Теоретические аспекты анализа прибыли и рентабельности и его использование в оценках финансовой устойчивости
 Скачать 2.62 Mb.
|
|
Содержание Введение …………………………………………………………..…….... 3 Глава 1. Теоретические аспекты анализа прибыли и рентабельности и его использование в оценках финансовой устойчивости…………….… 6 1.1 Понятие, цели и содержание анализа финансовой устойчивости….. 6 1.2 Прибыль и рентабельность как показатели эффективности деятельности……………………………………………………………….. 11 1.3 Методика анализа прибыли и рентабельности……………………… 15 Глава 2. Анализ прибыли и рентабельности и его использование в оценках финансовый устойчивости МУП «Юхновтеплосеть»…………. 21 2.1 Организационно-экономическая характеристика МУП «Юхновтеплосеть»………………………………………………………. 21 2.2 Анализ прибыли и рентабельности МУП «Юхновтеплосеть»…….. 26 2.3 Оценка финансовой устойчивости МУП «Юхновтеплосеть»…….. 30 Глава 3. Рекомендации по повышению финансовой устойчивости МУП «Юхновтеплосеть»………………………………….…………….. 34 3.1 Мероприятия по повышению финансовой устойчивости организации……………………………………………………………….. 34 3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий………………………………………………………………. 36 Заключение ………………………………………………………..……… 39 Библиографический список ……………………………………………… 42 Приложения……………………………………………………………….. 45 3 Введение В качестве основной задачи функционирования любого предприятия в рамках рыночной экономики можно выделить получение положительных финансовых результатов, а именно получение прибыли. В случае, когда по истечении длительного периода организация не получает прибыль, дальнейшее продолжение ее деятельности экономически не обоснованно. В качестве одних из показателей характеризующих финансовую устойчивость организации можно выделить прибыль и рентабельность. Проведение анализа прибыли и рентабельности позволяет своевременно выявить слабые стороны в деятельности предприятия и разработать мероприятия по поддержанию финансового положения организации. Показатели рентабельности характеризуют организацию с точки зрения доходности и прибыльности ее деятельности. Прибыль и рентабельность являются показателями, характеризующими эффективность производственно-хозяйственной деятельности. Стоит отметить, что величина этих показателей зависит от многих факторов прямо или косвенно оказывающих влияние на них. В виду чего анализ прибыли и рентабельности приобретает еще большую актуальность как способ повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации и повышении финансовой устойчивости в целом. Увеличение прибыли способствует формированию базы, которую организация может направить на расширение производства, самофинансирование, а также другие нужды. Показатель прибыли является одним из факторов экономического и социального развития не только в рамках предприятия, но и целого государства. Таким образом, все вышесказанное обуславливает актуальность темы выпускной квалификационной работы. 4 Исходя из актуальности, целью написания выпускной квалификационной работы является проведение анализа прибыли и рентабельности организации и определение его роли в оценке финансовой устойчивости на примере МУП «Юхновтеплосеть». Для достижения цели в работе ставятся и решаются следующие задачи: - систематизировать, обобщить и углубить теоретические знания в области анализа прибыли и рентабельности и его использование в оценках финансовый устойчивости организации; - провести анализ прибыли и рентабельности МУП «Юхновтеплосеть» и определение роли данных показателей в оценке финансовой устойчивости; - разработка мероприятий, направленных на повышение финансовой устойчивости организации. Предметом исследования выпускной квалификационной работы является динамика показателей прибыли и рентабельности. Объектом исследования выступает МУП «Юхновтеплосеть» . В качестве инструментария для написания выпускной квалификационной работы применялись общенаучные методы: анализ, синтез, индукция, дедукция, сравнение, наблюдение, системность, аналогия, логический и системный подходы, аналитические, статистические и экономико-математические методы. Источниками информации для написания выпускной квалификационной работы послужили: нормативные акты РФ, труды отечественных и зарубежных авторов, статьи и обзоры в периодических изданиях по теме исследования, данные отчетности организации. Говоря об авторах, занимающихся этой проблемой, необходимо отметить, что вопросы касающиеся темы исследования затрагивались многими экономистами, в частности можно выделить основателей политической экономии А. Смита, Д. Рикардо, К. Маркса, создателей классической и неоклассической теории рынка Дж. Милля, А. Маршалла, А. Пигу и т.д. Среди отечественных авторов 5 стоит отметить работы таких экономистов как Авдеева Р.Н., Мезенову Е.А., а так же Козуба Е.А. Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений. Первая глава носит теоретический характер. Даются определения основным понятиям, определяются цель и содержание анализа финансовой устойчивости, рассматривается методика анализа прибыли и рентабельности. Вторая глава носит аналитический характер. Дается организационно- экономическая характеристика МУП «Юхновтеплосеть». В ней представлены результаты анализа прибыли и рентабельности организации, а также результаты оценки финансовой устойчивости. В третьей главе на основе обработанного ранее практического материала определяются пути повышения финансовой устойчивости организации, а также дается оценка экономической эффективности предложенных мероприятий. 6 Глава 1. Теоретические аспекты анализа прибыли и рентабельности и его использование в оценках финансовой устойчивости 1.1 Понятие, цели и содержание анализа финансовой устойчивости В процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности происходит непрерывный круговорот капитала организации. В процессе снабженческой, производственной и сбытовой деятельности происходит изменение структуры капитала, структуры источников формирования имущества организации, а вместе с этим наличие и потребность в финансах. Помимо этого, изменениям подвергается и финансовое состояние организации. Финансовое состояние организации можно разделить на устойчивое, неустойчивое и кризисное. Под устойчивым финансовым состоянием понимается способность организации своевременно осуществлять расчет по необходимым платежам, направлять свободные денежные средства на расширение своей деятельности, а также поддерживать свою платежеспособность даже при неблагоприятных ситуациях. В случае, когда организация не может самостоятельно за счет собственных средств поддерживать свою платежеспособность, то в таком случае можно говорить о неустойчивом финансовом положении организации. Обобщая все вышесказанное, можно отметить, что платежеспособность является внешним фактором, характеризующим финансовое состояние организации, внутренней стороной финансового состояния является финансовая устойчивость, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, а также активов и пассивов организации 1 . Схема взаимосвязи платежеспособности и финансовой устойчивости представлена на рисунке 1. 1 Веснин В.Р. Основы экономики. – М.: Элит-2000, 2018. – 112 с. 7 Рисунок 1 – Схема взаимосвязи платежеспособности и финансовой устойчивости 2 Авдеев Р.Н. в своих работах под финансовой устойчивостью понимает способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, а также сохранять равновесие активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска 3 Таким образом, можно сформулировать следующее определение финансовой устойчивости организации: под финансовой устойчивостью организации понимается такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платёжеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Так же стоит рассмотреть понятие финансовой автономности, которое является частным случаем финансовой устойчивостью и представляет собой уровень финансовой независимости организации от кредиторов. Степень финансовой автономии характеризуется величиной собственного капитала. 