Курсовая по АФХД. В любой отрасли научных знаний и сфере человеческой деятельности невозможно обойтись без анализа
 Скачать 115.3 Kb.
|
|
7.3 Факторный анализ прибыли от продажи продукции Важнейшей составляющей показателя прибыли организации является прибыль от продаж. Поэтому в процессе анализа важно оценить влияние факторов, оказавших влияние на формирование прибыли от продаж Таблица 17- Анализ прибыли (убытка) от продаж
Из таблицы видно, что прибыль от продаж продукции по сравнению с предыдущим периодом увеличился на 2343158т. руб. (4120113-1776955) рассмотрим влияние на него указанных факторов. Влияние изменения продажных цен проявляется через показатель выручки от реализации, сопоставляя фактическую реализацию в текущих и базисных ценах, находим влияние этого фактора на прибыль: 10661045-8123843=2537202тыс. руб. Себестоимость проявляется в показателе затрат на производство. Сопоставляя аналогично предыдущему расчету, два показателя затрат, находим отклонение по себестоимости. 6540932-6293579=+247353тыс.руб. имеет место удорожания себестоимости, следовательно, этот показатель повлиял на уменьшение прибыли. Сравнивая два показателя убытка 1830264-1776955=+53309тыс.руб., составленные в одинаковых целях и одинаковой себестоимости , они отличаются только объемом и структурой реализованной продукции, работ, услуг. Для того, что бы вычленить влияние объема реализации, определим насколько относительно изменился этот объем. Для этого сделаем такой расчет. 8123843:7887226*100=103 % т. е. Объем реализации увеличился на 3%. Следовательно, и прибыль за счет этого фактора должна бытьувеличена той же пропорции, то есть на -1776955*3%/100=53309тыс.руб. Остальное влияние на 0тыс. руб.(56898-56898следует отнести за счет изменения в структуре реализованной продукции. Обобщим результаты расчетов: Прибыль от реализации продукции работ услуг, отклонилась от базисной величины под влиянием следующих факторов: роста продажных цен +2537202тыс.руб. удорожание себестоимости -2473353тыс.руб. изменение объема реализации +53309тыс.руб. изменение структуры реализации 0тыс.руб. сумма отклонения +2343158тыс.руб. 7.4 Система показателей рентабельности Рентабельность – это относительный показатель прибыли, который отражает отношение полученного эффекта с имеющимися или использованными ресурсами. Рентабельным является такое состояние деятельности, когда на протяжении определенного периода денежные поступления компенсируют понесенные расходы, создается и накапливается прибыль. Противоположным состоянием является убыточность, когда денежные поступления не компенсируют понесенные расходы. Таблица 18 - Анализ уровня рентабельности способом цепных подстановок
Как видно из таблицы 17 рентабельность в отчетном году увеличилась на 0,43% и составила 20,77%. При этом выручка и прибыль выросли на 2773819тыс.руб и 610078 тыс.руб соответственно. Таблица 19 – Порядок расчета показателей рентабельности
Из таблицы видно, что показатель рентабельности продаж и рентабельности производства в 2018г.уменьшилися на 3,39% и 5,71% соответственно. Возможными причинами этого могло стать уменьшение цен, увеличение затрат. Положительным фактором является увеличение рентабельности активов. Это говорит об увеличении суммы чистой прибыли организации, ростом оборачиваемости активов и ростом собственных средств. 