Липсиц Экономика (2006). Высшее экономическое образование и. В. Липсиц экономика
 Скачать 4.94 Mb.
|
|
Глава 4. Закон предложения и логика бизнеса 87 Контрольный пакет — доля акционерного капитала, которая обеспечивает большинство голосов на собраниях акционеров и позволяет владельцу такого па кета установить контроль над акционерной компанией. Каков должен быть размер контрольного пакета? Чисто арифметичес кий подход подсказывает — 50,1 % стоимости всех акций. Но это спра ведливо лишь для маленьких компаний с небольшим числом акционе ров, где все они могут собраться на обязательное ежегодное собрание. В больших же компаниях с сотнями тысяч, или миллионами акцио неров, часто разбросанных по всему земному шару, на собрания при ходят лишь очень немногие владельцы ценных бумаг. К тому же их по зиции на собрании могут различаться: вовсе не обязательно, что все они будут голосовать одинаково. Поэтому для полного контроля над таки ми фирмами обычно достаточно пакета в размере всего 3—5% стоимос ти выпущенных акций. Если же никто из акционеров или их групп контрольным пакетом не вла деет, то директор реально может строить деятельность фирмы в соответствии с собственными интересами, отличными от интересов собственников. Именно на этой почве столь большой объем приобрели в России не платежи: ни одна частная фирма, реально контролируемая ее владель цем, не стала бы вновь посылать товары в адрес покупателя, уже один раз не оплатившего покупку вовремя. В России такое поведение формально частных фирм — дело повсед невное. Различие целей собственников и менеджеров (и бесконтрольность последних) породило в России и такую специфическую форму органи зации деятельности фирм, как «двойная звезда» (рис. 4.4). Поставка товаров российского производства от имени зарубежной фирмы в Россию по мировой цене Российская фирма Зарубежная фирма, созданная директором российской фирмы Поставка товаров по минимальной цене за рубеж Рис. 4.4. Модель «двойной звезды» в деятельности российских фирм 88 РАЗДЕЛ I. МИКРОЭКОНОМИКА Ее суть очень проста: директор российского предприятия создает за рубежом собственную фирму и начинает поставлять ей продукцию по минимальной цене (оправдываясь перед собственниками и налоговы ми органами тем, что, дескать, «товар у нас такой, что дороже никто и платить не хочет»). Затем от имени зарубежной фирмы этот товар по ставляется в Россию или другие страны, но уже по мировой, обычно бо лее высокой цене. В итоге вся разница в ценах и соответственно подавляющая часть прибыли оседает в зарубежной фирме и попадает в карман директора. Эта фирма на коммерческом небосклоне выделяется своей прибыльно стью как яркая звезда. Российская фирма, директор которой, по сути, обманывает ее вла дельцев, напротив, смотрится «черной звездой»: ведь ее прибыль мини мальна или вообще отсутствует. Конечно, такие махинации менеджеров — крайний случай, возмож ный в нашей стране в силу недостаточной защиты законом и государ ством интересов владельцев фирм. Тем не менее существенные различия в интересах владельцев и ме неджеров — обычное дело в большинстве стран с частной собственно стью. Причем интересы собственников тоже не всегда наиболее раци ональны с позиций фирмы. Например, собственники могут требовать получения наибольшей прибыли, а фирме нужно закрепиться на рын ке с новым продуктом. Поэтому требовать за него сразу наибольшую из возможных цен неразумно: прибыль с каждой проданной единицы бу дет высока, но захватить большую долю рынка не удастся. Вот почему обычно цели фирмы формируются в результате долгих и сложных согласований интересов и позиций собственников и менед жеров. Как свидетельствует практика, фирма выбирает получение макси мальной прибыли в качестве своей главной цели чаще всего в следую щих случаях: 1) ею реально управляет владелец; 2) владелец желает именно получения наибольшей прибыли. Оговорка о желании владельца получать именно наибольшую при