|
|
Анализ ФХД. Занятие 9 Оценка финансового состояния ооо авиапредприятие "Газпром авиа"
Практическое занятие № 9
Оценка финансового состояния ООО Авиапредприятие "Газпром авиа"
Таблица 1 – Динамика объемов производства и реализации услуг
Наименование показателя
|
Значение показателей по годам
|
Горизонтальный анализ
|
Трендовый анализ
|
изменения, в %
|
изменения, в %
|
2019 г.
|
2020 г.
|
2021 г.
|
20/19
|
21/20
|
20/19
|
21/19
|
1 Натуральные показатели (тн):
|
|
|
|
|
|
|
|
- Объем пассажирских перевозок(тыс. чел /год)
|
146,6
|
79,188
|
114,775
|
54,02
|
144,94
|
-45,98
|
-21,71
|
- Объем грузовых перевозок (т/год)
|
470,1
|
721,199
|
453,887
|
153,41
|
62,94
|
54,41
|
-3,45
|
2 Стоимостные показатели
(тыс. руб.):
|
|
|
|
|
|
|
|
- Товарная продукция, услуги
|
17541614
|
17205822
|
22918527
|
98,09
|
133,2
|
-1,91
|
30,65
|
Реализованныеработы, услуги
|
17541614
|
17205822
|
22918527
|
98,09
|
133,2
|
-1,91
|
30,65
|
Вывод: В период с 2019 по 2021 год наблюдается рост объем реализованных услуг. Однако в 2021 году снижение объема реализации составило 54,02%, что обусловлено общей неблагоприятной обстановкой на рынке автосервисных услуг в заключительном квартале года. За три года объем реализации автосервисных услуг увеличился на 30,65%.
Таблица 2 – Динамика состава ОПФ
Перечень состава ОПФ
|
Стоимостная оценка,
тыс. руб.
|
Горизонтальный анализ
|
Трендовый анализ
|
изменения, в %
|
изменения, в %
|
2019 г.
|
2020 г.
|
2021 г.
|
20/19
|
21/20
|
20/19
|
21/19
|
1 Здания, сооружения, передаточные устройства
|
6230054
|
5354124
|
4626850
|
85,94
|
86,42
|
-14,06
|
-25,73
|
2 Машины и оборудование, транспортные средства
|
24162258
|
25831095
|
23935386
|
106,91
|
92,66
|
6,91
|
-0,94
|
3 Земельные участки, другие виды основных средств
|
3746
|
3746
|
3746
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Итого
|
30396058
|
28530699
|
26529395
|
x
|
x
|
x
|
x
|
Вывод: Данные таблицы 2 показывают, что величина фондов основного вида деятельности (здания, сооружения) по сравнению с 2019 г. уменьшилась на 25,73 %. Незначительно уменьшился удельный вес машин и оборудования с 106,91 % до 92,66 %. Удельный вес земельных участкой и других видов основных средств остался неизменным.
Таблица 3– Динамика структуры ОПФ
Перечень состава ОПФ
|
Вертикальный анализ
|
2019 г.
|
2020 г.
|
2021 г.
|
тыс.
руб.
|
уд. вес, %
|
тыс.
руб.
|
уд. вес, %
|
тыс.
руб.
|
уд. вес, %
|
1 Здания, сооружения, передаточные устройства
|
6230054
|
20,5
|
5354124
|
18,77
|
4626850
|
17,44
|
2 Машины и оборудование, транспортные средства
|
24162258
|
79,49
|
25831095
|
90,54
|
23935386
|
90,22
|
3 Земельные участки, другие виды основных средств
|
3746
|
0,01
|
3746
|
0,01
|
3746
|
1,41
|
Итого
|
30396058
|
100,00
|
28530699
|
100,00
|
26529395
|
100,00
|
Вывод: Вывод: На анализируемом предприятии активная часть основных производственных фондов возросла, по сравнению с предыдущим годом на 17,44%. Удельный вес активной части основных фондов в отчетном году составил 100%.
