ЗАдание 6. Практическое задание. 2. Практическое задание используя модель Альтмана а оценить вероятность банкротства организации по представленным данным

• Название: 2. Практическое задание используя модель Альтмана а оценить вероятность банкротства организации по представленным данным
• Анкор: ЗАдание 6
• Дата: 16.09.2022
• Размер: 15.29 Kb.
• Имя файла: Практическое задание.docx
• Тип: Документы; #679596

2. Практическое задание: используя модель Альтмана:
а) оценить вероятность банкротства организации по представленным данным;

б) предложить пути финансового оздоровления для данной ситуации.

Оборотный капитал	128
Уставный капитал	12
Нераспределенная прибыль	95
Себестоимость продукции	25
Операционная прибыль	215
Валовая прибыль	222
Заемные пассивы	45
Выручка	320
Основные средства	350
Сумма активов	250
Рыночная стоимость акций	210
Добавочный капитал	92
Балансовая стоимость имущества	120

а) оценим вероятность банкротства организации по представленным данным.

1. Проведем оценку вероятности банкротства организации по представленным данным по пятифакторной модели Альтмана.

Расчеты коэффициентов:











где Х ₁ – оборотный капитал/сумма активов;

Х ₂ – нераспределенная прибыль/сумма активов;

Х ₃ – операционная прибыль/сумма активов.

Х ₄ – рыночная стоимость акций/ заемный капитал;

Х ₅ – выручка/сумма активов.

Подставляем коэффициенты в формулу:

Таким образом, показатель оценки вероятности банкротства по пятифакторной модели Альтмана составляет 8,07 это означает, что вероятность банкротства у предприятия крайне мала.

2. Проведем оценку вероятности банкротства организации по представленным данным по модифицированной модели Альтмана.

Расчеты коэффициентов:











где четвертый коэффициент Х₄ отличается от коэффициента предыдущей пятифакторной модели Альтмана. В формуле за место рыночной стоимости акций берется значение собственного капитала.

Х ₄ – балансовая стоимость собственного капитала (уставный капитал + нераспределенная прибыль + добавочный капитал)/заемный капитал;

Подставляем коэффициенты в формулу:



Таким образом, показатель оценки вероятности банкротства по модифицированной модели Альтмана составляет 6,49 это означает, что вероятность банкротства у предприятия крайне мала.

3. Проведем оценку вероятности банкротства организации по представленным данным по двухфакторной модифицированной модели Альтмана.

Расчеты коэффициентов:





Подставляем коэффициенты в формулу:



Таким образом, показатель оценки вероятности банкротства по двухфакторной модели Альтмана составляет -3,3 это означает, что вероятность банкротства меньше 50% и уменьшается по мере уменьшения значения Z.