ЗАДАНИЕ
Выявить основные тенденции изменения стоимости и структуры активов и пассивов организации .
Рассчитать абсолютное изменение и темпы роста отдельных статей активов и пассивов организации .
Оценить динамику имущества и источников его формирования
Динамика и структура баланса
Стать и активов и пассивов
|
На начало года
|
На конец года
|
Изменение (+/-)
|
тыс . руб
|
% к валюте баланса
|
тыс . руб
|
% к валюте баланса
|
тыс . руб
|
% к валюте баланса
|
Внеоборотные активы
|
822460
|
71,34
|
1032628
|
71,83
|
210168
|
125,55
|
Оборотные активы
|
330493
|
28,66
|
405018
|
28,17
|
74525
|
122,55
|
Валюта баланса - всего
|
1152953
|
100%
|
1437646
|
100%
|
284693
|
124,69
|
Капитал и резервы
|
1086449
|
94,23
|
1349518
|
93,87
|
263069
|
124,21
|
Долгосрочные обязательства
|
13063
|
1,13
|
37795
|
2,63
|
24732
|
289,33
|
Краткосрочны обязательства
|
53441
|
4,64
|
50333
|
3,50
|
-3108
|
94,18
|
Валюта баланса - всего
|
1152953
|
100%
|
1437646
|
100%
|
284693
|
124,69
|
Анализ динамики активов (имущества) организации (тыс . руб)
Показатель
|
На начало года
|
На конец года
|
Абсолютное значение (+/-)
|
Относительное значение (текущий к базисному) , %
|
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ (раздел 1 баланса) ВСЕГО
|
|
|
|
|
Нематериальные активы
|
|
|
0
|
|
Результаты исследований и разработок
|
|
|
0
|
|
Нематериальные поисковые активы
|
|
|
0
|
|
Материальные поисковые активы
|
|
|
0
|
|
Основные средства
|
753846
|
1028495
|
274 649
|
136,43
|
Доходные вложения в материальные ценности
|
|
|
|
|
Финансовые вложения
|
|
|
|
|
Отложенные налоговые активы
|
|
|
|
|
Прочие внеоборотные активы
|
68614
|
4133
|
-64 481
|
1660,15
|
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ (раздел 11 баланса) ВСЕГО
|
822460
|
1032628
|
-210 168
|
6,02
|
Запасы
|
305 792
|
361 118
|
55 326
|
118,09
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
|
3 926
|
18 625
|
14 699
|
474,4
|
Дебиторская задолженность
|
19 102
|
23 415
|
4 313
|
122,58
|
Финансовые вложения (за иск ден эквивал)
|
|
|
|
|
Денежные средства и денежные эквиваленты
|
1 860
|
1 673
|
187
|
111,18
|
Прочие оборотные активы
|
|
|
|
|
БАЛАНС – ИТОГО АКТИВОВ (ИМУЩЕСТВА)
|
1437646
|
1152953
|
-284693
|
80,20
|
Анализ динамики пассивов (источников формирования имущества) организации (тыс . руб)
Показатель
|
На начало года
|
На конец года
|
Абсолютное значение (+/-)
|
Относительное значение , %
|
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ (раздел 111 баланса) ВСЕГО
|
|
|
|
|
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
|
14 420
|
14 420
|
0
|
100
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров
|
|
|
0
|
|
Переоценка внеоборотных активов
|
|
|
0
|
|
Добавочный капитал (без переоценки)
|
40 391
|
40 391
|
0
|
100,00
|
Резервный капитал
|
721
|
250
|
471
|
288,40
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
|
1 031 388
|
1 293 986
|
262 598
|
125,46
|
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА (раздел IV баланса) ВСЕГО
|
|
|
0
|
|
Заемные средства
|
13 063
|
37 795
|
24 732
|
289,33
|
Отложенные налоговые обязательства
|
|
|
0
|
|
Оценочные обязательства
|
|
|
0
|
|
Прочие обязательства
|
|
|
0
|
|
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА (раздел V баланса) ВСЕГО
|
|
|
0
|
|
Заемные средства
|
6 366
|
36 936
|
30 570
|
580,21
|
Кредиторская задолженность
|
47 075
|
13 397
|
-33 678
|
28,46
|
Доходы будущих периодов
|
|
|
0
|
|
Оценочные обязательства
|
|
|
0
|
|
Прочие обязательства
|
|
|
0
|
|
БАЛАНС – ИТОГО ПАССИВОВ
(источников формирования имущества)
|
1 152 953
|
1 437 646
|
284 693
|
124,69
|
Из них
|
|
|
|
|
Собственный капитал
|
|
|
|
|
Заемный капитал
|
|
|
|
|
Определите величину чистых активов организации - cогласно приказу № 84н Минфина России от 28.08.2014 для расчета чистых активов компании надо вычесть из стоимости активов стоимость пассивов. Для этого используется формула:
ЧА = (ВАО + ОАО – ЗУ – ЗВА) – (ДО + КО – ДБП),
где: ЧА — чистые активы; ВАО — внеоборотные активы организации; ОАО — оборотные активы организации; ЗУ — долг учредителей перед организацией по наполнению долей в уставном капитале;
ЗВА — задолженность, образовавшаяся при выкупе собственных акций; ДО — обязательства, имеющие долгосрочный характер; КО — обязательства, имеющие краткосрочный характер; ДБП — доходы будущих периодов (в виде госпомощи и безвозмездного получения имущества). Для расчета чистых активов можно использовать также данные, содержащиеся в балансе компании. Чтобы провести расчет стоимости чистых активов по балансу, формулу можно видоизменить: ЧА = (строка 1600 – ЗУ) – (строка 1400 + строка 1500 – ДБП).
