Финансовый анализ ЗАО «Сернурский сырзавод».. Сернурский сырзавод. Введение Краткая характеристика предприятия зао Сернурский сырзавод
 Скачать 109.79 Kb.
|
|
2.2 Анализ коэффициентов ликвидности и показателей платежеспособности В рыночных условиях платежеспособность является одной из важнейших характеристик результативности работы организации. Она определяет ее взаимоотношения с партнерами, банками, бюджетом. Показатели платежеспособности являются важными в оценке финансового состояния организации. Данные анализа ликвидности представлены в таблице 2. Таблица 2 – Анализ коэффициентов ликвидности и показателей платежеспособности
На последний день анализируемого периода (31.12.2021) при норме 1,7-2,0 коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 1,7. При этом нужно обратить внимание на имевшее место за весь рассматриваемый период негативное изменение – коэффициент текущей ликвидности снизился на -0,2. Коэффициент быстрой ликвидности на 31 декабря 2021 г. также оказался ниже нормы (0,7). Это означает, что у ЗАО «Сернурский сырзавод» недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. При норме 0,2-0,5 значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 0,3. При этом за весь анализируемый период имело место ухудшение значения показателя – коэффициент снизился на -0,2. Коэффициент восстановления платежеспособности, показывающий возможность восстановления нормальной текущей ликвидности предприятия в течение шести месяцев после отчетной даты, и коэффициент утраты платежеспособности, показывающий вероятность ухудшения показателя текущий ликвидности предприятия в течение следующих трех месяцев после отчетной даты, имеют значения ниже нормативных, что свидетельствует о низкой платежеспособности организации. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала показывает неустойчивое финансовое положение, величина заемного капитала практически соответствует величине собственного. На практике это означает, что большинство компаний с таким показателем коэффициента близки к банкротству и считаются неплатежеспособными. Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала больше 1 (что свидетельствует о преобладании заемных средств над собственными) служит признаком наличия риска банкротства. Коэффициент покрытия нормальный равен коэффициенту текущей ликвидности за все исследуемые периоды. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности: оптимальное значение 0,9-1. Если коэффициент больше 1, то дебиторская задолженность превышает кредиторскую. 2.3 Анализ финансовой устойчивости Оценка финансовой устойчивости является одной из важнейших проблем, поскольку низкая финансовая устойчивость может привести к нехватке средств у организации не только для развития производства, но и для возобновления текущей деятельности, а также к несостоятельности и даже банкротству. Расчет показателей представлен в таблице 3. Таблица 3 – Коэффициенты финансовой устойчивости
Коэффициент автономии организации на 31.12.2021 составил 0,5. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение свидетельствует о ее значительной зависимости от кредиторов по причине недостатка собственного капитала. Коэффициент финансовой зависимости соответствует нормативному. Коэффициент финансирования в 2021 году ниже нормативного. Чем ниже данный показатель, тем предприятие более зависимо от заемного капитала. Коэффициент финансового левериджа (коэффициент финансового риска, коэффициент задолженности, плечо финансового рычага) показывает сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств (оптимальное значение 1, нормальное 1-2). Значение показателя в исследуемом периоде 1,2, что соответствует нормативному значению. Коэффициент инвестирования - показывает, насколько собственные источники покрывают произведенные инвестиции. Данный показатель соответствует нормативному за все исследуемые периоды. На 31 декабря 2021 г. значение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами 0,1. За последний год отмечено заметное уменьшение коэффициента -0,2. На 31.12.2021 коэффициент укладывается в норму. 2.4 Анализ деловой активности Анализ деловой активности предприятия заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов (показателей) оборачиваемости. Таблица 4 – Анализ показателей деловой активности
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (активов) – это показатель, который позволяет понять, сколько раз компания использовала среднегодовой остаток оборотных средств за выбранный временной интервал. Уменьшение коэффициента означает замедление оборота активов. Коэффициент оборачиваемости запасов. Если значение снижается, то это говорит о том, что: предприятие накапливает излишек запасов. Оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшилась, что говорит о небольшом ухудшении расчетов с дебиторами, при этом средняя продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых покупателям, существенно увеличилась. Это означает, что у предприятия возрастает доля задолженности, которая так и не будет оплачена. Как и было сказано ранее, доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов увеличилась, что может принять отрицательный эффект для предприятия. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Уменьшение коэффициента оборачиваемости указывает на то, что компании требуется больше времени, чтобы рассчитаться с поставщиками, чем в предыдущие периоды. Скорость, по которой компания выплачивает свои долги, может служить индикатором финансового состояния компании. Уменьшение коэффициента может сигнализировать о том, что компания находится в тяжелом финансовом положении. 2.5 Анализ финансовых результатов и рентабельности Анализируя финансовые характеристики деятельности, компания может выявить тенденции, влияющие на хозяйственно-экономическую эффективность, и контролирует составляющие бизнеса. Таблица 5 – Анализ финансовых результатов и рентабельности
Представленные в таблице показатели рентабельности за последний год имеют положительные значения как следствие прибыльной деятельности ЗАО «Сернурский сырзавод». За 2021 год организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 2,0 копеек с каждого рубля выручки от реализации. Тем не менее, имеет место отрицательная динамика рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за аналогичный период года, предшествующего отчётному. Рентабельность производства – один из ключевых параметров, благодаря которому можно определить, насколько эффективна деятельность предприятия. В 2021 году данный показатель составил всего 38% от показателя 2020 года. Рентабельность основного капитала характеризует, сколько прибыли до налогообложения (балансовой прибыли) получает предприятие с одного рубля, вложенного во внеоборотные активы. Каждый рубль, вложенный во внеоборотные активы предприятия в 2021 году, принес 17 копеек прибыли до налогообложения. Рентабельность оборотного капитала. Данный показатель рентабельности характеризует эффективность использования оборотного капитала предприятия. Каждый рубль, вложенный в оборотные средства предприятия в 2021 году, принес 5 копеек прибыли до налогообложения. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||