2022 Ковтун_КР. Теоретические основы определения финансовой устойчивости предприятия
 Скачать 94.86 Kb.
|
|
2 Анализ финансовой устойчивости предприятия OOO «ПромТех» 2.1 Краткая характеристика деятельности ООО «ПромТех» ООО «ПромТех» является коммерческой организацией, основной целью деятельности которой является получение прибыли. В состав общества ООО «ПромТех» входит один учредитель и действует на основании устава. Основное направление деятельности – торговля пусконаладочного котельного и вспомогательного оборудования. Предприятие создано в 2009г. Кадровая политика является составной частью управленческой деятельности компании, ее целью является создание сплоченного, ответственного, высокоразвитого и высококвалифицированного коллектива. Большое значение уделяется человеческому фактору, так как хорошо обученный, правильно организованный и мотивированный персонал определяет судьбу предприятия. Важнейшее направление деятельности компании – постоянное расширение ассортимента товаров и повышение качества предлагаемых товаров. Прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Наличие прибыли на предприятии означает, что его доходы превышают все расходы, связанные с его деятельностью. Прибыль обладает стимулирующей функцией, одновременно являясь финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Доля чистой прибыли, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников. Для оценки результативности и экономической целесообразности деятельности предприятия проанализируем показатели рентабельности (таблица 2) Таблица 2 - Анализ системы показателей для оценки рентабельности
На основании расчетов можно сделать вывод, что динамика на предприятии в 2019-2021гг. присутствует положительная, о чем говорит рост показателей рентабельности. Так как высокая рентабельность может быть достигнута за счет высоких рисков, необходимо анализировать текущие затраты, коэффициенты финансовой устойчивости. 2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия Проанализируем степень финансовой устойчивости предприятия ООО «ПромТех» на основе расчета абсолютных показателей, за основу возьмем результаты деятельности за 2019 – 2021 годы. 1. Определим наличие собственного оборотного капитала на предприятии (СОС), по формуле (1): СОС (2019) = (14 389 454 + 275 945) – 12 983 719 = 1 681 680; СОС (2020) = (15 278 858 + 272 394) – 13 317 968 = 2 233 284; СОС (2021) = (15 500 798 + 36 656) –12 486 512 = 3 050 942. Подведем итоги собственного оборотного капитала в формировании запасов и представим в таблице 3 Таблица 3 –Собственный оборотный капитал в формировании запасов
На основании расчетов можно сделать вывод, что динамика на предприятии в 2020 году присутствует положительная, в 2021 году идет снижение в собственном капитале и внеоборотных активов в связи с приобретением основных средств. Положительным моментом является снижение внеоборотных активов в 2021 г. по сравнению с 2020 г. на 831 тыс.руб. Собственный оборотный капитал полностью направлен на формирование запасов (137,66% в 2019 г., 161,87% в 2020 г., 187,22% в 2021 г.), причем наблюдается тенденция к увеличению доли собственного оборотного капитала в формировании запасов. 2. Рассчитаем показатель, характеризующий наличие собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала (СДИ), который можно рассчитать по формуле (2) и представим результаты в таблице 4: СДИ (2019) = 1 681 680 + 812 851 = 2 494 531; СДИ(2020) = 2 233 284 + 597 160 = 2 830 444; СДИ(2021) = 3 050 942 + 829 189 = 3 880 131. Таблица 4 –Наличие собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала
Собственный оборотный и долгосрочный заемный капитал обеспечивают формирование запасов на 204,21% в 2019 г., 205,15% в 2020 г., 238,1% в 2021 г. Данный факт является положительным моментом, причем наблюдается тенденция к значительному увеличению доли в 2021 г. по сравнению с показателем 2020 г. 3. Определим показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат, рассчитываем по формуле (3) и представим результаты в таблице 5: ОИЗ (2019) = 2 494 531 + 2 811 365 = 5 305 896; ОИЗ (2020) = 2 830 444 + 2 925 259 = 5 755 703; ОИЗ (2021) = 3 880 131 + 2 221 095 = 6 101 226. Таблица 5 – Наличие основных источников средств в формировании запасов
