ситуация1.1.-1.4. Анализ финансовой деятельности предприятия Ситуация 1 Структура и динамика капитала Источники капитала Сумма на начало год
Скачать 31.6 Kb.
|
анализ финансовой деятельности предприятия Ситуация 1.1Таблица 1 – Структура и динамика капитала
Вывод: в структуре капитала наибольший удельный вес имеет уставный капитал, который на начало года был 53,2% и на конец года снизился на 0,7 % и составил 52,5%, несмотря на изменения в удельном весе наблюдается увеличение суммы уставного капитала на 2,2%(102,2 - 100). Удельный вес добавочного капитала увеличился на 1,7%, с 0,8% до 2,5%, благодаря увеличению его объема больше чем в 3 раза. Сумма переоценки внеоборотных активов снизилась на 0,3%(100-99,7), также наблюдается снижение удельного веса этого вида капитала в структуре с 37,3% до 35,9%. Удельный вес резервного капитала в структуре источников капитала остался неизменным, но произошло увеличение его суммы в течении года на 7% (107-100). Сумма нераспределенной прибыли увеличилась на 8%, изменение удельного веса произошло на 0,3%. Общая сумма источников капитала увеличилась на 120317 тыс. руб., что составил 3,6% (103,6-100). Ситуация 1.2 Таблица 2 – Структура и динамика капитала
Вывод: сумма средств собственного капитала увеличилась на 3,6%, а удельный вес в структуре источников капитала снизился на 0,9%, такие изменения обусловлены изменениями в элементах собственного капитала, приведенных в таблице 1.1. Структура заемного капитала на конец года, по сравнению со значением на начало года увеличилась на 0,9%, а также наблюдается увеличение суммы заемного капитала на конец года на 9,7%. В целом объем капитала увеличился на 195205 тыс. руб., что составляет 4,7%. Ситуация 1.3 Таблица 3 – Состав и динамика структуры балансовой прибыли
Вывод: балансовая прибыль увеличилась на 5 308 тыс. руб., то есть на 5,5% в отчетном периоде, по сравнению с базисным. Такие изменения обусловлены: увеличением прибыли от реализации продукции на 3 353 тыс. руб. в денежном выражении, что составляет 7,4%; увеличением сальдо внереализационных доходов и расходов на 429 тыс. руб., то есть на 5,4%, что может говорить о снижении расходов во внереализационной деятельности. Но, также, произошло снижение сальдо от операционных доходов и расходов на 474 тыс. руб. (3,2%), такое изменение может появиться в результате увеличения операционных издержек. Ситуация 1.4 Таблица 4 – Бухгалтерский баланс предприятия, тыс. руб.
Рассчитать показатели: 1. величина собственных оборотных средств (WC). Собственные оборотные средства = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства на предыдущий год: 35 067,00 – 30 283,00 = 4 784 тыс. руб. на текущий год: 42 679,00 – 36 767,00 = 5 912 тыс. руб. величина собственных оборотных средств увеличилась на 1128 тыс. руб. 2. коэффициент текущей ликвидности. Клт=Оборотные активы/Текущие Обязательства на предыдущий год: 35 067,00 / 30 283,00 = 1,156 на текущий год: 42 679,00 / 36 767,00 = 1,161 Нормативной считается величина коэффициента в диапазоне от полутора до двух с половиной. Если значение больше 1, предприятие в достаточной мере способно к погашению краткосрочных обязательств исключительно за счет средств оборотных активов. Наблюдается тенденция к росту такой способности. 3. коэффициент быстрой ликвидности. Кбл = (Оборотные активы – Запасы)/Текущие Обязательства на предыдущий год: (35 067,00 – 15 939,00) / 30 283,00 = 0,632 на текущий год: (42 679,00 – 21 964,00)/ 36 767,00 = 0,563 Произошло снижение платежеспособности предприятия и возможности расплатиться по долговым обязательствам 4. коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Кал = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / /Текущие Обязательства на предыдущий год: (683,00 – 1 296,00) / 30 283,00 = 0,065 на текущий год: (1 669,00 – 1 327,00)/ 36 767,00 = 0,081 Нормативное ограничение Кал > 0.2 означает, что каждый день подлежат погашению не менее 20% краткосрочных обязательств компании. Значения коэффициентов меньше0.2, следовательно предприятие может покрыть 8,1% краткосрочных долговых обязательств за счет денежных средств и их эквивалентов. Наблюдается тенденция к росту значения коэффициента абсолютной ликвидности. 5. коэффициент концентрации собственного капитала. ККСК = Собственный капитал и резервы / суммарные активы на предыдущий год: 12 357,00 / 47 640,00 = 0,259 на текущий год: 15 467,00 / 57 234,00 = 0,270 Нормативное ограничение Ккск > 0.5. Чем больше значение коэффициента, тем лучшим будет считаться финансовое состояние компании. Поскольку значение коэффициентов ниже нормативного ограничения, за счет собственного капитала предприятием покрывается недостаточная доля активов. 6. коэффициент концентрации привлеченных средств. ККЗК = Размер заемного капитала / общая величина финансовых ресурсов (валюта баланса) на предыдущий год: (5 000,00 + 30 283,00) / 47 640,00 = 0,741 на текущий год: (5 000,00 + 36 767,00) / 57 234,00 = 0,730 Коэффициент концентрации заемного капитала положительно оценивается в случае его снижения, а сумма коэффициента концентрации заемного капитала и коэффициента концентрации собственного капитала равняется единице: на предыдущий год: 0,259 + 0,741 = 1 на текущий год: 0,230 + 0,730 = 1 7. коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников. КЗК = (Долгосрочные пассивы + Краткосрочные пассивы - Доходы будущих периодов - Резерв предстоящих расходов) / Активы на предыдущий год: (5 000,00 + 30 283,00) / 35 067,00 = 1,006 на текущий год: (5 000,00 + 36 767,00) / 42 679,00 = 0,979 Нормативное ограничение КЗК < 0,8. Анализируемое предприятие является зависимым от заемного капитала. Имеется тенденция к снижению значения – предприятие становится менее зависимым. 8. коэффициент независимости капитализированных источников. КНКИ = Собственный капитал / (Долгосрочные обязательства + Собственный капитал) на предыдущий год: 12 357,00 / (12 357,00 + 5 000,00) = 0,712 на текущий год: 15 467,00 / (15 467,00 + 5 000,00) = 0,756 Нормативное ограничение КНКИ > 0.6. Доля собственного капитала в общей сумме источников долгосрочного финансирования должна быть велика. При более низком уровне этого показателя рентабельность собственного капитала не будет отвечать оптимальным значениям. |