Финансы предприятий (организаций) Денежные отношения, связанные с формированием и распределением денежных доходов и накоплений у субъектов хозяйствования, а также их использованием на выполнение обязательств перед финансово-банковской системой и финансирование затрат по расширенному воспроизводству, социальному обслуживанию и материальному стимулированию работающих Финансовые отношения предприятий
Участники
|
Отношения
|
С другими предприятиями и организациями
|
Формирование капитала и распределение прибыли, штрафы, пени
|
С организациями финансово-кредитной системы
|
Получение и погашение кредитов, покупка валюты, страховые возмещения и тд.
|
С персоналом предприятия
|
Выплаты из прибыли: премии, материальная помощь, дополнительные социальные гарантии. Участие работников в формирование капитала и прибыли
|
С государством
|
Все денежные отношения являются финансовыми
|
С учредителями
|
Формирование капитала и распределение прибыли
| Классификация финансов предприятий
Признаки
|
Классификация
|
1. по организационно-правовым формам:
|
финансы обществ; финансы товариществ; финансы производственных кооперативов; финансы унитарных предприятий
|
2. по отраслевой принадлежности
|
финансы промышленных предприятий; финансы сельскохозяйственных предприятий; финансы транспортных организаций; финансы торговых организаций; финансы научно-исследовательских, конструкторских, проектных организаций; финансы строительных организаций и др.
|
3. в зависимости от субъектов права собственности
|
финансы коммерческих организаций, имущество которых находится в собственности граждан и юридических лиц РФ, самой РФ, субъектов РФ, муниципальных образований, иностранных граждан и в совместной собственности;
|
4. в зависимости от размеров предприятий
|
финансы малых предприятий; финансы средних предприятий и финансы крупных предприятий.
| Функции финансов предприятий: Распределительная Распределительная функция проявляется в процессе распределения стоимости общественного продукта и национального дохода. Этот процесс происходит путем получения предприятиями денежной выручки за реализованную продукцию и использования ее на возмещение израсходованных средств производства, образование валового дохода. Финансовые ресурсы предприятия также подлежат распределению в целях выполнения денежных обязательств перед бюджетом, банками, контрагентами. Результатами распределения являются формирование и использование целевых фондов денежных средств (фонда возмещения, оплаты труда и др.), поддержание эффективной структуры капитала. Основным объектом реализации распределительной функции выступает прибыль предприятия. Функции финансов предприятий: Контрольная Контрольная функция финансов предприятий представляет собой внутренне присущую им способность объективно отражать и тем самым контролировать финансовое состояние предприятия, отрасли и всей национальной экономики с помощью таких финансовых категорий, как прибыль, рентабельность, себестоимость, цена, выручка, амортизация, основные и оборотные средства. Контрольная функция финансов предприятий способствует выбору наиболее рационального режима производства и распределения стоимости общественного продукта и национального дохода на предприятии и в национальной экономике. . Принципы организации финансов предприятий
Принцип
|
Сущность принципа
|
1. Принцип хозяйственной самостоятельности
|
Предприятие самостоятельно определяет свои расходы, источники финансирования, направления вложений денежных средств с целью получения прибыли. Однако государство регламентирует отдельные стороны деятельности организаций и предприятий, устанавливая налоги, нормы амортизации и т.д.
|
2. Принцип самофинансирования
|
Полная окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных и привлеченных денежных средств.
|
3. Принцип материальной заинтересованности
|
Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности присуща коллективам предприятий и организаций, отдельным работникам и государству в целом. Реализация этого принципа обеспечивается достойной оплатой труда, оптимальной налоговой политикой государства, соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли на потребление и накопление.
|
4. Принцип материальной ответственности
|
Наличие определенной системы ответственности за результаты финансово-хозяйственно и деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны для отдельных хозяйствующих субъектов, их руководителей и работников. В основном используются пени, штрафы, неустойки, взимаемые за нарушение договорных обязательств, налогового законодательства и т.д.
|
5. Принцип обеспечения финансовых резервов
|
связан с необходимостью формирования финансовых резервов и других аналогичных фондов. Его соблюдение ведет к минимизации рисков, связанных с предпринимательской деятельностью.
| Финансовые ресурсы предприятий Источники формирования финансовых ресурсов и капитал
Классификация
|
Виды источников
|
1. Собственные
|
Уставный фонд, прибыль и амортизационные отчисления
|
2. Привлеченные
|
Кредиты, займы
|
3. Полученные в результате перераспределения
|
Страховые возмещения, бюджетное финансирование, доходы по ценным бумагам других эмитентов).
