Теоретические аспекты реализации информационной инфраструктуры в современной организации
 Скачать 6.58 Mb.
|
|
Фондоотдача основных средств в 2014 году возросла на 14,47 ед., а в 2014 году еще на 73,43 ед., соответственно фондоемкость реализации продукции в 2014 году снизилась на 0,05ед., а в 2014 году еще на 0,03 ед. Значит, основные средства предприятия используются эффективно. Оборачиваемость оборотных средств в 2014 году возросла на 0,17 оборота, а в 2014 году снизилась на 0,19 оборота, соответственно коэффициент загрузки предприятия снизился на 0,10 ед., и возрос в 2014 году на 0,12 ед. Значит, снижается эффективность использования оборотных средств. Оборачиваемость собственного и заемного капитала в 2014 году возросла на 3,55 и 0,22 оборота соответственно, а в 2014 году возросла на 9,39 и снизилась на 0,22 оборота соответственно. Значит, собственный капитал предприятия используется эффективно, а вот эффективность использования заемного капитала снижается. Финансовый рычаг проявляет свое положительное и отрицательное воздействие при наличии в структуре капитала предприятия заемных средств. Следовательно, на предприятии ООО «Техноплекс» с каждым годом наблюдается тенденция снижения платежеспособности заемного капитала. За счет привлечения заемных средств увеличиваются масштабы продаж и, следовательно, выручка, т.е. финансовый рычаг позволяет управлять ростом прибыли предприятия. Финансовый леверидж предприятия ООО «Техноплекс» показывает, что рост заемных средств предприятия при имеющемся собственном капитале ухудшает финансовое состояние предприятия. Проанализировав состав и динамику статей баланса предприятия ООО «Техноплекс» можно сделать вывод: превышение оборотных активов над необоротными благоприятно для финансового состояния предприятия. Основным источником финансирования предприятия является заемный капитал. Предприятие не имеет долгосрочной дебиторской задолженности, что улучшает структуру актива баланса. Расчет технико-экономических показателей свидетельствует об ухудшении работы предприятия ООО «Техноплекс» в 2014 году по сравнению с 2014 годом, хотя основная деятельность предприятия прибыльна. Абсолютные показатели предприятия свидетельствуют о неустойчивом финансовом состоянии предприятия: снижается стоимость основного капитала, и при этом собственный капитал уменьшается, наблюдается рост оборотных средств, но и заемные средства растут. Снижение прибыли предприятия и других показателей финансовой деятельности в 2014 году обусловлено ухудшением макроэкономической ситуацией в стране. Происходит снижение платежеспособности предприятий дебиторов в результате падения объемов производства, что вызвано недостатком спроса на рынке, недостатком финансовых кредитных ресурсов вследствие повышения процентной ставки, рост инфляции способствующий удорожанию цен и тарифов. В современных условиях управленческие решения и действия должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всестороннем анализе финансового состояния. Ни одно организационное, техническое и технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснована его финансовая целесообразность. Анализ финансового состояния, проводимый в интересах внутренних пользователей, направлен на выявление наиболее слабых позиций в финансовой деятельности организации в целях их укрепления и определения возможностей, условий работы организации, создания информационной базы для принятия управленческих решений, обеспечивающих эффективную работу организации. Для оценки финансового состояния предприятия ООО «Техноплекс» рассчитаем показатели финансовой устойчивости, ликвидности и деловой активности предприятия. Определение типа финансовой устойчивости предприятия рассмотрим в таблице 3. Таблица 3 Анализ финансовой устойчивости ООО «Техноплекс», тыс. руб.