8 Анализ деловой активности 8.1 Задачи и источники анализа Главная цель анализа деловой активности - формирование экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и выявление резервов их повышения. Основными задачами анализа деловой активности являются: - изучение и оценка тенденции изменения показателей деловой активности; - исследование влияния основных факторов, обусловивших изменение показателей деловой активности и расчет величины их конкретного влияния; - обобщение результатов анализа, разработка конкретных мероприятий по вовлечению в оборот выявленных резервов. Основными источниками информации анализа деловой активности организации являются формы бухгалтерской (финансовой) отчётности: форма «Бухгалтерский баланс» (Приложение 2), форма «Отчёт о финансовых результатах» (Приложение 3) и отдельные разделы формы «Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчёту о финансовых результатах» (Приложение 4), а также годовые отчёты предприятия. Используются также данные годовой статистической отчётности организации. 8.2 Оценка устойчивости экономического роста Одним из показателей деловой активности является степень устойчивости экономического развития или роста. Поэтому одной из задач управления хозяйствующих субъектов является обеспечение устойчивых темпов экономического роста, определение финансовой стратегии, выбора структуры капитала. Оптимальное соотношение темповых показателей следующее: 100 % где Tc — темп изменения совокупного капитала; Tr — темп изменения объема реализации продукции; Tp — темп изменения прибыли. Неравенства, рассматриваемые слева направо, имеют очевидную экономическую интерпретацию. Таким образом: 100 % Tc | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Показатель | No строки | Период | ||||||
| | | 2018 г. | 2017 г. | 2016г. | ||||
| Бухгалтерский баланс (форма No 1 финансовой (бухгалтерской) отчетности) | ||||||||
| Актив | ||||||||
| Основные средства | 1150 | 1305260 | 1342404 | 1209686 | ||||
| Внеоборотные активы | 1100 | 2376369 | 2561530 | 2651697 | ||||
| Запасы | 1210 | 856115 | 1139136 | 975145 | ||||
| Готовая продукция | 1213 | - | - | - | ||||
| Дебиторская задолженность | 1230 | 10190749 | 7806727 | 6342646 | ||||
| Оборотные активы | 1200 | 14337194 | 11407089 | 9582633 | ||||
| Баланс | 1600 | 16713563 | 13968619 | 12234331 | ||||
| Пассив | ||||||||
| Капитал и резервы | 1300 | 11458826 | 9806283 | 8497913 | ||||
| Долгосрочные обязательства | 1400 | 1636869 | 1244846 | 2424071 | ||||
| Краткосрочные обязательства | 1500 | 3617868 | 2917490 | 1312347 | ||||
| Кредиторская задолженность | 1520 | 2424760 | 1790381 | 1312347 | ||||
| Баланс (стр.1600) | 1700 | 16713563 | 13968619 | 12234331 | ||||
| Отчет о финансовых результатах (форма No 2 бухгалтерской отчетности) | ||||||||
| Выручка от реализации | 2110 | 10661045 | 7887226 | 5211988 | ||||
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 2405 | 2214506 | 1604428 | 1550765 | ||||
| Чистая прибыль | 2400 | 1753641 | 1251456 | 1205647 | ||||
| Отчет об изменениях капитала (форма No 3 бухгалтерской отчетности | ||||||||
| Дивиденды | 3227 | - | - | - | ||||
Таблица 21 – Темп роста совокупного капитала, объема реализации и прибыли, в %
| Показатель | № строки | Период | |
| 2018г. | 2017г. | ||
| Тс | 1700(или 1300+1400+500) | 119,7 | 114,2 |
| Тr | 2110 | 135,2 | 151,3 |
| Тр | 2405 | 138,0 | 103,5 |
На основании полученных расчетных данныхтаблицы20 сопоставим их в неравенства:
в 2018 г.: 100 % < 119,7% < 135,2 % < 138,0 %;
в 2017 г.: 100 % <114,2 % < 151,3 % >103,5 %.
Как видно, из неравенства за 2017г.темп роста прибыли до налогообложения меньше, чем темп роста выручки. Это означает, что издержки возрастают с опережающими темпами, а прибыль растет медленнее. В 2018г.прибыль повышается, а затраты на производство снижаются, что говорит о результате действий направленных на оптимизацию расходов предприятия.
Показатели рыночной устойчивости
1.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами.
K = (СК-ВА) / ОА,
где СК – собственный капитал
ВА – внеоборотные активы
ОА – Оборотные активы
2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами.
