Анализ. На основании данных бухгалтерского баланса и в соответствии с вариантом задания () рассчитать показатели ликвидности и платежеспособности
 Скачать 15.62 Kb.
|
На основании данных бухгалтерского баланса и в соответствии с вариантом задания (таблица 10) рассчитать показатели ликвидности и платежеспособностиУсловиеНа основании данных бухгалтерского баланса и в соответствии с вариантом задания (таблица 10) рассчитать показатели ликвидности и платежеспособности, используя при этом формулы и значения данных показателей, указанных в таблице 1, а также определить финансовую устойчивость компании, воспользовавшись данными таблицы 2. 2. На основании выполненных расчетов сделать анализ финансового состояния, определить тип финансовой устойчивости предприятия по трехкомпонентным показателям. 3. Рассчитать чистую прибыль, используя данные отчета о прибылях и убытках, приведенные в таблице 11 по вариантам. 4. Рассчитать вероятность (риск) банкротства, используя модель Альтмана и подход к определению банкротства Дэвида Дюрана. Сравнить полученные оценки по обоим моделям. Сделать выводы о чувствительности этих методик. Указать на сходство и различия в оценке состояния предприятия по разным методикам, а также определить, какой методикой Вы предпочитаете воспользоваться и почему. Таблица 10 Бухгалтерский баланс предприятия Показатели Вариант 6 (тыс.руб.) АКТИВ Нематериальные активы: На начало отчетного периода - На конец отчетного периода - Основные средства: На начало отчетного периода 58048 На конец отчетного периода 66216 Финансовые вложения: На начало отчетного периода - На конец отчетного периода - Запасы: На начало отчетного периода 55620 На конец отчетного периода 58801 Налог на добавленную стоимость На начало отчетного периода - На конец отчетного периода - Дебиторская задолженность: На начало отчетного периода 2771 На конец отчетного периода 2116 Денежные средства: На начало отчетного периода 736 На конец отчетного периода 658 ПАССИВ Уставный капитал: На начало отчетного периода 6171 На конец отчетного периода 6171 Добавочный капитал: На начало отчетного периода 9757 На конец отчетного периода 9757 Нераспределенная прибыль: На начало отчетного периода 84824 На конец отчетного периода 96252 Заемные средства: На начало отчетного периода 9887 На конец отчетного периода 8710 Кредиторская задолженность: На начало отчетного периода 15246 На конец отчетного периода 6896 Таблица 11 Отчет о прибылях и убытках Показатели Вариант 6 (тыс.руб.) Выручка: На начало отчетного периода 68516 На конец отчетного периода 64370 Себестоимость: На начало отчетного периода 64781 На конец отчетного периода 73607 Управленческие расходы: На начало отчетного периода - На конец отчетного периода - Прибыль от продаж: На начало отчетного периода 3735 На конец отчетного периода -9237 Прочие доходы: На начало отчетного периода 25232 На конец отчетного периода 24231 Прочие расходы: На начало отчетного периода 3249 На конец отчетного периода 3218 Прибыль до налогообложения На начало отчетного периода 25718 На конец отчетного периода 11776 Текущий налог на прибыль На начало отчетного периода 5144 На конец отчетного периода 2355 Чистая прибыль: На начало отчетного периода 20574 На конец отчетного периода 9421 РешениеРассчитаем показатели ликвидности и платежеспособности. Таблица 1 Показатели Значение по норме Значение На начало отчетного периода На конец отчетного периода Общий показатель платежеспособности (L1)* L1>1 0,932 1,720 Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности – L2 0,1-0,7 0,029 0,042 Коэффициент быстрой (критической) ликвидности – L3 0,7-0,8 0,140 0,178 Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия – L4) Надо 1,5 Лучше, если от 2,0-3,0 2,353 3,946 Чистые оборотные активы Чем больше, тем лучше 33994 45969 Коэффициент маневренности чистых оборотных активов – L5 0 < L5 < 1 0,022 0,014 Коэффициент маневренности функционирующего капитала – L6 Снижение показателя в динамике - явление положительное 1,708 1,440 Коэффициент обеспеченности собственными средствами –L7 Нижняя граница – 0,1 Оптимальное – 0,5 и выше 0,722 0,746 Анализ рассчитанных показателей ликвидности и платежеспособности позволяет сделать выводы, что общий показатель платежеспособности на начало периода не соответствует нормативному значению, на конец периода – повышается и превышает нормативное значение, что свидетельствует о платежеспособности предприятия. Абсолютная