Федеральная Резервная Система США, её характеристика реферат. Федеральная резервная система США реферат ТК-7. Федеральная Резервная Система сша, её характеристика

• Название: Федеральная Резервная Система сша, её характеристика
• Анкор: Федеральная Резервная Система США, её характеристика реферат
• Дата: 10.02.2022
• Размер: 38.77 Kb.
• Имя файла: Федеральная резервная система США реферат ТК-7.docx
• Тип: Реферат; #357549

Автономная некоммерческая образовательная организация высшего образования Центросоюза Российской Федерации «Сибирский университет потребительской кооперации»

Кафедра бухгалтерского учета, анализа и аудита


РЕФЕРАТ
по дисциплине: ОСНОВЫ БАНКОВСКОГО ДЕЛА

на тему: Федеральная Резервная Система США, её характеристика

Выполнил обучающийся

Сергеева Елизавета Николаевна

Направление: 38.03.01 Экономика

Шифр: ЭБ-З-01-19-273

Руководитель:

кандидат экономических наук, доцент

Колоскова Наталья Владимировна

Оценка после защиты

______________________________

Руководитель :

______________________________

(подпись)


Новосибирск 2021

Содержание

Введение ……………………………………………………………………….		4
1.	Организационная структура Федеральной резервной системы США ...	5
2.	Роль и функции Федеральной резервной системы ………………..........	8
3.	Денежно-кредитная политика США …………………………………….	11
Заключение ……………………………………………………………………		15
Список использованной источников ………………………………………...		16

Введение

Функции центрального банка в США выполняет Федеральная резервная система, основанная в 1913 г. вопреки оппозиции крупных банков и банковских корпораций. Целями образования ФРС были: создание здорового экономического климата в стране, поддержка и контроль за деятельностью банков.

Сегодня Федеральная резервная система США – самый большой центральный банк, способный не только стимулировать национальное развитие, но и оказывать влияние на экономику любой другой страны. ФРС – основа фундаментальной роли доллара в глобальном масштабе. Именно этот инструментарий позволяет Соединенным Штатам доминировать над остальным миром.

В нынешней ситуации мирового экономического кризиса особенно актуальным является вопрос о поиске путей выхода из создавшегося положения. В этой связи, изучение опыта функционирования такого института как Федеральная резервная система, имеет важное научное и практическое значение.

Целью данной работы стало изучение аспектов функционирования Федеральной резервной системы США и определение ее роли в денежно-кредитном регулировании.

Цель работы определила постановку следующих задач:

1. Рассмотреть организационную структуру Федеральной резервной системы США.

2. Проанализировать роль и функции Федеральной резервной системы.

3. Изучить основные денежно-кредитную политику, осуществляемые Федеральной резервной системой.
1. Организационная структура Федеральной Резервной Системы США

Формально ФРС независима от государства, и принятие ею решений не требует одобрения правительства, однако в саму структуру ФРС заложена подотчетность правительству и населению. Совет управляющих ФРС представляет интересы государства, а федеральные резервные банки, из которых состоит ФРС, – частные интересы, поскольку их президенты назначаются из представителей местного бизнес-сообщества. В то же время для обеспечения большей независимости от государства ФРС функционирует на принципах самофинансирования, т.е. расходы ФРС финансируются из ее собственной прибыли, которую она получает, кредитуя коммерческие банки и вкладывая средства в ценные бумаги.

Структура ФРС США включает следующие основные элементы:

− совет управляющих (правление);

− федеральные резервные банки;

− банки-члены ФРС;

− комитет по операциям на открытом рынке.

Рассмотрим основные элементы структуры ФРС США более подробно.

1. Совет управляющих. Этот независимый орган, располагающийся в Вашингтоне, имеет статус федерального правительственного агентства. В его состав входят 7 членов, назначаемых президентом США на 14-летний срок и одобряемых сенатом Конгресса. Чтобы избежать ситуации, когда один президент США назначает слишком много членов правления, их полномочия начинаются и заканчиваются в разные моменты времени. Председатель ФРС назначается президентом на четыре года.

Совет осуществляет контроль над операциями Федеральных резервных банков (ФРБ), утверждает бюджет ФРБ, назначает президента и первого вице-президента каждого федерального резервного банка.

2. Федеральные резервные банки. В ФРС США входит 12 федеральных резервных банков (ФРБ), филиалы которых расположены в 25 городах страны. Каждый резервный банк имеет свой собственный совет, состоящий из 9 директоров, не являющихся служащими данного банка. Банки – члены федеральной резервной системы США выбирают директоров так называемых классов «А» и «В», совет управляющих ФРС – директоров класса «С». Три директора класса «А» представляют интересы банков, остальные – интересы местного бизнес-сообщества, потребителей, некоммерческих организаций. Директора каждого резервного банка осуществляют контроль над операциями своего банка (при окончательном контроле совета управляющих ФРС).