Таблица 4 – Динамика прибыли (убытков)
Наименование показателя
|
Стоимостная оценка,
тыс. руб.
|
Горизонтальный анализ
|
Трендовый
анализ
|
изменения, в %
|
изменения, в %
|
2019 г.
|
2020 г.
|
2021 г.
|
20/19
|
21/20
|
20/19
|
21/19
|
Выручка
|
17541614
|
17205822
|
22918527
|
98,08
|
133,20
|
-1,91
|
30,65
|
Себестоимость продаж
|
19833010
|
21532696
|
23693038
|
108,57
|
110,03
|
8,57
|
19,46
|
Валовая прибыль
|
- 2291396
|
-4326874
|
-774511
|
18,88
|
17,90
|
-0,98
|
94,81
|
Управленческие расходы
|
22149337
|
2 038 662
|
2 023 401
|
9,20
|
99,25
|
-90,8
|
-90,86
|
Прибыль (убыток) от продаж
|
-19857941
|
-4118212
|
-2797912
|
113,20
|
122,08
|
20,74
|
67,94
|
Проценты к получению
|
0
|
0
|
105
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Проценты к уплате
|
323220
|
294771
|
199686
|
91,20
|
67,74
|
-8,80
|
-38,22
|
Прочие доходы
|
3190979
|
7652447
|
5035874
|
239,81
|
65,81
|
139,82
|
57,82
|
Прочие расходы
|
1132975
|
2058749
|
2265385
|
181,71
|
110,04
|
81,71
|
99,05
|
Прибыль (убыток) до налогообложения
|
-2705321
|
-1066609
|
-227004
|
39,43
|
21,28
|
-60,57
|
-91,61
|
Налог на прибыль
|
516826
|
101948
|
-61272
|
19,72
|
-60,10
|
80,27
|
-111,86
|
Текущий налог на прибыль
|
335426
|
1187
|
-83223
|
0,35
|
-7011,2
|
-99,65
|
-124,81
|
Отложенный налог на прибыль
|
218622
|
100944
|
21951
|
46,17
|
21,75
|
-53,83
|
-89,96
|
Налог на прибыль прошлых лет
|
37222
|
183
|
0
|
0,49
|
0
|
-99,51
|
-100
|
Прочее
|
27981
|
-57
|
-159
|
-0,20
|
278,95
|
-100,2
|
-100,57
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
|
-2495940
|
-965905
|
-288897
|
38,70
|
29,91
|
-61,30
|
-88,43
|
Вывод: Проведенный анализ показал, что выручка предприятия в 2020 г. сократилась на 1,91% (или на 98,08 тыс. руб.) , а в 2021 г. увеличилась на 30,65%., или на 133,20 тыс. руб по сравнению с 2020 г.
В то же время себестоимость продаж в 2020 г. так же сократилась на 108,57 тыс. руб. или на 8,57%. В 2021 г. себестоимость показывала рост на 110,03 тыс. руб., что говорит об увеличении цен на приобретенные материалы и рост заработной платы работников.
Валовая прибыль с 2019 по 2021 является минусовым показателем/, что говорит об убытке - под влиянием увеличения себестоимости продаж с 2019 по 2021 г.
Итог деятельности организации представлен чистым убытком. В целом величина чистого убытка с 2019 г. по 2021 г. увеличился с 2020 по 2021 на 27,13 % ( с 61,30 до 88,43 %)
Таблица 5 – Динамика показателей рентабельности
Показатели рентабельности
|
2019 г.
|
2020 г.
|
2021 г.
|
Рентабельность продукции
|
-123,23
|
-29,56
|
-11,81
|
Рентабельность продаж
|
-123,25
|
-29,56
|
-11,81
|
Рентабельность собственного капитала
|
|
|
|
Рентабельность активов
|
-6,28
|
-2,21
|
-0,55
|
Вывод: Рентабельность продукции и продаж показывает снижение с 2019 по 2021 гг. с 123,23 до 11,81 Отрицательная рентабельность показывает неэффективную деятельность компании за последние 3 года.
Таблица 6 – Структура активов
Наименование показателя
|
Вертикальный анализ
|
2019 г.
|
2020 г.
|
2021 г.
|
тыс.
руб.
|
уд. вес, %
|
тыс.
