>Решение: Т.к. обменный пункт покупает доллары по 31,00 руб., а продает по 32,55 руб. то курсовая разница равна 32,55 — 31,00 = 1,55 руб. Прибыль банка составит 1,55*1000 = 1 550 руб. Ответ: 1 550 руб. - прибыль банка. Задача 8 Банк имеет закрытые валютные позиции. Какой будет величина длинной или короткой валютной позиции после продажи банком 1 млн. долл. США за рубли по курсу 32,71 Решение величина длинной валютной позиции после продажи банком будет равна 32,71 * 1 млн. долл. = 32 710 000 руб. Задача 9 Средний уровень цен вырос за год на 9%, объем производства - на 6%, скорость оборота денег снизилась с 4 до 3,5 оборота. Определить объем денежной массы на конец года, если в начале года он составлял 5 трлн. руб. Решение:  Задача 10. Денежная база - 3 484 млрд. руб., наличные деньги вне банков (агрегат МО) - 2 352 млрд. руб., депозиты до востребования и срочные - 5 357 млрд. руб., депозиты в иностранной валюте - 1130 млрд. руб. Рассчитать: а) объем денежной массы в национальном определении (агрегат М2); б) объем денежной массы по методологии денежного обзора (агрегат М2Х); в) величину денежного мультипликатора. Решение: 1). М2 = 2352 + 5357 = 7709 млрд. руб. 2). М2Х = 7709+ 1130 = 8839 млрд. руб. 3). Денежный мультипликатор Дм = 7709 / 3484 = 2, 213. Задача 11 Банковский мультипликатор равен 20, максимально возможное количество денег, которое может создать банковская система - 80 млн. руб. Определить: а) норму обязательных резервов, б) сумму первоначального депозита . Решение:  Задача 12. Сберегательный банк принимает вклад 500 тыс. руб. на срок 3 месяца с объявленной годовой ставкой 6% или на 6 месяцев под 7%. Каков вариант вкладчику более выгоден?  Задача 13 Ставка процентов банка по вкладам до востребования, составлявшая в начале года 11% годовых, через 5 месяцев была уменьшена до 9%, а еще через 3 месяца - до 8% годовых. Определите сумму процентов, которая была начислена на вклад 500 тыс.руб. за год. Решение Если при начислении простых процентов ставка в течение срока ссуды изменяется, то наращенная сумма  Задача 14. Банк имеет закрытые валютные позиции. В течение дня он купил: 1000 фунтов стерлингов за японские иены по курсу 223 иены за фунт и 1000 долларов США за фунты стерлингов по курсу 1,8860 долл. за фунт. Определить величину валютных позиций по фунтам, иенам и долларам к концу рабочего дня. Решение: 1). Открылась длинная позиция по фунтам + 1000 ф. ст. и короткая позиция по иенам - 223000 иен (223 * 1000). 2). Открылась длинная позиция по долларам + 1000 дол. США. Позиция по фунтам стерлингов уменьшилась на 530,2 *ф.ст. (1000 /1,8860) и составила +469,8 фунтов стерлингов (1000 -530,2). Задача 15 Ссуда 150 тыс.руб. получена на 2,5 года. Определите размер погасительного платежа при сложной процентной ставке 6% годовых. Решение Если при начислении сложных процентов срок суды выражен нецелым числом лет, то используется смешанное начисление процентов  Задача16. В первый месяц уровень инфляции составил 14%, во второй - 9%, в третий 7%. Каков уровень инфляции за квартал? Решение: 1).Индекс инфляции за квартал I кв. = (1+0,14)*(1+0,09)*(1+0,07)=1,33 2). Уровень инфляции за квартал R = (1,33 - 1) * 100% = 33 %>. Задача 17. Объем производства вырос на 5%, денежная масса - на 25%, скорость оборота денег снизилась на 4%. Определить: а) изменение среднего уровня цен, б) изменение покупательной способности рубля. Решение: 1). Увеличение среднего уровня цен равно 14% (1,25*0,96/ 1,05 -1=0,14). 2).Снижение покупательной способности рубля на 12,29%) (1-1/1,14 = 0,1229). Задача 18. Определить кросс-курс евро в фунтах стерлингов, если 1 фунт = 1,7664 дол. США, 1 евро =1,2318 дол. США. Решение: 1 дол. США= 1/ 1,7664 ф.ст=0,5661ф.ст. 1 евро =1,2318 дол.США = 1,2318* 0,5661 ф.ст. = 0,6973 фунтов стерлингов. Задача 19. Центральный банк купил у коммерческих банков казначейские векселя за 15 дней до погашения на сумму 75 млн. долларов по учетной ставке 5%. Как может измениться объем денежной массы, если норма обязательных резервов равна 4%? Решение: 1).Сумма долга, обозначенная в векселях S=75/ 1-15: 360*0,05=75,15 млн.дол. 2).Уменыпение объема денежной массы (75,15-75)* 1/ 0,04 = 3,75 млн.дол.