Из расчетов таблицы 6 видно, что за счет собственного и заемного капитала обеспечивается покрытие запасов на 434,36% в 2019 г., 417,18% в 2020 г., 374,4% в 2021 г. На анализируемом предприятии наблюдается абсолютное покрытие запасов нормальными источниками их формирования. Отметим тенденцию к понижению данного показателя в 2020 г. по сравнению с 2019 г., в 2021 г. по сравнению с 2020 г. Показателям наличия источников формирования запасов изатрат соответствует три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования, определим эти показатели. 1. Определим излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного капитала по формуле (4): ∆СОС (2019) = 1 681 680 -1 221 556 = + 460 124 > 0; ∆СОС (2020) = 2 233 284 -1 379 679 = + 853 605 > 0; ∆СОС (2021) = 3 050 942 -1 629 600 = + 1 421 342 > 0. 2. Рассчитаем излишек (+), недостаток (–) собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала по формуле (5): ∆СДИ (2019) = 2 494 531 – 1 221 556 = + 1 272 975 > 0; ∆СДИ (2020) = 2 830 444 –1 379 679 = + 1 450 765 > 0; ∆СДИ (2021) = 3 880 131 – 1 629 600 = + 2 250 531 > 0. 3. Определим излишек (+), недостаток (–) общей величины основных источников средств для формирования запасов по формуле (6): ∆ОИЗ (2019) = 5 305 896 –1 221 556 = + 4 084 340 > 0; ∆ОИЗ (2020) = 5 755 703 –1 379 679 = + 4 376 024 > 0; ∆ОИЗ (2021) = 6 101 226 –1 629 600 = + 4 471 626 > 0. Полученные результаты показателей представим в таблице 6 Таблица 6 – Показатели обеспеченности запасов источниками их финансирования
Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости: – 2019 год (1,1,1); – 2020 год(1,1,1); – 2021 год(1,1,1). На основании полученных данных можно сделать вывод, что предприятие имеет абсолютную устойчивость на протяжении трех лет и из года в год имеет положительную динамику к увеличению прибыли. Получить более глубокую оценку финансовой устойчивости предприятия позволяет анализ относительных показателей финансовой устойчивости характеризующих: –степень финансовой независимости предприятия; – состояние его оборотных средств; – состояние основных средств; – платежеспособность предприятия на определенный момент времени. 1.Начнем расчет с определения коэффициента финансовой автономии, который определяется по формуле (7). Ка = СК :ВБ > 0,5 (7) где СК – собственный капитал; ВБ – валюта баланса. Определим значения коэффициента финансовой автономии для анализируемого предприятия: Ка (2019) = (14 389 454 + 275 945): 18 013 670 = 0,81 > 0,5; Ка(2020) = (15 278 858 + 272 394): 18 801 277 = 0,83 > 0,5; Ка(2021) = (15 500 798 + 36 656): 18 551 082 = 0,84 > 0,5. На анализируемом предприятии данный коэффициент находится гораздо выше норматива, что позволяет говорить о высокой доле собственного капитала в имуществе предприятия, а, следовательно, предприятие обладает большими шансами справиться с непредвиденными обстоятельствами, возникающими в рыночной экономике. 2. Плечо финансового рычага, или коэффициент соотношения собственного и заемного капитала, определяется по формуле (8). Ксзс = ЗК : СК < 1 (8) где Ксзс– коэффициент соотношения собственного и заемного капитала; ЗК – заемный капитал. Определим значения коэффициента соотношения собственного и заемного капитала для анализируемого предприятия: Ксзс(2019) = (812851 + 2811365 – 275945): 14389 454 + 275945 = 0,23 < 1; Ксзс(2020) = (597160 + 2925259 – 272394): 15278 858 + 272394 = 0,21< 1; Ксзс(2021) = (829189 + 2221095 – 36656): 15500 798 + 36656 = 0,19 < 1. Нормальное ограничение данного коэффициента1, в результате расчета порога финансового левериджа мы установили, что полученное соотношение удовлетворяет данному нормативу. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что в 2019 г. на 1 рубль собственных средств было привлечено 23 копейки заемных средств, в 2020 г. – 21 копейка, а в 2021 г. – 19 копеек. Это говорит о понижении зависимости предприятия от заемных средств при финансировании активов. 3.