Тема 2.3 Анализ ликвидности баланса. Тема 3 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
 Скачать 26.21 Kb.
|
|
Тема 2.3 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса Ликвидность - это наличие у предприятия ликвидных активов и их способность обращаться в денежные средства (желательно без убытка и в кратчайшие сроки) - это способность организации своевременно рассчитываться по обязательствам за Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Понятия тождественны, но не одинаковы. Организация может быть не платежеспособной по денежному потоку, но при этом быть ликвидной по балансу. Платежеспособность Неплатежеспособность (но баланс может быть ликвидным)счет имеющихся денежных средств. По степени быстроты оборачиваемости в деньги активы делятся на: высоко ликвидные; средне ликвидные; низко ликвидные; не ликвидные. Ликвидность - выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата). При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Группировки осуществляют по отношению к балансу. Предварительная оценка структуры и динамики статей баланса осуществляется посредством агрегирования статей актива по степени убывания ликвидности, а статей пассива по степени убывания срочности обязательств и расчета абсолютных приростов.
Основные признаки ликвидности и платежеспособности
Показатели ликвидности: Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели: - текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени: ТЛ= (А1+А2) — (П1+П2) - перспективную ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: ПЛ= А3 – П3 На ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность. Оценка платежеспособности организации производится на основе ликвидности оборотных активов. Чем выше доля высоко и среднеликвидных активов, тем выше платежеспособность. Уровень платежеспособности характеризуется показателями ликвидности. Соответственно: Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств средствами. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия): Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчётам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. КП = (А1+А2 + А3)/(П1+П2) Отношение текущих активов (оборотных средств) к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам). Рекомендуемое значение: От 1 до 2,5. Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Превышение же более, чем в 2 раза свидетельствует о нерациональном вложении средств и неэффективном их использовании. Коэффициент критической (быстрой, срочной) ликвидности Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счёт денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по счетам. Формула: Ккл = (А1+А2)/(П 1 + + П2) Отношение денежных средств и КФВ плюс суммы мобильных средств в расчетах с дебиторами к текущим пассивам. Рекомендуемое значение: Ккл >= 0,8-1. Низкое значение указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов. Коэффициент абсолютной ликвидности Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Формула: Кал = А 1 / ( П 1 + П 2 ) Отношение денежных средств и КФВ к текущим пассивам. Рекомендуемое значение: Кал >= 0,2-0,5 Низкое значение указывает на снижение платежеспособности предприятия. Коэффициент обеспеченности собственными средствами Характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для её текущей деятельности. Формула: Коб = (1300 -1100)/ 1200 Отношение разности между объемами источников собственных средств и внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств Рекомендуемое значение: Коб≥0,1 В рамках анализа платежеспособности обращают внимание на статьи, характеризующие наличные деньги в кассе и на расчетных счетах в банке. Эти ресурсы наиболее мобильны, они могут быть включены в финансово-хозяйственную деятельность в любой момент, тогда как другие виды активов нередко могут включаться лишь с определенным временным шагом. Искусство финансового управления как раз и состоит в том, чтобы держать на счетах лишь минимально необходимую сумму средств, а остальную часть, которая может понадобиться для текущей оперативной деятельности, - в быстрореализуемых активах. Задание на примере баланса рассчитать анализ ликвидности баланса и заполнить таблицу. Таблица Бухгалтерский баланс
Таблица Анализ ликвидности баланса
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||