Расчеты таблицы 3 показывают, что на начало и конец анализируемого периода предприятие находилось в кризисном финансовом состоянии. Это обусловлено тем, что слишком высокая доля запасов в оборотных активах и низкая стоимость собственного капитала, ввиду учета снижения нераспределенной прибыли. Высокая доля запасов повышает риск возникновения невостребованной продукции, и соответственно убытков. Собственный оборотный капитал предприятия в 2014 году возрос на 441 тыс. руб., в связи со снижением стоимости внеоборотных активов, а в 2014 году снизился на 54 тыс. руб., в связи со снижением собственного капитала. Наблюдается недостаток собственного оборотного капитала для формирования запасов 1981 тыс. руб. в 2014 году, следовательно, источником их покрытия является заемный капитал, преимущественно кредиторская задолженность, что снижает финансовую устойчивость предприятия. По типу финансовой устойчивости определен тип с 2013 по 2014 года - кризисное финансовое состояние. Проведем оценку показателей финансовой устойчивости предприятия ООО «Техноплекс» в таблице 4. Таблица 4 Показатели финансовой устойчивости ООО «Техноплекс»
Из таблицы 4 видно, что коэффициент автономии с 2013 по 2014 год находится гораздо ниже пределов нормального ограничения, значит, предприятие большую часть деятельности финансирует из заемных средств, то есть оно финансово зависимо. Коэффициент финансовой зависимости, также свидетельствует о том, что предприятие работало преимущественно на заемном капитале с 2013 по 2014 года. Коэффициент финансирования показывает, что в 2013 году доля собственного капитала от заемного капитала составила 15 %, а в 2014 году - 12%, а в 2014 году - 6%, то есть, очевидно, снижение собственного капитала предприятия как источника финансирования деятельности. Коэффициент маневренности в 2014 и 2014 годах находится в пределах нормативного значения, значит, несмотря на снижение собственного капитала, предприятие пока обладает средствами для финансового маневрирования. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами с 2013 по 2014 года находится ниже пределов нормального ограничения, значит, активы предприятия не обеспечены собственными средствами. Таким образом, предприятие за анализируемый период находилось в кризисном финансовом состоянии, причем в 2014 году наблюдается ухудшение его финансовой устойчивости. Для определения ликвидности баланса сопоставим итоги ликвидных групп активов и пассивов. Анализ ликвидности баланса предприятия рассмотрим в таблице 5. Проанализируем данные таблицы 5: в 2014 году валюта баланса предприятия снижается на 905 тыс. руб., за счет снижения труднореализуемых активов (основных средств) на 834 тыс. руб., а в пассиве за счет снижения собственного капитала на 393 тыс. руб. Судя по условию соотношения ликвидности баланса, получаем следующие неравенства баланса предприятия: год: 3092 < 12330, 8010 > 1240, 2840 > 0, 1596 < 1968; год: 2854 < 12028, 8699 > 1030, 2318 > 0, 762 < 1575; год: 3418 < 15666, 11120 > 1182, 3069 > 0, 212 < 971. Таблица 5 Анализ ликвидности баланса ООО «Техноплекс», тыс. руб.
Таким образом, с 2013 по 2014 года три условия из четырех выполняются, а одно - первое нет. Это значит, что баланс предприятия ООО «Техноплекс» является ликвидным, но наиболее срочные обязательства не могут быть погашены по требованию за счет денежных средств. Второе и третье неравенства выполнены на все отчетные даты, но на изменение состояния ликвидности сильно влияет качество дебиторской задолженности, качество запасов и других финансовых вложений предприятия. Для оценки ликвидности в краткосрочной перспективе рассчитаем показатели ликвидности предприятия в таблице 6. Из таблицы 6 видно, что коэффициенты абсолютной и перспективной ликвидности предприятия с 2013 по 2014 года находятся в пределах своих нормативных значений. Это говорит о том, что вероятность наиболее срочной оплаты счетов поставок и возврата кредитных ресурсов достаточно высокая. В среднесрочной перспективе активы предприятия также ликвидные. Таблица 6 Показатели ликвидности предприятия ООО «Техноплекс»
Но коэффициент текущей ликвидности, который находится ниже предела нормативного значения, показывает, что в ближайшее к моменту анализа время оборотные средства предприятия в целом не ликвидные, поскольку высокая доля запасов и дебиторской задолженности. В таблице 7 рассчитаем коэффициенты оборачиваемости оборотных активов предприятия. Таблица 7 Анализ деловой активности оборотных активов ООО «Техноплекс»
Проанализируем данные таблицы 7: оборачиваемость оборотных активов предприятия в 2014 году возросла на 0,17 оборота, а в 2014 году снизилась на 0,19 оборота, так как рост стоимости оборотных активов на 3736 тыс. руб. превысил рост выручки от реализации на 1815 тыс. руб. Произошло высвобождение средств в оборот в 2014 году в сумме 1,06 тыс. руб., а в 2014 году наоборот привлечение средств в оборот в сумме 1,17 тыс. руб. Оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия в 2014 году возросла на 0,09 оборота, в связи с опережающим ростом выручки от реализации на 2233 тыс. руб., а в 2014 году оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась на 0,31 оборота, в связи с опережающим ростом дебиторской задолженности на 2421 тыс. руб. Доля дебиторской задолженности в оборотных активах предприятия в 2014 году возросла на 5,26%, а в 2014 году возросла на 0,44% это неблагоприятно для финансового состояния предприятия, поскольку отвлекает средства из оборота предприятия. Оборачиваемость запасов предприятия в 2014 году возросла на 2,71 оборота, а в 2014 году снизилась на 1,66 оборотов. Таким образом, снижение оборачиваемости оборотных активов, дебиторской задолженности и запасов в 2014 году неблагоприятно для финансового состояния ООО «Техноплекс», так как свидетельствует о неэффективном использовании оборотных активов. В целом, анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «Техноплекс» позволяет сделать вывод, что в течение анализируемого периода предприятие находится в кризисном финансовом состоянии, активно использует заемные средства для финансирования своей деятельности, в основном за счет кредиторской задолженности, на фоне низкой стоимости собственных оборотных средств. В условиях рыночных отношений целью предпринимательской деятельности является получение прибыли. Следовательно, одним из важнейших составных частей финансового анализа является анализ формирования прибыли предприятия. Динамику показателей прибыли предприятия ООО «Техноплекс» за три года рассмотрим в таблице 8. Таблица 8 Динамика прибыли предприятия ООО «Техноплекс», тыс. руб.