Коэффициент маневренности вычисляется по формуле (9). Км = СОК : СК (9) где Км – коэффициент маневренности; СОК – собственный оборотный капитал. Определим значения коэффициента маневренности для анализируемого предприятия: Км(2019) = (14389454+275945–12983719):14389454+275945=0,11 < 0,5; Км(2020) = (15278858+272394–13317968):15278858+272394=0,14 < 0,5; Км(2021) = (15500798+36656–12486512):15500798+36656=0,20 < 0,5. Нормальным ограничением данного коэффициента является значение > 0,5. На анализируемом предприятии наблюдается низкий уровень данного коэффициента, хотя и имеет тенденцию к повышению, причем к 2021 г. значение данного показателя увеличилось на 6. Достаточно низкое значение анализируемого показателя означает, что значительная часть собственного капитала предприятия закреплена в ценностях иммобильного характера, которые являются недостаточно ликвидными, а, следовательно, не могут быть в течение короткого времени преобразованы в денежную наличность. Низкое значение данного показателя можно считать отрицательным фактом, который оказывает свое влияние на сохранение финансовой устойчивости предприятия. 4. Также следует рассчитать индекс постоянного актива, который находится в функциональной зависимости от коэффициента маневренности и определяется по формуле (10). Кпа = ВнА : СК (10) где Кпа – коэффициент постоянного актива; ВнА – внеоборотные активы. На анализируемом предприятии индекс постоянного актива составит: Кпа(2019) = 12 983 719: 14 389 454 + 275 945 = 0,88; Кпа(2020) = 13 317 968: 15 278 858 + 272 394 = 0,85; Кпа(2021) = 12 486 512: 15 500 798 + 36 656 = 0,80. Большая часть собственного капитала на предприятии используется во внеоборотных активах, такое обстоятельство привело к тому, что на предприятии сложился низкий уровень маневренности собственного капитала. Но значения показателя индекса постоянного актива имеют тенденцию к снижению: в 2020 г. по сравнению с 2019 г. произошло уменьшение на 3, а в 2021г. еще на 5. 5. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом можно рассчитать по формуле (11). Кс = СОК: ОА (11) где Кс– коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом; ОА – оборотные активы. Рассчитаем данный коэффициент для анализируемого предприятия: Кс(2019) = 14389454+812851+275945–12983719:5029951 = 0,49 > 0,1; Кс(2020) = 15278858+597160+272394–13317968:5483309 = 0,51> 0,1; Кс(2021) = 15500798+829189+36656–12486512:6064570= 0,64 > 0,1. Нормальное ограничение для данного коэффициента составляет значение > 0,1. На анализируемом предприятии значения рассчитываемого показателя превышают нормативное значение, причем имеют тенденцию к стремительному повышению. Это говорит о том, что предприятие в 2019 году на 49% обеспечивало оборотные активы собственным оборотным капиталом, в 2020 году – уже на 51 %, а в 2021г. – на 64%. 6. Целесообразным представляется также определение коэффициента обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом, который рассчитывается как отношение суммы собственных долгосрочных заемных средств к стоимости запасов и затрат: Кзз(2019)=(14 389 454+812 851+275 945– 12 983 719) :976 680 + 244 876=2,04>0,6–0,8; Кзз(2020) = (15 278 858 + 597 160 + 272 394 – 13 317 968) : 1 007 477 + 372 202 =2,05 > 0,6 – 0,8; Кзз(2021) = (15 500 798 + 829 189 + 36 656 – 12 486 512) : 1 248 480 + 381 120 =2,38 > 0,6 – 0,8. Нормальным ограничением данного коэффициента является значение > 0,6 – 0,8. В нашем случае наблюдается значительное превышение нормативного уровня, причем в 2021 г. это значение становится еще выше. Полученные в ходе расчета результаты говорят о том, что собственными источниками покрывается весь объем запасов. 7. Следующим шагом произведем расчет коэффициента финансовой зависимости по формуле (12). Кфз = ЗК : В (12) где Кфз – коэффициент финансовой зависимости; ЗК – заемный капитал; В– валюта баланса. Определим значения коэффициента финансовой зависимости для анализируемого предприятия: Кфз(2019) = (812 851 + 2 811 365 – 275 945): 18 013 670 = 0,19; Кфз(2020) = (597 160 + 2 925 259 – 272 394): 18 801 277 = 0,17; Кфз(2021) = (829 189 + 2 221 095 – 36 656): 18 551 082 = 0,16. Данный коэффициент показывает долю заемного капитала в общей валюте баланса. 8. Вычислим коэффициент текущей задолженности Ктз, равный отношению краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса: Ктз(2019) = (2 811 365 – 275 945): 18 013 670 = 0,140; Ктз(2020) = (2 925 259 – 272 394): 18 801 277 = 0,141; Ктз(2021) = (2 221 095 – 36 656) : 18 551 082 = 0,118. 