ТЕМА «РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ»
МДК 02.01. Финансы, налоги и налогообложение
Темы рефератов
1. Рынок ценных бумаг
1.1 Формирование и становление рынка ценных бумаг в России.
1.2 Организация рынка ценных бумаг.
1.3 Фондовая биржа и ее деятельность.
1.4 Фондовый рынок России.
1.5 Внебиржевой рынок.
1.6 Виды операций на рынке ценных бумаг
1.7 Государственное регулирование на рынке ценных бумаг
2. Виды ценных бумаг
2.1 Акции и их характеристика.
2.2. Облигации и их виды.
2.3 Вексель: понятие, его виды.
2.4 Государственные и муниципальные ценные бумаги.
2.5 Корпоративные ценные бумаги.
2.6 Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг.
2.7 Сберегательные и депозитные сертификаты.
2.8 Расчет стоимости ценных бумаг.
2.9 Расчет доходности ценных бумаг.
2.10 Классификация ценных бумаг.
Тесты
1. Какие из перечисленных документов являются ценными бумагами:
а) депозитный сертификат; б) долговая расписка; в) вексель; г) акция;
32 д) лотерейный билет; е) страховой полис; ж) банковская сберегательная книжка на предъявителя.
2. Чем удостоверяются права владельца на эмиссионные ценные
бумаги?
а) сертификатами (для документарной формы выпуска); б) сертификатами и записями по счетам депо в депозитариях (для документарной формы выпуска); в) записями на лицевых счетах у держателей реестра (при бездокументарной форме выпуска); г) записями по счетам депо в депозитарии (при бездокументарной форме выпуска и учете прав на ценные бумаги в депозитарии).
3. Обязательно ли включение в реквизиты эмиссионной ценной бумаги
имени (наименования) ее владельца?
а) не обязательно, если она является ценной бумагой на предъявителя; б) не обязательно, если она является эмиссионной ценной бумагой; в) не обязательно, если она является именной эмиссионной ценной бумагой; г) обязательно, если она является именной эмиссионной ценной бумагой; д) обязательно, если она является эмиссионной ценной бумагой.
4. Возможна ли ситуация, когда владелец привилегированной акции
может участвовать в общем собрании акционеров с правом голоса?
а) Да б) Нет в) Вопрос поставлен некорректно
5. Является ли вексель эмиссионной ценной бумагой?
а) Да б) Нет в) Вопрос поставлен некорректно
33 6. Какова максимальная сумма, на которую АО может выпускать
облигации?
а) Не превышает величину уставного капитала б) Превышает величину уставного капитала, предоставленного обществу в) Ограничения отсутствуют
7. Инвестор заключил с коммерческим банком договор банковского
вклада в форме публичного договора, и при этом ему был выдан документ,
представляющий собой ценную бумагу. Какую ценную бумагу получил клиент
банка?
а) сберегательный сертификат; б) депозитный сертификат; в) именную сберегательную книжку; г) сберегательную книжку на предъявителя; д) кредитный договор.
8. Каковы отличительные особенности, характеризующие порядок
обращения опциона и варранта? а) Право купить определенное число акций по фиксированной цене. б) Право продать определенное число акций по фиксированной цене. в) Право купить определенное число акций по номинальной цене. г) Право купить определенное число акций по номинальной цене до их выпуска в обращение.
9. Какие ценные бумаги не могут покупать физические лица?
а) облигации инвестиционных компаний; б) депозитные сертификаты; в) облигации инвестиционных фондов; г) сберегательные сертификаты.
10. Различают следующие виды рынков ценных бумаг:
А: первичный
Б: вторичный
34
В: третичный
Г: четверичный
1. Участниками рынка ценных бумаг являются: А: эмитенты
Б: инвесторы
В: специализированные посредники
Г: кредиторы
Д: заемщиками
2. К общерыночным функциям рынка ценных бумаг относятся: А: коммерческая
Б: ценовая
В: регулирующая
Г: страхование финансовых рисков
3. Владелец акции имеет права на: А: получение прибыли в виде дивидендов
Б: получение части ликвидационной стоимости акционерного общества при ликвидации
В: участие в собрании акционеров
Г: получение льготных кредитов от банков
14. Какие виды деятельности не являются профессиональными на рынке ценных бумаг? а) брокерская деятельность; б) деятельность инвестиционного консультанта; в) дилерская деятельность; г) деятельность инвестиционной компании; д)
деятельность по управлению ценными бумагами; е) клиринговая деятельность; ж) депозитарная деятельность; з) деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг; и) деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг;
35 к) деятельность инвестиционного фонда.