руб.
|
уд. вес, %
|
тыс.
руб.
|
уд. вес, %
|
1 Внеоборотные активы
|
31805456
|
80,01
|
32055248
|
73,49
|
39001131
|
74,76
|
2 Оборотные активы
|
7948480
|
19,99
|
11560788
|
26,51
|
13170381
|
25,21
|
Итого активов
|
39753936
|
100
|
43616037
|
100
|
52171512
|
100
|
Коэффициент соотношение
|
-
|
0,25
|
-
|
0,36
|
-
|
0,34
|
Вывод: В таблице за 100 % принята величина всего имущества, т. е. валюта баланса, а все удельные веса подсчитываются по отношению ко всему имуществу.
С учетом сказанного анализ активов представленного баланса позволяет сделать следующие выводы. Все имущество компании увеличилось на 52171512 руб. в том числе за счет быстрого роста внеоборотных активов и более медленного роста оборотных активов (на с 19,9 % до 26,51 %)
Таблица 7 – Динамика структуры внеоборотных активов
Наименование показателя
|
Вертикальный анализ
|
2019 г.
|
2020 г.
|
2021 г.
|
тыс.
руб.
|
уд. вес, %
|
тыс.
руб.
|
уд. вес, %
|
тыс.
руб.
|
уд. вес, %
|
Объекты основных средств
|
27841652
|
72,41
|
25831095
|
66,52
|
23935386
|
61,37
|
Земельные участки и объекты природопользования
|
3746
|
0,01
|
3746
|
0,01
|
3746
|
0,01
|
Здания, сооружения, машины, оборудование
|
6230054
|
16,2
|
6354124
|
16,36
|
4626850
|
11,86
|
Незавершенное капитальные вложения
|
2554406
|
6,64
|
2699604
|
6,95
|
2594009
|
6,65
|
Доходные вложения в материальные ценности
|
9903
|
0,03
|
9735
|
0,03
|
9567
|
0,02
|
Отложенные налоговые активы
|
870800
|
2,26
|
858827
|
2,21
|
783977
|
2,01
|
Прочие внеоборотные активы, в т.ч.
|
528695
|
1,38
|
2655988
|
6,84
|
11678192
|
29,94
|
НДС по приобретенным ценностям
|
411088
|
1,07
|
417547
|
1,08
|
251818
|
0,65
|
Итого по разделу
|
38450344
|
100
|
38830666
|
100
|
39001131
|
100
|
Вывод: Из табл. 12.2 видно, что за анализируемый период удельный вес объектов основных средств уменьшился на с 66,52 % до 61,37 % - за счет амортизации оборудования.
Сумма и доля незавершенного строительства значительно уменьшилась, что следует оценивать положительно.
В целом, таблица показывает, что в отчетном 2021 году по сравнению с 2019 г. итого внеоборотные активы увеличились незначительно на 550 787 тыс. руб (с 38450344 до 39001131 тыс. руб.)
Набольший удельный вес в структуре основных фондов в 2021 составили Объекты основных средств - машины и оборудование (61,37 %).
Таблица 8 – Динамика структуры оборотных активов
Наименование показателя
|
Вертикальный анализ
|
2019 г.
|
2020 г.
|
2021 г.
|
тыс. руб.
|
уд. вес, %
|
тыс. руб.
|
уд. вес, %
|
тыс. руб.
|
уд. вес, %
|
Запасы, в т.ч.
|
2803508
|
35,27
|
2966964
|
25,66
|
3430236
|
26,05
|
Сырье, материалы
|
2729405
|
34,34
|
2892864
|
25,02
|
3430236
|
26,05
|
Готовая продукция и товары для перепродажи
|
74100
|
0,93
|
74100
|
0,64
|
0
|
0
|
НДС по приобретенным ценностям
|
34311
|
0,43
|
42967
|
0,37
|
44794
|
0,34
|
Дебиторская задолженность, вт.ч.
