С методическими указаниями
 Скачать 291 Kb.
|
 442 млрд. руб. в годЗадача №3 Валовой национальный продукт 4120 млрд. руб., денежная масса наличных и безналичных денег (М2) 400 млрд. руб. Найти скорость оборота денег, скорость оборота безналичных денег. Таблица 3 Исходные данные для задачи №3
Решение. Валовой национальный продукт представляет собой годовую стоимость произведенного в стране конечного годового продукта в рыночных ценах. Уравнение обмена – это расчетная зависимость, согласно которой произведение величины денежной массы на скорость оборота денег равно произведению уровня цен на реальную величину валового национального продукта:  где М – количество денег в обращении (денежная масса), руб.; О – скорость оборота денег за год, обороты; Р – уровень цен товаров (услуг, работ), выраженный относительно базового годового показателя, равного 1; Н – реальная величина валового национального продукта, руб.; (  ) – номинальная величина валового национального продукта, руб.В настоящее время для анализа изменений движения денег используются денежные агрегаты. Денежные агрегаты – это виды денег – и денежных средств (заменителей денег), отличающиеся друг от друга степенью ликвидности. Денежные агрегаты – это показатели, представляющие собой соединение нескольких частей денежного потока в единое целое. Существуют пять видов денежных агрегатов: М0 - наличные деньги в обороте. М1 - наличные деньги, чеки, вклады до востребования. Другими словами, агрегат М1 включает в себя агрегат М0 и деньги на текущих банковских счетах. Это наличные и безналичные деньги. М2 состоит из агрегата М1 и небольших срочных вкладов. Это наличные деньги, безналичные деньги, деньги на банковских депозитах и в ценных государственных бумагах (облигации сберегательного займа и др.) М3 состоит из агрегата М2 , денег на любых вкладах, включая и ценные бумаги, обращающиеся на финансовом рынке (фондовые ценные бумаги – акции, облигации и другие коммерческие ценные бумаги – векселя и др.). М4 включает в себя все виды денег и денежных средств. Агрегат М4 состоит из агрегата М3 и различных видов депозитных вкладов. Чтобы денежное обращение не нарушалось, денежные агрегаты должны находиться в определенном равновесии. Условиями равновесия, как показывает практика, являются:  В этом случае денежный капитал из наличного оборота переходит в безналичный оборот. Структура совокупной денежной массы в Российской Федерации приблизительно следующая: М0 - 30 %, М1 – 96 %, М2 – 99 %, М3 – 99,5 %. С помощью денежных агрегатов можно определить скорость оборота денег:  ,где О – скорость оборота денег, обороты; Н – годовой объем валового национального продукта, руб.; М2 – денежный агрегат, руб.  ,где О – скорость оборота денег, обороты; Н – годовой объем валового национального продукта, руб.; М2 – денежный агрегат, руб. Скорость оборота безналичных денег (денег находящихся на текущих счетах) рассчитывается по формуле:  где О1 – скорость оборота безналичных денег, обороты; М0 ,М1 ,М2, - денежные агрегаты, руб. Денежные агрегаты равны: М0 = 120 млрд. руб., М1 = 360 млрд. руб., М2 = 380 млрд. руб. Скорость оборота безналичных денег:  Задача №4 Произвести квалификацию активов и пассивов предприятия-заемщика. Определить, является ли баланс предприятия абсолютно ликвидным. Методические указания Коэффициент ликвидности характеризует ликвидность баланса заемщика как возможность превращения его активов в денежные средства для погашения обязательств. Коэффициент абсолютной ликвидности Кал = ( денежные средства + короткосрочные финансовые вложения) / ( краткосрочные обязательства). Чем ниже коэффициент ликвидности, тем ниже кредитоспособность заемщика. Нормативное значение показателя: 0,2-0,25. Промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент промежуточной ликвидности) дает возможность установить степень устойчивости структуры баланса, способность предприятия быстро рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам. Коэффициент покрытия Кпл = ( денежные средства + короткосрочные финансовые вложения + дебеторская задолженность) / ( краткосрочные обязательства). Ориентировочно он должен быть не меньше 1. Для определения общей ликвидности рассчитывают коэффициент покрытия по формуле: Кп = ( денежные средства + короткосрочные финансовые вложения + дебеторская задолженность + запасы и затраты) / ( краткосрочные обязательства). Этот коэффициент дает возможность установить, достаточно ли ликвидных активов для погашения краткосрочных обязательств (мобильных пассивов). В зависимости от форм расчетов, оборачивамости оборотных средств и производственных особенностей предприятия платежеспособность его считается обеспеченной при уровне от 1 до 2,5. Коэффициент финансовой независимости характеризует обеспеченность предприятия собственными средствами для осуществления своей деятельности. Он отражает степень финансовой устойчивости заемщика. Кфн = ( Собственные средства / Итог баланса) 100%. Чем больше размер собственных средств, тем выше способность клиента в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам. В зависимости от величины коэффициента ликвидности и коэффициента финансовой независимости предприятия, как правило, распределяются на три класса кредитоспособности. Условная разбивка заемщиков по классности может быть осуществлена на основании следующих значений коэффициентов, используемых для определения платежеспособности (табл. 4). Таблица 4 Значения коэффициентов для определения платежеспособности
По исходным данным, тыс. руб., (табл. 5), определить: 1) суммы по разделам и итог баланса, 2) коэффициенты Кал, Кпл, Кп ,Кфн. Сделать выводы о кредитоспособности заемщика. Таблица 5 Исходные данные для задачи 4
Основными банковскими услугами являются Валютный обмен Учет коммерческих векселей Предоставление кредитов предприятиям Посредничество в кредите Сберегательные вклады Хранение ценностей Расчетно-кассовое обслуживание Операции с ценными бумагами Трастовые услуги Депозитные операции Межбанковский кредит Лизинг оборудования К банковским ресурсам относятся собственные средства банка, заемные и привлеченные средства. Основным источником формирования банковских ресурсов являются вклады клиентов банка (так называемые депозиты) и средства, позаимствованные у других кредитных учреждений (посредством межбанковского кредита и ссуд Центрального банка России). Важнейшая функция собственных средств банка — служить обеспечением обязательств банка перед его вкладчиками. К собственными средствам банков относятся уставной фонд, резервный фонд, другие фонды, образуемые за счет прибыли банка, страховые резервы, а также не распределенная в течение года прибыль. Одним из основных средств конкурентной борьбы между банками за привлечение ресурсов является разнообразная процентная политика, так как получение дохода на вложенные средства служит существенным стимулом к совершенствованию клиентами вкладов. Уровень депозитных процентных ставок устанавливается каждым коммерческим банком самостоятельно, ориентируясь на учетную ставку Центрального Банка Российской Федерации, состояние денежного рынка и исходя из собственной депозитной политики. Лизинговые операции заключаются в предоставлении на условиях аренды на средне- и долгосрочный периоды средств производства предприятиям-пользователям. В отличие от обычной аренды лизинг, как правило, предусматривает выкуп оборудования по истечению срока аренды его пользователями по низкой остаточной стоимости. В лизинговых операциях обычно участвуют три стороны: • предприятие-поставщик оборудования, • арендодатель, оплачивающий оборудование и предоставляющий его в аренду, • предприятие-арендатор, получающее и использующее оборудование в течение определенного времени. Задача №5 Определить общие размеры лизингового платежа и квартального лизингового взноса. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||