Проанализируем данные таблицы 8: выручка предприятия в 2014 году увеличились на 2233 тыс. руб. по сравнению с 2013 годом, а в 2014 году еще возросла на 1815 тыс. руб., в результате роста объема реализации продукции. Себестоимость реализованной продукции предприятия в 2014 году увеличились на 2189 тыс. руб. по сравнению с 2013 годом, а в 2014 году еще возросла на 2006 тыс. руб., в связи с увеличением объема производства продукции. В результате прибыль от продаж предприятия в 2014 году, по сравнению с 2013 годом возросла на 44 тыс. руб., а в 2014 году снизилась на 191 тыс. руб., так как темп роста себестоимости 111% превысил темп роста выручки предприятия 110%. Коммерческие и управленческие расходы в бухгалтерском учете предприятия не отражены. По прочей деятельности в 2013 году предприятие имело проценты к получению в сумме 20 тыс. руб. В результате от прочей деятельности, включающей прочие доходы и расходы, предприятие получает прибыль в 2014 году 531 тыс. руб., в 2014 году 368 тыс. руб., а в 2014 году 143 тыс. руб., которая в 2014 году снизилась на 163 тыс. руб., а в 2014 году еще снизилась на 225 тыс. руб. В результате складывающегося формирования прибыль до налогообложения в 2014 году снизилась на 139 тыс. руб., а в 2014 году еще на 416 тыс. руб. В связи со снижением прибыли до налогообложения снижается налог на прибыль: в 2014 году - на 33 тыс. руб., а в 2014 году - на 100 тыс. руб. Таким образом, чистая прибыль предприятия в 2014 году снизилась на 106 тыс. руб., а в 2014 году на 316 тыс. руб. Данный динамический анализ формирования прибыли предприятия свидетельствует о тенденции снижения прибыли на предприятии ООО «Техноплекс» с каждым годом. Далее необходимо определить структуру формирования прибыли предприятия. Рассмотрим структуру прибыли предприятия в таблице 9. Таблица 9 Структурный анализ прибыли предприятия ООО «Техноплекс»
Проанализируем данные таблицы 9: наиболее всего в прибыли до налогообложения предприятия занимает прибыль от продаж: в 2012 году она составила 63%, в 2013 году - 72,6%, а в 2014 году - 85,4%. Темп роста выручки предприятия в 2013 году возрос на 13%, в 2014 году на 9%. Темп роста себестоимости в 2013 году возрос на 14%, а в 2014 году на 11%. Прибыль от прочей деятельности в 2013 году снизилась на 10%, а в 2014 году еще на 12%. Темп ее роста составил 67% в 2013 году и снизился на 28% в 2014 году, в связи со снижением прочих доходов. Прибыль до налогообложения, налог на прибыль и чистая прибыль в 2013 году снизились на 9%, а в 2014 году еще на 31%. Таким образом, структурный анализ и анализ темпа роста прибыли предприятия ООО «Техноплекс» подтверждает ее снижение с каждым годом. Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Рассчитаем показатели рентабельности предприятия, которые отразим в таблице 10. Таблица 10 Основные показатели рентабельности предприятия ООО «Техноплекс», %
Проанализируем данные таблицы 10: рентабельность активов предприятия в 2012 году составила 7,29%, а в 2014 году - 3,98%, то есть менее 5%, значит, рентабельность активов низкая, они используются неэффективно. Рентабельность внеоборотных активов предприятия имеет тенденцию к росту с 2012 по 2014 года, а также она более 20%, значит, рентабельность внеоборотных активов высокая, они используются эффективно. Рентабельность оборотных активов предприятия в 2012 году составила 8,12%, а в 2014 году составила 4,03%, значит, рентабельность оборотных активов снизилась и стала низкой, т.е. они используются неэффективно, потому что на 1 рубль, вложенный в оборотные средства, приходится в 2014 году только 4 копейки прибыли. Рентабельность собственного капитала предприятия имеет тенденцию к росту с 2012 по 2014 года, а также она более 20%, значит, рентабельность собственного капитала высокая, т.