Корпор.финанс_Самостоятельная работа. Тип экономики
 Скачать 44.01 Kb.
|
|
Задача1. Выявите отличия принципов корпоративных финансов при централизованной и рыночной экономике. Заполните таблицу и сделайте выводы.
Вывод: в централизованной экономике принципы корпоративных финансов устанавливались директивно государственными органами; в рыночной экономике – хозяйствующим субъектам принципы корпоративных финансов обеспечивают большую свободу выбора в осуществлении ими предпринимательской деятельности. Задача 2. Акционерное общество А приобрело 90% уставного капитала общества Б за 2 млн. руб. На момент приобретения у общества Б стоимость активов составляла 10 млн. руб., а кредиторская задолженность – 1,2 млн. руб. Баланс общества А до реорганизации: (млн. руб.)
Баланс общества Б до реорганизации: (млн. руб.)
Составить баланс АО «А» после слияния. Особенности формирования бухгалтерского баланса в результате слияния организаций отражены в разделе IV Методических указаний по формированию бухгалтерской отчетности при осуществлении реорганизации организаций (приказ Минфина РФ «Об утверждении Методических указаний по формированию бухгалтерской отчетности при осуществлении реорганизации организаций» от 20.05.2003 № 44н (ред. от 25.10.2010); далее – Методические указания)). В соответствии с п. 1 ст. 58 Гражданского кодекса РФ, при слиянии юридических лиц права и обязанности каждого из них переходят к вновь возникшему юридическому лицу в соответствии с передаточным актом. Вступительная бухгалтерская отчетность возникшей в результате слияния организации (АО «А») на дату ее государственной регистрации формируется на основе данных передаточного акта и построчного объединения (суммирования или вычитания при наличии непокрытых убытков прошлых лет) числовых показателей заключительной бухгалтерской отчетности реорганизованных предприятий. Так, чтобы получить числовое значение показателя «Основные средства» бухгалтерского баланса новой организации, нужно сложить показатели «Основные средства» в заключительных балансах всех объединившихся юридических лиц. В нашем случае эта сумма составит 40 млн. руб. (30 + 10). Тогда сумма по активу баланса АО «А» после слияния будет равна 42 млн. руб., в том числе: - основные средства: 40 млн. руб.; - финансовые вложения: 2 млн. руб. В пассиве баланса АО «А» после слияния обязательства будут составлять 3,2 млн. руб. (2 +1,2). При суммировании показателей дебиторской и кредиторской задолженности из них исключаются суммы взаимной задолженности объединяющихся организаций. Таким образом, построчно объединяются практически все показатели баланса, за исключением показателей раздела «Капитал и резервы». В соответствии с п. 19 Методических указаний, в случае, если договором о слиянии предусмотрено увеличение уставного капитала возникшей организации (как в нашем случае – 1 + 2 = 3 млн. руб.) по сравнению с суммой уставных капиталов реорганизуемых предприятий (в нашем случае – 1 + 0,9×1 = 1,9 млн. руб.), в том числе за счет собственных источников участвующих в реорганизации в форме слияния юридических лиц (добавочного капитала, нераспределенной прибыли и т.д.), то во вступительной бухгалтерской отчетности возникшей организации отражается величина уставного капитала, зафиксированная в договоре о слиянии (то есть 3 млн. руб.). В данном случае необходимо определить, за счет каких источников предусмотрено увеличение уставного капитала АО «А» после слияния, - как правило, это собственные источники участвующих в слиянии организаций (добавочный капитал, нераспределенная прибыль и т.д.). Следовательно, разницу нужно отнести в уменьшение показателей, характеризующих эти источники. В нашем случае, учитывая, что валюта баланса по активу и пассиву должна совпадать, раздел баланса АО «А» «Капитал и резервы» после слияния должен составлять 42 – 3,2 = 38,8 млн. руб., в том числе уставный капитал 3 млн. руб. Следовательно, на добавочный капитал и нераспределенную прибыль приходится 38,8 – 3 = 35,8 млн. руб. Предположим, что увеличение уставного капитала произошло за счет нераспределенной прибыли. Тогда при величине добавочного капитала АО «А» после слияния 27,8 млн. руб. (20 + 7,8) сумма нераспределенной прибыли составит 8 млн. руб. (35,8 – 27,8). Баланс АО «А» после слияния будет иметь вид: (млн. руб.)