15. Что из нижеперечисленного является профессиональной
деятельностью на рынке ценных бумаг?
а) брокерская деятельность; б) консультационная деятельность; в) депозитарная деятельность; г) деятельность по управлению ценными бумагами; д) предоставление кредитов на покупку ценных бумаг; е) финансовый лизинг.
16. Какая профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг
признается брокерской?
а) совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами на основании договора-поручения; б) совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами на основании договора займа; в) совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами на основании договора хранения; г) совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами на основании договора комиссии.
17. Какая профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг
признается дилерской?
а) совершение любых гражданско-правовых сделок с ценными бумагами, не противоречащих законодательству; б) совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи; в) совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от имени и за счет клиента путем публичного объявления цен покупки и/или продажи; г) покупки ценных бумаг от своего имени и за свой счет с целью формирования долгосрочного инвестиционного портфеля.
36
18. Какая профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг
признается депозитарной?
а) оказание услуг по ведению реестра владельцев ценных бумаг; б) оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги; в) оказание услуг по доверительному управлению ценными бумагами клиентов; г) предоставление кредитов на покупку ценных бумаг.
19.
Какие
функции
характерны
для
регистратора
–
профессионального участника рынка ценных бумаг?
а) сбор; б) сверка; в) фиксация; г) корректировка информации; д) обработка; е) хранение; ж) предоставление данных.
20. Что такое премия по опциону?
а. Цена, которую платит покупатель опциона продавцу. б. Цена исполнения по опциону. в. Разница между ценой базового актива и ценой исполнения по опциону. г. Разница между ценой исполнения по опциону и ценой базового актива.
21.
Эквивалентные
фьючерсам
внебиржевые
производные
инструменты
называются:
а. Варрантами б. Форвардами в. Опционами
37 г. Свопами
22. Что из нижеперечисленного может сделать покупатель опциона?
а. Выполнить опцион. б. Отказаться от опциона. в. Закрыть свою позицию с помощью противоположной операции. г. Все из вышеперечисленного.
23. Контракт, предоставляющий покупателю (держателю) право
продать базовый актив по заранее установленной цене не позднее
установленной даты, в обмен на уплату некоторой суммы продавцу
контракта, называется:
а. Варрантом б. Опционом «пут» в. Опционом «колл» г. Фьючерсом
24. Укажите неверные утверждения в отношении опционных
контрактов:
а. Опционный контракт предоставляет держателю право, но не обязанность принять или осуществить поставку базового актива. б. Продавец опциона несет обязательство по выполнению опционного контракта, только если этого потребует держатель опциона. в. Цена опциона определяется двумя факторами: изменчивостью цены базового актива и вероятностью того, что держатель опциона потребует его исполнения. г. Опционы, обращающиеся на товарных рынках, чаще всего основаны не на базовом активе (товаре), а на фьючерсном контракте на этот товар.
Задачи
Задача 1.
Найдите значение эквивалентной ставки процентов, определяющей доходность операций учета, если учетная ставка, по которой вексель принят в банке, составляет 15%, количество дней до срока погашения векселя 80
38 дней, временная база при учете векселя составляет 365 дней, а временная база при учете и исчислении процентов - 360 дней.
Задача 2.
Облигация выпущена на 5 лет, ее. номинальная стоимость равна 10 000 руб., а ставка процентов – 20 % годовых. Наращение процентов осуществляется один раз в год. Определите наращенную стоимость облигации к концу срока займа.
Задача 3.
Определите финансовый результат от продажи акций. Продано 20 акций номинальной стоимостью 20 000 руб. за штуку, цена продажи - 25000 руб.
Задача 4.
Вексель номиналом 1 млн руб. предъявлен в банк для оплаты за 100 дней до срока его погашения. Банк для определения своего дохода использовал ставку простых процентов в размере 9% годовых. Определите cyмму, выплаченную владельцу векселя, и сумму дисконта банка при временной базе, равной 365 дней.