е. собственный капитал используется эффективно. Рентабельность реализованной продукции в 2013 году составила 6,73%, а в 2014 году составила 3,40%, значит, реализованная продукция низко рентабельная, так как на 1 рубль полученной выручки приходится только 3 копейки прибыли. Таким образом, проанализировав основные показатели рентабельности предприятия ООО «Техноплекс» можно сделать вывод, что рентабельность имущества, оборотных активов, заемного капитала и продаж имеет тенденцию к снижению, показывая снижение доходности предприятия. Проанализировать формирование прибыли предприятия также можно путем маржинального анализа. Для анализа влияния объема производства на сумму и дифференциацию постоянных издержек рассчитаем ставку переменных издержек и общую сумму постоянных издержек предприятия при производстве продукции. Все расчеты представим в таблице 11. Таблица 11 Расчет общих постоянных издержек предприятия ООО «Техноплекс»
Проанализируем данные таблицы 10: максимальная общая сумма издержек предприятия соответствует полной себестоимости по бухгалтерской отчетности предприятия. В 2014 году по сравнению с 2012 годом она возросла на 2189 тыс. руб., а в 2014 году также возросла на 2006 тыс. руб., в связи с ростом цен на сырье и материалы. Максимальный и минимальный (плановый) объем производства также возрос в 2013 году на 1475 ед. и на 1000 ед. соответственно, а в 2014 году возрос на 4584 ед. и 5000 ед., в соответствии с заключенными договорами и портфелем заказов. В результате ставка переменных издержек в 2013 году снизилась на 0,0487 ед., а в 2014 году возросла на 0,0848 ед. Таким образом, сумма постоянных издержек составила в 2012 году 4462 тыс. руб., а в 2013 году на 759 тыс. руб. больше, а в 2014 году на 124 тыс. руб. меньше, за счет экономии накладных расходов. Рассчитаем коэффициент пропорциональности и сумму полной себестоимости реализованной продукции в таблице 12. Таблица 12 Расчет полной себестоимости предприятия ООО «Техноплекс»
Проанализируем данные таблицы 12: в 2013 году по сравнению с 2012 годом наблюдается рост переменных затрат на 1430 тыс. руб. и рост постоянных затрат предприятия на 759 тыс. руб. В 2014 году переменные затраты предприятия еще возросли на 2130 тыс. руб., а постоянные затраты снизились на 124 тыс. руб. Это произошло в результате отказа от некоторых получаемых услуг, не связанных с производственной деятельностью предприятия. В связи с ростом переменных расходов коэффициент пропорциональности в 2014 году возрос на 0,043 ед., а полная себестоимость предоставляемых услуг возросла на 2268 тыс. руб. Расчет полной себестоимости по данной методике показывает ее меньшую стоимость по сравнению с фактической себестоимостью. Проведем маржинальный анализ показателей для предприятия ООО «Техноплекс». Все расчеты представим в таблице 13. Таблица 13 Маржинальный анализ предприятия ООО «Техноплекс»
Проанализируем данные таблицы 13: в 2013 году по сравнению с 2012 годом прибыль от продаж предприятия возросла на 44 тыс. руб., а в 2014 году снизилась на 191 тыс. руб. В связи со снижением прибыли, сила воздействия операционного рычага возросла на 0,56 ед. в 2010 году и еще на 1,13 ед. в 2014 году., значит, наблюдается рост предпринимательского риска предприятия. Порог рентабельности предприятия также возрос: на 0,015 ед. в 2013 и на 0,024 ед. в 2014 году, следовательно, уровень безубыточности производимой продукции снизился, значит, снижается такой объем производства, при котором предприятие получает ни прибылей, ни убытков. В связи с ростом выручки от продаж запас финансовой прочности в 2012 году составил 16819,2 тыс. руб., а в 2013 году на 2232,98 тыс. руб. больше, а в 2014 году возрос на 1814,98 тыс. руб. Таким образом, запас финансовой прочности предприятия в 2014 году по сравнению с полученной выручкой снизился. С помощью порога рентабельности определяется период окупаемости затрат. Построим график - определение порога рентабельности от основной деятельности предприятия ООО «Техноплекс» (рис. 3). | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||