быль не случайна. Дело в том, что иногда владелец, равно как и менед жеры, может отдать предпочтение одной из двух других целей деятель ности фирмы: 1) достижение максимального объема продаж своих товаров; 2) обеспечение максимально высоких темпов роста объемов продаж и масштабов самой фирмы. Глава 4. Закон предложения и логика бизнеса 89 Для молодых фирм именно эти цели будут более значимыми, чем получение сразу наибольшей прибыли. Им надо закрепиться на рынке и обеспечить себе устойчивые перспективы деятельности. Ради этого можно на время поступиться прибыльностью, продавая товары по ми нимальным ценам. Соответственно и кривые предложения фирм при прочих равных ус ловиях будут различаться в зависимости от тех целей, какими они ру ководствуются (рис. 4.5). Количество товаров Количество товаров Рис. 4.5. Различия в кривых предложения фирм в зависимости от целей их деятельности (при прочих равных условиях) Как видно на рис. 4.5 а, фирма, стремящаяся к максимизации при были, будет идти даже на небольшое увеличение объемов выпуска лишь при достаточно большом росте рыночных цен (кривая предложения ухо дит круто вверх). Напротив, фирма, стремящаяся к максимизации объемов продаж или темпов своего роста (рис. 4.5 б), будет сопгасна наращивать объе мы выпуска даже при небольшом увеличении рыночной цены (кривая предложения поднимается вверх достаточно полого). Чаще всего в реальной коммерческой практике фирмы руководству ются не одной-единственной целью, а некоторым их сочетанием. На пример, в ходе обследования, проведенного в 1995 г. Экспертным ин ститутом по заказу Министерства экономики, директора отечественных предприятий так ответили на вопрос о том, какие цели лежат в основе их коммерческой стратегии (табл. 4.2). 90 РАЗДЕЛ I. МИКРОЭКОНОМИКА Таблица 4.2 Наиболее важные цели для руководителей российских предприятий в 1994—1995 гг. Предложенные на выбор варианты ответов Стабилизация численности трудового коллектива предприятия Сохранение существующего уровня производства Увеличение доли предприятия в общем объеме продаж на рынке Максимизация продаж Максимизация прибыли Улучшение технологии производства Освоение новых видов деятельности и продукции Проникновение на новые (в том числе зарубежные) рынки Доля руководителей предприятий, выбравших данный вариант ответа (в %)* 28,0 18,2 12,8 49,4 48,2 21,3 5,5 2,4 * Респонденты имели возможность выбрать несколько вариантов ответа. А вот как определили свои главные цели (которыми они руковод ствуются, в частности, при установлении цен) менеджеры 728 фирм Ве ликобритании, которых английский экономист Д. Шипли опрашивал в 1981 г. (табл. 4.3). Таким образом, формирование предложения на рынке определенных товаров зависит от того, какие цели сейчас предпочтительны для фирм, производящих эти товары, и каково соотношение между фирмами, име ющими разные цели, в общей численности фирм данной отрасли. Отрасль — группа фирм, производящих сходные или одинаковые продукты и потому конкурирующих на одних и тех же рынках. § 16. Индивидуальное, рыночное и совокупное предложение Итак, именно цели деятельности фирм определяют повседневную де ятельность последних на рынке. Другими словами, цели фирмы опре деляют, сколько товаров фирма готова будет предложить к продаже при тех или иных уровнях цены, т. е. ее индивидуальное предложение. Глава 4. Закон предложения и логика бизнеса 91 Таблица 4.3 Наиболее важные цели для менеджеров британских фирм в 1981 г. Предложенные на выбор варианты ответов Максимальная прибыль или доход на имеющийся у фирмы капитал Прибыль, устраивающая фирму и ее клиентов Возможность продажи товаров по ценам, аналогичным тем, что используют конкуренты Максимизация выручки от продаж Стабилизация объема продаж Достижение максимальной доли в продажах на рынке Возможность поддержания стабильных цен Прочие цели Названо в качестве главной цели фирмы (число фирм) 486 94 56 54 37 16 11 10 Названо в качестве