Курсовая по АиДФХДП готовая распечатать точно. Анализ и диагностика финансовохозяйственной деятельности предприятия ОАО тнквр холдинг
 Скачать 119.62 Kb.
|
 Российский государственный геологоразведочный университет имени С. Орджоникидзе Кафедра Управление предприятиями МСК Курсовая работа по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия» на тему: «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «ТНК-ВР Холдинг» Выполнила: студентка группы ЭГ-09 Тутарова М. А. Проверила: проф. Назарова З. М. Москва, 2013. Содержание Введение……………………………………………………………………… 3
Заключение…………………………………………………………………..45 Список используемой литературы……………………………………….47 Введение На современном этапе развития экономики вопрос финансового анализа предприятий является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности, именно поэтому анализу финансового состояния предприятия следует уделять особое внимания. Успешное функционирование предприятий в современных условиях требует повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности 0предприятия, его подразделений и работников. Объектом исследования является финансовое состояние предприятия ОАО «ТНК-ВР Холдинг» . Цель исследования - прогнозирование финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по поддержанию финансового состояния предприятия на основе результатов анализа. Достижение вышеуказанной цели предполагает решение следующих взаимосвязанных задач:
ОАО «ТНК-ВР Холдинг» ТНК-ВР является одной из ведущих нефтяных компаний России и входит в десятку крупнейших частных нефтяных компаний в мире по объемам добычи нефти. Компания была образована в 2003 году в результате слияния нефтяных и газовых активов компании BP в России и нефтегазовых активов консорциума Альфа, Аксесс/Ренова (ААР). ВР и ААР владеют компанией ТНК-ВР на паритетной основе. Акционерам ТНК-ВР также принадлежит около 50% акций нефтяной компании «Славнефть». Место нахождения Общества: ул. Беговая, д. 3, стр. 1, Москва, Россия, 125284. ТНК-ВР — вертикально интегрированная нефтяная компания, в портфеле которой ряд добывающих, перерабатывающих и сбытовых предприятий в России и Украине. Добывающие активы компании расположены, в основном, в Западной Сибири (Ханты-Мансийский и Ямало-Ненецкий автономные округа, Тюменская область), Восточной Сибири (Иркутская область) и Волго-Уральском регионе (Оренбургская область). По критериям SEC LOF (без учета срока действия лицензий) совокупные доказанные запасы консолидированных дочерних предприятий Компании по состоянию на 31 декабря 2011 года составили 9,115 млрд барр. н. э. Независимый аудит запасов, проведенный компанией DeGolyer and MacNaughton подтвердил, что по состоянию на 31 декабря 2010 года совокупные доказанные запасы ТНК-ВР составили 13,1 млрд барр. н. э. по критериям PRMS (бывшие SPE). Коэффициент замещения запасов составил 322%. По методике SEC без учета срока действия лицензий совокупные доказанные запасы ТНК-ВР составили 8,8 млрд барр. н. э. Коэффициент замещения запасов составил 134%. Основные перерабатывающие активы компании расположены в Рязани, Саратове, Нижневартовске и Лисичанске (Украина). Перерабатывающие мощности ТНК-ВР составляют 732 000 барр./сут. Розничная сеть компании включает почти 1 490 заправочных станций в России и Украине, работающих под брендами ТНК и ВР. Компания является ключевым поставщиком на розничный рынок Москвы и лидирует на рынке Украины. Аппарат управления компании, которым руководит команда менеджеров с опытом работы в более чем 50 странах мира, расположен в Москве. Мощная комбинация лучших международных и российских кадров обеспечивает внедрение технологий мирового класса, международных стандартов производственной деятельности, корпоративного управления и охраны труда и экологической безопасности. Персонал ТНК-ВР численностью около 50 000 человек работает, в основном, в восьми крупнейших регионах России и Украины. ТНК-ВР присоединилась к инициативе Всемирного экономического форума «Партнерство против коррупции». 