финансовый менеджмент. фин менеджмент. Решение в таблице 1 представлен анализ финансовых результатов деятельности по данным отчета о прибылях и убытках согласно Приложения Б
 Скачать 138.44 Kb.
|
1 2 ОглавлениеЗадание 1 2 Задание 2 4 Список использованных источников 13 Приложение А 15 Приложение Б 15 Задание 1 По форме «Отчет о финансовых результатах» конкретной организации используя методы финансового анализа, проследите и прокомментируйте формирование финансового результата и оцените влияние факторов. Решение: В таблице 1 представлен анализ финансовых результатов деятельности по данным отчета о прибылях и убытках согласно Приложения Б Таблица 1 - Анализ финансовых результатов деятельности
Данные таблицы 1 показывают, что в отчетном году по сравнению с прошлым годом выручка организации возросла на 69752 тыс. руб. или на 1,1%., себестоимость деятельности сократилась на 9815 тыс. руб. или на 0,2%. Соотношение темпов прироста выручки и себестоимости говорит о том, что в отчетном периоде наблюдается рост эффективности деятельности организации, так как темп прироста выручки опережает темп прироста себестоимости. Прибыль от продаж в отчетном году возросла на 79567 тыс. руб., рост удельного веса в общей структуре выручки от продаж возрос на 1,16%. Прибыль до налогообложения возросла на 424455 тыс. руб. или на 48%, удельный вес возрос на 6,52%. Чистая прибыль организации возросла на 416019 тыс. руб. или на 51%, удельный вес чистой прибыли в структуре выручки возрос на 6,4%. Задание 2 Используя данные бухгалтерской отчетности организации за два смежных периода рассчитайте следующие показатели: – Коэффициенты ликвидности; – Коэффициенты деловой активности; – Коэффициенты рентабельности; – Коэффициенты платежеспособности; – Коэффициенты рыночной активности. По полученным данным сделайте выводы и предложения. Решение: В таблице 2 на основании данных бухгалтерского баланса, представленного в приложении А представлены результаты расчетов для определения ликвидности баланса Таблица 2 - Результаты расчетов для определения ликвидности баланса
Данные таблицы 2 показывают, что выполняется только второе условие ликвидности баланса, следовательно, можно сказать, что баланс организации не ликвидный, так как не соблюдаются неравенства А1≥П1, А3≥П3 и А4≤П4, это означает, что наиболее ликвидных активов недостаточно для погашения наиболее срочных обязательств, медленно реализуемые активы не превышают долгосрочные обязательства, наличие труднореализуемых активов превышает стоимость собственного капитала, и это означает, что собственного капитала не остается для пополнения оборотных средств, которые придется пополнять за счет задержки погашения кредиторской задолженности в отсутствии собственных средств для этих целей. В таблице 3 представлен расчет показателей ликвидности Таблица 3 - Расчет показателей ликвидности организации
Продолжение таблицы 3
Данные таблицы 3 показывают, что в отчетном периоде наблюдается снижение по нескольким показателям ликвидности, кроме того в 2021 году, только показатель общей ликвидности соответствует нормативному значению. По сравнению с 2020 годом в 2021 году: коэффициент общей ликвидности возрос на 0,22 и достиг нормативного значения, это значит, что оборотные активы на 22% больше покрывают краткосрочные обязательства; коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,05, это значит, что всеми оборотными активами без дебиторской задолженности могут быть покрыты краткосрочные обязательства на 5% меньше; коэффициент абсолютной ликвидности сократился на 0,17, это значит, что денежные средства могут покрыть на 17% меньше краткосрочных обязательств предприятия; коэффициент срочной ликвидности также сократился на 0,17; коэффициент промежуточной ликвидности увеличился на 0,10, это значит, что денежные средства, финансовые вложения и дебиторская задолженность могут покрыть на 10% больше краткосрочные обязательства предприятия; коэффициент материального покрытия возрос на 0,13, это значит, что зависимость краткосрочных обязательств от материальных запасов и затрат возросла на 10%. В таблице 4 представлены данные для определения типа финансовой устойчивости Таблица 4 - Определение типа финансовой устойчивости
Согласно расчетам, представленным в таблице 4, на конец 2021 года тип финансовой устойчивости предприятия можно оценить как «нормальная финансовая устойчивость», то есть для покрытия собственных запасов и затрат предприятие привлекает долгосрочные заемные источники. В таблице 5 представлены расчеты показателей финансовой устойчивости организации Таблица 5 - Показатели финансовой устойчивости организации