2 Козуб Е.В. Рентабельности деятельности предприятия //Практическое применение и модель расчета, 2018. - №11, с. 79 3 Хисрик Роберт Д., Джексон Ральф В. Экономика / Пер. с англ. – М.: Филинь, 2019. – 98с. 8 Соответственно, чем больше величина собственного капитала, тем выше уровень финансовой автономии и наоборот. Финансовая устойчивость организации формируется за счет таких показателей как уровень рентабельности, достаточность собственного капитала, показателей уровня ликвидности, а также стабильности получаемого дохода. Другими словами, организация должна обладать высокой степенью автономности, а также обеспечивать превышение доходов над расходами для поддержания своей платежеспособности. Таким образом, только при реализации эффективных и экономически обоснованных управленческих решений можно обеспечить устойчивое финансовое состояние организации. В виду чего особое внимание стоит уделить своевременному анализу финансовой устойчивости. В качестве основных задач анализа финансовой устойчивости можно выделить следующее: - оценка и прогнозирование финансовой устойчивости предприятия; - поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его устойчивости; - разработка конкретных мероприятий, направленных на повышение финансовой устойчивости 4 На сегодняшний день существует большое количество методик проведения анализа финансовой устойчивости, которые различаются способами, критериями и условиями анализа. Стоит отметить, что различные методики проведения анализа финансовой устойчивости организации могут дополнять друг друга и в зависимости от целей проведения анализа можно выбрать ту или иную методику. Рассмотрим далее самые распространенные методы проведения анализа финансового состояния организации. 4 Хисрик Роберт Д., Джексон Ральф В. Экономика / Пер. с англ. – М.: Филинь, 2019. –99 с. 9 С помощью горизонтального анализа можно определить тенденцию изменения тех или иных финансовых показателей деятельности организации, а также определить их темп изменения. Стоит отметить, что в случаях высокого уровня инфляции результаты, полученные в ходе горизонтального анализа, будут не сопоставимы. Вертикальный анализ применяется для оценки динамики структуры. С помощью данного анализа можно не только определить структуру, но и определить влияние отдельных показателей на результаты в целом. Вертикальный анализ позволяет сформировать более полную картину о финансовом положении организации и влияние на него отдельных показателей. В качестве еще одного метода проведения анализа можно выделить трендовый анализ. Трендовый анализ носит вероятностный характер, т.к. он не дает точного представления о ситуации, а прогнозирует величины тех или иных показателей исходя из опыта предыдущих периодов. Факторный анализ так же применяется для анализа финансового состояния организации. Факторный анализ направлен на определение степени влияния тех или иных факторов на конкретный показатель. Особой популярностью пользуется коэффициентный метод, который представляет собой соотношение нескольких показателей. Путем проведения анализа коэффициентным методом определяется степень финансовой устойчивости. На основе проведенного анализа выявляются слабые стороны организации и разрабатываются мероприятия, направленные на повышение финансового положения. Можно выделить несколько направлений расчета коэффициентов, определяющих финансовое состояние организации: - показатели ликвидности; - показатели, характеризующие структуру капитала. 10 Популярность данного метода обусловлена так же тем, что очень прост в расчетах и информация, на основе которой и производится расчет находятся в общей доступности. Рассмотрим распространенные методики проведения анализа финансового положения организации и финансовой устойчивости. Методика Мезеновой Е.А. предполагает, что в начале анализа проводится горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Благодаря чему формируется в целом представление о финансовом положении организации. Далее уже проводится оценка платежеспособности путем расчета коэффициентов ликвидности 5 . Как уже говорилось ранее понятие платежеспособность является лишь составляющей частью финансовой устойчивости организации, в виду чего необходимо так же проводить оценку производственного потенциала, рассчитать коэффициенты соотношения заемных и собственных средств, мобильности собственных средств и т.д. Согласно методики Мезеновой Е.А. в качестве следующего этапа можно выделить оценку деловой активности организации, в ходе проведения данной оценки необходимо рассчитывать, как качественные, так и количественные показатели. После чего проводится анализ показателей рентабельности. Таким образом, обобщая все вышесказанное, можно сделать вывод, что согласно методике проведения анализа финансового состояния организации Мезеновой Е.А., предполагается проведение комплексного анализа, который затрагивает большинство показателей, оказывающих влияние на финансовое положение организации. Далее уже на основе полученных результатов разрабатываются мероприятия, которые будут способствовать повышению финансовой устойчивости организации. К примеру, согласно методике 5 Виханский О.С., Наумов А.И. Основы экономической теории: Учебник. – 3-е изд. – М.: Гардарики, 2017. – 214 с. 11 Корсанова В.В., изначально необходимо провести экспресс анализ финансовой отчетности, а уже потом проводится более углубленный анализ. В экспресс анализ входят такие мероприятия как оценка правильности составления бухгалтерской отчётности организации, далее проводится сравнительный анализ интересующих показателей, определяется тенденция их изменения. И в качестве заключительного мероприятия в ходе проведения экспресс анализа проводится непосредственно оценка финансового положения организации и финансовой устойчивости. Далее уже проводится углубленный анализ, который подразумевает более детальную оценку финансового положения организации. Т.е. результаты углубленного анализа более подробно расшифровывают результаты экспресс анализа. Однако стоит отметить, что Данная методика проведения анализа финансовой устойчивости организации не подразумевает прогнозирование анализируемых показателей. Таким образом, обобщая все вышесказанное, можно сделать вывод, что финансовая устойчивость подразумевает собой не только платежеспособность организации, но и способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, а также сохранять равновесие активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде. Существует большое количество методик, направленных на оценку финансовой устойчивости, нами были рассмотрены основные из них. Рассмотрим далее прибыль и рентабельность как показатели эффективности деятельности организации. 