Роль банка международных расчетов в антироссийских санкциях. Роль банка международных расчетов в антироссийских санкциях
 Скачать 52.5 Kb.
|
|
Роль банка международных расчетов в антироссийских санкциях Банк международных расчётов (БМР) редко упоминается и в мировых, и в российских СМИ. БМР — наднациональный институт, который называют Клубом Центральных банков или Центробанком Центробанков. Организация была создана в 1930 году для сбора и перечисления репарационных платежей Германии в пользу стран-победительниц в Первой мировой войне. Штаб-квартирой БМР стала Швейцария, город Базель.1 Вскоре денежные потоки, проходившие через БМР, развернулись в обратную сторону. Англосаксы (США и Великобритания) стали накачивать Германию деньгами, с помощью которых происходила милитаризация немецкой экономики и подготовка страны ко Второй мировой войне. Неудивительно, что в конце войны странами-победительницами было принято решение о ликвидации БМР как института, который тесное сотрудничал с германским фашизмом.2 Однако решение выполнено не было, БМР выжил. И не только выжил, но к настоящему времени стал самым влиятельным международным финансовым институтом. Без натяжки можно сказать, что БМР — более влиятельный институт, чем Международный валютный фонд (МВФ). В 1930 году БМР учреждался шестью Центробанками: Бельгии, Великобритании, Германии, Италии, Франции, Японии. Плюс к этому среди учредителей было несколько крупных коммерческих банков США (банков Уолл-стрит). А сегодня членами БМР являются уже 60 Центробанков. На сегодняшний день по оценкам Банка международных расчетов, большинство центральных банков мира в ближайшие годы не собираются выпускать собственные цифровые валюты, но при этом продолжают активно изучать данный вопрос.3 Подавляющая часть центральных банков (>80%) расценивает возможность выпуска централизованных цифровых валют в течение ближайших 3 лет как "крайне маловероятную" и "довольно маловероятную". В среднесрочной перспективе (в течение следующих 6 лет) таких же ожиданий придерживается более 60% мировых ЦБ. Вместе с тем, стоит добавить, что в докладе Банка международных расчетов содержится явный намек на снижение роли наличных денег в долгосрочной перспективе, с заявлением о том, что "центральные банки ведут кропотливую работу" над разработкой CBDC. Большинство центральных банков проводят исследования на тему централизованных цифровых валют. Многие ЦБ переходят от концептуальных оценок к экспериментальной стадии и тестированию пробных вариантов. Тем не менее пока лишь ограниченное число центральных банков переходят к пилотной стадии, и еще меньше из них считают вероятным выпуск собственных централизованных цифровых валют в кратко- и среднесрочной перспективах.4 На текущем этапе большинство центральных банков определили основные сложности, связанные с запуском централизованных цифровых валют, но при этом они пока не уверены в том, что выгода от подобной эмиссии перевесит затраты. ЦБ, которые видят явные выгоды от данного процесса, в основном сосредоточены в юрисдикциях развивающихся рынков. Наличные деньги вряд ли станут основным способом платежей в будущем. Однако многим людям придется подождать, прежде чем они смогут использовать какую-либо цифровую валюту, выпущенную тем или иным центральным банком. Тем не менее центральные банки ведут кропотливую работу над тем, чтобы это ожидание того стоило. Проблема влияния антироссийских санкций на внешнеэкономическую деятельность России стала одним из направлений анализа ее внешней политики. Это обусловлено непрерывным с ноября 2014 г. санкционным давлением США и вслед за ними Европейского союза. Эти санкции – результат геополитической напряженности, созданный негативной реакцией западных стран на независимую внешнюю политику России и ее стремление повысить национальную конкурентоспособность на мировом рынке. Взаимодействие санкционных и традиционных внешних и внутренних факторов риска потерь усилило их негативное воздействие на российскую экономику, банковскую систему, особенно на коммерческие банки и их клиентов, осуществляющих международные операции. 5 Антироссийские санкции совпали с внезапным введением Банком России свободно плавающего курса рубля по настоятельной рекомендации МВФ, действующего с позиции «мягкой силы». В итоге рубль был девальвирован на 50% к доллару США и евро, так как Фонд запрещает регулярные прямые валютные интервенции центральных банков при этом режиме валютного курса. Появился не только шанс увеличения экспортной выручки, но и риск потерь российских импортеров, удорожания импортных товаров и роста рыночной инфляции. Антироссийские санкции в сочетании с другими факторами провоцировали снижение динамики ВВП России с 1,3% в 2013 г. до 0,6% в 2014 г., усиление ин-фляции с 6,5 до 15,4%, падение темпов роста реальных денежных доходов населения с 3,3 до 0,8% 6 Санкции закрыли доступ России на мировой финансовый рынок и к другим внешним источникам ресурсов. Число системно значимых институтов ограничилось десятью, включая российские госбанки, иностранные и частные институты. Стремление некоторых банков приобрести этот статус вызвало необходимость усилить требования Банка России как финансового мегарегулятора к ним путем введения интегрированных показателей и контроля их соблюдения в течение трех лет, что сложно в условиях санкций. Особенность международных антироссийских санкций в отношении российских банков и крупных корпораций-экспортеров проявилась в своеобразном комплаенс-риске. 