Задача 5.
Определите доходность в виде эффективной ставкой сложных процентов при покупке векселя по сложной учетной ставке 20% годовых, если срок его оплаты наступит через 180 дней, временная база при учете векселя составляет 365 дней, а временная база при учете и исчислении процентов - 360 дней.
Задание 6.
Рассчитайте, какую сумму получит инвестор, если он инвестирует 1100 рублей на 2 года по ставке 5,6 % годовых.
Задание 7.
Определите совокупную доходность акции, если известно, что акция приобретена по номинальной стоимости 100 рублей, при ставке дивиденда
60% годовых, а рыночная стоимость акции через год после выпуска
39 составляет 180 рублей.
Задание 8.
Определите сумму дисконта, если известно, что вексель номинальной стоимостью 50 тысяч рублей и сроком платежа 23 июля 2002 года был учтен
6 марта 2002 года по ставке 25 % годовых.
Задание 9.
Инвестор владеет векселем на сумму 1000 рублей и сроком до даты погашения в 30 дней. Определите сумму, которую инвестор получит, если учтет вексель в банке по учетной ставке 6 % годовых.
Задание 10.
Инвестор приобрел сберегательный сертификат сроком обращения 295 дней. В сертификате указано, что сумма вклада инвестора составляет 10 тысяч рублей, а проценты на эту сумму будут начисляться по ставке 12 % годовых. Определите сумму дохода инвестора и годовую доходность, если инвестор будет держать сертификат до момента погашения.
40
ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ СТУДЕНТОВ
ТЕМА «БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА РФ»
МДК 02.01. Финансы, налоги и налогообложение
Темы рефератов
1.
банковская система.
1.1. Центральный банк России и его операции.
1.2. Сберегательный банк России и его операции.
1.3. История банковского дела в России.
2.
Коммерческие банки и их операции
2.1. Специализированные банки.
2.2. Специализированные небанковские институты.
2.3. Правовые аспекты банковской деятельности.
2.4. Банковский маркетинг.
2.5. Банковский менеджмент.
2.6. Сущность пассивных операций банка
2.7. Сущность активных операций банка
2.8. Банковские услуги.
2.9. Ипотечное кредитование.
2.10. Лизинг.
2.11. Факторинг.
2.12. Форфейтинг.
2.13. Инвестиционная деятельность коммерческого банка.
2.14. Трастовые операции банков.
2.15. Рассчетно-кассовое обслуживание банков.
2.16. Контроль за проведением расчетных операций.
2.17. Классификация ссудных операций банка.
2.18. Обеспечение возвратности кредита.
41
Задания
Задание 1
Подготовить сообщение о путях совершенствования банковского регулирования и надзора в РФ.
Задание 2
Дать характеристику основных принципов эффективного банковского надзора.
Задание 3
Представить в виде рисунка оргструктуру банковского регулирования и надзора в системе ЦБ РФ.
Задачи
Задача 1. Предприятие взяло кредит в 100 млн руб. сроком на два года под 15% годовых и по истечении срока кредита должно вернуть ссуду с процентами. Сколько должно заплатить предприятие? Проценты простые.
Задача 2. Фирма взяла кредит в сумме 300 млн руб. сроком на один год под 16% годовых. Определите погашаемую сумму кредита.
Задача 3. Молодая семья получила от банка ссуду на строительство жилья в размере 60 млн руб. сроком на три года под простую процентную ставку 16% годовых. Определите сумму кредита и проценты.
Задача 4. Клиент получил кредит сроком на три месяца в 6 млн руб.
Сумма возврата кредита 7,5 млн руб. Определите процентную ставку банка.
Задача 5. Клиент внес депозит в сумме 1000 руб. под 50% годовых сроком на 10 лет. Требуется определить сумму денег, которую клиент получит в банке через 10 лет.
Задача 6. Депозитный вклад величиной 1000 руб. вложен в банк на 120 дней под 6%. Требуется определить сумму денег, которую получит клиент через 120 дней.
42
Задача 7. Депозитный вклад величиной 1000 руб. вложен в банк на шесть месяцев при 6% годовых. Требуется определить сумму денег, которую получит клиент через шесть месяцев.