1.2 Прибыль и рентабельность как показатели эффективности деятельности Рассмотрим прибыль как экономическую категорию. Прибыль представляет собой некий индикатор, который характеризует эффективность деятельности организации. Прибыль – это конечный финансовый результат 12 деятельности. Прибыль отвечает потребностям, как самой компании, так и сумму выплат государству и инвестору. В составе прибыли за отчетный период учитывается прибыль от всех видов деятельности организации. Прибыль является источником средств, которые организация может направить на увеличение производственных мощностей, а также на другие нужды. Рассмотрим далее структуру прибыли, представленную на рисунке 2. Валовая прибыль представляет собой Рисунок 2 – Структура прибыли Валовая прибыль представляет собой выручку организации за вычетом себестоимости реализованной продукции или стоимости оказанных услуг. Валовая прибыль за вычетом управленческих и коммерческих расходов представляет собой прибыль от продаж. Величина прибыли от продаж отражается в отчете о финансовых результатах. Прибыль до налогообложения представляет собой валовую прибыль организации за вычетом расходов таких как административно- управленческие, расходы по сбыту, т.е. расходы, не относящиеся к производству. По истечении отчетного периода организация обязана уплатить в бюджет налог на прибыль. Величина налога на прибыль Структур а прибыли Валовая прибыль Прибыль (убыток) от продаж Прибыль (убыток) до налогооблажения Текущий налог на прибыль Изменение отложенных налоговых обязательств Изменение отложенных налоговых активов Чистая прибыль Нераспределенная прибыль 13 определяется исходя из налогооблагаемой базы, а именно разницы между доходами и расходами за отчетный период. В том случае, когда возникает разница между величиной прибыли до налогообложения в налоговом и бухгалтерском учете. Стоит отметить, что эта разница временна. Таким образом, отложенное налоговое обязательство представляет собой величину временной разницы, умноженной на налоговую ставку. Изменение отложенных налоговых активов – это та часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующим за отчетным или в последующих отчетных периодах 6 Под чистой прибылью организации понимается та часть прибыль, которая остается в распоряжении организации после уплаты всех обязательств. Та часть прибыли, которая не была выплачена в качестве дивидендов, а оставлена в распоряжении организации для целей реинвестирования или других нужд, называется нераспределенной прибылью организации. Принцип распределения прибыли и ее использования отражаются в учетной политике организации. Схема распределения чистой прибыли представлена на рисунке 3. 6 Виханский О.С., Наумов А.И. Основы экономической теории: Учебник. – 3-е изд. – М.: Гардарики, 2017. – 232 с. 14 Рисунок 3 – Схема распределения чистой прибыли Таким образом, обобщая все вышесказанное, можно сделать вывод, что от величины прибыли зависит не только эффективность деятельности организации, но и ее расширение. В первую очередь в увеличении величины прибыли заинтересовано руководство организации, тем не менее, в этом так же заинтересованно государство. В виду чего необходимо особое внимание уделять анализу показателя прибыли. Стоит отметить, что для того, чтобы в полной мере сформировать представление о финансовых результатах организации недостаточно только проанализировать величину прибыли, стоит так же рассчитать и показатели рентабельности. Показатели рентабельности позволяют оценить в полной мере доходность организации. Под рентабельностью понимается относительный показатель экономической эффективности. Анализ рентабельности наиболее полно отражает финансовые результаты организации. Показатели рентабельности представляют собой отношение выручки (чистой прибылью организации) и затраченных средств, выручки от продажи, другим активам компании. Показатели рентабельности могут быть представлены как коэффициенты или же в процентах. Чистая прибыль Отчисления на благотворительные цели Выплаты доходов учредителям Финансовое обеспечение финансового развития и приобретение нового имущества Создание резервного капитала Материальная помощь, премии, вознаграждения 15 Благодаря коэффициентам рентабельности можно оценить эффективность не только деятельности организации в целом, но и по отдельным ее направлениям. Если анализировать показатели рентабельности на протяжении определённого периода, то можно так же определить способность компании улучшить свою производственную деятельность, сохранить и укрепить свои позиции в этом секторе рынка. Разумеется, в ходе анализа следует подчеркнуть влияние факторов, определивших изменения доходности. В практике экономического анализа чаще всего используют две группы показателей рентабельности: рентабельность продукции (продаж); рентабельность капитала (инвестиций) 7 Факторами, влияющими на рентабельность, являются, с одной стороны, используемый капитал, обеспечивающий возможность производительной деятельности и получение прибыли, с другой — выручка от реализации произведенной продукции, имущества и т. п. (оборот), как источник поступления средств на предприятие и формирования прибыли. Таким образом, обобщая все вышесказанное, можно сделать вывод, что прибыль представляет собой конечный финансовый результат организации. Анализ прибыли позволяет оценить эффективность деятельности предприятия, однако стоит заметить, что одного анализа прибыли недостаточно, чтобы сформировать наиболее полное представление о деятельности компании. В виду чего необходимо использовать так же показатели рентабельности. Показатель рентабельности представляет собой относительный показатель экономической эффективности. На практике как правило используется несколько коэффициентов рентабельности, а именно, показатель рентабельности продаж и показатель 7 Томпсон А.А. мл., Стрикленд А.Дж. III. Экономика: Концепции и ситуации: Учебник для вузов. – М.: Инфра-М, 2018. – 212 с. 16 рентабельности капитала. Далее рассмотрим методику анализа прибыли и рентабельности. 1.3 Методика анализа прибыли и рентабельности Рассмотрим далее методики анализа прибыли и рентабельности разных авторов. В разных методиках авторы по-разному определяют цели и задачи анализа. Так Беляева К.С. в качестве основных задач анализа выделяет: - формирование системы информации, которая позволяет своевременно и в полном объеме получать информации о конечных результатах работы предприятия по различным направлениям; - оценка прибыли, которой достигло предприятие, в абсолютном и относительном выражении; - изучение влияния на прибыль таких факторов, как затраты, объем производства; изучение взаимосвязи всех трех показателей; - анализ направлений использования прибыли, их эффективность; - разработка прогноза финансовых результатов и выявление резервов по их максимизации 8 Земский А.С. рассматривает источники образования прибыли, а также особенности ее использования для таких категорий пользователей как собственник, инвестор, государство, трудовой коллектив и т.д. Задачи анализа прибыли согласно Ильиной В.Н. представлены на рисунке 4. 8 Томпсон А.А. мл., Стрикленд А.Дж. III. Экономика: Концепции и ситуации: Учебник для вузов. – М.: Инфра-М, 2018. – 223 с. 17 Рисунок 4 – Задачи анализа финансовых результатов деятельности организации Согласно Мезеновой Е.А анализ прибыли и рентабельности должен включать следующие вопросы: - факторный анализ с использованием операционного анализа; - анализ рентабельности продаж, собственного и совокупного капитала; - анализ возможности оптимизации прибыли. Стоит отметить, что помимо указанных ранее задач особое внимание так же необходимо уделить тем факторам, которые оказали влияние на финансовые результаты. Анализ разных методик позволяет выявить наиболее эффективный анализ прибыли и рентабельности организации, который позволит выявить все сильные и слабые стороны, а также спрогнозировать динамику показателей на ближайшую перспективу. Наиболее полную методику анализа финансового результата разработала Козуб Е.В., которая включает в себя: - горизонтальный и вертикальный анализ финансовых результатов; - факторный анализ прибыли от продаж; - анализ рентабельности; 18 - факторный анализ рентабельности 9 Для проведения факторного анализа прибыли используется следующая последовательность. 