Лекция - 1. Тема 1 Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса
 Скачать 28.04 Kb.
|
|
МДК 04.02 Основы анализа бухгалтерской отчётности Тема 2.1 Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса 2.1.1 Основные методы, виды и приёмы финансового анализа Финансовый анализ – это изучение основных показателей финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации с целью принятия заинтересованными лицами управленческих, инвестиционных и прочих решений. Финансовый анализ является частью более широких терминов: анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (АФХД) и экономический анализ. Экономический анализ как наука представляет собой систему специальных знаний, связанную: а) с исследованием экономических процессов в их взаимосвязи; б) с научным обоснованием бизнес-планов и объективной оценки их выполнения; в) с выявлением положительных и отрицательных факторов и количественным изменением их действия; г) с определением неиспользованных внутрихозяйственных ресурсов; д) с применением оптимальных управленческих решений. Классификация АФХД важна для понимания его задач. По отраслевому признаку АФХД делится на отраслевой и межотраслевой. По временному признаку: предварительный (перспективный) анализ и последующий (ретроспективный). Ретроспективный анализ, в свою очередь, делится на оперативный (ситуационный) и итоговый (заключительный). Текущий /итоговый/ анализ базируется на бухгалтерской и статистической отчетности и позволяет оценить работу предприятия за месяц, квартал, год нарастающим итогом. Главная задача текущего анализа – объективная оценка результатов коммерческой деятельности, выявление неиспользованных резервов. По субъектам управления выделяют: - технико-экономический анализ; - финансово-экономический анализ; - аудиторский (бухгалтерский) анализ; - социально-экономический анализ; и др. По методике проведения анализ бывает: - сравнительный; - факторный; - маржинальный; - функционально-стоимостной; и др. По субъектам различают внутренний и внешний анализ. По охвату субъектов анализа – сплошной анализ и выборочный. По содержанию программы – комплексный анализ и тематический. Основной целью АФХД является получение наибольшего числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов и т.д. В ходе анализа финансово-хозяйственной деятельности производятся как количественные расчеты различных показателей, соотношений, коэффициентов, так и их качественная оценка и описание, сравнение с аналогичными показателями других предприятий. Финансовый анализ включает анализ активов и обязательств организации, ее платежеспособности, ликвидности, финансовых результатов и финансовой устойчивости, анализ оборачиваемости активов (деловой активности). Финансовый анализ позволяет выявить такие важные аспекты, как возможная вероятность банкротства. Финансовый анализ является неотъемлемой частью деятельности таких специалистов, как аудиторы, оценщики. Активно используют финансовый анализ банки, решающие вопрос о выдаче организациям кредитов, бухгалтера в ходе подготовке пояснительной записки к годовой отчетности и другие специалисты. В процессе поведения анализа аналитическая обработка экономической информации осуществляется различными способами и приёмами, которые условно можно подразделить на традиционные и математические. Традиционные способы находили применение еще с момента возникновения экономического анализа как самостоятельного курса. Математические – появились позже, когда был налажен выпуск ЭВМ. Традиционные способы и приёмы: 1. Использование абсолютных величин. Эти величины являются базой для исчисления средних и относительных величин. 2. Использование относительных величин. Они незаменимы при анализе явлений динамики. С этого, по сути, начинается анализ. 3. Использование средних величин. Они нужны для обобщения однородных показателей, изучения общих тенденций и закономерностей в развитии экономических процессов. 4. Сравнение – наиболее ранний и распространенный способ анализа. Формы сравнения: с планом, с прошлым, с лучшим, со средними данными и т.д. Непременное условие сравнения – сопоставимость данных. 5. Группировка. Она предполагает определенную классификацию явлений и процессов, а также причин и факторов, их обусловливающих. 6. Индексный метод основывается на относительных показателях, выражающих отношение уровня данного явления к уровню его в прошлое время. Любой индекс исчисляется сопоставлением отчетной (фактической) величины и базисной. 7. Метод цепных подстановок используется для исчисления влияния отдельных факторов на соответствующий совокупный показатель. Этот способ используется только тогда, когда зависимость между изучаемыми явлениями имеет строго функциональный характер (прямая или обратная зависимость). Например, объем выпущенной продукции за год (ВП) зависит от количества рабочих (Кр), числа рабочих дней в году (Д), средней продолжительности рабочего дня в часах (Ч) и средней выработки продукции за 1 человеко-час в рублях (Вч). Факторная модель будет иметь следующий вид: ВП = Кр · Д · Ч · Вч Таким образом, на объем выпуска продукции оказывают влияние четыре фактора, каждый из которых находится в прямой связи с показателем объема выпуска, т.