Задача 8. Вкладчик вложил в банк 15 000 руб. под 5% на восемь месяцев. Требуется определить, какой доход получит вкладчик.
Задача 9. Определить погашаемую через 2 года клиентом ссуду по простой процентной ставке, при условии, что размер ссуды составляет 100 000 руб., а годовая процентная ставка - 19%.
Задача 10. Величина предоставленного банком кредита составляет 50 000 руб. Процентная ставка - 20% годовых, срок погашения 6 месяцев.
Рассчитайте план погашения кредита двумя способами:
1) кредит и проценты по кредиту будут выплачиваться ежемесячно равными долями;
2) кредит и проценты по кредиту будут погашены через 6 месяцев.
Задача 11. Определите, что стоит дороже: кредит 36 тыс. руб., за который нужно выплачивать 3,86 тыс. руб. ежемесячно в течение года, или кредит такого же размера, за который нужно платить ежемесячно 1,4 тыс. руб. в течение 3 лет?
Задача 12. Рассчитайте ставку платы за факторинг, если процент за кредит - 29% годовых, а средний срок оборачиваемости средств в расчете -
21 день.
Задача 13. Рассчитайте учетный процент и учетную ставку по вексельному кредиту. Номинальная цена векселя 100000 руб., банк выкупает его, выплачивая 90 000 руб., за 6 месяцев до наступления срока платежа по векселю.
Задача 14. Рассчитайте сумму овердрафта и процентный платеж по нему. Остаток денежных средств на счете клиента в банке составляет 1 800000 руб. В банк поступили документы на оплату клиентом сделки на сумму 2 100000 руб. Процент за овердрафт составляет 20% годовых.
Поступление средств на счет клиента. происходит через 10 дней после
43 оплаты указанной сделки.
Задача 15. Банк выдал кредит на 6 месяцев в размере 200 тыс. рублей по простой ставке процентов 30% годовых. Подсчитать погашенную сумму начисленных процентов.
Задача 16. Вы положили в коммерческий банк 10 тыс. руб. В это время обязательная норма резерва составляла 20%. Не принимая в расчет инфляцию, какое максимальное количество денег можно "создать" из этого вклада, если он пройдет через всю банковскую систему?
Задача 17. Банк выдал кредит на 6 месяцев в размере 200 тыс. рублей по простой ставке процентов 30% годовых. Подсчитать погашенную сумму начисленных процентов.
Задача 18. Определить погашаемую через 2 года клиентом ссуду по простой процентной ставке, при условии, что размер ссуды составляет 100 000 руб., а годовая процентная ставка - 19%.
Задача 19. Клиент внес сумму 1000 руб. под 50 % годовых сроком на
10 лет. Определить суму, которую клиент получит в банке через 10 лет.
Задача 20. Депозитный вклад величиной в 3000 рублей вложен в банк на 6 месяцев при 6 % годовых. Определите сумму, которую получит клиент через 6 месяцев.
44
ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ СТУДЕНТОВ
ТЕМА «ИСТОЧНИКИ И МЕТОДЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ.
ИНВЕСТИЦИИ»
МДК 02.01. Финансы, налоги и налогообложение
Темы рефератов
1. Сбережения экономических агентов как источник инвестиций
2. Анализ трактовок понятия «инвестиции» в научной и практической литературе
3. Подходы к определению экономического содержания понятия
«реальный сектор экономики»
4. Анализ динамики технологической и воспроизводственной cтруктуры капитальных вложений в современной России
5. Анализ структуры капитальных вложений по критериям: отраслевому, по формам собственности, по источникам финансирования и др.
6. Особенности осуществления финансовых инвестиций в России.