1. «Расчет выручки в сопоставимой оценке и влияния на выручку изменения цен реализации продукции. Выручка от продажи в отчетном периоде в сопоставимой оценке определяется по формуле 1: (1) где V1 – выручка от продукции в отчетном периоде; J – индекс роста цен за анализируемый период - изменение выручки от продаж за счет цены: (2) - изменение выручки от продаж за счет количества продукции: (3) где Vо - выручка в базовом периоде» 2. «Расчет влияния на прибыль от продаж фактора «Цена» (4) где Rпр0 – рентабельность продаж в базисном периоде, %» 3. Расчет влияния на прибыль от продаж фактора «Количество проданной продукции» (5) 4. «Расчет влияния фактора «Уровень себестоимости реализации в выручке» 9 Козуб Е.В. Рентабельности деятельности предприятия //Практическое применение и модель расчета, 2018. - №11, с. 80 19 (6) где УС1, УСо – уровни себестоимости в выручке в отчетном и базисном периоде 5. «Расчет влияния фактора «Уровень коммерческих расходов в выручке» (7) где УКР1, УКРо – уровни коммерческих расходов в выручке в отчетном и базисном периоде»[31]. 6. «Расчет влияния фактора «Уровень управленческих расходов» (8) где УУР1, УУРо – уровни управленческих расходов в выручке в отчетном и базисном периоде» 10 После чего суммируется влияние всех факторов на изменение прибыли от продаж. Далее представлены формулы для расчета показателей рентабельности. Рентабельность продаж рассчитывается по формуле (9): (9) Рентабельность затрат показывает эффективность текущих затрат на производство и рассчитывается по формуле 10: (10) Рентабельность активов показывает эффективность использования активов организации и рассчитывается по формуле 11: (11) 10 Козуб Е.В. Рентабельности деятельности предприятия //Практическое применение и модель расчета, 2018. - №11, с. 80 20 Рентабельность производственных фондов показывает эффективность использования основных фондов и производственных запасов: (12) Рентабельность капитала рассчитывается по формуле 13: (13) Для того, чтобы выявить резервы необходимо так же провести факторный анализ рентабельности. Козуб Е.В. предлагает следующую модель проведения факторного анализа: (14) где, Rпр- рентабельность продаж; Ппр - прибыль от продаж; В - выручка от продаж 11 Далее Козуб Е.В. предлагает воспользоваться методом удлинения и преобразовать исходную модель, разложив прибыль от продаж на составляющие: (15) где S - себестоимость продаж; Зком - коммерческие расходы; Зупр - управленческие расходы; Кпр - коэффициент производственных затрат; Кком – коэффициент коммерческих затрат; Купр - коэффициент управленческих затрат. 11 Козуб Е.В. Рентабельности деятельности предприятия //Практическое применение и модель расчета, 2018. - №11, с. 80 21 Третью факторную модель рентабельности продаж предлагает В.Я. Поздняков, которая дает возможность оценить влияние на результативный показатель двух факторов – цена и себестоимость единицы продукции: (16) где Sкг - себестоимость 1 кг продукции; Цкг - цена 1 кг продукции; К – количество реализованной продукции. Рентабельность активов организации выступает одним из показателей эффективности экономической деятельности. Данный показатель характеризует отдачу от использования всех активов организации. Он отражает способность организации генерировать прибыль без учета структуры его капитала (финансового левериджа), а также качество управления активами. Таким образом, мы рассмотрели несколько моделей проведения анализа прибыли и рентабельности. Модели разделяются в зависимости от целей и задач проводимого анализа. Применим далее их на практике. 22 Глава 2. Анализ прибыли и рентабельности и его использование в оценках финансовый устойчивости МУП «Юхновтеплосеть» 2.1 Организационно-экономическая характеристика МУП «Юхновтеплосеть» Муниципальное унитарное предприятие «Юхновтеплосеть» Муниципального района «Юхновский район» (далее по тексту МУП «Юхновтеплосеть») зарегистрировано в МИФНС №2 по Калужской области 30 июля 2015 года. Юридический адрес организации: Российская Федерация, Калужская область, г. Юхнов, Угорский проезд, дом 4. Уставный капитал Общества составляет 100000 рублей. МУП «Юхновтеплосеть» осуществляет в установленном законодательством Российской Федерации порядке следующие виды деятельности: 35.30 - Производство, передача и распределение пара и горячей воды; кондиционирование воздуха. Потребителями тепла являются 43-и юридических лица, в том числе дошкольные, общеобразовательные и медицинские заведения. Численность работающих на предприятии составляет 25 человек. На рисунке 5 представлена организационная структура управления МУП «Юхновтеплосеть». В организации МУП «Юхновтеплосеть» линейная структура управления, т.е. наблюдается централизованное управление, сущность которого заключается в том, что важнейшие направления деятельности распределены между подчиненными. Главным преимуществом такой организационной структуры является простота применения. При такой структуре управления все обязанности строго распределены между подчиненными, в виду чего повышается ответственность руководителей за результаты деятельности возглавляемый им подразделений. 23 Рисунок 5 - Организационная структура управления МУП «Юхновтеплосеть» Среди недостатков отмечается жесткость, негибкость, неприспособленность к дальнейшему росту и развитию организации. Линейная структура ориентирована на большой объем информации, передаваемой от одного уровня управления к другому, ограничение инициативы у работников низших уровней управления. Директор должен обеспечивать руководство организации, т.е. 2/3 рабочего времени находиться в контакте с подчиненными. Остальное время у него уходит на выполнение вспомогательных управленческих функций: планирование, анализ финансового состояния, контроль. Он должен иметь в подчинении достаточное количество подчиненных: их избыток приводит к неэффективному управлению, а недостаток - к тому, что руководство начинает слишком подробно вникать в работу каждого сотрудника. Главный инженер возглавляет и контролирует работу всех отделов, несет ответственность за выполнение производственного плана, использование новейшей техники. 24 Отдел кадров организовывает и координирует всю работу с кадрами на предприятии. Инженер ОТ и ТБ осуществляет контроль за охраной труда, производственной санитарии, проводит вводный инструктаж на рабочем месте, проводит обучение правилам техники безопасности в соответствии с профессией. Бухгалтерия осуществляет учет средств МУП «Юхновтеплосеть» и хозяйственных операций и материальными и денежными ресурсами, устанавливает результаты финансово- хозяйственной деятельности. Юрист осуществляет правовое обеспечение деятельности предприятия, ведет договорную, претензионно-исковую работу и т. д. Основные правила составления и представления бухгалтерской отчетности МУП «Юхновтеплосеть» применяются согласно нормам Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99 от 06.07.1999 г. №43н в последней редакции). Состав бухгалтерской (финансовой) отчетности МУП «Юхновтеплосеть» включает бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, приложения бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах, отчет об изменении капитала, отчет о движении денежных средств, пояснительную записку. Для характеристики экономического состояния МУП «Юхновтеплосеть» проводится аналитическое исследование показателей бухгалтерской отчетности. На основании бухгалтерского баланса (Приложение 2) и отчета о финансовых результатах (Приложение 3) проведем анализ состояния организации по ряду показателей. Отчетность организации представлена за три года. В таблице 1 представлены результаты горизонтального анализа активов МУП «Юхновтеплосеть». 