Стоимость чистых активов за 2019 год = 779504 + 0 – 0 = 779504
Стоимость чистых активов за 2020 год = 1086449 +0 – 0 = 1086449
Стоимость чистых активов за 2021 год =1349518 + 0 – 0 = 1349518
Анализ ликвидности, платежеспособности и деловой активности
Задание 1. Используя данные баланса, сгруппируйте активы по степени ликвидности , а пассивы по срочности погашения и оцените ликвидность баланса, исходя из следующих показателей:
А1. Высоколиквидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
А3. Медленно реализуемые активы (прочие, не упомянутые выше, оборотные активы)
А4. Труднореализуемые активы (все внеоборотные активы)
П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства, к которым относится текущая кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, персоналом, бюджетом и т.п.)
П2. Среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства)
П3. Долгосрочные обязательства (раздела IV баланса "Долгосрочные пассивы")
П4. Постоянные пассивы (собственный капитал организации).
Для определения абсолютной (идеальной ) ликвидности баланса используйте следующие условия:
А1 > П1
|
А2 > П2
|
А3 > П3
|
А4 < П4
|
Оценка идеальной ликвидности баланса
Актив
|
На начало года
|
На конец года
|
Пассив
|
На начало года
|
На конец года
|
Платежный излишек
|
Методика расчета
|
На начало года
|
На конец года
|
А 1
|
1673
|
1860
|
П 1
|
47075
|
13397
|
А1-П1
|
-45402
|
-11537
|
А 2
|
19102
|
23415
|
П 2
|
6366
|
39936
|
А2-П2
|
12736
|
-16521
|
А 3
|
328820
|
403158
|
П 3
|
13063
|
37795
|
А3-П3
|
315757
|
365363
|
А 4
|
822460
|
1032628
|
П 4
|
1086449
|
1349518
|
П4-А4
|
-263989
|
-316890
|
Показатель
|
Норма
|
На начало года
|
На конец года
|
ЛИКВИДНОСТЬ
|
Коэффициент текущей (общей) ликвидности (коэффициент покрытия; англ. current ratio, CR) — финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).
Ктл = ОА / КО
|
1.5 до 2.5,
|
6,2
|
8,04
|
Коэффициент быстрой ликвидности (иногда называют промежуточной или срочной ликвидности; англ. quick ratio, QR) — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).
Кбл = (Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства) / Текущие обязательства
Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.
|
не менее 1
|
0,4
|
0,5
|
Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).
Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства
|
не менее 0,2.
|
0,03
|
0,04
|
|
|
|
|
ДЕЛОВАЯ АКТИВНОСТЬ
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается по формуле
(Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы
|
Не менее 0,1
|
3,3
|
3,3
|
Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) характеризует отношение собственного капитала к общей сумме капитала (активов) организации. Коэффициент показывает, насколько организация независима от кредиторов. Чем меньше значение коэффициента, тем в большей степени организация зависима от заемных источников финансирование, тем менее устойчивое у нее финансовое положение. Расчет (формула)
Коэффициент автономии = Собственный капитал / Активы
И числитель, и знаменатель формулы отражены в бухгалтерском балансе организации, где величина активов всегда равна сумме собственного и заемного капитала организации..
|
: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7).