Тесты
Вариант 1
1.Процесс, представляющий собой последовательность этапов, действий и операций по осуществлению инвестиционной деятельности:
1.производственный процесс
2.инвестиционный процесс
3.инвестиционного планирования
2. Основные особенности инвестиционного процесса это:
1.инвестиции “рождаются из инвестиций”
2.инвестиции находятся в состоянии потока
3.всякий предпринимательский доход является инвестиционным
4.не всякий предпринимательский доход является инвестиционным
45 3. Какие из форм инвестиций относятся к воспроизводственным
1. финансовые
2. ресурсы
3. реальные
4. вложения
5. доход
4. Основные виды элементов инвестиционных ресурсов это:
1. реальные инвестиции
2. материальные вложения
3. денежные вложения
4 .портфельные инвестиции
5. финансовые вложен
6 .имущественные права в связи с авторским правом
5. Элементы составляющей инвестиционных ресурсов “имущественные права в связи с авторским правом”:
1.лицензии
2.патенты
3.авторские “ноу-хау”
4.интелектуальные права
5.права на товарные знаки
6.все выше перечисленное
6. Элементы материальной составляющей инвестиционных ресурсов:
1.движимое имущество
2.недвижимое имущество
3.денежные вложения
4.земля и природные ресурсы
46 5.затраты на развитие личного фактора производства
7. Чистые инвестиции представляют собой:
1. общий объем всех доходов за определенный период, уменьшенный на сумму всех расходов за тот же период
2. общий объем всех расходов за определенный период
3. общий объем инвестируемых средств в определенном периоде, уменьшенный на сумму амортизационных отчислении
4. общий объем инвестируемых средств в определенном периоде
8. По объектам вложений выделяют следующие виды инвестиций:
1. чистые
2. государственные
3. финансовые
4. краткосрочные
5. внутренние
6. реальные
7. частные валовые
8. совместные
9. По способу учета инвестируемых средств выделяют следующие виды инвестиций:
1. частные
2. совместные
3. реальные
4. валовые
5. зарубежные
6. чистые
7. государственные
8. финансовые
47 9. иностранные
10.Финансовыми инвестициями являются вложения в:
1.основные фонды
2. в оборотный капитал
3. корпоративные облигации
4. акции золотодобывающих компаний
11. Реальные инвестиции это:
1. капитальные вложения
2. вложения в прирост оборотных активов
3. инвестирование в нематериальные активы
4. все выше перечисленное
12. Взаимосвязь каких воспроизводственных форм выражает содержание капитальных вложений:
1.ресурсы-вложения
2.ресурсы-доход
3.вложения-доход
4.доход-вложения
13.Капитальные вложения составляют затраты на :
1.строительно-монтажные работы
2. приобретение транспортных средств
3. капитальный ремонт
4. приобретение оборудования
5. проектно-изыскательские работы
6. геолого-разведочные работы
7. содержание дирекции действующего предприятия
48 14. Наиболее эффективной считается такая воспроизводственная структура капитальных вложений, в которой наблюдаются затраты на :
1. оборудование
2. техническое перевооружение
3. строительно-монтажные работы
4. реконструкцию
5. новое строительство
6. прочие нужды
7. поддержание действующих мощностей
8. расширение
15. Технологическая структура капитальных вложений представляет собой соотношение между следующими видами затрат:
1. на реконструкцию
2. на новое строительство
3. на оборудование
4. на техническое перевооружение
5. на строительно-монтажные работы
6. затраты на прочие нужды
7. на расширение
16. Самая затратная форма капитального строительства:
1.реконструкция
2. модернизация
3. новое строительство
4.техническое переоснащение
17. Соотношение капитальных вложений, направляемых в различные отрасли экономики и промышленности, определяется при следующей структуре капитальных вложений:
49 1. воспроизводственной
2. технологической
3. отраслевой
4. по формам собственности
18. Инвестиционный доход в прямой пропорции зависит от:
1. темпов инфляции
2. ставки ссудного процента
3. изменения удельного веса сбережений
4. уровня налогообложения в стране
5. рентабельности инвестиционных вложений
19. Чем инвестиционный доход отличается от предпринимательского
1. является частью ВНП
2. его формирование увеличивает НД
3. формируется в сфере производства
4. формируется в сфере обращения
20. Содержание социального эффекта как цели инвестиционного процесса это:
1.обеспечение условий формирования личного фактора производства
2. стремление к росту прибыли
3. создание бездоходных секторов экономики
Вариант 2
1.
Выберите правильный вариант ответа на вопрос: В какой сфере протекает инвестиционная деятельность?
1. услуг
2. обращения
3. материального производства
50 4. нематериального производства
2.