25 Таблица 1 – Горизонтальный анализ активов МУП «Юхновтеплосеть» Наименование показателя Код Годы Отношение +/-, в % 2020 к 31.12.18 31.12.19 31.12.20 2019 2018 Основные средства 1150 765 23 695 23 909 +214 3125,36 Прочие внеоборотные активы 1190 100 165 4 134 2505,45 4134,00 Итого по разделу I 1100 865 23 860 28 043 117,53 3241,97 Запасы 1210 65 28 30 +2 -35 Дебиторская задолженность 1230 1 630 2 893 2 877 99,44 176,50 Денежные средства и денежные эквиваленты 1250 704 587 138 23,5 19,60 Прочие оборотные активы 1260 185 358 180 50,27 97,29 Итого по разделу II 1200 2 584 3 866 3 225 83,41 125,97 Баланс 1600 3 449 27 726 31 268 112,78 906,58 Исходя из данных представленных в таблице 1, можно сделать вывод, что величина основных средств на протяжении анализируемого периода увеличивается, так в 2018 году основные средства составили 765 тыс. руб, а в 2020 23909 тыс. руб, что на 3125,36% больше. Величина прочих вне оборотных активов так же значительно выросла относительно предыдущего периода и составили в 2020 году 4134 тыс. руб, что на 2505,45% больше относительно предыдущего года. Объемы запасов сократились относительно 2018 года на 35 тыс. руб, но увеличились относительно 2019 года на 2 тыс. руб. на протяжении анализируемого периода наблюдается рост дебиторской задолженности, относительно 2018 года данный показатель увеличился на 176,5%. В то же время наблюдается сокращение денежных средств и денежных эквивалентов, их величина составила 138 тыс. руб в 2020 году, что практически на 80% меньше величины данного показателя в 2018 году. Наглядно изменения основных показателей бухгалтерского баланса представлены на рисунке 6. 26 Рисунок 6 – Изменение основных показателей бухгалтерского баланса Таким образом, обобщая все вышесказанное, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода наблюдается рост основных показателей бухгалтерского баланса. Так величина чистых активов в 2020 году составила 26783 тыс. руб, что на 3268 тыс. руб больше, чем в предыдущем году. Так же наблюдается значительное увеличение внеоборотных активов относительно 2018 года. В целом же, МУП «Юхновтеплосеть» характеризуется относительной экономической устойчивостью, которая подкрепляется получаемой выручкой, получением прибыли, что дает возможность эффективно функционировать в будущем, обеспечивать расширенное воспроизводство. Принимаемые меры по поддержанию финансовой устойчивости обеспечат продолжение деятельности МУП «Юхновтеплосеть» в будущем. Проведем далее анализ прибыли и рентабельности организации. 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 2018 2019 2020 Название диаграммы Чистые активы Внеоборотные активы Всего активов Капитал и резервы 27 2.2 Анализ прибыли и рентабельности МУП «Юхновтеплосеть» Проведем далее анализ прибыли и анализ рентабельности. Источником информации для проведения анализа выступает отчетность организации за три года, представленная в приложении. Таблица 2 – Финансовые результаты деятельности МУП «Юхновтеплосеть» Наименование показателя 2018 2019 2020 Темп роста 2020 к 2019 в % Выручка 14 506 11 238 25 591 227,7 Себестоимость продаж (17 332) (15 409) (27 951) 181,4 Валовая прибыль (убыток) (2 826) (4 171) (2 360) 56,6 Прибыль (убыток) от продаж (2 826) (4 171) (2 360) 56,6 Прочие доходы 4 997 0 31 - Прочие расходы (382) (151) (252) 166,8 Прибыль (убыток) до налогообложения 1 789 (4 322) (2 581) 59,7 Чистая прибыль (убыток) 1 789 (4 322) (2 581) 59,7 Исходя из данных, представленных в таблице 2 на протяжении последних двух лет финансовые результаты деятельности МУП «Юхновтеплосеть» отрицательные. Так величина чистой прибыли в 2020 году составила -2581 тыс. руб, в предыдущем году величина данного показателя составила -4322 тыс. руб. Рассмотрим далее состав и структуру выручки. Таким образом, обобщая все вышесказанное, можно сделать вывод, что основная доля выручки приходится на выручку от основного вида деятельности, а именно производство, передача и распределение пара и горячей воды; кондиционирование воздуха. Доля выручки от основного вида деятельности в общей структуре выручки составляет 69,4 % в 2020 году. В 2019 году доля выручки от основного вида деятельности в общей структуре выручки составила 87,8%. 28 Таблица 3 – Состав и структура выручки Показатели 2018 2019 2020 2020 к 2019 г. в % тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % Выручка всего 14 506 100 11 238 100 25 591 100 227,7 В том числе от основного вида деятельности 10543 72,6 9876 87,8 17761 69,4 179,8 Ремонта оборудования 986 6,7 397 3,5 1263 4,9 318,1 Земляные работы 468 3,2 543 4,8 1009 3,9 1805,8 Гидроизоляционные работы 984 6,7 186 1,7 2687 10,5 1444,6 Тех обслуживание 795 5,5 109 0,9 1974 7,7 1811,0 Строительно- монтажные работы 730 5,3 127 1,3 897 3,6 706,2 Доля выручки в общей структуре выручки от гидроизоляционных работ в 2020 году составила 10,5% или 2687 тыс. руб. В 2-19 году доля выручки от гидроизоляционных работ в общей структуре выручки за год составила всего лишь 1,7%. Доля выручки от тех обслуживания составляет 7,7% или 1974 тыс. руб. Наглядно структура выручки представлена на рисунке 7. 0 5000 10000 15000 20000 25000 30000 от основного вида деятельности Ремонта оборудования Земляные работы Гидроизоляционные работы Тех обслуживание Строительно-монтажные работы 29 Рисунок 7 - Структура выручки за 2020 год Наибольший удельный вес в общей структуре выручки за 2020 год приходится на выручку от основного вида деятельности. Рассмотрим далее состав и структуру себестоимости, представленные в таблице 4. Таблица 4 – Состав и структура себестоимости Показатели 2018 2019 2020 2020 к 2019 г. в % тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % Себестоимость продаж: 17 332 100 15 409 100 27 951 100 181,4 Заработная плата 8762 50,6 7864 51,0 9230 33,0 117,4 Отчисления на социальное страхование 2891,4 16,7 2595 16,8 3046 10,9 117,4 Материалы, топливо 3861 22,3 3898 25,3 8983 32,1 230,5 Прочие расходы 1808,6 10,4 1052 6,9 6692 24 636,1 Таким образом, исходя из данных, представленных в таблице 4, можно сделать вывод, что в структуре себестоимости за 2020 год большую долю занимает заработная плата сотрудников. Она составляет 33%. Отчисления на социальное страхование составили 10,9% или 3046 тыс. руб. Стоит отметить, что в 2020 году значительно выросла доля топлива и материалов, их доля составляет 32,1% или 8983, что на 130% больше значения предыдущего года. Так же в 2020 году увеличились прочие расходы. Их величина составила 6692 тыс. руб, что на 536,1 % больше величины данного показателя предыдущего периода. В 2020 году доля прочих расходов составила в общей структуре 24%. Таким образом, можно сделать вывод, что наблюдается отрицательная динамика изменения финансовых результатов организации. На прибыль от продаж влияют следующие факторы - прочие расходы; - затраты на материалы и топливо; - отчисления на социальное страхование 30 - заработная плата - объем продаж; - цена реализации; - уровень себестоимости; - уровень коммерческих расходов в выручке; - уровень управленческих расходов в выручке. Расчет: 1.