финансовые инвестиции. Чуйко. часть ответов. Возрастающей, вогнутой и непрерывной

• Название: Возрастающей, вогнутой и непрерывной
• Анкор: финансовые инвестиции. Чуйко. часть ответов.doc
• Дата: 06.12.2017
• Размер: 127.5 Kb.
• Имя файла: финансовые инвестиции. Чуйко. часть ответов.doc
• Тип: Документы; #10710
• Категория: Экономика. Финансы

1.1. Пусть r – внутренняя доходность облигации. Тогда разность между текущей стоимостью облигации и суммой будущих платежей по этой облигации, дисконтированных по ставке r к текущему моменту, есть функция, которая является:

1. 
   непрерывной, не возрастающей и вогнутой
   
2. 
   непрерывной, выпуклой и возрастающей
   
3. 
   неубывающей, выпуклой и периодичной, с периодом равным сроку действия r
   
4. 
   нет верного утверждения
   

1.2. Пусть r – внутренняя доходность облигации. Тогда разность между текущей стоимостью облигации и суммой будущих платежей по этой облигации, дисконтированных по ставке r к текущему моменту, есть функция, которая является:

1. 
   неубывающей, выпуклой и периодичной, с периодом равным сроку действия r
   
2. 
   возрастающей, выпуклой и непрерывной
   
3. 
   возрастающей, вогнутой и непрерывной
   
4. 
   нет верного утверждения
   

1.3. Пусть r – внутренняя доходность облигации. Тогда разность между текущей стоимостью облигации и суммой будущих платежей по этой облигации, дисконтированных по ставке r к текущему моменту, есть функция, которая является:

1. 
   неубывающей, вогнутой и периодичной, с периодом равным сроку действия r
   
2. 
   возрастающей, выпуклой и непрерывной
   
3. 
   возрастающей, вогнутой и непрерывной
   
4. 
   нет верного утверждения
   

1.4. Пусть r – внутренняя доходность облигации. Тогда разность между текущей стоимостью облигации и суммой будущих платежей по этой облигации, дисконтированных по ставке r к текущему моменту, есть функция, которая является:

1. 
   возрастающей, вогнутой и непрерывной
   
2. 
   вогнутой, убывающей и непрерывной
   
3. 
   убывающей, выпуклой и непрерывной
   
4. 
   нет верного утверждения
   

1.5. Пусть r – внутренняя доходность облигации. Тогда разность между текущей стоимостью облигации и суммой будущих платежей по этой облигации, дисконтированных по ставке r к текущему моменту, есть функция, которая является:

1. 
   непрерывной, не возрастающей и вогнутой
   
2. 
   возрастающей, вогнутой и непрерывной
   
3. 
   неубывающей, выпуклой и периодичной, с периодом равным сроку действия r
   
4. 
   нет верного утверждения
   

1.6. Пусть r – внутренняя доходность облигации. Тогда разность между текущей стоимостью облигации и суммой будущих платежей по этой облигации, дисконтированных по ставке r к текущему моменту, есть функция, которая является:

1. 
   возрастающей, вогнутой и непрерывной
   
2. 
   вогнутой, убывающей и непрерывной
   
3. 
   убывающей, выпуклой и непрерывной
   
4. 
   непрерывной, выпуклой и возрастающей
   

1.7. Годовой внутренней доходностью облигации называют:

1. 
   число, равное сумме всех выплат по облигации за вычетом её текущей стоимости
   
2. 
   положительное число, равное дроби, числитель которой есть сумма всех выплат по облигации за вычетом её текущей стоимости, а знаменатель – текущая стоимость облигации
   
3. 
   неотрицательное число, равное сумме всех дисконтированных к текущему моменту выплат по облигации за вычетом её текущей стоимости
   
4. 
   нет верного утверждения
   

1.8. Годовой внутренней доходностью облигации называют:

1. 
   неотрицательное число, равное платежу при погашении облигации за вычетом её текущей стоимости
   