Выберите правильный вариант ответа на вопрос: В каких формах существует инвестиционная деятельность?
1. финансовых
2. ресурсных
3. доходных
4. реальных
5. капитальных
3.
Перечислите стадии кругооборота инвестиций:
1. доходная
2. возмещения и окупаемости
3. затратная
4. оптимальная
5. минимальная
6. максимальная
4. Впишите правильный ответ на вопрос: Движение, в котором инвестиции проходят 3 стадии и последовательно приобретают 3 воспроизводственные формы - это __________________________
5.
Выберите из списка правильные варианты ответа на вопрос:
Финансовый рынок – это совокупность:
1. кредитного рынка
2. банковского рынка
3. торгового рынка
4. рынка ценных бумаг
5. инвестиционного рынка
6.
Какими экономическими законами регулируется инвестиционный рынок:
1. законом спроса
2. законом предложения
3. законом стоимости
51 4. законами государства
5. законами торговых отношений
7. На каком из сегментов рынка ценных бумаг происходит привлечение инвестиционных ресурсов эмитентами?
1. на первичном рынке ценных бумаг
2. на вторичном рынке ценных бумаг
3. на первичном и вторичном рынках ценных бумаг
8.
Впишите правильный вариант ответа на вопрос:
Рынок, на котором в соответствии с законами рынка совершается обмен инвестиционными товарами – это _______________________
9.
Выберите правильные варианты ответов на вопрос:
Инвестиционный рынок состоит из:
1. финансового рынка
2. кредитного рынка
3. денежного рынка
4. рынка инвестиций
5. рынок инвестиционных товаров
10.
Стадиями кругооборота инвестиций являются:
1. возмещение и окупаемость
2. доходная
3. финансовая
4. кредитная
5. денежная
6. ресурсная
7. затратная
11. Существуют следующие типы институциональных инвесторов:
1. пенсионный фонд
2. страховые компании
3. население
52 4. инвестиционные компании
5. субъекты малого бизнеса
6. промышленные предприятия
7. коммерческие банки
12.
Имеют ли право обжаловать в суде действие (бездействие) органов государственной власти субъекты инвестиционной деятельности?
1. имеют право
2. не имеют право
13.
Инвестиционная деятельность в нашей стране регулируется:
1. конституцией РФ
2. Гражданским кодексом РФ
3. Законами РФ об инвестициях
14.
Косвенное регулирование инвестиционной деятельности государства осуществляется посредством:
1. создание благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности
2. участия государства в инвестиционной деятельности
15.
Может ли предприятие совмещать функции двух и более субъектов инвестиционной деятельности?
1. не имеет право
2. имеет право
Вариант.
1. Что является источником формирования собственных средств в строительстве:
1. Возвратные суммы
2. Доходы от попутной деятельности в ходе строительства
3. Мобилизация оборотных средств в строительстве
4. Все выше перечисленное
53 2.Какие инструменты заимствования инвестиционных ресурсов существуют в России на рынке ценных бумаг?
1. акции
2. фьючерсы
3. облигации
4. варранты
5. все выше перечисленное
3. Какие бывают акции?
1. простые
2. обыкновенные
3. привилегированные
4. преференциальные
5. все выше перечисленные
4. Какие важные функции кредита реализуют коммерческие банки?
1. стимулирующая
2. воспроизводственная
3. регулирующая
4. все выше перечисленное
5. На какие основные группы можно разделить в рыночной экономике источники финансирования инвестиций?
1. внутренние национальные
2. иностранные
3. смешанные
4. российские
5. все выше перечисленные
6. Что относится к бюджетным источникам финансирования инвестиций?
54 1. центральные средства государства, которые предусматриваются в виде специальной статьи в федеральном и муниципальных бюджетах
2. средства иностранных инвесторов, которые вкладывают денежные средства с целью получения дохода
3. собственные средства российских инвесторов
7. Привлеченные финансовые средства инвестора составляют:
1. банковские кредиты
2. средства от продажи акций
3. облигационные займы
4. бюджетные кредиты
5. паевые и иные взносы юридических и физических лиц
6. ассигнования из государственных и местных бюджетов
8. Для определения структуры капитала рассчитывают следующий показатель:
1. чистую настоящую стоимость
2. маржинальную стоимость капитала
3. внутреннюю ставку доходности
4. коэффициент - бета -
5. норму доходности по портфелю инвестиций
9. Как называется посредническая деятельность, связанная с переуступкой платежных требований?