|
5061443
|
63,68
|
8505105
|
73,57
|
9569522
|
72,66
|
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев
|
550
|
0,01
|
532
|
0,01
|
527
|
0,004
|
Прочие дебиторы
|
833116
|
10,48
|
911455
|
7,88
|
3870751
|
29,39
|
Денежные средства
|
19057
|
0,24
|
9149
|
0,08
|
14729
|
0,11
|
Касса
|
147
|
0,002
|
22
|
0,0002
|
101
|
0,001
|
Валютные счета
|
5984
|
0,08
|
1545
|
0,01
|
5393
|
0,04
|
Прочие денежные средства
|
12926
|
0,16
|
7482
|
0,06
|
9235
|
0,07
|
Прочие оборотные активы
|
30163
|
0,38
|
36703
|
0,32
|
111100
|
0,84
|
Итого по разделу
|
7948480
|
100
|
11560788
|
100
|
13170381
|
100
|
Вывод: Данные таблицы позволяют сделать следующие выводы. В течение отчетного периода оборотные активы организации увеличились на 5221901 тыс. руб., что составляет 72,66%. Наиболее высокими темпами росла дебиторская задолженность и расчеты с прочими дебиторами.
Таблица 9 – Структура пассивов
Наименование показателя
|
Вертикальный анализ
|
2019 г.
|
2020 г.
|
2021 г.
|
тыс.
руб.
|
уд. вес, %
|
тыс.
руб.
|
уд. вес, %
|
тыс.
руб.
|
уд. вес, %
|
3 Капитал и резервы
|
29136589
|
73,29
|
30588361
|
70,13
|
40455564
|
77,54
|
4 Долгосрочные обязательства
|
6329944
|
15,92
|
6132523
|
14,06
|
5534576
|
10,61
|
5 Краткосрочные обязательства
|
4287403
|
10,78
|
6895153
|
15,81
|
6181372
|
11,85
|
Итого пассивов
|
39753936
|
100
|
43616037
|
100
|
52171512
|
100
|
Вывод: В целом за 2021 год произошло увеличение суммы собственного капитала на до удельного веса в структуре 77,54 %, что связано с увеличением долей учредителей.
Таблица 10 – Динамика скорректированного собственного капитала
Показатели
|
2019 г.
|
2020 г.
|
2021 г.
|
1 Уставный капитал
|
5135800
|
5309860
|
7517450
|
2 Переоценка внеоборотных активов
|
3014581
|
3010883
|
3001792
|
3 Добавочный капитал (без переоценки)
|
23378249
|
23414276
|
23414276
|
4 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
|
(2392041)
|
(3354248)
|
(3634054)
|
5 Оценочные обязательства (долгосрочные и краткосрочные)
|
1229734
|
1353739
|
1342666
|
9 Скорректированный собственный капитал п.1+ п2 +п.3+п.4+п.5.
|
36 150 405
|
36 443 006
|
38 910 238
|
Вывод: Детальный анализ изменения добавочного капитала показал, что величина добавочного капитала увеличилась к 2021 г. на 36 027 тыс. руб. в результате переоценки объектов основных средств, проведенной в конце предыдущего года.
Непокрытый убыток с 2019 до 2021 г. увеличился в 1,5 раза - что говорит о пересмотре деятельности, так как за 3 года убыток только увеличивается - что говорит о пересмотре политики в области себестоимости услуг и кадровой политике.
Таблица 11 – Динамика долгосрочных и краткосрочных обязательств
Показатели
|
2019 г.
|
2020 г.
|
2021 г.
|
1 Долгосрочные обязательства, в т.ч.
|
6329944
|
6132523
|
5534576
|
1.1 Заемные средства
|
3307718
|
3116888
|
2873139
|
1.2 Отложенные налоговые обязательства
|
1030338
|
917575
|
820864
|
1.3 Прочие обязательства
|
1991888
|
2098060
|
1840573
|
|
|
|
|
2 Краткосрочные обязательства, в т.ч.
|
4287403
|
6895153
|
6181372
|
2.1 Заемные средства
|
691540
|
821946
|
208885
|
2.2 Кредиторская задолженность
|
2366129
|
4719468
|
4629821
|
2.3 Прочие обязательства
|
339209
|
163165
|
385694
|
3 Итого сумма заемного капитала (п.1+п.2).
|
20 344 169
|
24 864778
|
22 474 924
|
Вывод: На конец отчетного периода величина долгосрочных обязательств организации уменьшилась на 12,57 % с 6329944 тыс. руб. до 5534576 тыс. руб. Краткосрочные обязательства организации увеличились главным образом за счет увеличения кредиторской задолженности в структуре заемных источников финансирования своей деятельности - с 2366129 в 2019 г. до 4629821 тыс. руб. в 2021 г.