2. 
   число, равное дроби, числитель которой есть платёж при погашении облигации за вычетом её текущей стоимости, а знаменатель – номинальная стоимость облигации
   
3. 
   положительное число, удовлетворяющее равенству между стоимостью облигации, наращенной по процентной ставке, равной этому числу, к моменту погашения облигации и суммой всех наращенных по той же процентной ставке к тому же моменту платежей по облигации
   
4. 
   нет верного утверждения
   

2.1. Купонная облигация с внутренней доходностью r и платежами, осуществляемыми 4 раза в год по купонной ставке f погашается через 3 года. Котируемая цена облигации принимает наибольшее значение:

1. 
   через год и 6 месяцев непосредственно после купонного платежа, если f
   
2. 
   через год и 7 месяцев, если f>r
   
3. 
   через год и 8 месяцев, если f
4. 
   нет верного утверждения
   

2.2. Купонная облигация с внутренней доходностью r и платежами, осуществляемыми 4 раза в год по купонной ставке f погашается через 3 года. Котируемая цена облигации принимает наибольшее значение:

1. 
   через 2 года и 3 месяца непосредственно после купонного платежа, если f
2. 
   через год и 9 месяцев непосредственно после купонного платежа, если f
3. 
   через год и 8 месяцев, если f>r
   
4. 
   через 6 месяцев непосредственно после купонного платежа, если f>r
   

2.3. Купонная облигация с внутренней доходностью r и платежами, осуществляемыми 4 раза в год по купонной ставке f погашается через 3 года. Котируемая цена облигации принимает наибольшее значение:

1. 
   через год и 6 месяцев непосредственно после купонного платежа, если f
   
2. 
   через год и 7 месяцев, если f>r
   
3. 
   через год и 8 месяцев, если f
4. 
   через год и 6 месяцев непосредственно после купонного платежа, если f>r
   

2.4. Значение внутренней доходности облигации при непрерывном начислении процента r и начисления процента m раз в год r(m) связаны между собой соотношением:

1. 
   r(m)=r
   
2. 
   e в степени r=(1+r(m)/m) в степени 1/m
   
3. 
   r(m)=r/m
   
4. 
   r(m)/m=r
   

2.5. Значение внутренней доходности облигации при непрерывном начислении процента r и начисления процента m раз в год r(m) связаны между собой соотношением:

1. 
   r(m)>r
   
2. 
   (1+r(m)/m)^1/m
   
3. 
   r(m)=r/m
   
4. 
   r(m)/m=r
   

2.6. Функция определяющая зависимость текущей стоимости P облигации от её внутренней доходности r, на множестве изменения r является:

1. 
   невозрастающей, вогнутой и ограниченной
   
2. 
   неубывающей, вогнутой и неограниченной
   
3. 
   невозрастающей, выпуклой и ограниченной
   
4. 
   нет верного ответа
   

2.7. При расчетах по облигациям измерение любого временного промежутка осуществляется:

1. 
   сроком действия процентной ставки
   
2. 
   днями
   
3. 
   периодом применения процентной ставки
   
4. 
   кварталами
   

3.1. П_n и D_n – премия и дисконт, соответствующие количеству купонных платежей n до погашения облигации. Если внутренняя доходность r и купонная ставка f постоянные величины для данной облигации, то верно соотношение:

1. 
   fn - П_n-1) + (П_n+1 - П_n)>0
   
2. 
   f>r, (П_n - П_n-1) - (П_n+1 - П_n)>0
   
3. 
   fn - D_n-1) + (D_n+1 - D_n)<0
   
4. 
   f>r, (П_n - П_n-1) - (П_n+1 - П_n)<0
   

3.2. П_n и D_n – премия и дисконт, соответствующие количеству купонных платежей n до погашения облигации. Если внутренняя доходность r и купонная ставка f постоянные величины для данной облигации, то верно соотношение:

1. 
   fn - D_n-1) - (D_n+1 - D_n)<0
   
2. 
   fn - П_n-1) - (П_n+1 - П_n)<0
   
3. 
   fn - D_n-1) - (D_n+1 - D_n)>0
   
4. 
   нет верного утверждения
   

3.3. П_n и D_n – премия и дисконт, соответствующие количеству купонных платежей n до погашения облигации. Если внутренняя доходность r и купонная ставка f постоянные величины для данной облигации, то верно соотношение:

1. 
   fn - П_n-1) - (П_n+1 - П_n)>0
   
2. 
   fn - D_n-1) - (D_n+1 - D_n)<0
   
3. 
   fn - D_n-1) - (D_n+1 - D_n)>0
   
4. 
   нет верного утверждения
   

3.4. П_n и D_n – премия и дисконт, соответствующие количеству купонных платежей n до погашения облигации. Если внутренняя доходность r и купонная ставка f постоянные величины для данной облигации, то верно соотношение:

1. 
   fn - П_n-1) - (П_n+1 - П_n)>0
   
2. 
   f>r, (П_n - П_n-1) - (П_n+1 - П_n)>0
   
3. 
   f>r, (П_n - П_n-1) - (П_n+1 - П_n)<0
   

3.5. П_n и D_n – премия и дисконт, соответствующие количеству купонных платежей n до погашения облигации. Если внутренняя доходность r и купонная ставка f постоянные величины для данной облигации, то верно соотношение:

1. 
   f>r, (П_n - П_n-1) - (П_n+1 - П_n)>0
   
2. 
   f>r, (П_n - П_n-1) - (П_n+1 - П_n)<0
   
3. 
   fn - П_n-1) - (П_n+1 - П_n)<0
   

3.6. П_n и D_n – премия и дисконт, соответствующие количеству купонных платежей n до погашения облигации. Если внутренняя доходность r и купонная ставка f постоянные величины для данной облигации, то верно соотношение:

1. 
   f>r, (П_n - П_n-1) - (П_n+1 - П_n)>0
   
2. 
   f>r, (П_n - П_n-1) - (П_n+1 - П_n)<0
   
3. 
   fn - П_n-1) - (П_n+1 - П_n)<0
   
4. 
   нет верного утверждения
   

3.7. П_n и D_n – премия и дисконт, соответствующие количеству купонных платежей n=1,2 до погашения облигации. Если внутренняя доходность r и купонная ставка f постоянные величины для данной облигации, то верно соотношение:

1. 
   f>r,n₁2,П_(n1)> П_(n2)
   
2. 
   f1>n₂,D_(n1)< D_(n2)
   
3. 
   f1>n₂,D_(n1)> D_(n2)
   
4. 
   нет верного соотношения
   

3.8. П_n и D_n – премия и дисконт, соответствующие количеству купонных платежей n_i, i=1,2 до погашения облигации. Если внутренняя доходность r и купонная ставка f постоянные величины для данной облигации, то верно соотношение:

1. 
   f>r,n₁>n₂,П_(n1)> П_(n2)
   
2. 
   f>r,n₁2,П_(n1)> П_(n2)
   
3. 
   f1>n₂,D_(n1)< D_(n2)
   
4. 
   f12,D_(n1)> D_(n2)
   

3.9. П_n и D_n – премия и дисконт, соответствующие количеству купонных платежей n_i, i=1,2 до погашения облигации. Если внутренняя доходность r и купонная ставка f постоянные величины для данной облигации, то верно соотношение:

1. 
   f>r,n₁2,П_(n1)> П_(n2)
   
2. 
   f1>n₂,D_(n1)< D_(n2)
   
3. 
   f1>n₂,D_(n1)> D_(n2)
   
4. 
   нет верного соотношения
   

4.1. Для двух облигаций с одинаковыми купонными платежами, имеющими внутренние доходности r₁,r₂ при начислении процентов раз в год, но с разными купонными ставками f₁,f₂ остается больше одного купонного платежа. Если D₁,D₂ – дюрации, а C₁ и C₂ – выпуклости этих облигаций, то верно утверждение:

1. 
   f₁>f₂, D₁>D₂, C₁2
   
2. 
   f₁2, D₁2, C₁>C₂
   
3. 
   f₁>f₂, D₁>D₂, C₁2
   
4. 
   нет верного утверждения
   

4.2. Для двух облигаций с одинаковыми купонными платежами, имеющими внутренние доходности r₁,r₂ при начислении процентов раз в год, но с разными купонными ставками f₁,f₂ остается больше одного купонного платежа. Если D₁,D₂ – дюрации, а C₁ и C₂ – выпуклости этих облигаций, то верно утверждение:

1. 
   f₁>f₂, D₁>D₂, C₁>C₂
   
2. 
   f₁2, D₁>D₂, C₁2
   
3. 
   f₁2, D₁>D₂, C₁>C₂
   
4. 
   нет верного утверждения
   

4.3. Для двух облигаций с одинаковыми купонными платежами, имеющими внутренние доходности r₁,r₂ при начислении процентов раз в год, но с разными купонными ставками f₁,f₂ остается больше одного купонного платежа. Если D₁,D₂ – дюрации, а C₁ и C₂ – выпуклости этих облигаций, то верно утверждение:

1. 
   f₁>f₂, D₁>D₂, C₁>C₂
   
2. 
   f₁2, D₁2, C₁>C₂
   
3. 
   f₁2, D₁>D₂, C₁>C₂
   
4. 
   f₁2, D₁>D₂, C₁2
   

4.4. Для двух облигаций с одинаковыми купонными платежами, имеющими внутренние доходности r₁,r₂ при начислении процентов раз в год, но с разными купонными ставками f₁,f₂ остается больше одного купонного платежа. Если D₁,D₂ – дюрации, а C₁ и C₂ – выпуклости этих облигаций, то верно утверждение:

1. 
   f₁>f₂, D₁>D₂, C₁2
   
2. 
   f₁>f₂, D₁>D₂, C₁>C₂
   
3. 
   f₁>f₂, D₁2, C₁2
   
4. 
   f₁>f₂, D₁2, C₁>C₂
   
5. 
   f₁2, D₁2, C₁>C₂
   
6. 
   f₁2, D₁>D₂, C₁2
   
7. 
   нет верного утверждения
   

4.5. Для двух облигаций с одинаковыми купонными платежами, имеющими внутренние доходности r₁,r₂ при начислении процентов раз в год, но с разными купонными ставками f₁,f₂ остается больше одного купонного платежа. Если D₁,D₂ – дюрации, а C₁ и C₂ – выпуклости этих облигаций, то верно утверждение:

1. 
   f₁>f₂, D₁>D₂, C₁2
   
2. 
   f₁2, D₁2, C₁>C₂
   
3. 
   f₁>f₂, D₁>D₂, C₁>C₂
   
4. 
   нет верного утверждения
   

4.6. Для двух облигаций с одинаковыми купонными платежами, имеющими внутренние доходности r₁,r₂ при начислении процентов раз в год, но с разными купонными ставками f₁,f₂ остается больше одного купонного платежа. Если D₁,D₂ – дюрации, а C₁ и C₂ – выпуклости этих облигаций, то верно утверждение:

1. 
   f₁>f₂, D₁2, C₁2
   
2. 
   f₁>f₂, D₁2, C₁>C₂
   
3. 
   f₁2, D₁>D₂, C₁2
   
4. 
   нет верного утверждения
   

4.7. Для двух облигаций с одинаковыми купонными платежами, имеющими внутренние доходности r₁,r₂ при начислении процентов раз в год, но с разными купонными ставками f₁,f₂ остается больше одного купонного платежа. Если D₁,D₂ – дюрации, а C₁ и C₂ – выпуклости этих облигаций, то верно утверждение:

1. 
   f₁>f₂, D₁>D₂, C₁2
   
2. 
   f₁2, D₁>D₂, C₁>C₂
   
3. 
   f₁>f₂, D₁>D₂, C₁>C₂
   
4. 
   нет верного утверждения
   

4.8. Дюрацией облигации при начислении процента m в год по ставке внутренней доходности r называют число равное:

1. 
   сумме сроков от текущего момента до каждого платежа по облигации, взвешенных текущими значениями этих платежей
   
2. 
   сроку от текущего момента до платежа при погашении облигации, взвешенного его текущим значением
   
3. 
   сумме сроков от текущего момента до момента осуществления каждого платежа по облигации, взвешенными величинами этих платежей
   
4. 
   значению производной текущей стоимости облигации по ставке её внутренней доходности
   

5.1. Планируемая себестоимость инвестиций в облигацию на момент времени t между текущим моментом и моментом погашения облигации при равных безрисковых процентных ставках r на все сроки инвестирования будет равна:

1. 
   текущей стоимости облигации
   
2. 
   текущей стоимости облигации, наращенной по ставке r к моменту времени t
   
3. 
   стоимости облигации в момент времени t, дисконтированной к текущему моменту по ставке r
   
4. 
   нет верного утверждения
   

5.2. Планируемая себестоимость инвестиций в облигацию на момент времени t между текущим моментом и моментом погашения облигации при равных безрисковых процентных ставках r на все сроки инвестирования будет равна:

1. 
   текущей стоимости облигации
   
2. 
   текущей стоимости облигации, наращенной по ставке r к моменту времени t
   
3. 
   стоимости облигации в момент времени t, дисконтированной к текущему моменту по ставке r
   
4. 
   нет верного утверждения
   
5. 
   меньше текущей стоимости облигации
   
6. 
   равна сумме текущей стоимости облигации и всех купонных платежей до момента времени t
   

5.3. Планируемая себестоимость инвестиций в облигацию на момент времени t между текущим моментом и моментом погашения облигации при равных безрисковых процентных ставках r на все сроки инвестирования будет равна:

1. 
   стоимости облигации в момент времени t, дисконтированной к текущему моменту по ставке r
   
2. 
   сумме текущей стоимости облигации и всех купонных платежей до момента времени t
   
3. 
   текущей стоимости облигации, наращенной по ставке r к моменту времени t
   
4. 
   стоимости облигации в момент времени t за вычетом всех купонных платежей после этого момента
   

5.4. Планируемая себестоимость инвестиций в облигацию на момент времени t между текущим моментом и моментом погашения облигации при равных безрисковых процентных ставках r на все сроки инвестирования будет равна:

1. 
   текущей стоимости облигации
   
2. 
   текущей стоимости облигации, наращенной по ставке r к моменту времени t
   
3. 
   стоимости облигации в момент времени t, дисконтированной к текущему моменту по ставке r
   
4. 
   равна сумме текущей стоимости облигации и всех купонных платежей до момента времени t
   

5.5. Планируемая себестоимость инвестиций в облигацию на момент времени t между текущим моментом и моментом погашения облигации при равных безрисковых процентных ставках r на все сроки инвестирования будет равна:

1. 
   текущей стоимости облигации, наращенной по ставке r к моменту времени t
   
2. 
   текущей стоимости облигации
   
3. 
   стоимости облигации в момент времени t, дисконтированной к текущему моменту по ставке r
   
4. 
   меньше текущей стоимости облигации
   

5.6. Непосредственно после покупки облигации безрисковые процентные ставки r₀ на все сроки инвестирования изменились и стали равными r₁. Фактическая стоимость инвестиций в облигацию на момент времени t между текущим моментом и моментом погашения облигации будет равна:

1. 
   дисконтированной по ставке r₁ в течение времени t стоимости облигации, вычисленной при ставке r₀
   
2. 
   сумме текущей стоимости облигации, вычисленной при ставке r₁ и всех купонных платежей до момента времени t
   
3. 
   наращенной по ставке r₁ в течение времени текущей стоимости облигации, вычисленной при ставке r₀
   