1. инкассирование
2. кредитование
3. финансирование
4. лизинг
5. факторинг
10. Что вы понимается под бюджетными средствами?
55 1. центральные средства государства, которые предусматриваются в виде специальной статьи в федеральном и муниципальных бюджетах
2. средства иностранных инвесторов, которые вкладывают денежные средства с целью получения дохода
3. собственные средства российских инвесторов
11. Собственные финансовые ресурсы инвестора:
1. паевые взносы
2. облигационные займы
3. прибыль
4. средства, получаемые от продажи акций
5. внутрихозяйственные
6. резервы
7. амортизационные
8. отчисления
12. Состав источников финансирования инвестиций во многом определяется:
1. сущностью инвестиционной деятельности
2. общесоциальными условиями
3. инвестиционной политикой государства
4. все выше перечисленное
13. Что такое облигации государственного внутреннего займа?
1. средства, собираемые в государственный бюджет, которые в дальнейшем направляются на цели инвестиционного характера
2. средства, собираемые в государственный бюджет, которые в дальнейшем направляются на покрытие бюджетного дефицита
3. облигации, эмитированные муниципальными органами власти
56 4. облигации, которые эмитируются частными негосударственными фирмами
14.
Какие компоненты включает в себя факторинговая комиссия?
1. фиксированный сбор за обработку документов
2. фиксированный процент от оборота поставщика
3. стоимость кредитных ресурсов
4. все выше перечисленное
15. Основные методы финансирования инвестиционной деятельности:
1. кредиты МВФ
2. самофинансирование
3. дисконтирование
4. акционирование
5. кредитное финансирование
6. франчайзинг
7. лизинг
8. мониторинг
9. смешанное финансирование
Вариант 4
1. К простым методам оценки инвестиционных проектов относят расчет следующих показателей:
1. ставка прибыльности проекта
2. простая норма прибыли
3. чистая настоящая стоимость
4. срок окупаемости вложений
5. внутренняя норма доходности
2. Период окупаемости - это:
57 1. инвестиционный цикл
2. срок реализации проекта
3. период, когда затраты сравняются с доходом
3. Показателями рентабельности инвестиций при выборе проекта должен быть
1. равен 0 2. больше 1,0 3. меньше 1,0 4. Метод оценки чистой текущей стоимости проекта, относится к
___________________________
5. Коэффициент дисконтирования применяется для
1. расчета увеличения прибыли
2. приведения будущих поступлений к начальной стоимости инвестирования
3. расчета величины налогов
6. Простые показатели оценки эффективности инвестиционного проекта
1. чистая текущая стоимость
2. рентабельность инвестиций
3. простая норма прибыли
4. внутренний уровень доходности
5. срок окупаемости
7. Чистая текущая стоимость при выборе проекта должна быть
1. больше 0 2. равна 0
58 3. меньше 0 8. Возвратный денежный поток от
реализации инвестиционного проекта для предприятия, осуществляющего этот проект, включает в себя:
1. дивиденды
2. часть чистой прибыли
3. проценты
4. амортизация
9. Предполагает ли концепция денежного потока выбор коэффициента дисконтирования, позволяющего сопоставлять элементы денежного потока, генерируемые в различные моменты времени реализации инвестиционного проекта?