K = (СК-ВА) / Запасы,
где СК – собственный капитал
ВА – внеоборотные активы
3. Коэффициент маневренности собственного капитала.
K = (СК-ВА) / СК,
где СК – собственный капитал
ВА – внеоборотные активы
4. Индекс постоянного актива.
K = ВА / СК,
где СК – собственный капитал
ВА – внеоборотные активы
5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств.
К = ДП / (ДП + СК),
где ДП – долгосрочные обязательства
СК – собственный капитал
6. Коэффициент автономии.
Кавт = СК / Итог баланса,
где СК – собственный капитал
7. Коэффициент финансовой устойчивости (независимости).
Kфин.уст. = (СК-ДП) / Итог баланса,
где СК – собственный капитал
ДП – долгосрочные обязательства
8. Коэффициент финансовой активности или коэффициент финансового риска или финансовый Леверидж или финансовый рычаг.
L = ЗК / СК,
где ЗК – сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств, сумма строк 1400 и 1500,
СК – собственный капитал, строка 1300 баланса,
Таблица 22-Показатели рыночной устойчивости компании
| Показатель | Норма | На начало периода(2017г.) | На конец периода(2018г.) | Отклонение |
| Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами. | k ≥ 0,1 | 0,635 | 0,633 | -0,002 |
| Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами. | k ≥ 0,4-0,6 | 6,36 | 10,61 | +4,25 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала. | k ≥ 0,5 | 0,739 | 0,793 | +0,054 |
| Индекс постоянного актива. | k ≥ 0,5 | 0,261 | 0,207 | -0,054 |
| Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств. | | 0,113 | 0,125 | +0,012 |
| Коэффициент автономии. | k ≥0,5-0,7 | 0,702 | 0,686 | -0,016 |
| Коэффициент финансовой устойчивости (независимости). | k ≥0,8-0,9 | 0,613 | 0,588 | -0,025 |
| Коэффициент финансовой активности или коэффициент финансового риска или финансовый Леверидж или финансовый рычаг. | k ≤ 1 | 0,424 | 0,459 | +0,035 |
Из проведённых расчетов видно, что компании хватает собственных оборотных средств (K=0,6>0,1); материальные затраты покрыты собственными средствами (K=10,61>0,6);собственные источники средств мобильны (K=0,793>0,5);организация независима от дополнительных заемных средств (Kавт.=0,68>0,5).
Индекс постоянного актива на конец периода уменьшился, что означает предприятие нерационально используют средства. Коэффициент финансовой устойчивости и коэффициента финансовой активности показывает,что организация финансируется в основном за счет собственных средств. Также видно, что коэффициент долгосрочных привлеченных заемных средств на конец периода вырос на 0,012.
8.3 Определение коэффициентов деловой активности
Таблица 23 – Коэффициенты, характеризующие деловую активность предприятия
| Показатель | Методика расчета | Пояснение |
| Коэффициент устойчивости экономического роста | (чистая прибыль - дивиденды)/ собственный капитал *100 (ф.2, стр.2400/ ф.1, стр.1300+1530) | Темп увеличения собственного капитала предприятия за счет финансовой деятельности а не за счет дополнительного акционерного капитала |
| Фондоотдача | Выручка от реализации/ средняя стоимость основных средств (ф.2, стр.2110/ф.5, разд.2.1) | Эффективность использования основных средств |
| Ресурсоотдача | Выручка от реализации/ средняя стоимость активов(ф.2, стр.2110//стр.1700 ф.1) | Эффективность использования средств, вложенных в деятельность предприятия |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | Выручка от реализации/ средняя стоимость оборотных активов(ф.2, стр.2110/ф.1, стр.1200) | Скорость оборота оборотных активов предприятия |
| Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов | Выручка от реализации/ средняя стоимость внеоборотных активов (ф.2, стр.2110/ ф.1,стр.1100) | Скорость оборота внеоборотных активов предприятия |
| Коэффициент оборачиваемости готовой продукции | Выручка от реализации/ средняя стоимость готовой продукции (ф.2, стр.2110/ф.1, стр.1213) | Скорость оборота готовой продукции |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | Выручка от реализации/ средняя стоимость дебиторской задолженности (ф.2, стр.2110/ф.1 стр.1230) | Скорость погашения задолженности поставщиками по текущим обязательствам |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | Выручка от реализации/ средняя стоимость кредиторской задолженности (ф.2, стр.2110/ф.1, стр.1520+1550) | Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, скорость возврата долгов фирмой по текущим обязательствам |
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | Выручка от реализации/ средняя стоимость собственного капитала (ф.2, стр.2110/ф.1стр.1300+1350) | Отражает скорость оборота капитала предприятия |
На основании имеющихся данных произведем расчет необходимых показателей и произведем экспресс-анализ деловой активности ОАО «СМП-Нефтегаз»(табл. 22).