ликвидность предприятия находится на низком уровне: на начало периода за счет наиболее ликвидных средств предприятие может погасить 2,9 % своих текущих обязательств, на конец периода ситуация незначительно улучшается и за счет наиболее ликвидных средств предприятие может погасить 4,2 % своих текущих обязательств. Критическая (быстрая) ликвидность предприятия также достаточно низкая: на начало периода за счет денежных средств и средств в краткосрочных ценных бумагах и поступлений по расчетам часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашено 14 % текущих обязательств, на конец периода – 17,8 %. Текущая ликвидность предприятия за отчетный период улучшается и показывает, что на начало периода на 1 руб. текущих обязательств приходится 2,353 руб. оборотных активов, на конец периода – 3,946 руб., что положительно характеризует ситуацию на предприятии. Чистые оборотные активы предприятия в отчетном периоде увеличиваются с 33994 тыс . руб. на начало периода до 45969 тыс. руб. на конец периода, что свидетельствует об увеличении собственного оборотного капитала предприятия. Коэффициент маневренности чистых оборотных активов соответствует нормативному значению, но за отчетный период снижается. Положительной динамикой является снижение коэффициента маневренности функционирующего капитала – с 1,708 на начало периода до 1,440 на конец периода. Коэффициент обеспеченности собственными средствами предприятия находится на высоком уровне и за отчетный период повышается. Таким образом, можно сделать обобщающий вывод об общей ликвидности и платежеспособности предприятия за отчетный период и ее улучшении на конец периода по сравнению с началом периода. Рассчитаем показатели финансовой устойчивости. Таблица 2 Показатели Значение по норме Значение На начало отчетного периода На конец отчетного периода Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Не более 1,5 0,249 0,139 Коэффициент финансирования ≥ 0,7 4,009 7,188 Коэффициент финансовой независимости 0,5 и более 0,800 0,878 Коэффициент зависимости (концентрации заемного капитала) менее 0,5 1,249 1,139 Коэффициент покрытия 1,5-2,5 2,353 3,946 Коэффициент (индекс) постоянного актива < 1 0,576 0,590 Коэффициент финансовой устойчивости ≥ 0,6 0,800 0,878 Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками 0,6 –0,8 0,611 0,782 Анализ рассчитанных показателей финансовой устойчивости позволяет сделать выводы, что на начало периода коэффициент соотношения заемных и собственных средств составляет 0,249, на конец периода – снижается до 0,139. Коэффициент финансирования предприятия находится на высоком уровне: на начало периода собственные средства в 4 раза превышают заемные средства, на конец периода – в 7,188 раз, что свидетельствует о том, что деятельность предприятия преимущественно финансируется за счет собственных средств. Коэффициент финансовой независимости предприятия показывает, что на начало периода собственный капитал составляет 80 %, а на конец периода – 87,8 % всех источников финансирования предприятия. Коэффициент постоянного актива показывает, что на начало периода доля внеоборотных активов в собственных источниках финансирования составляла 57,6 %, на конец периода – 59 %. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что на начало периода 80 % источников средств предприятие может использовать длительное время, на коне периода данный коэффициент увеличивается до 87,8 %. Таким образом, можно сделать обобщающий вывод об финансовой устойчивости предприятия за отчетный период и ее улучшении на конец периода по сравнению с началом периода. Определим тип финансовой устойчивости предприятия по трехкомпонентным показателям. Таблица 3 Расчет трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации Показатели Значение На начало отчетного периода На конец отчетного периода Общая величина запасов (З) 55620 58801 Наличие собственных оборотных активов (СОА) 42704 45964 Функционирующий капитал (КФ) 42704 45964 Величина основных источников формирования запасов (ВИ) 52591 54674 ±ФС = СОА – З -12916 -12837 ±ФТ = КФ – З -12916 -12837 ±ФО = ВИ – З -3029 -4127 Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S(Ф) {0; 0; 0} {0; 0; 0} Результаты расчета трехкомпонентного показателя финансовой устойчивости показал, что предприятие в течение отчетного года характеризуется кризисным финансовым состоянием, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования, оборачиваемости капитала |