1. нет
2. да
10. По каким вариантам осуществляется оценка при сочетании материальных и денежных оценок эффективности капвложений:
1. сравнение относительных цен затрат и выпуска
2. сочетание денежных и технических критериев эффективности
3. технологический подход
4. затратный подход
5. все выше перечисленное
11. Показатели оценки эффективности инвестиционных проектов, основанные на временной оценке денег называются:
1. сложными (динамическими)
2. простыми (статическими)
12. Выберите верное определение для периода окупаемости:
59 1. дает оценку привлекательности инвестиционного проекта с точки зрения общего объема капитальных вложений
2. определяется как период времени, в течении которого капитальные вложения будут возвращены за счет доходов, полученных от реализации проекта
3. выражает отношение условно-постоянных расходов к цене продукции
4. показывает момент времени, когда инвестор "вернет
13. Составляющей показателя cash flow не является:
1. ставка дисконтирования
2. выручка или прибыль от реализации, включая доходы от внереализационных операций
3. амортизационные отчисления
4. первоначальные инвестиции
5. инвестиционные расходы, осуществляемые по годам
14. Участие государства в проекте
1. повышает его инвестиционную привлекательность
2. снижает его инвестиционную привлекательность
3. ограничивается лицензированием
15. Перечислите способы оценки рисков:
1. экспертных оценок
2 .аналитические
3. количественные
4. качественные
5. все выше перечисленные
60
Вариант 5
1. Вложения в ценные бумаги и активы других предприятий называются ______________________________________________________
2. Активное управление инвестиционным портфелем предполагает:
1. приобретение и продажу ценных бумаг на основе прогнозов изменения их доходности и риска
2. приобретение и продажу ценных бумаг по факту изменения их доходности и риска
3. покупку и продажу ценных бумаг через определенное время
3. Инвестиционный портфель, формирующийся по критерию максимизации уровня инвестиционной прибыли в текущем периоде вне зависимости от темпов прироста инвестируемого капитала в долгосрочной перспективе, называется: _____________________________________
4. "Золотое правило инвестирования" подразумевает, что:
1. размещение средств осуществляется более чем в один объект инвестирования
2. расходы при инвестировании прямо пропорциональны риску
3. доход, получаемый при размещении капитала, прямо пропорционален риску, на который инвестор готов идти ради желаемого дохода
5. Установить правильную последовательность этапов формирования портфеля ценных бумаг:
1. определение инвестиционных целей
2. формирование портфеля
3. проведение анализа инвестиционных качеств ценных бумаг
61 4. оценка фактической эффективности портфеля
5. ревизия (мониторинг) портфеля
6. Какова зависимость между риском вложений в ценные бумаги и ее доходностью.
1. чем выше риск, тем ниже доходность
2. чем ниже риск, тем выше доходность
3. степень риска не влияет на доходность ценной бумаги
4. чем выше риск, тем выше доходность
7. При формировании портфеля рассматриваются такие факторы как:
1. Срок окупаемости капитальных вложений
2. Уровень доходности портфеля
3. Допустимая степень риска
4. Масштабы диверсификации
5. Масштабы предприятия
8. Существуют следующие типы институциональных инвесторов:
1. Пенсионный фонд
2. Страховые компании
3. Население
4. Инвестиционные компании закрытого типа
5. Инвестиционные компании открытого типа
6. Фонд обязательного медицинского страхования
7. Коммерческие банки
9. Коэффициент бета измеряет:
1. политический риск
2. недиверсифицируемый риск
3. экологический риск
62 4. допустимый риск.
10. Инвестиционный портфель, формируемый по критерию максимизации текущего дохода или прироста инвестируемого капитала вне зависимости от сопутствующего им уровня инвестиционного риска, считается:
1. агрессивным портфелем
2. умеренным портфелем
3. консервативным портфелем
11. Инвестиционный портфель, соответствующий стратегии инвестора, считается:
1. сбалансированным портфелем
2. несбалансированным портфелем
12. По возможности изменения объема инвестированных ресурсов различают следующие виды портфелей:
1. бессрочный
2. непополняемый
3. отзываемый
4. консервативный
5. пополняемый
6. агрессивный
7. неотзываемый
8. разбалансированный
9. срочный
13. Управление портфелем бывает:
1. односторонним
2. пассивным
3. минимальным
63 4. оптимальным
5. активным
14. Консервативный портфель, формируемый по критерию минимизации уровня инвестиционного риска, считается:
1. умеренным портфелем
2. консервативным портфелем
3. агрессивным портфелем
15. Какая стратегия используется, если денежные средства размещаются в краткосрочные и долгосрочные ценные бумаги при почти полном отсутствии вложений на промежуточный срок:
1. стратегия равномерного распределения вложений
2. стратегия оптимального соотношения
3. стратегия краткосрочного акцента
4. стратегия долгосрочного акцента
5. подход процентных ожиданий
6. стратегия «штанги».
64
ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ СТУДЕНТОВ