|
Капитал предприятия – это стоимость (финансовые ресурсы), авансированная в производство (в дело) с целью извлечения прибыли
Классификация капитала
Признаки
|
Классификация
|
1) по источникам формирования
|
собственный и заемный
| | |
производительный, ссудный, спекулятивный
|
3) по формам инвестирования
|
в денежной, материальной, нематериальной формах
|
4) по объектам инвестирования
|
основной и оборотный капитал
|
5) в зависимости от форм нахождения в процессе кругооборота
|
капитал в денежной, производительной и товарной формах
|
6) в зависимости от форм собственности
|
частный, государственный, смешанный (совместный)
|
7) – в зависимости от характера использования собственниками
|
потребляемый и накапливаемый
| Характеристика капитала: Основной и оборотный капитал Основной капитал характеризует ту часть используемого фирмой капитала, который инвестирован во все виды его внеоборотных активов: в нематериальные активы, в долгосрочные финансовые вложения, в незавершенное строительство, в основные средства Оборотный капитал – часть капитала фирмы, инвестированного в ее оборотные активы. Характеристика капитала: Собственный капитал
Собственный капитал фирмы – стоимость средств фирмы, принадлежащих ей на праве собственности.
Уставный капитал предприятия – стоимостная оценка вкладов, инвестированных собственниками (участниками, учредителями) в имущество организации. Он определяет минимальный размер имущества организации (фирмы), гарантирующего интересы ее кредиторов.
Добавочный капитал – отражает прирост стоимости имущества по переоценке (сумму дооценки) основных средств, объектов капитального строительства и других материальных объектов имущества организации со сроком полезного использования свыше 12 месяцев; эмиссионный доход акционерного общества, курсовые разницы в случае, когда задолженность в уставный капитал выражена в иностранной валюте, и другие аналогичные элементы.
Резервный капитал – часть накопленного капитала предприятия. Формируется в соответствии с установленным законом порядком и имеет строго целевое назначение. В частности, законодательством РФ предусмотрено обязательное создание резервных фондов в акционерных обществах. Средства резервного капитала предназначены для покрытия убытков, для погашения облигаций общества, выкупа собственных акций в случае отсутствия иных средств.
Нераспределенная прибыль – часть накопленного капитала организации (фирмы), аккумулирующая не выплаченную в виде дивидендов прибыль, которая является внутренним источником финансовых ресурсов фирмы долговременного характера. По сути, это реинвестирование прибыли в активы предприятия.
Характеристика капитала: заемный капитал Заемный капитал есть денежная оценка средств, предоставленных предприятию на долгосрочной основе третьими лицами. В отличие от собственного заемный капитал: – подлежит возврату, причем условия возврата оговариваются на момент его мобилизации; – постоянен в том смысле, что с позиции поставщиков капитала номинальная величина основной суммы долга не меняется (если банк предоставил долгосрочный кредит в размере 10 млн. долл., то именно эта сумма и будет возвращена; напротив, вложение аналогичной суммы в акции может с течением времени сопровождаться как доходами, так и потерями). Формально заемный капитал представлен в пассиве баланса как совокупность долгосрочных обязательств предприятия перед третьими лицами, а его основными компонентами являются долгосрочные кредиты и займы, в том числе облигационные. Эффект финансового рычага (левериджа) – приращение к чистой рентабельности собственных средств (изменение показателя прибыли на акцию), получаемое благодаря использованию кредита (заемного капитала), несмотря на платность последнего. Таким образом, эффект финансового рычага отражает принцип роста доходов собственников за счет привлечения заемных средств. Задача 3. Фирма имеет капитал стоимостью 1000 тыс. руб. и прибыль 200тыс.руб. Ставка налогообложения 20%. Процентная ставка по кредиту 16%. Капитал при этом возможно сформировать в двух вариантах: только за счет собственных источников, а также на половину из собственных средств и на половину из привлеченных средств (кредиты банков). Сравните варианты с позиций собственников, выяснив, как изменится рентабельность собственных средств предприятия. Результаты расчетов сведите в таблицу.
Показатели
|
Варианты
| | | |
1
|
2
|
Прибыль до уплаты процентов за кредит и налога на прибыль, тыс. руб.
|
200
|
200
|
Собственный капитал (СК), тыс. руб.
|
1000
|
500
|
Заемный капитал (ЗК), тыс. руб.
|
–
| |
Финансовые издержки по заемным средствам, тыс. руб.
| | |
Прибыль, подлежащая налогообложению, тыс. руб.
| | |
Налог на прибыль (Нп) (20%), тыс. руб.
| | |
Чистая прибыль (ЧП), тыс. руб.
| | |
Чистая рентабельность собственных средств (Рек), %
| | | Спасибо за внимание! |
Скачать 107.87 Kb.