ждо. Практика. Введение Характеристика деятельности показателей деятельности
 Скачать 149.2 Kb.
|
|
2.Расчет финансово-экономических показателей деятельностиООО «БИЗНЕССИБ-1» и оценка эффективности его работы Группирование активов предприятия по степени ликвидности за 2020- 2021 гг. по сравнению с 2020 годом; - быстрореализуемые активы в 2021году уменьшились на 601 тыс. руб. по сравнению с 2020 годом; - активы, которые медленно реализуются, в 2021 году уменьшились на 1438 тыс. руб. по сравнению с 2020 годом; - активы, которые трудно реализуются, в 2021 году увеличились на 8678 тыс. руб. по сравнению с 2020 годом Таблица 4. Группировка активов ООО «БИЗНЕССИБ-1» по степени ликвидности за 2020-2021 гг
Таблица 5. Группировка пассивов по срокам их погашения ООО «БИЗНЕССИБ-1» за 2020-2021 гг., тыс. руб.
Группирование пассивов по срокам их погашения за 2020-2021 годы показывает: - наиболее срочные обязательства в 2021 году уменьшились на 2531 тыс. руб. по сравнению с 2020 годом; - краткосрочные пассивы в 2021 году увеличились на 1159 тыс. руб. по сравнению с 2020 годом; - долгосрочные пассивы в 2021 году увеличились на 7250 тыс. руб. по сравнению с 2020 годом; - постоянная пассивыв 20186 году увеличились на 622 тыс. руб. по сравнению с 2020 годом Таблица 6. Оценка ликвидности баланса предприятия ООО «БИЗНЕССИБ-1» за 2020–2021 гг.
Результаты оценки ликвидности баланса ООО «БИЗНЕССИБ-1» представлены в таблице 7. Таблица 7
Результаты оценки ликвидности баланса ООО «БИЗНЕССИБ-1» за 2020–2021 гг., тыс. руб. На основе результатов проведенного анализа можно отметить, что баланс 16 предприятия в данном периоде не является ликвидным, т.к. три первые группы обязательств превышают соответствующие группы активов. Оценка ликвидности предприятия проводится не только на основе абсолютных показателей, но и на основе относительных показателей, к которым следует отнести коэффициенты абсолютной, быстрой и текущей ликвидности. Анализ данных показателей проводится на основе финансовой отчетности предприятия.В таблице 8 представлены результаты анализа показателей ликвидности предприятия ООО «БИЗНЕССИБ-1». Таблица 8. Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО «БИЗНЕССИБ-1» за 2020–2021 гг.
Данные таблицы 8 показывают, что показатели, которые характеризуют ликвидность предприятия в 2021 году снижается. Так, значение показателя абсолютной ликвидности не соответствует нормативному, это говорит о нерациональном использовании финансовых ресурсов предприятия. В 2021году значение коэффициента текущей ликвидности увеличивается на 0,02 п.п., но не соответствует нормативному. В анализируемом периоде значение коэффициента срочной ликвидности остается неизменным и ниже нормативного. Таблица 9 Анализ показатели финансовой устойчивости ООО «БИЗНЕССИБ-1» за 2020–2021 гг.
В 2020 г. по сравнению с 2021 г. значение коэффициента финансирования увеличилось на 0,16 п.п. Коэффициент финансового левериджа в 2021г. по сравнению с 2020 г увеличивается на 6,44 п.п. Таблица 10 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятии ООО «БИЗНЕССИБ-1» за 2020 - 2021 гг., тыс.руб
Данные таблицы 10 свидетельствуют о том, что предприятие в анализируемом периоде не располагает достаточными собственными и привлеченными источниками средств для формирования запасов и имеет кризисный тип финансовой устойчивости. Динамическое развитие предприятия характеризуется деловой активностью предприятия, которое отражается абсолютными стоимостными и относительными показателями. При проведении анализа деловой активности проводится оценка уровня и динамики различных финансовых коэффициентов. Для оценки деловой активности используются две группы показателей: показатели оборачиваемости и управления активами. Проведем анализ показателей деловой активности предприятия результаты, которого представлены в таблицах 11. Расчет проведен на основе данных Формы 1 «Баланс» и Формы 2 «Отчет о финансовых результатах». Анализ показателей деловой активности предприятия ООО «БИЗНЕССИБ-1» (табл. 11) позволяет сделать следующий вывод. Таблица 11 Динамика коэффициентов деловой активности предприятия за 2020 – 2021 гг.