1 сентября 2003 года BP, Альфа-Групп и Аксесс/Ренова ( ААР) объявили о создании стратегического партнерства и намерении объединить свои нефтяные активы на территории России и Украины. Результатом соглашения стало создание компании ТНК-ВР, которая в настоящее время является третьей в России по размеру запасов и объемам добычи нефти. ВР и ААР владеют компанией ТНК-ВР на паритетной основе. ААР внесла в новую компанию свои пакеты акций в ТНК Интернешнл, ОНАКО и СИДАНКО, а также доли в РУСИА Петролеум (владеющей лицензией на разработку Ковыктинского газоконденсатного месторождения и Верхнечонского нефтегазового месторождения) и газодобывающем предприятии «Роспан Интернешнл» в Западной Сибири (Ново-Уренгойское и Восточно-Уренгойское месторождения). Вкладом ВР стали ее доли в компаниях «СИДАНКО» и «РУСИА Петролеум», а также пакет акций московской сети автозаправочных станций ВР. В январе 2004 года ВР и ААР заключили договор о включении в ТНК-ВР 50%-й доли ВР в компании «Славнефть». Ранее этой компанией, осуществляющей свою деятельность в России и Белоруссии, совместно владели ААР и Сибнефть (в настоящее время Газпром нефть). Уровень добычи ТНК-ВР в 2009 году составил 1,69 млн барр. н. э./сут. (без учета долиТНК-ВР в компании «Славнефть»). В 2008 году аналогичный показатель составил 1,642 млн барр. н. э./сут. В ближайшее время ТНК-ВР продолжит разработку принадлежащих компании зрелых месторождений, поддерживая уровень добычи и обеспечивая ежегодное замещение запасов в объеме, превышающем годовой объем добычи. Одновременно ТНК-ВР продолжает разработку новых месторождений, которые обеспечат компании рост в долгосрочной перспективе. Прежде всего это Уватский проект на юге Тюменской области (запуск в промышленную эксплуатацию состоялся в феврале 2009 года), Верхнечонское месторождение в Иркутской области (запущено в октябре 2008 года) и северный центр освоения Каменного месторождения в Ханты-Мансийском АО (запущен в мае 2009 года). Также в перспективе ТНК-ВР намерена развивать проекты в Ямало-Ненецком АО и на севере Красноярского края.
Оценка финансового состояния предприятия за отчетный период осуществляется на основе его баланса. Необходимым этапом, предшествующим проведению анализа финансового со стояния предприятия, является преобразование отчетного ба ланса в такую форму, которая, не теряя объективности инфор мации, была бы максимально удобна для проведения аналити ческих расчетов. Речь идет о группировке статей баланса, их аг регировании.
В пассиве баланса находят свое отражение источники средств предприятия в денежной оценке на определенную дату (чаще всего на дату составления отчетности). При этом каждому виду источников средств соответствует отдельная статья пасси ва баланса. Эта детализация зависит от принятой в той или иной стране классификации источников средств предприятий и от тех капиталов (денежных средств), которые используют предприятия для своей деятельности. Наибольшее распространение в мире получила следующая группировка статей пассива баланса: краткосрочная задолженность; долгосрочный заемный капитал; акционерный капитал; дополни тельный капитал (часть собственного капитала, состоящая из эмис сионной премии и резервов переоценки - разницы от переоценки - необоротных активов); резервный капитал, включающий накоплен ную прибыль, т.е. прибыль, оставленную после ее распределения в распоряжение предприятия. Как правило, на практике используются два вида аналитических группировок статей пасси ва:
Произведем группировку статей пассива баланса предприятия ОАО «ТНК-ВР Холдинг» по предложенным видам аналитических группировок.
Актив баланса содержит сведения на определенную дату о размещении имеющихся в распоряжении предприятия капиталов, то есть об их вложении в конкретное имущество и материальные ценности, необходимые для производства, о расходах, обеспе чивающих предприятию соответствующие условия для экономи ческого процветания и продажи его продукции, о вложениях ка питала, связанных с финансовыми операциями, и об остатках свободной денежной наличности. Для выполнения аналитических исследований и оценок структуры актива баланса его статьи, как и статьи пассива, подлежат группировке. На практике используются два вида аналитических группи ровок статей актива баланса - степень их ликвидности и направ ление использования средств в хозяйстве предприятия.
Долгосрочные Финансовые вложения показывают суммы, отвлеченные из оборота предприятия и переданные в распоря жение других предприятий и учреждений либо для получения стабильных доходов в виде процентов на займы и долгосрочные кредиты, либо с целью распространения влияния инвестора на другие предприятия, акции которых приобретает инвестор. Если в основу группировки статей актива баланса положено направление использования средств предприятия, то все статьи делятся на две группы: средства, используемые внутри предприятия (во внутреннем обо роте) – наличные деньги, запасы товарно-материальных цен ностей, основной капитал и средства, используемые за пределами предприятия: средства, вложенные в ценные бумаги, иммобилизованные в де биторскую задолженность, инвестированные в оборот других предприятий. Произведем группировку статей актива баланса предприятия ОАО «ТНК-ВР Холдинг» по предложенным видам аналитических группировок.