Расчет выручки в сопоставимой оценке и влияния на выручку изменения цен реализации продукции. Выручка от продажи в отчетном периоде в сопоставимой оценке: 25591 / 1,058 = 24233 тыс. руб. - изменение выручки от продаж за счет цены: 25591-24233=1358 тыс. руб. - изменение выручки от продаж за счет объема продаж: 24233- 11238=12995 тыс. руб. 2. Расчет влияния на прибыль от продаж фактора «Цена»: -1358*-9,2/100=-13,488 тыс. руб. 3. Расчет влияния на прибыль от продаж фактора «Количество продаж» 12995*-9,2/100=-129,86 тыс. руб. 4. Расчет влияния фактора «Уровень себестоимости услуг в выручке»: - 25591*(91,5-72,9)/100=4759,9 5. Расчет влияния фактора «Уровень коммерческих расходов в выручке»: Коммерческие расходы учитываются в соответствии с принятой учетной политикой в составе себестоимости 6. Расчет влияния фактора «Уровень управленческих расходов»: Управленческие расходы учитываются в соответствии с принятой учетной политикой в составе себестоимости. Таким образом, можно сделать вывод, что прибыль от продаж снизилась из-за снижения объемов оказания услуг и средней цены 31 реализации, роста уровня себестоимости. Далее произведем расчет показателей рентабельности, представлены в таблице 5. Таблица 5 – Показатели рентабельности МУП «Юхновтеплосеть» Показатели 2018 2019 2020 Отношение 2020 к 2019 в % Рентабельность продаж, % -19,5 -37,1 -9,2 Рентабельность произведенных затрат,% 16,3 27,0 8,4 Рентабельность активов,% 10,9 -27,7 -8,8 Рентабельность капитала,% 11 -32 -10 Таким образом, можно сделать вывод, что рентабельность продаж, рентабельность активов и рентабельность капитала являются отрицательными, что свидетельствует о неэффективности деятельности организации. 2.3 Оценка финансовой устойчивости МУП «Юхновтеплосеть» Под финансовой устойчивостью организации понимается такое ее состояние, такое распределение финансовых ресурсов и их использование, которое обеспечивает бесперебойную деятельность организации, способствует ее развитию на основе роста прибыли и капитала в свете долгосрочной перспективы, гарантирует постоянную платежеспособность в границах допустимого уровня предпринимательского риска. Финансовая устойчивость является основным критерием надежности организации как коммерческого партнера. Финансовая устойчивость характеризует структуру активов, их обеспеченность источниками формирования и независимость от внешних факторов. Для расчета показателей финансовой устойчивости будут использоваться данные, представленные в таблице 6. Таблица 6 – Данные для расчета 32 Показатели на начало года на конец года 1 2 3 Внеоборотные активы (Ф), руб. 23860 28043 Величина запасов (М), руб. 28 30 Дебиторская задолженность (Зд), руб. 2893 2877 Денежные средства и краткосрочные фин. вложения (О), руб. 587 138 Источники собственных средств (С), руб. 23515 26783 Долгосрочные обязательства (Д), руб. 0 0 Краткосрочные займы и кредиты (К), руб. 4211 4485 Кредиторская задолженность (Зк), руб. 1180 1115 Далее рассчитывается обеспеченность материальных оборотных средств источниками формирования: На начала года: (23515-23860)/28=-12,32 На конец года: (26783-28043)/30 = -42 Таким образом, на 1 рубль материальных оборотных средств приходится на начало года -12,32 руб, источников, а в конце года на 1 рублю материальных оборотных средств приходится -42 руб. Такие значения отрицательно сказываются на деятельности предприятия. Определим далее вид финансовой устойчивости организации. Таблица 7 – Определение типа финансовой устойчивости через соотношение различных видов оборотных средств и обязательств за 2020 год Вид финан- совой устойчивост и Текущая оценка, тыс. руб. Оценка на ближайшую перспективу, тыс. руб. Оценка на перспективу, тыс. руб. на начало года на конец года на начало года на конец года на начало года на коне ц года Абсолютная финансовая устойчивост ь О>Зк О>Зк+К О>Зк+К+Д 587<1180 138<1115 587<4798 138<4623 587<4798 138< 4623 Нормальная О+Зд>Зк О+Зд>Зк+К О+Зд>Зк+К+Д 33 финансовая устойчивост ь 3480>118 0 3015>111 5 3480<479 8 3015<462 3 3480<479 8 3015 < 4623 Неустойчив ое финансовое положение О+Зд+М> Зк О+Зд+М>Зк+К О+Зд+М>Зк+К+ Д 3508>118 0 3045>111 5 3508<479 8 3045<462 3 3508<479 8 3045 < 4623 Таким образом, можно сделать вывод, что в МУП «Юхновтеплосеть» нормальная финансовая устойчивость на начало и на конец года, однако на ближайшую перспективу наблюдается неустойчивое финансовое положение. Рассчитаем далее коэффициенты финансовой устойчивости. Таблица 8 – Коэффициенты финансовой устойчивости за 2020 год Показатели Нормативное ограничение На начало года На конец года Изменение показателей 1 2 3 4 5 1. Коэффициент финансовой независимости >0,5 0,8 0,9 +0,1 2. Коэффициент финансовой устойчивости >0,8 0,8 0,9 +0,1 3. Коэффициент финансирования >1 5,6 5,9 +0,3 4. Коэффициент капитализации <1 0,18 0,17 -0,01 5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами текущих активов >0,1 -0,08 -0,39 -0,31 6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами запасов и затрат -12,32 -42 -29,68 7. Индекс постоянного актива 1,01 1,05 +0,04 8. Коэффициент маневренности собственного капитала 0,99 -0,05 - 1,04 9. Коэффициент реальной стоимости имущества >0,5 0,86 0,89 +0,03 10. Коэффициент привлечения долгосрочных займов 0 0 0 11. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств 0,16 0,12 -0,04 34 Таким образом, можно сделать вывод, что наблюдается рост практически всех показателей финансовой устойчивости. Так коэффициент финансовой независимости выше нормы, и за анализируемый период увеличился на 0,1. Данный коэффициент показывает, что 90% имущества было сформировано за счет собственных средств. Коэффициент финансовой устойчивости в 2020 году находится в пределах нормы, он увеличился относительно 2019 года на 0,1. Данный коэффициент свидетельствует о том, что 90% активов финансируется за счет устойчивых источников. Коэффициент финансирования находится в пределах нормы, что свидетельствует о том, что на 1 рубль заемных средств приходится 5,6 руб собственных источников. На конец года величина данного показателя увеличилась, что свидетельствует о том, что на 1 рублю заемных средств приходится 5,9 руб собственных источников. Коэффициент капитализации так же находится в пределах нормы и на конец года уменьшился на 0,01, что является хорошим фактом. Стоит отметить, что коэффициент маневренности собственного каптала значительно снизился к концу года. Это свидетельствует о том, снизилась способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами так же значительно уменьшился аж на 29,68. Кроме того наблюдается достаточно высокий показатель реальной стоимости имущества, что свидетельствует о достаточном уровне производственного потенциала. Таким образом, обобщая все вышесказанное, можно сделать вывод, что в МУП «Юхновтеплосеть» нормальная финансовая устойчивость, т.к. большинство показателей, представленных в таблице ранее, превышают минимальное нормативное значение. Тем не менее необходимо обратить внимание на поддержание финансовых показателей в перспективе. 