4. 
   сумме текущей стоимости облигации, вычисленной при ставке r₀ и всех купонных платежей после момента времени t
   

5.7. Планируемая и фактическая стоимости инвестиций в облигации являются функциями времени на интервале от текущего момента до момента погашения. На указанном временном интервале эти функции являются непрерывными, а также:

1. 
   убывающими и несовпадающими
   
2. 
   убывающими и совпадающими один раз
   
3. 
   возрастающими и несовпадающими
   
4. 
   нет верного утверждения
   

6.1. В момент инвестирования в облигацию её внутренняя доходность равна r₁, а непосредственно после инвестирования она становится равной r₂, а в момент времени t*(r₂) фактическая P(r₂,t) и плановая P(r₁,t) стоимости инвестиций в облигацию совпадают. Если t произвольный момент времени до погашения облигации, то верно утверждение:

1. 
   r₂1, t2), P(r₂,t)>P(r₁,t)
   
2. 
   r₂>r₁, t>t*(r₂), P(r₂,t)
   1,t)
   
3. 
   r₂>r₁, t2), P(r₂,t)>P(r₁,t)
   
4. 
   r₂1, t>t*(r₂), P(r₂,t)>P(r₁,t)
   

6.2. В момент инвестирования в облигацию её внутренняя доходность равна r₁, а непосредственно после инвестирования она становится равной r₂, а в момент времени t*(r₂) фактическая P(r₂,t) и плановая P(r₁,t) стоимости инвестиций в облигацию совпадают. Если t произвольный момент времени до погашения облигации, то верно утверждение:

1. 
   r₂>r₁, t>t*(r₂), P(r₂,t)
   1,t)
   
2. 
   r₂>r₁, t2), P(r₂,t)
   1,t)
   
3. 
   r₂>r₁, t2), P(r₂,t)>P(r₁,t)
   
4. 
   r₂1, t2), P(r₂,t)
   1,t)
   

6.3. В момент инвестирования в облигацию её внутренняя доходность равна r₁, а непосредственно после инвестирования она становится равной r₂, а в момент времени t*(r₂) фактическая P(r₂,t) и плановая P(r₁,t) стоимости инвестиций в облигацию совпадают. Если t произвольный момент времени до погашения облигации, то верно утверждение:

1. 
   r₂>r₁, t>t*(r₂), P(r₂,t)
   1,t)
   
2. 
   r₂>r₁, t2), P(r₂,t)>P(r₁,t)
   
3. 
   r₂>r₁, t>t*(r₂), P(r₂,t)>P(r₁,t)
   
4. 
   нет верного утверждения
   

6.4. В момент инвестирования в облигацию её внутренняя доходность равна r₁, а непосредственно после инвестирования она становится равной r₂, а в момент времени t*(r₂) фактическая P(r₂,t) и плановая P(r₁,t) стоимости инвестиций в облигацию совпадают. Если t произвольный момент времени до погашения облигации, то верно утверждение:

1. 
   r₂>r₁, t>t*(r₂), P(r₂,t)>P(r₁,t)
   
2. 
   r₂>r₁, t>t*(r₂), P(r₂,t)
   1,t)
   
3. 
   r₂>r₁, t2), P(r₂,t)>P(r₁,t)
   
4. 
   r₂1, t>t*(r₂), P(r₂,t)>P(r₁,t)
   

6.4. В момент инвестирования в облигацию её внутренняя доходность равна r₁, а непосредственно после инвестирования она становится равной r₂. Дюрация облигации на момент инвестирования равна D(r₁). Если в момент времени t*(r₂) фактическая и плановая стоимости инвестиции в облигацию совпадает, то верно утверждение:

1. 
   r₂>r₁, D(r₁)>t*(r₂)
   
2. 
   r₂>r₁, D(r₁)2)
   
3. 
   r₂1, D(r₁)>t*(r₂)
   
4. 
   нет верного утверждения