9. Определим коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) Кп, который равен отношению собственного капитала к заемному: Кп(2019) = (14 389 454 + 275 945) : (812 851 + 2 811 365 – 275 945) = 4,38; Кп(2020) = (15 278 858 + 272 394) : (597 160 + 2 925 259 – 272 394) = 4,78; Кп(2021) = (15 500 798 – 36 656) : (829 189 + 2 221 095 – 36 656) = 5,13. Наблюдается высокая финансовая независимость предприятия. Коэффициент финансовой автономии повысился за 2020 г. на 0,02, за 2021 г. - еще на 0,01. Следует отметить, что фактическое значение данного коэффициента составляло 0,83 в 2020 г., что в 1,66 раз превышает нормативный уровень, а в 2021 г. - 0,84, что больше норматива в 1,68 раз. В то же время, стоит отметить небольшое уменьшение значений коэффициента соотношения заемного и собственного капитала на 0,02 в 2020 г. и еще на 0,02 в 2021 г. Это говорит о том, что на конец 2019 г. предприятие на 1 руб. собственного капитала привлекало 23 коп. заемного капитала, на конец2020 г. - 21 коп., а на конец 2021 г. - уже 19 коп. Результаты расчетов коэффициентов финансовой устойчивости представим в таблице 7. Таблица 7–Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
Как видно из таблицы, большая часть собственного капитала используется во внеоборотных активах. Однако, за 2020 г. индекс постоянного актива уменьшился на 0,03 пункта и на конец 2020 г. размер постоянных активов, приходящийся на 1 руб. собственного капитала, составил 85 коп.; на конец 2021 г. данный показатель уменьшился еще на 0,05 пунктов, размер постоянных активов составил 80 коп. Это обстоятельство привело к тому, что на предприятии сложился низкий уровень маневренности собственного капитала. Несмотря на то, что фактическое значение коэффициента маневренности за 2020 г. выросло на 0,03 пункта, а за 2021 г. на 0,06 пунктов и к концу отчетного года оно составляло 0,20, оно в 2,5 раза ниже допустимой границы. В то же время наблюдается увеличение значения коэффициента обеспеченности оборотных активов, в том числе запасов, собственным оборотным капиталом. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом увеличился за 2020 г. на 0,02 и составил 0,51, что в 5,1 раз превышает нормативный уровень; за 2021 г. он увеличился на 0,13 пункта и составил 0,64, что в 6,4 раз превышает нормативный уровень. Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом также увеличился на 0,01 пункт, и его значение (2,05) в 2,5 раза превышает норматив. В 2021 г. значение данного показателя увеличилось на 0,33 пункта и составило 2,38, а это почти в 4 раза превышает необходимый уровень. Значение показателя коэффициента покрытия долгов собственным капиталом имеет очень высокий уровень, причем с тенденций к увеличению данного показателя за анализируемый период (в 2020 г. данный показатель увеличился на 0,4 пункта, в 2021 г. его увеличение составило еще 0,35 пункта). Это является положительным моментом, так как у предприятия становится больше возможностей для покрытия долгов собственным капиталом. В то же время, уровень коэффициента финансовой зависимости и текущей задолженности достаточно невысок. Данный факт также можно считать положительным моментом. Стоит отметить снижение показателя финансовой зависимости за анализируемый период (на 0,02 пункта в 2020 г. и на 0,01 пункта в 2021 г.). Это означает, что доля заемного капитала в общей валюте баланса анализируемого предприятия уменьшается, а, следовательно, компания меньше зависит от внешних кредиторов. Также отметим небольшое увеличение коэффициента текущей задолженности на 0,001 пункта в 2020 г., и резкое уменьшение значения данного показателя в 2021 г. на 0,023 пункта. Этот факт говорит об уменьшении краткосрочных финансовых обязательств в общей валюте баланса. На основании произведенных расчетов можно сделать вывод о том, что предприятие имеет устойчивое финансовое положение. Для точной оценки платежеспособности предприятия необходимо вычислить величину чистых активов и проанализировать их динамику. Расчет чистых активов анализируемого предприятия представлен в таблице 8. Таблица 8 – Расчет чистых активов