|
0,9
|
0,9
|
Оборачиваемость активов (asset turnover) – финансовый показатель интенсивности использования организацией всей совокупности имеющихся активов. Расчет (формула)
Оборачиваемость активов (коэффициент) = Выручка / Среднегодовая стоимость активов
или
Оборачиваемость активов (в днях) = 365 / Коэффициент оборачиваемости активов
|
|
774
|
760
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за период (год) организация получила от покупателей оплату в размере среднего остатка неоплаченной задолженности. Расчет (формула)
Оборачиваемость дебиторской задолженности (коэффициент) = Выручка / Средний остаток дебиторской задолженности
|
|
18,4
|
29,6
|
Оборачиваемость запасов (inventory turnover) показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток запасов. Оборачиваемость запасов может рассчитываться двумя способами.
1. как отношение себестоимость продаж к среднегодовому остатку запасов:
Оборачиваемость запасов (коэффициент) = Себестоимость продаж / Среднегодовой остаток запасов
Среднегодовой остаток рассчитывается как сумма запасов по бухгалтерскому балансу на начало и конец года деленная на 2.
2. как отношение выручки от продаж к среднегодовому остатку запасов:
Оборачиваемость запасов (коэффициент) = Выручка / Среднегодовой остаток запасов
|
|
2,4
|
2,1
|
Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитывается как отношение стоимости приобретенных ресурсов к средней за период величине кредиторской задолженности (обычно не всей, а только связанной с операционной деятельностью компании).
Оборачиваемость кредиторской задолженности (коэффициент) = Покупки / Средняя величина кредиторской задолженности
Поскольку показатель покупок в бухгалтерской отчетности не содержится, применяется упрощенный расчетный вариант:
Покупки = Себестоимость продаж + (Запасы на конец периода – Запасы на начало период)
|
|
3,5
|
14,6
|
Основные показатели финансовой устойчивости организации
Показатель
|
Описание показателя и его нормативное значение
|
Норма
|
На начало года
|
На конец года
|
Коэффициент автономии
|
Отношение собственного капитала к общей сумме капитала.
|
Общепринятое нормальное значение: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7); однако на практике в значительной мере зависит от отрасли.
|
0,9
|
0,9
|
Коэффициент финансового левериджа
|
Отношение заемного капитала к собственному.
|
|
0,06
|
0,06
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
|
Отношение собственного капитала к оборотным активам.
|
Нормальное значение: 0,1 и более.
|
3,3
|
3,3
|
Коэффициент покрытия инвестиций
|
Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала.
|
Нормальное значение для данной отрасли: 0,7 и более.
|
0,95
|
0,96
|
Коэффициент маневренности собственного капитала
|
Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств.
|
|
0,24
|
0,24
|
Коэффициент мобильности имущества
|
Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации.
|
|
0,3
|
0,3
|
Коэффициент мобильности оборотных средств
|
Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов.
|
|
0,005
|
0,0045
|
Коэффициент обеспеченности запасов
|
Отношение собственных оборотных средств к величине материально-производственных запасов.
|
Нормальное значение: 0,5 и более.
|
0,9
|
0,9
|
Коэффициент краткосрочной задолженности
|
Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.
|
|
0,8
|
0,57
|
Анализ финансовых результатов
Рентабельность– относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных и др. ресурсов. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам или потокам, её формирующим
Показатель
|
Норма
|
На начало года
|
На конец года
|
Рентабельность продаж — коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период.
Рентабельность продаж = Чистая прибыль / Выручка
|
|
0,6
|
0,4
|
Рентабельность активов — индикатор доходности и эффективности деятельности компании, очищенный от влияния объема заемных средств. Применяется для сравнения предприятий одной отрасли и вычисляется по формуле:
Ra = P / A
где:
Ra — рентабельность активов;
P — прибыль за период;
A — средняя величина активов за период.
|
не менее 1
|
0,3
|
0,2
|
Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).
Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства
|
не менее 0,2.
|
0,03
|
0,04
|
Рентабельность собственного капитала(ROE) . Отношение чистой прибыли (в годовом выражении) к средней величине собственного капитала
РСК = ПП/ СвСК
|
|
0,3
|
0,2
|
Рентабельность инвестированного капитала (ROCE) . Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) (в годовом выражении) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам
РИК = ПП / СК + ДО
|
|
0,3
|
0,2
|
Рентабельность производственных фондов. Отношение прибыли от продаж (в годовом выражении) к средней стоимости основных средств и материально-производственных активов
РПФ = ПП/ ССОС + МПА
|
|
0,3
|
0,2
| |
Скачать 367 Kb.