В анализируемом периоде произошло уменьшение значения 20коэффициента оборачиваемости оборотных средств в 2021 г. на 7,22 п.п. В 2021 году наблюдается уменьшение значение коэффициента отдачи собственного капитала на 21,84 п.п. это говорит о повышении скорости оборота собственного капитала за счет снижения выручки на предприятия. В 2021 году по сравнению с 2020 годом на предприятии произошло увеличение периода оборачиваемости запасов до 47 дней или на 28 дней, что говорит о снижении спроса на продукцию. В 2021 г. наблюдается уменьшение коэффициента оборачиваемости средств в расчетах на 21,26 п.п. и увеличение срока погашения дебиторской задолженности на 27 дней, что является отрицательной тенденцией, а уменьшение оборачиваемости кредиторской задолженности предприятия на 3 дня является положительной тенденцией. Далее оценим вероятность банкротства ООО «БИСНЕССИБ-1» с использованием зарубежных и отечественных моделей Проведем расчет показателей по модели Альтмана ООО «БИЗНЕССИБ-1». Расчет вероятности банкротства по модели Альтмана ООО «БИЗНЕССИБ-1» представим в виде таблицы (табл. 12). Таблица 12 Расчет показателей по модели Альтмана ООО «БИЗНЕССИБ-1» за 2020–2019 гг., тыс.руб.
Таким образом, расчет пятифакторной модели Альтмана за анализируемый период составил 5,70, 2,12 и 0,92 соответственно. При этом наблюдается снижение значения показателя. В соответствии с нормативными значениями на предприятии имеется высокая возможности возникновения риска банкротства. Проведем расчет вероятности банкротства на основе модели Дж. Фулмера. Расчет вероятности банкротства по модели Дж. Фулмера ООО «БИЗНЕССИБ-1» представим в виде таблицы 13. Таблица 13 Динамика коэффициентов деловой активности предприятия за 2020 – 2021 гг
Проведенный расчет (табл. 13) показал, что значение интегрального показателя снижается и говорит о повышении вероятности наступления кризиса на предприятии.Проведем оценку вероятности наступления банкротства на основе модели Р. Лисса. Расчет вероятности банкротства по модели Альтмана ООО «БИЗНЕССИБ-1»представим в виде таблицы (табл. 14).Значение Z, при котором предприятие будет признано банкротом,равняется 0,037. Таким образом, можно отметить, что на предприятииувеличивается вероятность банкротства Таблица 14 Расчет показателей по модели Р. Лисса ООО «БИЗНЕССИБ» за 2020–2021 гг., тыс.руб.
Проведем оценку вероятности наступления банкротства на основе модели Тафлера. Расчет вероятности банкротства по модели Тафлера ООО «БИЗНЕССИБ-1» представим в виде таблицы (табл. 15). Таблица 15 Расчет показателей по модели Тафлера ООО «БИСНЕССИБ-1» за 2020–2021гг., тыс.руб.
На основе результатов, представленных в таблице 15 можно сделать вывод, что на основе модели Тафлера у ООО «БИЗНЕССИБ-1» возрастает В зарубежной практике также широко используется система показателей для оценки финансового состояния предприятия с целью диагностики банкротства, предложенная Уильямом Бивером. Проведем расчет показателей У. Бивера результаты, которого представлены в таблице 16. Учитывая тенденцию изменения показателей (табл. 16) можно отметить, что финансовое состояние предприятия в целом является кризисным Таблица 16 Значение показателей У. Бивера ООО «БИЗНЕССИБ-1» за 2020–2021 гг.
Использование предприятиями заемных средств дает возможность получить прирост чистой рентабельности собственных средств за счет использования кредита. Следовательно, показатели эффекта финансового рычага дают представление об эффективности использования привлеченных средств предприятия.Проведем анализ показателей, характеризующих финансовый рычаг ООО«БИЗНЕССИБ-1» (табл. 17).Учитывая данные табл. 17, можем отметить, что практически в каждом из исследуемых периодов с 2020 по 2021 гг. эффективность использования привлеченных средств снижается. При этом наблюдается снижение экономической рентабельности баланса ООО «БИЗНЕССИБ-1». Таблица 17 Показатели уровня финансового рычага ООО «Аверсиб» за 2020–2021 гг
Стоит отметить, что показатель средневзвешенной ставки по кредитам предприятия является не слишком высоким, а поэтому можем говорить о том, что условия кредитования предприятия являются благоприятными для развития предприятия. Показатель «сила влияния финансового рычага» характеризует уровень финансового риска предприятий. Для оценки уровня риска используется следующая шкала (табл. 18). Таблица 18 Шкала оценки уровня финансового риска предприятия
Кроме того, следует отметить, что если показатель сила влияния финансового рычага больше двух, то это свидетельствует о критическом риске. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||