Таблица 24 – Коэффициенты, характеризующие деловую активность
| Показатель | Расчетный коэффициент | Отклонение | Комментарий | |||
| 2018г. | 2017г. | +,- | в %. | |||
| Коэффициент устойчивости экономического роста | 15,3 | 12,75 | +2,5 | +16,3 | На основании полученного расчета коэффициента можно говорить о том, что предприятие получилоприбыльи ее доля в собственном капитале предприятия возросла. | |
| Фондоотдача | 3,108 | 2,417 | +0,7 | +22,6 | Рост коэффициента фондоотдачи можно интерпретировать как повышение выручки от реализации на один рубль, вложенный в основные средства предприятия | |
| Ресурсоотдача | 0,638 | 0,565 | +0,073 | +11,4 | Рост коэффициента свидетельствует об увеличении объема реализованной продукции, приходящийся на один рубль, вложенный в деятельность предприятия | |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | 0,74 | 0,69 | +0,05 | +6,8 | Увеличениезначения данного коэффициента свидетельствует об увеличении результативности деятельности предприятия. | |
| Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов | 4,486 | 3,079 | +1,407 | +31,4 | Рост коэффициента свидетельствует об эффективности использования основных (внеоборотных) фондов в деятельности предприятия | |
| Коэффициент оборачиваемости готовой продукции | 127,6 | 96,8 | +30,8 | +24,1 | Коэффициент оборачиваемости готовой продукции в сравнении с предшествующим периодом увеличился на незначительную величину, что свидетельствует о постепенном наращивании темпов реализации готовой продукции | |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 1,046 | 1,010 | +0,036 | +3,44 | Рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности в сопоставлении с данными за предшествующий период свидетельствует о том, что проводимая политика на предприятии по взысканию задолженности эффективна. Также можно говорить о финансовой состоятельности покупателей. | |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 4,397 | 4,405 | -0,008 | -0,182 | Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности характеризует период времени, за который предприятие покрывает срочную задолженность. Замедление оборачиваемости, то есть увеличение периода, свидетельствует о благоприятной ситуации деятельности предприятия. Нормативное значение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности зависит от отрасли и характера деятельности предприятия. | |
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | 0,861 | 0,735 | +0,126 | +14,63 | Рост коэффициента оборачиваемости капитала указывает на то, что финансовые ресурсы, вложенные в предприятие, используются эффективнее в отчетном периоде, повышается деловая активность предприятия. | |
9 Обобщающая оценка работы и результативности финансово- хозяйственной деятельности организации
Роль анализа хозяйственной деятельности в укреплении финансового состояния организаций. Анализ позволяет установить наличие или отсутствие у организации финансовых затруднений, выявить их причины и наметить мероприятия по устранению этих причин. Анализ также дает возможность констатировать степень платежеспособности и ликвидности организации и прогнозировать возможное банкротство организации в будущем. При анализе финансовых результатов деятельности организации устанавливаются причины убытков, намечаются пути устранения этих причин, изучается влияние отдельных факторов на величину прибыли, делаются рекомендации по максимизации прибыли за счет использования выявленных резервов ее роста и намечаются пути их использования.