35 36 Глава 3. Рекомендации по повышению финансовой устойчивости МУП «Юхновтеплосеть» 3.1 Мероприятия по повышению финансовой устойчивости организации Как уже было сказано ранее, в МУП «Юхновтеплосеть» наблюдается нормальная финансовая устойчивость в настоящее время, однако стоит обратить внимание на ближайшую и дальнюю перспективу. Кроме того, необходимо повысить показатель прибыли и показатели рентабельности. В качестве способа повышения финансовой устойчивости организации, можно предложить ускорение оборачиваемости оборотных средств. Необходимо обратить внимание на все способы получения финансовых ресурсов. В качестве примера можно привести кредитование или рынок ценных бумаг, однако стоит так же рассчитать возможность дальнейшего погашения кредита. На протяжении анализируемого периода значительно сократились оборотные активы организации, так же увеличилась дебиторская задолженность, что негативно сказывается на эффективности деятельности. В таблице 9 представлены выявленные в ходе анализа проблемы и предложены мероприятия, которые помогут их решить. Таблица 9 – Мероприятия, способствующие повышению финансовой устойчивости МУП «Юхновтеплосеть» Проблема Причины Мероприятия, направленные на улучшения ситуации Недостаточный рост уровня запасов Отсутствие нормирования и управления запасами, нехватка денежных средств Нормирование запасов, Привлечение заемных средств Увеличение дебиторской задолженности Отсутствие политики по управлению дебиторской задолженностью Разработка программы по уменьшению создавшейся дебиторской задолженности и мероприятий по предотвращению повтора данной ситуации 37 Продолжение таблицы 9 – Мероприятия, способствующие повышению финансовой устойчивости МУП «Юхновтеплосеть» Проблема Причины Мероприятия, направленные на улучшения ситуации Недостаточный рост денежных средств Отсутствие заказов, правильного распределения средств Привлечение заемных средств Недостаточный рост оборачиваемости активов Увеличение периода оборачиваемости запасов, дебиторской задолженности и денежных средств. Создание системы управления каждым видом активов. Совместное управление дебиторской и кредиторской задолженностью и приведение их соотношения к единице. Снижение темпов роста суммы выручки от реализации Отсутствие политики привлечения клиентов, отсутствие системы мотивирования сотрудников Разработка системы мотивирования Большая доля себестоимости Отсутствие нормирования запасов, анализа затрат, применение старой техники и технологических процессов, отсутствие системы мотивирования сотрудников Внедрение системы нормирования, применение новых технологий, снижение доли затрат Таким образом, комплексная реализация предложенных мероприятий, позволит организации значительно повысить свою финансовую устойчивость, а также платежеспособность. Особое внимание стоит уделить значительному росту дебиторской задолженности за анализируемый период. Для контроля за дебиторской задолженностью необходимо систематически проводить анализ дебиторской задолженности. Т.к. Рост дебиторской задолженности несут угрозу финансовой устойчивости организации. Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям, а также своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской задолженности. Одной из основных задач предприятия является быстрый возврат истраченных средств на счета с целью их правильного размещения. Далее проведем оценку эффективности предложенных мероприятий. 38 3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий Для того, чтобы сократить величину дебиторской задолженности, необходимо простимулировать потребителей своевременно или же досрочно производить оплату. В качестве способов простимулировать дебиторов можно предложить следующее: - предложение скидки за сокращение сроков возврата платежей. В данном случае необходимо сравнить расходы, связанные с обеспечением данного мероприятия и результаты. Для этого необходимо рассчитать показатель рентабельности условно-переменных издержек. Таблица 10 – Данные для расчёта № Наименование показателя Обозначение Величина показателя 1 Выручка от продаж В 25591 2 Сумма дебиторской задолженности за год ДЗ 1765 3 Число дней в отчетном периоде Тотч 30 4 Период погашения дебиторской задолженности по данному расчету, дней Тдз 90 5 Себестоимость И 27951 6 Переменные издержки Зпи 252 7 Прибыль от продаж П 2360 8 Рентабельность переменных затрат, % Р 9,36 Таким образом, можно сделать вывод, что за каждый рубль вложенный в производство организация могла бы получать 9,36 руб за месяц. Стоит отметить, что показатель рентабельности переменных затрат показывает максимальный размер скидки, которую может организация предложить дебиторам. В таком случае, если МУП «Юхновтеплосеть» предложит дебиторам скидку в 9%, то никакой прибыли от этого она не получит. Кроме 39 того, стоит не забывать, что в величина предложенной дебиторам скидки не должна превышать банковскую ставку. В такой ситуации организации проще будет обратиться в банк за заемными средствами, нежели предоставлять скидку дебитору. Тем не менее, банк может отказать в представлении кредита. Рассмотрим далее вариант предоставления дебиторам скидки в размере 3%. За год поступает сумма дебиторской задолженности равная 1765 тыс. руб, т.е. за квартал в среднем сумма дебиторской задолженности будет равна: 1765 тыс. руб./4 = 441,25 тыс . руб. Таким образом, немедленное погашение в размере 441,25 тыс. руб сократит задолженность на величину: 441,25 тыс. руб. *3/100 = 13,24 тыс. руб. При этом организация получит дополнительную прибыль в размере: (441,25 тыс. руб. – 13,24 тыс. руб)*(9,36/100)-13,24=26,82 тыс. руб. Определим сумму уменьшения долга за каждый день сокращения сроков возврата платежей. Для этого используем выражение: Пддоп дн = (Эd × d:100) : ( Т× 100) (17) где T – число дней в периоде погашения задолженности дебиторами. Ускорение расчётов принесёт экономию дебиторам за каждый день сокращения срока возврата платежей в сумме: Эддоп дн = (13,24× 0,03) : 90 =4,41 руб. При этом за каждый день сокращения срока поступления платежей организация получит дополнительную прибыль. Её величину определим по формуле: Пдоп дн = (ДЗп - Эd) × (Рпи : 100) : Т - Эd (18) Величина дополнительной прибыли за каждый день сокращения сроков поступления средств на счета составит: Пдопдн = (441,25-13,24) × (9,36 : 100) : 90 +13,24= 13,68 тыс. руб. При 3%-ной месячной ставке сокращения задолженности дебиторов за поступление средств без отсрочки, ставка за каждый месяц сокращения срока поступлений определяется отношением: 40 Dy = d × Tотч : T (19) Ставка за каждый день ускорения расчётов с дебиторами от суммы, полученной досрочно, равна отношению: Dy = 3 × 30 : 90 = 1% В результате организация имеет запас прочности для ускорения расчётов, равный разности между рентабельностью переменных затрат и ставкой уменьшения задолженности дебиторов за каждый месяц ускорения расчётов от суммы досрочно поступивших средств: S = Р - Dy = 9,36 – 1 = 8,36 Запас прочности отражает величину максимально возможного увеличения процента за ускорение поступлений средств при наилучших условиях среды. То есть ставка за каждый день ускорения расчётов с дебиторами от суммы, полученной досрочно, составит: CDy= d : Tотч = 3 : 30 = 0,1% При данной системе предоставления скидок сумма уменьшения долга дебиторов предприятию за каждый день сокращения срока возврата платежей будет тем больше, чем меньше срок оплаты по договору. Таблица 11 – Экономическая эффективность предложенных мероприятий Показатель До внедрения мероприятий После внедрения мероприятий Изменение (+/-) Дебиторская задолженность, тыс. руб 2877 13,24 2863,76 Прирост суммы прибыли за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств, тыс. руб 32,13 1360 1327,87 Средний срок оборота дебиторской задолженности, дни 22,15 21,16 0,99 Таким образом, дебиторы заинтересованы не только в досрочном погашении долгов предприятию, но и в сокращении сроков расчёта по договору, что дополнительно повышает деловую активность и отдачу активов предприятия, увеличивает размер прибыли. Обобщая все вышесказанное, можно сделать вывод, что в случае предоставления скидки дебиторам, величина дебиторской задолженности сократится до 13,24 тыс. 41 руб. Проведенный расчёт исследования факторов уменьшения дебиторской задолженности позволил сделать вывод, что имеется зависимость изменения долга дебиторов МУП «Юхновтеплосеть» и величины прибыли самого предприятия от срока завершения оплаты по договору. 