Анализ финасового рынка РФ. Анализ финансового рынка Российской Федерации. Анализ финансового рынка Российской Федерации Изучение финансового рынка на сегод
 Скачать 116.5 Kb.
|
|
Анализ финансового рынка Российской Федерации Изучение финансового рынка на сегодняшний день весьма актуально, так как он является самой важной частью финансовой системы каждого государства. Финансовый рынок – это структура, при помощи которой создается возможность купли-продажи ценных бумаг, драгоценных металлов и прочих активов, обладающих высокой ликвидностью. Финансовый рынок состоит из следующих элементов: фондовый рынок; рынок деривативов; денежный рынок; страховой рынок; международная торговля. Финансовый рынок существует в следующих формах: прямые соглашения между организациями (межбанковские кредиты); розничные взаимоотношения (брокерские услуги); организованные рынки (расчет через централизованный депозитарий). Посмотрим изменения, а также динамику на финансовых рынках за последние 5 лет. На рисунке 1 представлены данные об Индексе МосБиржи.  Рисунок 1 – Индекс МосБиржи 2015-2019 года. На 04.01.2019 Индекс составил 2406,50 (цена в рублях). Также из графика можно заметить, что за 2018 год индекс изменился на 9,51%. Индекс PTC – это фондовый индекс, который является основным индикатором фондового рынка Российской Федерации. Анализируя данные за 2018 год (рисунок 2), мы приходим к выводу о том, что индекс упал на 7,92%, а на 04.01.2019 индекс составил 1118,03 (цена в USD).  Рисунок 2 – Индекс PTC 2015-2019 года.Однако можно заметить, что с 2015-2016 годов индекс увеличился почти в 2 раза, что показывает положительный результат. Индекс ММВБ 10 (MCX10), как можно видеть из графика на рисунке 3 за 2018 год упал на 1.38%, однако после санкций 2014 года данный индекс увеличился почти в 2 раза. По состоянию на 4 января 2019 года позиция закрыта на 4260,96 (цены в рублях). Также можно заметить, что в 2019 год наблюдается рост показателя.  Рисунок 3 – Индекс ММВБ 10 (MCX10) за 2015-2019 года Индекс RTS Standard (RTSSTD) – данные индекс является индикатором наиболее ликвидных акций компаний Российской Федерации. По состоянию на 4 января 2019 год индекс составил 16087,85 (цены в рублях). 2018 год был достаточно сложный и индекс достаточно сильно колебался, однако закрыл год с положительным изменением в 12,5%. Также анализируя график видно, что с 2015 года индекс увеличился на 47% (рисунок 4).  Рисунок 4 – Индекс RTS Standard (RTSSTD) за 2015-2019 года Учитывая сложные кризисные ситуации, это довольно хороший показатель. Приведенные отраслевые индексы России в таблице 1 кратко характеризуют финансовые рынки. Из данных видно, что все, за исключением индекса ММВБ транспорт, имеют рост на январь 2019 года. ММВБ транспорт уменьшился на 0,31%. Наибольшее увеличение получил индекс РТС Телеком – 4,15%. Меньше всего прибавил ММВБ Потребительский сектор – 0,23%. Значимую роль в финансовой системе России играют коммерческие банки, их доля в активах страны за последние годы значительно возросла до 66,5%. Активы Центрально Банка составляют на сегодняшний день 90% от всех активов в финансовой сфере. Остальные же сегменты Российского финансового рынка занимают незначительную долю, что показывает плохое развитие финансового рынка нашей страны. Таблица 1 Основные отраслевые индексы Российской Федерации на 2019 год
Так как в нашей стране достаточно слабо развит рынок капиталов и нет крепкого базиса институциональных инвесторов, возможности экономики по преобразованию различных сбережений населения Российской Федерации в долгосрочные инвестиции ограничены, что достаточно сильно влияет на слабый рост экономики и плохо сказывается на благосостоянии населения страны. Иностранные инвестиции также в последние годы существенно замедляются. Активность граждан России на финансовом рынке остается низкой. Банковские депозиты являются основными в структуре сбережений населения, так как Банк России принял меры, укрепившие надежность банковской системы. Из-за недобросовестных работников в сфере финансовых услуг, уровень доверия граждан ко всем различным финансовым организациям сильно упал. 27% граждан Российской Федерации считают, что не возврат кредита – это нормальное явление, а остальные говорят, что задержка при внесении платежа по кредиту ничуть не страшна. Данная проблема является, конечно же, следствием финансовой неграмотности населения, к тому же после проведения исследования в некоторых странах мира по финансовой грамотности оказалось, что Россия занимает 23 место из 26. Каждый год в России разрабатывают комплекс мер по повышению устойчивости финансовых организаций на рынке, но до сих пор слабые игроки этой структуры не выходят из игры. 2018 год для фондового рынка России оказался намного лучше, чем прошлый. В 2017 году фондовый рынок России показал негативную динамику: индекс Мосбиржы упал на 5,6%, хотя индекс MSCI EM увеличился на 32%. Это отставание объясняется тем, что попытки улучшения отношений России и Америки после избрания Дональда Трампа президентом США не увенчались успехом. После многочисленных попыток Правительство РФ решило пересмотреть приоритеты и с помощью увеличения цен на нефть к началу 2018 года России удалось вернуться на прежний уровень. Ценные бумаги в настоящее время являются одним из самых значимых инструментов на финансовом рынке. Они делятся на два вида: государственные и коммерческие ценные бумаги. Основными эмитентами ценных бумаг России является государство и крупные корпорации: ПАО «Сбербанк России», ПАО «Газпром», ПАО «ВТБ 24» и др. Наше государство в 2017 году выпустило долгосрочные облигации федерального займа и продвигало их через ПАО «Сбербанк России» и ПАО «ВТБ 24». Но эти облигации не стали популярны из-за достаточно малого уровня доходности по ним. Также одну из важных ролей в развитии финансового рынка России играет такой инструмент, как валюта. Она используется в качестве преумножения денежных средств и государством, и инвесторами. ЦБ РФ использует валютные резервы для уравновешивания экономики. Исходя из всего выше перечисленного, можно положительно охарактеризовать финансовые рынки Российской Федерации. Такие индексы как: МосБиржа, РТС, ММВБ 10, RTS Standard в 2019 году растут, и, по отношению к 2014-2015 году значительно выросли и на протяжении 2019 года им прогнозируется рост. Итак, финансовый рынок на сегодняшний день терпит значительные изменения, которые направлены на формирование и стабилизацию его равновесия. Реальный сектор экономики развивается, а вместе с ним развивается и финансовый рынок, стабильная экономика в государстве более интересна инвесторам, которые захотят вкладывать свои деньги и получать с этого доход. Список литературыГубернаторова Н.Н., Никифоров Д.К. Особенности реализации денежно-кредитной политики России на современном этапе// Алтайский вестник Финансового университета. - 2017. - № 2. - С. 82-86. Губернаторова Н.Н. Особенности формирования кластеров в калужской области как базиса инновационного развития // Естественно-гуманитарные исследования. - 2019. - № 1. - С. 38-41. Виленчик, И. Графический анализ финансовых рынков / И. Виленчик. - М.: Admiral Markets, 2020. - 155 c. Зубец, А.Н. Маркетинг на финансовых рынках. Поведение потребителей / А.Н. Зубец. - М.: Приор, 2019. - 176 c. Финансовый портал «Россия: данные по финансовым рынкам» URL: https://ru.investing.com/markets/russia (Дата обращения 22.03.2020) |