Задача 3. В течение отчетного периода унитарному предприятию материалы поставлялись несколько раз. На начало периода остаток материалов составлял 20 000 ед. на сумму 2000 тыс. руб. За отчетный период в производство было отпущено 130 тыс. единиц. Рассчитать стоимость отпущенных в производство материалов и их остаток на конец периода способом по средней себестоимости. Исходные данные:
Решение: В соответствии с п. 18 ПБУ 5/01 (приказ Минфина РФ «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/01» от 09.06.2001 № 44н (ред. от 16.05.2016)) метод списания МПЗ по средней себестоимости заключается в следующем: по каждому виду материалов средняя себестоимость единицы определяется как частное от деления общей себестоимости этих материалов (сумма стоимости материалов на начало месяца и поступивших в течение месяца) на количество этих материалов (сумма остатка на начало месяца и поступивших в течение месяца). Стоимость материалов, списанных в производство, определяется умножением их количества на среднюю себестоимость. Стоимость остатка на конец периода определяется умножением количества материала на остатке на среднюю себестоимость. Себестоимость единицы материалов на начало периода: 2 000 000 : 20 000 = 100 руб. Средняя себестоимость материалов составляет: (20 000 × 100 + 20 000 × 90 + 30 000 × 110 + 40 000 × 95 + 50 000 × 112) / (20 000 + 20 000 + 30 000 + 40 000 + 50 000) = 16 500 000 / 160 000 = 103,125 руб. Стоимость списанных в производство материалов за период составляет: 130 000 × 103,125 = 13 406 250 руб. Остаток материалов на конец периода: 160 000 – 130 000 = 30 000 ед. Стоимость остатков материалов на конец периода: 30 000 × 103,125 = 3 093 750 руб. Задача 4. Рассчитать сумму доходов – всего, в том числе: - от обычных видов деятельности;
Исходные данные: (тыс. руб.)
Решение: В соответствии с п. 5 ПБУ 9/99 (приказ Минфина РФ «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99» от 06.05.1999 № 32н (ред. от 06.04.2015) доходами от обычных видов деятельности является выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг. В п. 6.2 ПБУ 9/99 указано, что при продаже продукции и товаров, выполнении работ, оказании услуг на условиях коммерческого кредита, предоставляемого в виде отсрочки и рассрочки оплаты, выручка принимается к бухгалтерскому учету в полной сумме дебиторской задолженности. Согласно п. 7 ПБУ 9/99 прочими доходами, в частности, являются:
П.3 ПБУ 9/99 установлено, что не признаются доходами организации, в частности, следующие поступления:
Рассчитаем суммы поступлений без НДС: - выручка от реализации: 8980 - 8980×18/118 = 7610,169 тыс. руб.; - выручка от продажи продукции на условиях коммерческого кредита: 942 - 942×18/118 = 798,305 тыс. руб.; - арендная плата: 120 - 120×18/118 = 101,695 тыс. руб.; - реализация основного средства: 50 - 50×18/118 = 42,373 тыс. руб.; Исходя из приведенных положений ПБУ 9/99, сгруппируем доходы следующим образом:
Задача 5. Определить возможность реорганизации общества в форме разделения после реализации дебиторской задолженности за 6,5 млн. руб. с целью погашений кредиторской задолженности. Исходные данные (млн. руб.)
Решение: Разделение – это форма реорганизации юридических лиц, при которой происходит разделение юридического лица на два и более, причем его права и обязанности переходят к вновь возникшим юридическим лицам в соответствии с разделительным балансом (п. 3 ст. 58 ГК РФ). Особенности формирования показателей бухгалтерской отчетности при осуществлении реорганизации в форме разделения отражены в разделе VI Методических указаний Минфина РФ от 20.05.2003 № 44н (ред. от 25.10.2010). В соответствии с п. 32 Методических указаний в случае, если величина уставного капитала, предусмотренная в решении учредителей о разделении, не совпадает со стоимостью чистых активов возникших в результате разделения организаций, то числовые показатели раздела «Капитал и резервы» вступительных бухгалтерских балансов возникших в результате разделения организаций формируются в порядке в зависимости от соотношения уставных капиталов и величины чистых активов возникших в результате реорганизации в форме разделения организаций. В соответствии с п.п. 4-6 приказа Минфина РФ «Об утверждении Порядка определения стоимости чистых активов» от 28.08.2014 384н (ред. от 21.02.2018) стоимость чистых активов определяется как разность между величиной принимаемых к расчету активов организации и величиной принимаемых к расчету обязательств организации. Принимаемые к расчету активы включают все активы организации, за исключением дебиторской задолженности учредителей (участников, акционеров, собственников, членов) по взносам (вкладам) в уставный капитал (уставный фонд, паевой фонд, складочный капитал), по оплате акций. Принимаемые к расчету обязательства включают все обязательства организации, за исключением доходов будущих периодов, признанных организацией в связи с получением государственной помощи, а также в связи с безвозмездным получением имущества. Чистые активы (упрощенно для рассматриваемой ситуации) можно определить по формуле: ЧА = (ВОА + ОА1 + ДЗ) – (ДО + КО1 + КЗ), где ЧА - чистые