7 Для снижения риска санкционных потерь в международных расчетах используются взаимные расчеты в национальных валютах на основе межгосударственных соглашений. 8 Их преимущества проявляются в экономии официальных валютных резервов стран, снижении зависимости результатов внешнеэкономической деятельности от состояния ведущих мировых валют – доллара и евро, преобладающих в международных расчетах. Риск при взаимных расчетах в национальных валютах зависит от выбора метода определения курсового соотношения валют двух стран. Использование непосредственной котировки в отличие от традиционного кросс-курса, основанного на посредничестве доллара США, снижает трансакционные издержки при конверсионных валютных операциях. Риск при урегулировании отрицательного сальдо взаимных расчетов возникает из-за отсутствия ликвидных средств для его погашения. Вероятен риск невозможности использования положительного сальдо расчетов в национальной валюте контрагента для покупки у него необходимых товаров, если страна предпочитает продать их за доллары США. Для реализации шанса получить преимущества и снижения рисков потерь при взаимных расчетах в национальных валютах стран Евразийского экономического союза создан Интегрированный валютный рынок ЕАЭС на Московской Бирже. Из стран БРИКС Китай получил доступ китайского юаня к торгам на клиентском валютном рынке Московской Биржи через посредничество иностранного банка – участника валютных торгов и клиринга биржевого валютного рынка. Конверсионные сделки CNY/RUB и CNY/USD осуществляются на основе непосредственных котировок этих пар валют без кросс-курса с участием доллара США. Это снижает трансакционные издержки и риски китайского клиента. 9 На основе Меморандума о взаимопонимании между Банком России и Народным банком Китая в 2016 г. создан расчетно-клиринговый центр по операциям в юанях и пул юаневой ликвидности для снижения риска ее нехватки для межгосударственных расчетов. Таким образом, проведенный анализ позволяет обосновать вывод о необходимости и возможности снижения рисков потерь, вызванных антироссийскими санкциями США и Европейского союза, на примере их влияния на международную деятельность коммерческих банков России. Это свидетельствует о преимуществе отраслевого подхода к изучению данной актуальной проблемы. Учитывая непрерывный характер антироссийских санкций, целесообразно разработать концепцию антисанкционного регулирования на базе риск-менеджмента. 10 Ее надежной основой должны стать системная методология и принципы системного подхода к анализу антисанкционной политики, идеология защиты национальных интересов России в целях укрепления ее экономики и банковской системы. 1 Сухов М. И. Современная банковская система России: некоторые актуальные аспекты // Деньги и кредит. 2016. № 3.с. 6 2 Антюшина В. В. Международные стандарты банковской деятельности Базель III: реформа продолжается // Молодой ученый. — 2019. — №3. — С. 142 3 Антюшина В. В. Международные стандарты банковской деятельности Базель III: реформа продолжается // Молодой ученый. — 2019. — №3. — С. 14 4 Круглова А., Ушакова Ю.. Влияние политики по оздоровлению банковского сектора на конкуренцию и устойчивость развития // Центральный Банк Российской Федерации, Серия докладов об экономических исследованиях. — 2017 г. — № 22.с. 12 5 Тосунян Г. А. К вопросу об укреплении банковского сектора в текущей экономической ситуации // Деньги и кредит. 2016. № 3.с. 8 6 Социально-экономическое положение России. Федеральная служба государственной статистики 2018. URL:http//www.gks.ru. 7 Симановский А., Морозов А., Синяков А., Поршаков А., Помельникова М., Ушакова Ю., Маркелов В., Бездудный М.. Итоги десятилетия 2008–2017 годов в российском банковском секторе: тенденции и факторы // Центральный Банк Российской Федерации. Серия докладов об экономических исследованиях. — 2018. — № 31, с. 5 8 Социально-экономическое положение России. Федеральная служба государственной статистики 2018. URL:http//www.gks.ru. 9 Симановский А., Морозов А., Синяков А., Поршаков А., Помельникова М., Ушакова Ю., Маркелов В., Бездудный М.. Итоги десятилетия 2008–2017 годов в российском банковском секторе: тенденции и факторы // Центральный Банк Российской Федерации. Серия докладов об экономических исследованиях. — 2018. — № 31., с. 10 10 Симановский А., Морозов А., Синяков А., Поршаков А., Помельникова М., Ушакова Ю., Маркелов В., Бездудный М.. Итоги десятилетия 2008–2017 годов в российском банковском секторе: тенденции и факторы // Центральный Банк Российской Федерации. Серия докладов об экономических исследованиях. — 2018. — № 31., с. 11 |