Положительным является уменьшение доли заемных средств и займов в составе краткосрочных обязательств на 30,2%, однако при этом возросла доля кредиторской задолженности.
Увеличение доли обязательств говорит о финансовой неустойчивости, а увеличение величины займов и кредитов, выплаты процентов по которым увеличивают величину расходов и негативно влияют на финансовые результаты.
Таблица 12 – Динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости
Показатели
|
2019 г.
|
2020 г.
|
2021 г.
|
1 Собственный капитал
|
29136589
|
30588361
|
40455564
|
2 Внеоборотные активы
|
31805456
|
32055248
|
39001131
|
3 Собственный капитал в оборотных средствах (п.1–п.2)
|
-2 668 867
|
-1 466 887
|
1 454 433
|
4 Долгосрочные заемные средства
|
6329944
|
6132523
|
5534576
|
5 Наличие долгосрочных источников формирования запасов (п.3+п.4)
|
3 661 077
|
4 665 636
|
6 989 009
|
6 Краткосрочные заемные средства
|
4287403
|
6895153
|
6181372
|
7 Общая величина основных источников формирования запасов (п.5+п.6)
|
7 948 480
|
11 560 789
|
13 170 381
|
8 Общая величина запасов
|
5607013
|
5933928
|
3430236
|
9 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.3-п.8)
|
-5 973 880
|
-7 400 815
|
-1 975 803
|
10 Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (п.5-п.8)
|
-1 945 936
|
-1 268 292
|
3 558 773
|
11 Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (п.7-п.8)
|
2 341 467
|
5 626 861
|
9 740 145
|
12 Номер типа финансовой ситуации согласно классификации
|
0
|
0
|
+1
|
Вывод: В анализируемом периоде у предприятия не достаточно денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (недостаток 1 975 803 тыс.руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности).
Таблица 13 – Динамика коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость
Показатели
|
2019 г.
|
2020 г.
|
2021 г.
|
1 Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (<1)
|
0,36
|
0,43
|
0,19
|
2 Коэффициент автономии (>0,5)
|
0,73
|
0,70
|
0,78
|
3 Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала (>0,1)
|
-0,09
|
-0,05
|
0,04
|
4 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственного оборотного капитала в оборотных активах) (0,1)
|
-0,34
|
-0,13
|
0,11
|
Вывод: Соответствующим норме оказался коэффициент автономии - за рассматриваемый период коэффициент увеличился незначительно с 0,73 до 0,78 к 2021 г.
Соответствующим норме оказался коэффициент маневренности - получит деньги от дебиторов, то на конец периода она сможет расплатиться по всем своим долгам. За рассматриваемый период коэффициент увеличился до 0,04.
Таблица 14 – Коэффициенты ликвидности и платежеспособности
Показатели
|
2019 г.
|
2020 г.
|
2021 г.
|
1 Коэффициент абсолютной ликвидности (> 0,1– 0,2)
|
0,1
|
0,09
|
0,2
|
2 Коэффициент быстрой ликвидности(0,7–0,8 до 1)
|
0,5
|
0,6
|
0,9
|
3 Коэффициент текущей ликвидности (> 1)
|
1,85
|
1,68
|
2,13
|
4 Показатель обеспеченности обязательств предприятия его активами (≥1)
|
2
|
3,1
|
4,5
|
5 Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам (> 0,4)
|
0,2
|
0,1
|
0,1
|
Вывод: Коэффициент текущей ликвидности в отчетном периоде находится ниже нормативного значения 2, что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Вместе с тем, показатель все же находится на уровне, превышающем единицу, что указывает на то, что в течение операционного цикла организация имеет возможность погасить свои краткосрочные обязательства.
|
|
|
Скачать 214 Kb.