элемента набора целей фирмы (число фирм) 639 353 350 342 182 129 120 38 Индивидуальное предложение — предложение, с которым на рынок выходит отдельный продавец. Поскольку рыночный спрос формируется как сумма спросов отдель ных покупателей, можно предположить, что и рыночное предложение представляет собой сумму индивидуальных предложений всех фирм от расли. Рыночное предложение — суммарное предложение товаров на рынке всеми продавцами. Раз рыночное предложение формируется как сумма индивидуальных предложений отдельных фирм, то: 1) чем больше на рынке фирм и чем они ближе по объемам продаж, тем меньшее влияние каждая из них оказывает на формирование общего рыночного предложения; 92 РАЗДЕЛ I. МИКРОЭКОНОМИКА 2) чем больше различия между фирмами по объемам продаж и чем фирм меньше, тем большее влияние на формирование рыночного пред ложения оказывают наиболее крупные производители. Именно здесь кроются корни той опасности, которая связана с воз можностью появления в отдельных отраслях фирм-монополистов. Далее мы познакомимся с тем, как страна может и должна защищать ся от вредных последствий монополизации рынков и поддерживать кон куренцию. Поскольку хозяйство любой страны представляет собой совокуп ность рынков всевозможных ресурсов и товаров, то в конечном счете коммерческие стратегии всех фирм-производителей сливаются на рын ке страны в совокупное предложение. Однако переход от индивидуаль ного к рыночному и, наконец, к совокупному предложению нельзя рас сматривать просто как суммирование индивидуальных предложений все более широкого круга фирм. Совокупное предложение — общее количество конечных товаров и услуг, ко торое фирмы страны могут и готовы в течение определенного периода времени предложить на рынок при: 1) сложившемся в стране уровне цен; 2) существую щей технологии; 3) имеющихся ресурсах всех видов. Дело в том, что закономерности формирования совокупного пред ложения достаточно отличны от закономерностей формирования пред ложения рыночного и тем более индивидуального. На уровне страны совершенно по-особому начинает звучать пробле ма ограниченности ресурсов. Отдельная фирма может расширять мас штабы использования ресурсов в очень больших размерах — лишь бы предельные затраты на производство не превышали предельной выруч ки от продаж. В масштабах страны в целом ситуация меняется. Если производство начнут наращивать все фирмы, то в конце концов в хозяйственную де ятельность будут вовлечены все доступные в данный момент времени производственные ресурсы страны. Вот почему кривая совокупного предложения имеет вид, отличающийся от вида обычной кривой пред ложения (рис. 4.6). Как видим на рис. 4.6, величина совокупного предложения при ро сте цен вначале тоже увеличивается, демонстрируя готовность и воз можность фирм страны предложить на рынок больший объем товаров и услуг. Но после того как величина предложения достигает точки А с коор динатами Ц| и К), рост совокупного предложения практически прекра щается: все ресурсы уже пущены в дело, а новых пока взять неоткуда. * 1 Реальный валовой внутренний продукт Рис. 4.6. Кривая совокупного предложения Реально это означает, что: 1) безработица уже упала до своего естественного уровня (т. е. в стра не осталась практически только фрикционная безработица); 2) оборудование на всех фабриках работает в три смены и на полную мощность; 3) разрабатываются все доступные месторождения полезных ископа емых и т. д. Тогда при росте цен будет увеличиваться только номинальный вало вой продукт (т. е. общая рыночная стоимость произведенных в стране за год конечных товаров и услуг), а реальный валовой продукт (т. е. фи зическое количество произведенных конечных товаров и услуг) боль ше расти не сможет. Именно поэтому на рис. 4.6 в точке А кривая сово купного предложения меняет свою форму: она начинает подниматься вер тикально вверх, послушно следуя за ростом цен. Именно на этой почве рождается инфляция спроса, о которой мы будем подробнее говорить далее. Как видно на рис. 4.7, пока совокупное предложение встречалось на рынке страны с совокупным спросом-1, формирование рыночного рав новесия происходило без особых проблем и достигалось при количестве товаров и услуг Ко и уровне цен До- Затем совокупный спрос возрос и описывающая его кривая сдвинулась до положения «Совокупный спрос-2». Следовательно, на рынке возник дефицит товаров и стала воз можной их продажа по более высоким ценам. 