|
КР СИД. Варфоломеева В. А. должность, уч степень, звание подпись, дата инициалы, фамилия курсовая работа по дисциплине Стратегия инновационной деятельности
Оценка целесообразности реализации ИИП и объема внешних заимствований показала, что при вычисление суммарного дисконтированного денежного потока необходимо использовать коэффициент дисконтирования 65%, при этом чистый дисконтированный доход составит 1916,63 тыс.руб., а внутренняя норма доходности 66,15 %, что выше установленного норматива – 13,95%. Если норма дисконта Е положительна и меньше ВНД, то проект эффективен. Если норма дисконта Е больше ВНД, то проект неэффективен. Сравнение ВНД с нормой дисконта позволяет оценить запас прочности проекта. Большая разница между этими величинами свидетельствует об устойчивости проекта. Числовое значение показателей срока окупаемости и срока окупаемости с учетом дисконтирования также свидетельствуют об экономической целесообразности реализации проекта, так как срок его окупаемости меньше установленного норматива, равного 6 годам.
Таблица 39 Финансовая деятельность и расчет суммарного сальдо и накопленного денежного потока по трем видам деятельности, тыс.руб. (технология базовая, цены базовые)
Финансовая деятельность и расчет суммарного сальдо и накопленного денежного потока по трем видам деятельности (технология базовая, цены базовые), тыс.руб. Этап 2
|
№ п/п
|
Показатели
|
Номер шага
|
0
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
Итого
|
1.Финансовая деятельность
|
1
|
Поток собственных средств (средства акционеров) (табл. 35 стр.12 и табл.35 стр.15)
|
-89759,67
|
28007,36
|
29054,01
|
30100,66
|
31147,31
|
32193,96
|
93081,31
|
153824,94
|
2
|
Суммарный поток по операционной деятельности и инвестиционные затраты по реализации проекта
|
-179519,34
|
28007,36
|
29054,01
|
30100,66
|
31147,31
|
32193,96
|
93081,31
|
64065,27
|
3
|
Потребность в дополнительном финансировании за вычетом акционерного капитала (стр.2-стр.1)
|
-89759,67
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
-89759,67
|
4
|
Накопленное сальдо потребности в дополнительном финансировании с учетов операционной и инвестиционной деятельности
|
-89759,67
|
-61752,31
|
-32698,30
|
-2597,64
|
28549,67
|
60743,63
|
153824,94
|
х
|
5
|
Долг по кредиту (стр.5-стр.8)
|
-89759,67
|
-68933,08
|
-45393,72
|
-18924,55
|
|
|
|
-89759,67
|
6
|
Поток собственных средств
|
-89759,67
|
|
|
|
|
|
|
-89759,67
|
7
|
Проценты по кредиту 8% (стр.5*0,08)
|
|
-7180,77
|
-5514,65
|
-3631,50
|
-1513,96
|
0,00
|
0,00
|
-12695,42
|
8
|
Возврат кредита (стр.1-стр.7)
|
|
-20826,59
|
-23539,36
|
-26469,16
|
-18924,55
|
0,00
|
0,00
|
-89759,67
|
9
|
Погашение основного долга по кредиту и процентов (стр.7+стр.8)
|
0,00
|
-28007,36
|
-29054,01
|
-30100,66
|
-20438,52
|
0,00
|
0,00
|
-107600,55
|
10
|
Сальдо по финансовой деятельности
|
179519,34
|
-28007,36
|
-29054,01
|
-30100,66
|
-20438,52
|
0,00
|
0,00
|
71918,79
|
11
|
Суммарное сальдо по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности (стр.2+стр.10)
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
10708,79
|
32193,96
|
93081,31
|
135984,06
|
12
|
Сальдо накопленного эффекта по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
10708,79
|
42902,75
|
135984,06
|
х
|
13
|
Финансовая реализуемость проекта стр.11
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
10708,79
|
32193,96
|
93081,31
|
135984,06
|
Финансовая деятельность, расчет суммарного сальдо и накопительного денежного потока по трем видам деятельности показали, что сальдо накопленного эффекта по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности имеет положительное значение и равно 135 984,06 тыс. руб. Финансовая реализуемость проекта также положительна и имеет аналогичное значение.
Таблица 40 Финансовая деятельность и расчет суммарного сальдо и накопленного денежного потока по трем видам деятельности, тыс.руб. (технология базовая, цены прогнозные)
№ п/п
|
Показатели
|
Номер шага
|
0
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
Итого
|
1.Финансовая деятельность
|
1
|
Поток собственных средств (средства акционеров) (табл. 36 стр.12+ табл.36 стр.15)
|
-89759,67
|
27327,88
|
31425,51
|
35428,71
|
39257,10
|
43997,42
|
166385,55
|
254062,51
|
2
|
Суммарный поток по операционной деятельности и инвестиционные затраты по реализации проекта (табл.36 стр.15)
|
-179519,34
|
27327,88
|
31425,51
|
35428,71
|
39257,10
|
43997,42
|
166385,55
|
164302,84
|
3
|
Потребность в дополнительном финансировании за вычетом акционерного капитала (стр.2-стр.1)
|
-89759,67
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
-89759,67
|
4
|
Накопленное сальдо потребности в дополнительном финансировании с учетов операционной и инвестиционной деятельности
|
-89759,67
|
-62431,79
|
-31006,27
|
4422,43
|
43679,54
|
87676,96
|
254062,51
|
х
|
5
|
Долг по кредиту
|
-89759,67
|
-76398,39
|
-56860,47
|
-30279,25
|
|
|
|
-89759,67
|
6
|
Поток собственных средств
|
-89759,67
|
|
|
|
|
|
|
-89759,67
|
7
|
Проценты по кредиту 15,56%
|
|
-13966,60
|
-11887,59
|
-8847,49
|
-4711,45
|
|
|
-25854,19
|
8
|
Возврат кредита
|
|
-13361,28
|
-19537,92
|
-26581,22
|
-30279,25
|
|
|
-89759,67
|
9
|
Погашение основного долга по кредиту и процентов (стр.7+стр.8)
|
|
-27327,88
|
-31425,51
|
-35428,71
|
-34990,70
|
|
|
-115613.86
|
10
|
Сальдо по финансовой деятельности
|
179519,34
|
-27327,88
|
-31425,51
|
-35428,71
|
-34990,70
|
|
|
|
11
|
Суммарное сальдо по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности (стр.2+стр.10)
|
0
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
4266,40
|
43997,42
|
166385,55
|
214649,38
|
12
|
Сальдо накопленного эффекта по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности
|
0
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
4266,40
|
48263,82
|
214649,38
|
х
|
13
|
Финансовая реализуемость проекта стр.11
|
0
|
0
|
0
|
0,00
|
4266,40
|
43997,42
|
166385,55
|
214649,38
| |
|
|
Скачать 2.16 Mb.