Задание к теме 6. Решение Найдем выпуск реализованной продукции А 690 10000 520 10150 ед
 Скачать 29.03 Kb.
|
|
Задание к теме 6. Финансы предприятия Задача 1. Определите плановую прибыль от реализации товарной продукции по рыночным ценам, если на начало года остатки нереализованной продукции А составили 960 ед., продукции Б – 740 ед. План выпуска товарной продукции: А – 10 000 ед., Б – 8500 ед. Остатки нереализованной товарной продукции на конец года планируются: А – 520 ед., Б – 60 ед. Полная себестоимость единицы продукции по плану: А – 0,82 тыс. руб., Б – 0,98 тыс. руб. Рыночная цена продукции А – 0,96 тыс. руб., Б – 1,3 тыс. руб. Решение: Найдем выпуск реализованной продукции А: 690 + 10000 – 520 = 10150 ед. Найдем выпуск реализованной продукции Б: 740 + 8500 – 60 = 9180 ед. Найдем прибыль продукции А: (0,96 – 0,82) * 10150 = 1421 тыс.руб. Найдем прибыль от продукции Б: (1,3 – 0,98) * 9180 = 2937,6 тыс.руб. Найдем прибыль по предприятию: 1421 + 2937,6 = 4358,6 тыс.руб. Ответ: 4358,6 тыс.руб. Задача 2. Предприятие производит продукцию одного наименования, цена изделия 190 тыс. руб., средние переменные расходы составляют 98 тыс. руб., общие постоянные расходы – 1600 тыс. руб. Определите критический объем выпуска и реализации продукции (безубыточный) в денежном и натуральном выражении. Решение: Точка безубыточности = Затраты постоянные / (Цена – Затраты переменные средние) Точка безубыточности = 1600 / (190 - 98) = 17 ед. В денежном выражении = 17 * 190 = 3230 тыс.руб. Ответ: Тбезуб = 17 ед.; 3230 тыс.руб. Задача 3. На основе данных баланса (табл. 1) предприятия рассчитайте показатели платежеспособности: коэффициент платежеспособности, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами, показатели финансовой устойчивости: коэффициенты автономии, финансовой зависимости и маневренности. Укажите, улучшилось ли финансовое положение предприятия на конец года. Таблица 1. Агрегированный аналитический баланс предприятия за год, руб.
Коэффициент платежеспособности:  Где: Коп — коэффициент платёжеспособности; ИА — активы предприятия; КО — краткосрочная задолженность; ДО — долгосрочная задолженность. Коэффициент платежеспособности на начало года: 920096 / (114438 + 26508) = 215931 / 140946 = 6,53 Коэффициент платежеспособности на конец года: 1016176 / (236522 + 59792) = 1016176 / 296314 = 3,43 Коэффициент текущей ликвидности: Ктл = оборотные активы/текущие обязательства Ктл на начало года: 215931 / 114438 = 1,89 Ктл на конец года: 262582 / 236522 = 1,11 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, характеризует степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, необходимую для финансовой устойчивости. Нормативное значение этого показателя – 0,1- 0,5  К об.сос на начало года: (779150 – 704165) / 215931 = 0,35 Коб.сос на конец года: (719862 – 753594) / 262582 = -0,13 Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) характеризует отношение собственного капитала к общей сумме капитала (активов) организации. Коэффициент показывает, насколько организация независима от кредиторов. Чем меньше значение коэффициента, тем в большей степени организация зависима от заемных источников финансирование, тем менее устойчивое у нее финансовое положение. Коэффициент автономии = Собственный капитал / Активы Коэффициент автономии на начало года: 779150 / 920096 = 0,85 Коэффициент автономии на конец года: 719862 / 1016176 = 0,71 Коэффициент финансовой зависимости = Обязательства/Активы По сути, с помощью коэффициента мы определяем долю заемных средств (долгов) в структуре активов предприятия. Коэффициент финансовой зависимости на начало года: (114438 + 26508) / 920096 = 0,15 Коэффициент финансовой зависимости на конец года: (236522 + 59792) / 1016176 = 0,29 Коэффициент маневренности - коэффициент равный отношению собственных оборотных средств компании к общей величине собственных средств. Коэффициент маневренности на начало года: (779150 – 704165) / 779150 = 0,10 Коэффициент маневренности на конец года: (719862 – 753594) / 719862 = -0,05 Значения показателей представим в таблице:
На конец года состояние предприятия ухудшилось. Все коэффициенты указывают на снижение маневренности активов и зависимости от заемных средств. Задача 4. Определите рентабельность продаж и вложенного капитала. Объем товарной продукции – 900 тыс. руб. Остатки готовой продукции на складе на начало квартала – 64 тыс. руб., на конец квартала – 8 дней. Прибыль – 98 тыс. руб. Сумма основных фондов на начало года – 230 тыс. руб. В марте поступит оборудование на сумму 34 тыс. руб. С 1 октября будут списаны основные средства на сумму 10,8 тыс. руб. Среднегодовая стоимость оборотных средств 186 тыс. руб. Решение: Рентабельность продаж определяется как отношение прибыли от продаж к выручке от продаж и умножается на 100 %. Для определения выручки от продаж (объема реализованной продукции) используется следующая формула: РеалПр = Он + ТоварПр – Ок, где Он, Ок – остатки нереализованной продукции, хранящиеся на складах, на начало и конец временного интервала. Далее нам необходимо определить остатки продукции на конец периода в стоимостном выражении, зная, что ее запас соответствует 8 дням . В целях расчета длительность квартала примем равной 90 дней. Тогда дневной запас продукции будет равен отношению товарной к длительности квартала: 900 тыс. руб. / 90 дн. = 10 тыс. руб. Тогда остаток продукции на конец периода в стоимостном выражении составит: 10 тыс. руб. х 8 дн. = 80 тыс. руб. Тогда объем реализованной продукции (выручка) составит: 64 тыс. руб. + 900 тыс. руб. – 80 тыс. руб. = 884 тыс. руб. Тогда рентабельность продаж будет равна: Р = 98 тыс.руб / 884 тыс.руб * 100 = 11,09% Рентабельность вложенного капитала можно рассчитать по формуле: П / (ОФсг + ОСсг) * 100% Рассчитываем среднегодовую стоимость ОФ: 230 + 34*9/12 – 10,8*3/12 = 230 + 25,5 – 2,7 = 258,2 тыс.руб. Рассчитываем рентабельность вложенного капитала: 98 / (258,2 + 186) * 100 = 22,06% Ответ: рентабельность продаж 11,09%, рентабельность вложенного капитала 22,06% Задача 5. Определите коэффициенты ликвидности (текущей, быстрой, абсолютной) по предприятию на конец года. Запасы товаров составили на конец года 7000 тыс. руб. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты – 8110 тыс. руб. Денежные средства всего – 5237 тыс. руб. Кредиты банков – 33 300 тыс. руб. (с погашением через 14 месяцев), краткосрочные заемные средства – 12 582 тыс. руб. Рассчитанные показатели ликвидности сравните с рекомендуемыми значениями. Решение: 1. Коэффициент текущей ликвидности, который определяется путем отношения стоимости оборотных активов к величине краткосрочных обязательств. Ктек. ликв.= Оборотные активы/Краткосрочные (текущие) обязательства = (5237 + 8110 + 7000) / 12582 = 20347 / 12582 = 1,61 Ктек. ликв. показывает платежные возможности предприятия и является основным показателем ликвидности и характеризует, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Рекомендуемое значение этого показателя = 1,5, оптимальное =2-4; 2. Коэффициент быстрой ликвидности, который определяется отношением наиболее ликвидной части оборотных активов (т.е. без учета наименее ликвидной части оборотных активов – это запасы) к краткосрочным обязательствам. Кб. ликв. = (5237 + 8110) / 12582 = 1,06 Допустимое значение =0,7- 0,8, Желательно = 1. 3. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Краткосрочные обязательства представлены кредиторской задолженностью и краткосрочным кредитом банка. Кабс.ликв.= 5237 / 12582 = 0,42 Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений. Hормативное значение: ≥0,2. |