Продолжение таблицы 5
По сравнению с 2020 годом в 2021 году: коэффициент автономии возрос на 0,01, это значит, что доля собственного капитала в общей сумме всего капитала возросла на 1%.; уровень перманентного капитала сократился на 0,01, это значит, что в распоряжении предприятия долгое время остается на 1% меньше капитала; коэффициент соотношения заемных и собственных средств снизился на 0,06, это значит, что 6 % меньше заемных средств приходится на 1 рубль собственного капитала; коэффициент мобильности возрос на 0,10, это значит, что за счет собственного капитала сформировано на 10 % больше оборотных активов; коэффициент маневренности возрос на 0,02, это значит, что на обеспечение текущей деятельности предприятия направляется на 2% больше собственного капитала; коэффициент финансовой независимости сократился на 0,53, это значит, что на 53% меньше краткосрочных обязательств могут быть приходится на собственный капитал; коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов сократился на 0,38, это значит, что изменение структуры актива в разрезе его основных групп изменилась и на 38% меньше оборотных активов приходится на 1 рубль внеоборотных активов; коэффициент обеспеченности снизился на 0,04, это значит, что собственный капитал обеспечивает внеоборотные активы на 4 % меньше; уровень чистого оборотного капитала возрос на 0,09, это значит, что в распоряжении предприятия после уплаты всех долгов остается на 9 % больше имущества предприятия; уровень инвестируемого капитала возрос на 0,01, это значит, что с целью получения дохода имущество инвестируется на 1% больше; уровень функционирующего капитала снизился на 0,01, это значит, что часть имущества в производственном процессе снизилась на 1%. В таблице 6 представлены показатели рентабельности деятельности предприятия Таблица 6 - Показатели рентабельности деятельности предприятия, %
На рисунке 1 представлена динамика показателей рентабельности деятельности организации  Рисунок 1 - Динамика показателей рентабельности деятельности организации По сравнению с 2020 годом в 2021 году: рентабельность продукции возросла на 1,4%, это значит, что прибыль от реализации получают на 1,4% больше с каждого рубля затрат на производство продукции; рентабельность продаж возросла на 1,16%, это значит, что с каждого рубля проданной продукции предприятие получает на 1,16 % больше прибыли от реализации; рентабельность продаж по чистой прибыли возросла на 6,4%, это значит, что с каждого рубля проданной продукции предприятие получает на 6,4% больше чистой прибыли; рентабельность собственного капитала возросла на 8,41%, это значит, что с каждого рубля собственного капитала предприятие получает на 8,41% больше чистой прибыли; фондорентабельность возросла на 2,02%, это значит, что с одного рубля, вложенного в основные фонды, предприятие получает на 2,02% больше валовой прибыли; рентабельность предприятия общая возросла на 5,71%, это значит, что сумма соответствующей прибыли, получаемой с одного рубля, вложенного в имущество предприятия, возросла на 5,71%; рентабельность предприятия чистая возросла на 5,5%, это значит, что сумма соответствующей прибыли, получаемой с одного рубля, вложенного в имущество предприятия, возросла на 5,5%. В таблице 7 представлены показатели деловой активности предприятия Таблица 7 - Показатели деловой активности предприятия
Производственный цикл - это цикл операций с материальными оборотными активами, т.е. период времени от закупки сырья до получения готовой продукции. Финансовый цикл — это период времени от оплаты сырья до получения денежных средств за реализованную продукцию. Финансовый цикл определяет потребность в оборотном капитале, т.е. потребность в финансировании операционного цикла, не покрытую кредиторской задолженностью. Финансовый цикл является не только важнейшим показателем эффективности управления оборотными активами, кредиторской задолженностью и оборотным капиталом организации, но и индикатором устойчивости рыночных позиций организации и ее возможности в финансировании производственного цикла за счет рыночных контрагентов, т.е. возможности диктовать свои условия контрагентам. Продолжительность финансового цикла увеличивается на 5 дней, а продолжительность операционного сокращается на 74 дня, что свидетельствует о том, что совокупный и собственный капитал стал использоваться быстрее, что в целом оценивается положительно. 1 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||