Исследование структуры и динамики финансового состоя ния предприятия осуществляется с помощью сравнительного аналитического баланса. Схемой сравнительного баланса охвачено множество важ ных показателей, характеризующих статику и динамику финансо вого состояния. Сравнительный баланс включает показатели го ризонтального и вертикального анализа В ходе горизонтального ана лиза определяются абсолютные и относительные изменения ве личин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисле ние удельного веса отдельных статей в итоге баланса. Все показатели сравнительного анализа можно разделить на 3 группы:
Как следует из таблицы 1, увеличение активов предприятия на 132273904 тыс. руб. было обеспечено уменьшением долгосрочного заемного капитала на 10,32% и уменьшением краткосрочных обя зательств предприятия на 3,21%. При этом, однако, доля активов (имущества) предприятия, покрываемая собственным капиталом, изменилась к концу отчетного периода достаточно значительно - она увеличилась на 13,53%. На основании таблицы 2 можно сделать следующие выводы. За отчетный период активы (имущество) предприятия уве личились на 132273904 тыс. руб. Это увели чение было обусловлено уменьшением мобильных средств на 96,36% и уменьшением иммобилизованных средств на 3,64%. В свою очередь, увеличение активов предприятия за счет мобильных средств было обусловлено преимущественно уменьшением дебиторской задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) (104,65%) и ростом денежных средств и денежных эквивалентов на 11,18% из 96,36%. Уменьшение активов предприятия за счет иммобилизованных средств было обусловлено уменьшением финансовых вложений (3,22%), основных средств (0,40%), отложенных налоговых активов (0,03%) и увеличением нематериальных активов на 0,01%, что в общей сумме составило 3,64%. В конце отчетного периода удельный вес иммобилизованных средств уменьшился на 5,94% и составил 28,48% (вместо 34,42% в начале отчетного периода), а удельный вес мобильных средств (оборотных активов), соответ ственно, увеличился на эти 5,94% и составил 71,52%, вместо 65,58%. К концу отчетного периода уменьшился удельный вес денежных средств на 3,25%, краткосрочных финансовых вложений на 11,11%, долгосрочных финансовых вложений на 5,73%. Удельный вес нематериальных активов не изменился. Общий итог. За 2011 год финансовое состояние предприятия ОАО «ТНК-ВР Холдинг» улучшилось. Активы предприятия увеличились на 19,29%, что составляет 132273904 тыс. руб. Наибольшее влияние на отклонение оказало увеличение краткосрочных финансовых вложений на 0,26%, денежных средств на 0,47%, прочих мобильных средств на 0,21% и нематериальных активов на 0,33%.
Финансовая устойчивость предпри ятия – это его независимость от внешних заемных источников. Увеличение собственных капиталов - это увеличение финансо вой устойчивости при условии, что собственные средства пред приятия превышают заемные. Финансовая устойчивость предприятия оценивается рядом относительных коэффициентов. Коэффициент автономии – удельный вес общей суммы собственного капитала в итоге всех средств, авансированных предприятию. Определяется как отношение суммы собственного капитала к итогу баланса. Чем больше величина коэффициента авто номии, тем более благоприятна финансовая независимость пред приятия. Граничное значение этого коэффициента не должно превышать величину 0,5, т.е. чтобы сумма собственных средств предприятия была больше половины всех средств, которыми оно располагает (по итогу баланса). Рассчитаем коэффициент автоно мии: на начало периода:  на конец периода:  Наряду с определением коэффициента автономии следует проанализировать структуру собственного и заемного капитала и оценить ее изменение за отчетный период. На основании таблицы 3 можно сделать вывод, что большую долю в собственном капитале занимает нераспределенная прибыль , величина которой к концу отчетного периода выросла на 90,36% (с 145819193 тыс. руб. до 277586439 тыс. руб.). Также немалую часть в собственном капитале занимает уставный капитал, размер которого к концу отчетного периода не изменился (15446968 тыс. руб.) Не изменились также суммы добавочного и резервного капиталов (999541 тыс. руб. и 814840 тыс. руб. соответственно). Таблица 3 Структура собственного капитала предприятия ОАО «ТНК-ВР Холдинг»
|