е. чем больше каждый из четырех показателей, тем больше объем выпуска продукции (и наоборот). Базовый показатель (выпуск продукции прошлого года) будет иметь вид: ВПо = Кро · До · Чо · Вчо Отчетный (фактический) показатель: ВП1 = Кр1 · Д1 · Ч1 · Вч1 Изменение объема выпуска продукции за отчетный год: ∆ ВП = ВП1 - ВПо Для того, чтобы рассчитать влияние указанных факторов на это изменение, надо в базовый показатель сделать четыре последовательные подстановки, при этом важно соблюдать строгую последовательность: сначала делается подстановка количественных показателей, а затем качественных. В нашем примере будет такая последовательность подстановки: Количество рабочих → дни → часы → выработка за 1 чел.-час Рассчитаем все показатели, необходимые для измерения влияния факторов: I. Все показатели базовые: ВПо = Кро · До · Чо · Вчо II.Все показатели базовые, кроме количества рабочих (первая подстановка): ВП' = Кр1 · До · Чо · Вчо III.Все показатели базовые, кроме К и Д (вторая подстановка, при этом первая сохраняется): ВП" =Кр1 · Д1 · Чо · Вчо IV.Все показатели базовые, кроме К, Д, Ч (третья подстановка, при этом две первые сохраняются): ВП "'= Кр1 · Д1 · Ч1 · Вчо V.Все показатели фактические (четвертая, последняя подстановка): ВП1 = Кр1 · Д1 · Ч1 · Вч1 Рассчитываем влияние факторов на общее изменение выпуска продукции за год: ∆ВП = ВП1 - ВПо, в т.ч.: а) влияние изменения количества рабочих: ∆ВПр = ВП' – ВПо = Кр1 · До · Чо · Вчо – Кро · До · Чо · Вчо б) влияние изменения среднего количества рабочих дней: ∆ВПд = ВП" – ВП' = Кр1 · Д1 · Чо · Вчо - Кр1· До · Чо · Вчо в) влияние изменения средней продолжительности рабочего дня: ∆ВПч = ВП"' – ВП" = Кр1 · Д1· Ч1 · Вчо - Кр1 · Д1 · Чо · Вчо г) влияние изменения средней выработки за 1 человек-час: ∆ВПв = ВП1 – ВП"' = Кр1 · Д1 · Ч1 · Вч1 - Кр1 · Д1 · Ч1 · Вчо Сумма влияния всех факторов должна быть равна общему изменению показателя (баланс факторов): ∆ВПр + ∆ВПд + ∆ВПч + ∆ВПв = ∆ВП Факторный анализ позволяет выявить факторы, отрицательно повлиявшие на показатель выпуска продукции. Если такие есть, то сумма влияний отрицательных факторов будет равняться сумме резерва выпуска продукции. Резервами (неиспользованными возможностями) могут быть только внутренние факторы. 8. Балансовый метод применятся при анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятий там, где имеется строго функциональная зависимость. Например, анализ использования рабочего времени; анализ движения основных производственных фондов; анализ финансового положения и др. Формула товарного баланса: Тзап. н. + Тпост. = Треал. + Твыб. + Тзап. к., где Тзап. н. – запасы на начало отчетного периода; Тпост. – поступление товапров; Треал. – реализация товаров; Твыб. – прочее выбытие (уценка, естественная убыль); Тзап. к. – запасы на конец отчетного периода. Из формулы можно выразить любое слагаемое: Треал. = Тзап. н. + Тпост – Твыб. – Тзап. к. и т.д. На основе товарного баланса и с применением метода цепных подставок выявляется направление влияния на искомый показатель каждого алгебраического слагаемого. 9. Графики применяются для наглядности функциональной зависимости показателей. Графики могут быть как линейные, так и в виде столбиковых диаграмм или круговых диаграмм. Математические способы (методы) АФХД: Методы элементарной математики: нахождение разниц; нахождение пропорций; расчет средних величин и т.д. Методы классической высшей математики: дифференциальное исчисление; интегральное исчисление; вариационное исчисление и т.д. Методы математической статистики как средство изучения массовых повторяющихся явлений. Эконометрические методы – это синтез трех областей: экономики, математики, статистики. Математическое программирование как средство плановых расчетов. Методы исследования операций на основе теории вероятностей. Методы экономической кибернетики. Эвристические методы (неформальные) на основе экспертных оценок и решений. Методика АФХД строится на применении системы показателей. Показатели в экономическом анализе можно классифицировать как: а) стоимостные и натуральные; б) количественные и качественные; в) объёмные и удельные; г) абсолютные и относительные. Основные этапы проведения АФХД: Составление программы экономического анализа. Отбор и проверка информации. Выбор и расчёт показателей. Изучение, обработка и сравнение показателей. Обобщение результатов анализа. Вопросы для самоконтроля: 1. Предмет, содержание, задачи АФХД, его связь с другими науки. 2. Методы и приемы АФХД. Область применения традиционных методов. 3. Метод цепной подстановки, область его применения. 4. Этапы проведения экономического анализа. 5. Система показателей в АФХД. 6. Оперативный, текущий, перспективный экономический анализ. Взаимосвязь видов экономического анализа. Литература: Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М., «ИНФРА-М», 2015. – гл.1§1.2, гл.2-4, гл.5§5.1; Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия. - М., «ЮНИТИ», 2014г. – гл.1§1.2,1.3. Парушина Н.В. Теория и практика анализа финансовой отчётности организаций: учебное пособие для студентов. – М: ИД «ФОРУМ» - ИНФРА-М, 2016. – гл.1. Чеглакова С.Г. Анализ финансовой отчётности: учебное пособие. – М: Дело и Сервис, 2015. – гл.1. |