94 РАЗДЕЛ I. МИКРОЭКОНОМИКА Реальный валовой продукт Рис. 4.7. Экономические условия возникновения инфляции спроса Обнаружив это, фирмы начнут наращивать предложение. Но когда оно достигнет величины К ь дальнейший рост станет невозможен: все наличные ресурсы страны уже будут задействованы. Однако при такой физической величине предложения рынок сбалансироваться все равно не сможет — кривая спроса будет проходить выше точки с координата ми Ц] и К]. Вот тогда дефицит товаров неизбежно породит рост цен — до уров ня 11,2, при котором рынок наконец достигнет равновесия. Но, как мы видим на рис. 4.7, повышение уровня цен с U,i до Ц.2 не будет сопро вождаться ростом физического (реального) объема валового продукта страны. Это как раз и означает, что реальный рост совокупного пред ложения сменится его инфляционным повышением. Так десятилетиями развивались события на рынке СССР. Доходы населения и производственных организаций постепенно росли за счет поступлений от экспорта сырья и инфляционной накачки экономики деньгами. Последнее делалось ради выполнения любой ценой установ ленных в документах Коммунистической партии Советского Союза за дач «неуклонного повышения благосостояния трудящихся». Возможности реального наращивания производства товаров и услуг (особенно для населения) уже к началу 80-х годов были крайне огра ничены или полностью исчерпаны в силу неразумной экономической политики: не было резервов ни рабочей силы, ни производственных мощностей, ни сырья, ни материалов. Реальное достижение баланса в экономике между совокупным спросом и совокупным предложением достигалось только за счет инфляционного роста предложения. Глава 4. Закон предложения и логика бизнеса 95 Этот рост происходил в двух формах: 1) прямого повышения цен (обычно на товары повышенного спро са типа ковров, мехов, хрусталя, которые тут же переименовывались в «предметы роскоши»); 2) возникновения вынужденных сбережений (суммы этих сбереже ний быстро росли год от года при довольно низком уровне материаль ного благосостояния граждан, так как потратить заработки на покупку нужных товаров было просто невозможно). Таким образом, закономерности формирования совокупного предло жения позволяют понять многие явления хозяйственной жизни страны. Рис. 4.8. Индивидуальные кривые предложения фирм по производству аудиокассет 0 Как же сложится в этих условиях рыночная кривая предложения? Ответ на это дает рис. 4.9. Как мы видим, общее (рыночное) предло жение кассет сложилось как сумма индивидуальных предложений обе их фирм. Например, при цене 8 ед. за кассету АО «Шосткассета» гото во было предложить на рынок 20 млн кассет, а АО «Казанькассета» — 25 млн кассет. Значит, при такой цене на рынок будет реально предло жено 45 млн кассет. Посчитаем — подумаем Допустим, что на рынке аудиокассет страны действуют две фирмы: АО «Шосткассета» и АО «Казанькассета». Индивидуальные кривые их предложения показаны на рис. 4.8. 96 РАЗДЕЛ I. МИКРОЭКОНОМИКА Рис. 4.9. Формирование рыночной кривой предложения на базе индивидуальных кривых предложения фирм отрасли § 17. Эластичность предложения и факторы ее формирования Знакомство с закономерностями формирования предложения будет неполным без выяснения того, чем определяется мера его увеличения в случае роста цен, т. е. без выяснения закономерностей, определяющих эластичность предложения по цене. Эластичность предложения по цене — масштаб изменения величины предло- | жения товара (в %) при изменении цены этого товара на 1%. Формула расчета эластичности изменения предложения при изме нении цен (коэффициента ценовой эластичности предложения) имеет следующий вид: Изменение числа товаров, предложенных к продаже (в%) Изменение цены (в%) Коэффициент = ценовой эластичности предложения. Например, если повышение цены на 4% приводит к росту величи ны предложения на 6%, то коэффициент эластичности предложения будет равен: 6 - = 1,5. 