Задачи. Задача 11 Оцените риск банкротства организации на основании пятифакторной модели Альтмана

• Название: Задача 11 Оцените риск банкротства организации на основании пятифакторной модели Альтмана
• Анкор: Задачи
• Дата: 09.10.2022
• Размер: 16.07 Kb.
• Имя файла: Задачи.docx
• Тип: Задача; #723416

Задача №11

Оцените риск банкротства организации на основании пятифакторной модели Альтмана.

Наименование показателя	за 2019	за 2020
1. Текущие активы	1529260	1834975
2. Текущие пассивы	1104354	913268
3. Объем актива	2026631	2491400
4. Заемные средства	1154898	993040
5. Чистая выручка от продаж	6263775	8207745
6. Нераспределенная прибыль	-100915	597604
7. Прибыль до налогообложения	-121250	759692
8. Проценты к уплате	19022	28206
9. Прибыль до процентов и налогов	-102228	787898
10. Сумма дивидендов	0	0
11. Средний уровень ссудного процента	9.9	20.4
12. Курсовая стоимость акций	873425	1500649

Z = 0.53 · K1 + 0.13 · K2 + 0.18 · K3 + 0.16 · K4

K1 = Прибыль от продаж / Краткосрочные обязательства

K12018 = -54214 / 1134728 = -0,048

K12019 = 787526 / 972107 = 0,81

K2 = Оборотные активы / Обязательства

К22018 = 1529260 / 1154898 = 1,32

К22019 = 1834975 / 993040 = 1,85

К3 = Краткосрочные обязательства / Активы

К32018 = 1134728 / 2026631 = 0,56

К32019 = 972107 / 2491400 = 0,39

К4 = Выручка / Активы

К42018 = 6263775 / 2026631 = 3,09

К42019 = 8207745 / 2491400 = 3,29

Z2018 = 0,74Z2019 = 1,27

Z > 0,3 – предприятие маловероятно станет банкротом («зеленая зона»)

Задача №16

Составить баланс предприятия, исходя из нижеследующих условий.

Доля внеоборотных активов в итоге баланса занимает 48%,

Коэффициент рентабельности всего капитала предприятия равен 0,3,

Прибыль составляет 600 тыс. руб.,

Внеоборотные активы составляют 4/5 собственного капитала,

Коэффициент рентабельности перманентного капитала равен 0,4

Стоимость всех активов (итог баланса):
Прибыль/Коэффициент рентабельности всего капитала = 600/0,3 = 2000 тыс.руб.

Внеоборотные активы = Итог баланса * Доля внеоборотных активов = 2000 * 0,48 = 960 тыс.руб.

Оборотные активы = Итог баланса – Внеоборотные активы = 2000 – 960 = 1040 тыс.руб.

Собственный капитал = 5/4 * Внеоборотные активы = 5/4 * 960 = 1200 тыс.руб.

Коэффициент рентабельности перманентного капитала = Прибыль/(Собственный капитал + Долгосрочные обязательства)

0,4 = 600/(1200+Долгосрочные обязательства)

Долгосрочные обязательства = 600/0,4 – 1200 = 300 тыс.руб.

Краткосрочные обязательства = Итог баланса – Собственный капитал – Долгосрочные обязательства = 2000 – 1200 – 300 = 500 тыс.руб.

Баланс:

Актив, тыс. руб.	Пассив, тыс. руб.
Внеоборотные активы – 960	Капитал и резервы – 1200
Оборотные активы - 1040	Долгосрочные обязательства - 300
	Краткосрочные обязательства – 500
Валюта баланса - 2000	Валюта баланса - 2000