Представленный расчет показывает, что анализируемое предприятие располагает чистыми активами, сумма которых по сравнению с 2019 годом увеличилась на 901 тыс. руб., или на 6,1%и составили на 2020 год 15 699 тыс. руб., что в 6 раз покрывает уставный капитал. По сравнению с 2020 годом в 2021 году сумма чистых активов увеличилась еще на 93 тыс. руб., или на 0,6%, что составляет 15 793 тыс. руб., что покрывает уставный капитала также в 6 раз. Такая тенденция позволяет нам сделать вывод об увеличении степени платежеспособности предприятия. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия осуществляется путем сравнения средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Для проведения данного анализа разделим активы и пассивы анализируемого предприятия на следующие группы: 1) наиболее ликвидные активы: статьи из раздела II баланса «Денежные средства» и «Краткосрочные финансовые вложения» (строка 250 + строка 260). А1(2019) = 286 940 + 344 509 = 631 449; А1(2020) = 308 537 + 460 864 = 769 401; А1(2021) = 492 705 + 519 928 = 1 012 633; 2) быстрореализуемые активы, краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы из II раздела баланса (строка 240 – задолженность участников по взносам в уставный капитал + строка 270). А2(2019) = 3 037 756; А2(202) = 3 209 836; А2(2021) = 3 273 576; 3) медленно реализуемые активы – статьи из II раздела баланса: «Запасы», «Налог на добавленную стоимость», «Задолженность участников по взносам в уставный капитал», а также статьи «Долгосрочные финансовые вложения» и «Отложенные налоговые активы» из I раздела баланса (∑ строк 140, 145, 210, 220 + задолженность участников по взносам в уставный капитал). А3(2019) = 48 000 + 976 680 + 244 876 = 1 269 556; А3(2020) = 152 983 + 1 007 477 + 372 202 = 1 532 662; А3(2021) = 204 477 + 1 248 480 + 381 120 = 1 834 077; 4) труднореализуемые активы – статьи I раздела баланса за исключением статей данного раздела, включенных в предыдущую группу, и «Долгосрочная дебиторская задолженность» из II раздела баланса (строка 190 – строка 140 – строка 145 + строка 230). А4(2019) = 12 983 719 – 48 000 + 139 190 = 13 074 909; А4(2020) = 13 317 968 – 152 983 + 124 393 = 13 289 378; А4(2021) = 12 486 512 – 204 477 + 148 761 = 12 430 796. Пассивы баланса сгруппируем по срочности их оплаты: 1) наиболее срочные обязательства – статьи из V раздела баланса: «Кредиторская задолженность», «Задолженность участникам по выплате доходов» и «Прочие кредиторские обязательства» (∑ строк 620, 630, 660). П1(2019) = 1 919 667 + 14 724 = 1 934 391; П1(2020) = 1 537 162 + 364 061 = 1 901 223; П1(2021) = 1 349 300 + 107 676 = 1 456 976; 2) краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства, резервы предстоящих расходов из V раздела баланса (строка 610 + строка 650). П2(2019) = 601 029; П2(2020) = 751 642; П2(2021) = 727 463; 3) долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства из IV раздела баланса (строка 590). П3(2019) = 812 851; П3(2020) = 597 160; П3(2021) = 829 189; 4) постоянные пассивы – статьи III раздела баланса. К итогу данного раздела прибавляется статья «Доходы будущих периодов» из V раздела баланса (строка 490 + строка 640) [26, c. 140]. П4(2019) = 14 389 454 + 275 945 = 14 665 399; П4(2020) = 15 278 858 + 272 394 = 15 551 252; П4(2021) = 15 500 798 + 36 656 = 15 537 454. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву (таблица 9). Таблица 9 – Определения ликвидности баланса
Характеризуя ликвидность баланса по данным таблицы 10 следует отметить, что на предприятии наблюдается платежный недостаток денежных средств для покрытия наиболее срочных обязательств: на 2019 г. – 1 302 тыс. руб., или 67,4%, на 2020 г. – 1 131 тыс. руб., или 59,5%., на 2021 г. – 444 тыс. руб., или 30,5%. Эти цифры подтверждают, что только 40,5% срочных обязательств предприятия в 2020 г. покрывались наиболее ликвидными активами. В 2021 г. наблюдается тенденция к уменьшению платежного недостатка, уже 69,5% срочных обязательств покрываются наиболее ликвидными активами. В 2020 г. ожидаемые поступления от дебиторов были больше краткосрочных кредитов банков и заемных средств на 2 458 тыс. руб., или на 327,04%., в 2021 г. – на 2 546 тыс. руб., или на 350%. Следовательно, излишек наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов по сравнению с общей величиной краткосрочных обязательств составил на 2020 г. 1 326 тыс. руб. (–1131+2458), на 2021 г. –2101 тыс. руб. (–444+2546) то есть краткосрочные обязательства полностью покрываются быстрореализуемыми активами. Медленно реализуемые активы превышали долгосрочные пассивы в 2020 г. на935 тыс. руб., в 2021 г. – на 1 004 тыс. руб. Таким образом, можно говорить о достаточной ликвидности баланса, что, в свою очередь, свидетельствует о финансовой устойчивости анализируемого предприятия. Далее рассчитаем относительные показатели платежеспособности. Для оценки ликвидности и платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитывают следующие показатели: – коэффициент текущей ликвидности; – коэффициент срочной ликвидности; – коэффициент ликвидности при мобилизации средств; – коэффициент абсолютной ликвидности. Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности Кал, определяется как отношение денежных средств и краткосрочных ценных бумаг к сумме краткосрочных обязательств: Кал(2019) = (286940+344509): (601 029 + 1 919 667 + 14 724) = 0,25 < 0,3; Кал(2020) = (308537+460864): (751 642 + 1 537 162 + 364 061) = 0,29 < 0,3; Кал(2021) = (492705+519928): (727 463 + 1 349 300 + 107 676) = 0,46 > 0,3. Платежеспособность считается нормальной, если этот показатель выше 0,2 – 0,3. Второй показатель коэффициент критической ликвидности (промежуточной ликвидности) (Кпл) можно рассчитать как отношение денежных средств, краткосрочных ценных бумаг, дебиторской задолженности и прочих активов к сумме краткосрочных обязательств: Кпл(2019) = (3037756+286940+344509):(601029+1919667+14724) = 1,45; Кпл(2020) = (3209836+308537+460864):(751642+1537162+364061) = 1,50; Кпл(2021) = (3273576+492705+519928):(727463+1349300+107676) = 1,96. Нормальным считается соотношение 0,7 – 0,8 и даже 1, однако если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, тогда требуется соотношение 1,5:1 или Кпл≥ 1,5. Третий показатель ликвидности (коэффициент покрытия, или текущей ликвидности) исчисляется как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам: Ктл(2019) = (976 680 + 3 037 756 + 286 940 + 344 509) : (601 029 + 1 919 667 + 14 724) = 1,83 < 2; Ктл(2020) = (1 007 477 + 3 209 836 + 308 537 + 460 864) : (751 642 + 1 537 162 + 364 061) = 1,88< 2; Ктл(2021) = (1 248 480 + 3 273 576 + 492 705 + 519 928) : (727 463 + 1 349 300 + 107 676) = 2,53 > 2. Нормальное значение этого коэффициента находятся в интервале от 1,5 – 2 или Ктл ≥ 2 [40, c. 163]. Данные результаты коэффициентов ликвидности представим в таблице 10 Таблица 10– Анализ показателей ликвидности
Как видно из таблицы 11, уровень абсолютной ликвидности возрос в 2020 г. на 0,04 пункта, а в 2021 г. на 0,17 пунктов. Полученные значения говорят нам о том, что предприятие в 2020 г. могло погасить за счет наиболее ликвидных активов 29% краткосрочных обязательств, а в 2021 г. – уже 46%. Вместе с тем наблюдается тенденция увеличения остальных коэффициентов покрытия краткосрочных долгов. Данные факты свидетельствуют о том, что предприятие в состоянии погасить краткосрочные долги, материальных и финансовых ресурсов для обеспечения бесперебойной деятельности у анализируемого предприятия достаточно. Проведенный анализ помог выявить как положительные, так и отрицательные тенденции в развитии финансового состояния предприятия. Несмотря на то, что в ходе анализа получены хорошие итоговые результаты, характеризующие финансовую устойчивость и платежеспособность ООО «ПромТех», мною обнаружены факты, отрицательно влияющие на развитие данного предприятия: – большая часть собственного капитала используется во внеоборотных активах; – индекс постоянного актива имеет достаточно высокое значение, это обстоятельство привело к тому, что на предприятии сложился низкий уровень маневренности собственного капитала. Анализ показателей ликвидности позволил мне выявить, что коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент текущей ликвидности находятся в пределах допустимых значений, коэффициент критической ликвидности значительно превышает нормативный уровень. Данный факт свидетельствует о том, что предприятие в состоянии погасить краткосрочные долги. Анализируемое предприятие обладает достаточными материальными и финансовыми ресурсами для обеспечения бесперебойной деятельности. На основании вышеизложенного я пришла к выводу, что анализируемое предприятие ООО «ПромТех» обладает высоким уровнем финансовой устойчивости, а также ликвидности баланса, способно погашать свои обязательства, то есть платежеспособно. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||