4 Глава 4. Закон предложения и логика бизнеса 97 В мире товаров и услуг попадаются такие, для которых величина ко эффициентов эластичности предложения неизменна во всем диапазоне возможных цен. Но чаще встречаются ситуации, когда и коэффициент эластичности меняется вслед за ценой. Скажем, диапазону изменения цен от 12 до 15 ед. может соответствовать один уровень этого коэффициента, а диапазону изменения цен от 15 до 20 ед. — уже другой. Но почему возникает такая странная тенденция изменения эластич ности предложения по ценам? Почему один и тот же абсолютный при рост цены в диапазоне более высоких ее значений вызывает менее за метную реакцию производителей товаров? Послушав, о чем говорят в производственных цехах и кабинетах ме неджеров, мы узнаем еще несколько исходных, первичных факторов, которые влияют на эластичность предложения по ценам (рис. 4.10): 1) технология производства; 2) эластичность предложения ресурсов; 3) ожидания относительно будущей динамики цен; 4) время. Рис. 4.10. Факторы, влияющие на эластичность предложения по ценам 98 РАЗДЕЛ I. МИКРОЭКОНОМИКА Познакомимся с этими факторами поближе. Технология производства. Если вы изготавливаете вручную деревян ную мебель, то даже заметный рост спроса и повышение в итоге рыноч ных цен не смогут быстро вызвать заметного роста предложения вашей мебели на рынке. Сам процесс вырезания и отделки деталей, а затем их соединения в готовое изделие малоэластичен по времени. Например, вы не можете во дить наждачной бумагой по заготовке спинки со скоростью в 3 раза боль шей, чем прежде: и рука сразу устанет, и наждак разогреется от трения до нестерпимой температуры. Точно так же и клею не прикажешь сохнуть в 3 раза быстрее: химические процессы имеют свои закономерности. В этих условиях ускорить приготовление большей партии мебели на продажу вы сможете только путем изменения технологии ее изготовле ния. Скажем, самый надежный и проверенный временем путь — раз деление труда, чтобы каждую деталь изготавливали разные работники, еще один занимался только отделкой, а другой — только склеиванием изделий. Совсем иная ситуация сложится на фабрике, где процесс изготовле ния механизирован (например, мебельные панели штампуются из дре- весно-стружечной массы). Здесь возможности наращивания выпуска куда больше: надо только организовать работу оборудования не в одну, а в 2—3 смены. Прирост выпуска сразу окажется куда большим по сравнению с из готовлением этих панелей дополнительными работниками вручную. Да и смена ассортимента продукции (если того потребует рынок) может быть осуществлена куда быстрее, чем в ручном производстве, где еще придется переучивать персонал. Эластичность предложения ресурсов. Изготовление любой продукции требует каких-то ресурсов. И увеличить ее выпуск можно только в том случае, если есть шанс быстро получить дополнительное количество та ких ресурсов (например, нанять дополнительных работников, приобре сти дополнительное сырье и т. д.). Но ведь может быть и так, что пред ложение нужных фирме ресурсов неэластично: она готова купить их в большем количестве, чем прежде, и даже заплатить за них подороже, но дополнительного объема этих ресурсов просто нет. С такой ситуацией сегодня столкнулась черная металлургия России. В нашей стране нет месторождений хрома, который необходим для про изводства легированных сталей. Эти месторождения есть только в Ка захстане. А действующая там японская компания продает всю продук цию в другие страны, но не в Россию. |