активы; ВОА - внеоборотные активы; АО1 - оборотные активы за исключением дебиторской задолженности; ДЗ – дебиторская задолженность; ДО - обязательства, имеющие долгосрочный характер; КО1 - обязательства, имеющие краткосрочный характер, за исключением кредиторской задолженности; КЗ – кредиторская задолженность. То есть, чистые активы организации равны: 9,5 = (ВОА + ОА1 + 10) – (ДО + КО1 + 6,5), или ((ВОА + ОА1) – (ДО + КО1)) = 9,5 – 10 + 6,5 = 6 млн. руб. В случае погашения кредиторской задолженности за счет продажи дебиторской задолженности чистые активы составят: ЧА* = (ВОА + ОА1) – (ДО + КО1) = 6 млн. руб. То есть, в данном случае чистые активы в размере 6 млн. руб. окажутся меньше величины уставного капитала в 8 млн. руб. Согласно п. 4 ст. 30 Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 № 14-ФЗ (ред. от 23.04.2018) если по прошествии финансового года оказалось, что чистые активы ООО меньше уставного капитала, компания обязана либо снизить уставный капитал, либо провести процедуру ликвидации. При этом анализируемый год должен быть третьим или последующим после годов, в которых наблюдалась такая ситуация. Решение о проведении того или иного мероприятия принимается в течение 6 месяцев после завершения текущего года. Такое же решение утверждается и в отношении акционерных обществ, о чем указано в п. 6 ст. 35 Федерального закона «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 № 208-ФЗ (ред. от 19.07.2018). Кроме того, согласно п. 7 ст. 35 этого закона, если в течение анализируемого года (по отчетности за 3, 6 и 9 месяцев) стоимость чистых активов общества окажется меньше его уставного капитала более чем на 25 процентов, то акционерное общество должно опубликовать в СМИ уведомление о понижении стоимости чистых активов. Таким образом, прежде чем принять решение о реорганизации общества в форме разделения, необходимо снизить величину уставного капитала до стоимости чистых активов, то есть до 6 млн. руб. Задача 6. Общество проводит реструктуризацию в форме выделения. Рыночная стоимость акций реорганизуемого общества – 26 млн.руб., а вновь созданного – 37 млн. руб. Конвертации подлежат 10 000 акций нового общества, а сумма заявок на конвертацию акций реорганизуемого общества составляет 18000 акций. Акционер хочет конвертировать 270 своих акций. Сколько акций нового общества он получит? Решение: Решение о реорганизации общества в форме выделения может предусматривать конвертацию акций реорганизуемого общества в акции создаваемого общества как распределение акций создаваемого общества среди акционеров реорганизуемого общества, так и приобретение акций создаваемого общества самим реорганизуемым обществом. Очевидно, что возможен и смешанный вариант, когда часть акций выделенного общества приобретается реорганизуемым обществом, а часть распределяется среди акционеров. В решении о реорганизации необходимо указать способ размещения акций выделяемого юридического лица (п. 3 ст. 19 Федерального закона «Об акционерных обществах»). Кроме того, данный вопрос регламентируется Положением о стандартах эмиссии ценных бумаг, порядке государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, государственной регистрации отчетов об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утв. Банком России 11.08.2014 № 428-П (ред. от 03.08.2017). В данном случае предусмотрена конвертация, то есть речь о формировании уставного капитала нового общества за счет уменьшения уставного капитала реорганизуемого общества. В этом случае размещение акций может происходить одновременно с конвертацией акций реорганизуемого общества в акции меньшей номинальной стоимостью, а в решении указывается количество акций реорганизуемого общества, которые конвертируются в одну акцию выделяемого юридического лица (коэффициент конвертации). Так как рыночная стоимость акции реорганизуемого общества составляет 26 млн. руб., а вновь созданного - 37 млн. руб., то коэффициент конвертации равен 0,7 (26 : 37), то есть за 10 акций реорганизуемого общества можно получить 7 акций нового общества. Каждый акционер общества вправе подать заявку на конвертацию части или всех своих акций в акции вновь созданного общества. В случае если сумма заявок (с учетом коэффициента конвертации) превышает количество акций, подлежащих конвертации, то все заявки удовлетворяются пропорционально заявленным требованиям. Поскольку конвертации подлежат 10 000 акций нового общества, а сумма заявок составляет 18 000 акций, то акционеры могут претендовать на получение 12 600 акций нового общества (18 000 × 0,7). Но так как конвертации подлежат только 10 000 акций, то все заявки удовлетворяются не полностью, а лишь на 79,3% (10 000 : 12 600). Если акционер хочет конвертировать 270 своих акций, то с учетом коэффициента конвертации он мог бы получить 189 акций нового общества (270 × 0,7), но, в связи с тем, что заявки удовлетворяются лишь на 79,3%, он получит 150 акций нового общества (189 х 0,793), то есть он конвертирует не 270 своих акций, а только 214 (270 х 0,793 или 150 : 0,7). Таким образом, акционер получит 150 акций нового общества. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||