США. Задача 20 Инвестиционный портфель содержит 1 500 простых акций номиналом 100 руб., 600 привилегированных акций номиналом 1000 руб., 700 облигаций номиналом 1000 руб. Определить наиболее доходную бумагу инвестиционного портфеля, если сумма дивидендов по простым акциям составила 30 тыс. руб., по привилегированным - 60 тыс. руб., а сумма процентов по облигациям - 56 тыс. руб. Решение_1.'>Решение: 1). Доходность простых акций - 0,2 (30000/1500*100). 2).Доходность привилегированных акций - 0,1 (60000/600*1000). 3).Доходность облигаций - 0,08 (56000/700* 1000). Ответ: Наиболее доходная - простая акция с доходностью 20 %. Задача 21 На конкретном примере рассчитайте общий индекс стоимости продукции. ВЫПУСК ПРОДУКЦИИ АВТОРЕМОНТНЫМ ПРЕДПРИЯТИЕМ МО
Решение:  Задача 22. Курс акций АО на 5 апреля составил: покупка - 9 руб., продажа 9,2 руб.; на 5 мая - покупка 12 руб., продажа 13 руб. Определить доход, получаемый от покупки акции 5 апреля и ее последующей продажи 5 мая, а также доходность операции купли-продажи в виде эффективной годовой ставки процентов. Расчеты провести по германской практике. Решение:
 Вывод: Доходность финансовой операции составила 365,2%, т.е. каждый вложенный рубль через год принесет инвестору доход равный 3,65 рубля. Задача 23. Определите дивиденд по обыкновенной акции, если известны следующие данные: чистая прибыль — 2000 тыс. руб.; эмиссия обыкновенных акций — 900 шт., привилегированных акций — 100 шт., облигаций — 200 шт., номинальная стоимость эмитированных ценных бумаг — 10 000 руб. Купонная доходность облигации составляет 10%, дивиденд по привилегированным акциям — 12%. Решение 1. Рассчитаем величину дивидендов, полученных акционерами за одну привилегированную акцию: 0,12» 10 000 руб. = 1200 руб. 2. Рассчитаем купонный доход, выплачиваемый организацией на одну облигацию: 0,1 • 10 000 руб. = 1000 руб. 3. Рассчитаем сумму дивидендов, полученных акционерами на одну обыкновенную акцию: [2 000 000 руб. - (1000 руб. • 100 шт.) -- (1200 руб. • 100 шт.)] / 900 шт. = 1977 руб. Задача 24. Капитал ОАО «ЛИНК» имеет следующую структуру: 60% — собственный капитал, 40% — заемный. В плановом периоде величина инвестиций составит 1000 тыс. руб., ожидаемая чистая прибыль — 2000 тыс. руб. Определите величину чистой прибыли, направляемую организацией на выплату дивидендов при консервативной дивидендной политике, принятой в организации (по остаточному дивиденду). Решение 1. Рассчитаем величину чистой прибыли, которую необходимо направить на финансирование инвестиций: 1000 тыс. руб. • 0,6 = 600 тыс. руб. 2. Определим величину чистой прибыли, направляемую организацией на выплату дивидендов акционерам: 2000 тыс. руб. - 600 тыс. руб. = 1400 тыс. руб. Задача 25. Чистая прибыль организации составляет 100 000 тыс. руб. Количество обыкновенных акций — 5 млн шт. Рыночная цена одной акции — 100 руб. Организация планирует направить половину чистой прибыли на финансирование проектов модернизации основных фондов. Определите  прибыль на акцию (EPS), дивиденд на акцию и коэффициент выплаты дивиденда.Решение 1. Прибыль на акцию составит: EPS =100 млн руб. / 5 млн акций = 20 руб. на акцию. 2. Дивиденд на акцию: DPS = 0,5 • 100 млн руб. / 5 млн акций = 10 руб. на акцию. 3. Коэффициент выплаты дивидендов: DPR. =1-10 руб. на акцию / 20 руб. на акцию = 1 - 0,5 = 0,5. Задача 26. Производство телевизоров характеризуется следующими данными:
Исчислить абсолютные показатели рядов динамики. Сделайте выводы.  Задача 27. Банк принимает депозиты на полгода по ставке 40% годовых. Определить реальные результаты вкладной операции для размера вклада 50 тыс.руб. при месячном уровне инфляции 5%. РЕШЕНИЕ 1. Рассчитываем сумму вклада с процентами за полгода (п = 0,5)  2. Индекс инфляции за 6 месяцев составит:  3. Реальная сумма вклада с начисленными процентами по своей покупательной способности составит:  Вывод: с учетом покупательной способности рубля наращенная сумма оказалась меньше, чем первоначальная. Задача 28. Планом предусматривалось повышение выпуска продукции на 5%, фактически произведено на 10,25% больше, чем в базисном году. Определите процент выполнения плана по выпуску продукции. Решение: По плану выпуск должен был составить 105%, фактически составил 110,25%. 11025 Выполнение плана: ------------= 1,05(105%). 105%. Вывод. План выполнен на 105%. План перевыполнен на 5%. | ||||||||||||||||||||||||