42 Заключение В ходе написания выпускной квалификационной работы была достигнута цель, поставленная в введении: проведение анализа прибыли и рентабельности организации и определение его роли в оценке финансовой устойчивости на примере МУП «Юхновтеплосеть». Для достижения цели в работе ставятся и решаются следующие задачи: - систематизировать, обобщить и углубить теоретические знания в области анализа прибыли и рентабельности и его использование в оценках финансовый устойчивости организации; - провести анализ прибыли и рентабельности МУП «Юхновтеплосеть» и определение роли данных показателей в оценке финансовой устойчивости; - разработка мероприятий, направленных на повышение финансовой устойчивости организации. Финансовая устойчивость организации: под финансовой устойчивостью организации понимается такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платёжеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. В качестве основных задач анализа финансовой устойчивости можно выделить следующее: - оценка и прогнозирование финансовой устойчивости предприятия; - поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его устойчивости; - разработка конкретных мероприятий, направленных на повышение финансовой устойчивости. Прибыль – это конечный финансовый результат деятельности. Прибыль отвечает потребностям, как самой компании, так и сумму выплат государству и инвестору. В составе прибыли за отчетный период 43 учитывается прибыль от всех видов деятельности организации. Прибыль является источником средств, которые организация может направить на увеличение производственных мощностей, а также на другие нужды. Стоит отметить, что для того, чтобы в полной мере сформировать представление о финансовых результатах организации недостаточно только проанализировать величину прибыли, стоит так же рассчитать и показатели рентабельности. Показатели рентабельности позволяют оценить в полной мере доходность организации. Под рентабельностью понимается относительный показатель экономической эффективности. Анализ рентабельности наиболее полно отражает финансовые результаты организации. Показатели рентабельности представляют собой отношение между выручкой (чистой прибылью организации) и затраченных средств, выручки от продажи, другим активам компании. На протяжении анализируемого периода наблюдается рост основных показателей бухгалтерского баланса. Так величина чистых активов в 2020 году составила 26783 тыс. руб, что на 3268 тыс. руб больше, чем в предыдущем году. Так же наблюдается значительное увеличение внеоборотных активов относительно 2018 года. Основная доля выручки приходится на выручку от основного вида деятельности, а именно производство, передача и распределение пара и горячей воды; кондиционирование воздуха. Доля выручки от основного вида деятельности в общей структуре выручки составляет 69,4 % в 2020 году. В 2019 году доля выручки от основного вида деятельности в общей структуре выручки составила 87,8%. Наблюдается рост практически всех показателей финансовой устойчивости. Так коэффициент финансовой независимости выше нормы, и за анализируемый период увеличился на 0,1. Данный коэффициент показывает, что 90% имущества было сформировано за счет собственных средств. 44 Коэффициент финансовой устойчивости в 2020 году находится в пределах нормы, он увеличился относительно 2019 года на 0,1. Данный коэффициент свидетельствует о том, что 90% активов финансируется за счет устойчивых источников. Таким образом, обобщая все вышесказанное, можно сделать вывод, что в МУП «Юхновтеплосеть» нормальная финансовая устойчивость, т.к. большинство показателей, представленных в таблице ранее, превышают минимальное нормативное значение. Тем не менее необходимо обратить внимание на поддержание финансовых показателей в перспективе, особое внимание стоит уделить сокращению показателя дебиторской задолженности. Для того, чтобы сократить величину дебиторской задолженности, необходимо простимулировать потребителей своевременно или же досрочно производить оплату. В качестве способов простимулировать дебиторов можно предложить следующее: - предложение скидки за сокращение сроков возврата платежей. В данном случае необходимо сравнить расходы, связанные с обеспечением данного мероприятия и результаты. Нами была проведена оценка экономической эффективности предложенных мероприятий, поэтому можно сделать вывод, что в случае предоставления скидки дебиторам, величина дебиторской задолженности сократится до 13,24 тыс. руб. Проведенный расчёт исследования факторов уменьшения дебиторской задолженности позволил сделать вывод, что имеется зависимость изменения долга дебиторов МУП «Юхновтеплосеть» и величины прибыли самого предприятия от срока завершения оплаты по договору. 45 Библиографический список 1. Анохина Л.В. Школа волонтеров PRO BONO: Финансовое просвещение. Научный редактор И. А. Газиева; Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ. Москва, 2020. С. 41-47. 2. Ивахнушкина А.И., Анохина Л.В. Методология и сущность анализа финансового состояния 2020. С. 62-66 3. Метод проектов в развитии местного самоуправления: Опыт молодежных проектных инициатив. Ответственный редактор В. М. Быченков. 2019. С. 220-236. 4. Государственное управление и качество регионального развития: опыт Калужской области. Анохина Л.В., Горбатов А.В., Иконникова И.В., Калугин О.А., Сказочкин А.В., Соловьева Н.А., Тютин Д.В., Федорова И.М., Хомутова О.Ю., Хропов Е.С. Под общ. ред. С. Е. Лариной. Калуга, 2019. 5. Анохина Л.В. Перспективные направления формирования регуляторной среды цифровой экономики России. Экономика и бизнес: теория и практика. 2019. № 2. С. 5-7. 6. Писаренко О.А., Сидорова А.М. Особенности формирования финансовых ресурсов предприятия в современном мире. Сборник статей по итогам Международной научно-практической конференции: в 3 частях. 2018. С. 147-151. 7. Абчуб В.А. Лекции по анализу финансовой отчетности. Решение. Предвидение. Риск. – СПб.: Союз, 2019. – 336 с. 8. Албастова Л.Н. Технология эффективного менеджмента: Учебно- практическое пособие. – М.: ПРИОР, 2018. – 288 с. 9. Анализ финансовой отчетности: учеб. Пособие для студентов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»/ под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – 2-е изд., испр. и 46 доп. – М.: Изд-во ОМЕГА-Л, 2018. – 408 с. 10. Андреева О.Д. Технология бизнеса: Маркетинг: Учебное пособие. – М.: Дело, 2018. – 223 с. 11. Брасс А.А. Основы финансов: Учебное пособие. – Минск, 2018. – 239 с. 12. Веснин В.Р. Основы экономики. – М.: Элит-2000, 2018. – 440 с. 13. Виссина Х. Экономическая теория. – М.: ИНФРА-М, 2018. – 324 с. 14. Виханский О.С., Наумов А.И. Основы экономической теории: Учебник. – 3-е изд. – М.: Гардарики, 2017. – 528 с. 15. Герчикова И.Н. Маркетинг: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ, 2019. – 501 с. 16. Дойль П. Менеджмент: Стратегия и тактика. – СПб.: Питер, 2018. – 560 с. 17. Ильин А.И. Планирование на предприятии. – Минск: Новое издание, 2018. – 421 с. 18. Карданская Н.Л. Принятие управленческого решения: Учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ, 2017. – 236 с. 19. Коротков Э.М. Концепция менеджмента: Учебное пособие. – М.: ДеКа, 2017. – 287 с. 20. Кохно П.А., Миркюков В.А., Комаров С.Е. Анализ финансовой отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2018. – 413 с. 21. Кристи Ли. Финансовая устойчивость. Сборник статей / Пер. с англ. Л. Бесковой. – М.: Цитадель, 2018. – 176 с. 22. Львов Ю.А. Основы экономики и организации бизнеса. – СПб.: Формика, 2018. – 361 с. 23. Экономическая теория (конспект лекций в схемах). – М.: ПРИОР, 2019. – 192 с. 24. Экономика организации: Учебное пособие / Под ред. З.П. Румянцевой. – М.: ИНФРА-М, 2018. – 430 с. 47 25. Официальный сайт МУП «Юхновтеплосеть» http://юхновтепло.рф (дата обращения 17.11.2020) |