ФРБ получают доход, используемый для покрытия собственных расходов, от инвестиций в ценные бумаги и валюту, а также от процентов по ссудам банкам. Ежегодно финансовые отчеты ФРБ проверяются общественным аудитором, а прибыль за вычетом утвержденных расходов перечисляется в бюджет США.

3. Банки-члены ФРС. Каждый ФРБ является акционерным обществом, акции которого принадлежат банкам – членам ФРС в данном федеральном резервном округе. Приобретение акций для банков – членов ФРС является обязательным, размер инвестиций определен законом и составляет 3% от капитала. Эти акции не могут быть проданы или заложены. Каждый банк – член ФРС ежегодно получает дивиденды в размере 6% и право голоса при выборе директоров ФРБ классов «А» и «В».

Статус банка – члена ФРС выгоден тем, что дает право получать займы в федеральных резервных банках и пользоваться другими их услугами (например, получать различную экономическую и финансовую информацию).

4. Федеральный комитет по открытым рынкам. Комитет по операциям на открытом рынке занимается покупкой и продажей федеральных долговых обязательств и ценных бумаг казначейства США. Заседания комитета проводятся восемь раз в год. На них члены комитета обсуждают текущую экономическую ситуацию, возможные варианты ее развития, направление денежно-кредитной политики. В комитет входят семь членов совета управляющих и президенты пяти резервных банков, один из которых обязательно является президентом федерального резервного банка Нью-Йорка. Президенты остальных банков работают в комитете в течение одного года попеременно, назначаются на первом заседании в году. «Неголосующие» президенты ФРБ имеют право присутствовать на заседаниях, а также участвовать в обсуждениях.

Председателем комитета традиционно избирают председателя Совета управляющих, а заместителем председателя – президента ФРБ Нью-Йорка.

2. Роль и функции Федеральной резервной системы

В поправке к Закону о Федеральной резервной системе США от 1977 г. указаны две основные цели денежной политики США: стимулирование производства и занятости; поддержание “стабильных” цен.

Поскольку экономика развивается циклически, объем производства и уровень занятости периодически оказываются выше или ниже прогнозируемого на долгосрочный период тренда. Несмотря на то что денежная политика не может оказывать влияния на производство или занятость в долгосрочном периоде, в краткосрочной перспективе это ей под силу. Например, когда спрос на промышленную продукцию сокращается и наступает рецессия, ФРС может стимулировать экономический рост, - разумеется, временно, - и помочь экономике приблизиться к долгосрочным уровням производства посредством снижения процентных ставок. Поэтому в краткосрочной перспективе ФРС принимает меры к стабилизации экономики, приводя уровни производства и занятости в относительное соответствие с прогнозируемыми темпами экономического роста.

Однако следует учитывать, что последовательные попытки ускорить темпы экономического роста, выведя их за пределы долгосрочных уровней, окажут давление на факторы, ограничивающие производительность, результатом чего станет более высокая инфляция, не сопровождающаяся в долгосрочной перспективе снижением уровня безработицы или увеличением объема выпуска продукции.

Инфляционное давление оказывает негативное влияние на экономику, поскольку, с одной стороны, способствует росту процентных ставок по долгосрочным кредитам, с другой – создает ситуацию неопределенности для бизнеса и потребителей, существенно затрудняя долгосрочное планирование. Кроме того, высокий уровень инфляции искажает смысл экономических решений, приводя к произвольному повышению или понижению нормы прибыли после уплаты налогов в различных сферах экономики.

Таким образом, обеспечение ценовой стабильности является одной из главных целей ФРС. Хотя денежная политика не может заставить экономику развиваться быстрее, чем позволяет потенциал долгосрочного роста, или понизить уровень безработицы в долгосрочной перспективе, однако она способна стабилизировать цены в масштабах длительных временных периодов.

В силу того что ФРС может влиять на средние темпы инфляции в экономике, ряд экспертов, а также некоторые члены Конгресса, подчеркивают необходимость определять цели монетарной политики в рамках задачи поддержания стабильности цен. Однако колебания уровней производства и занятости также обходятся населению очень дорого. На практике ФРС приходится контролировать не только инфляцию, но и о темпы роста экономики в краткосрочном периоде.

Две основных цели, преследуемые ФРС, как правило, противоречат друг другу. Одно из противоречий возникает при решении вопроса о том, какая цель имеет первоочередное значение в каждый момент времени. Например, предположим, что в период рецессии ФРС принимает меры, направленные на предотвращение чрезмерного повышения уровня безработицы. Краткосрочные успехи в этой области могут обернуться долгосрочными проблемами, если денежная политика слишком долго будет направлена на стимулирование занятости, поскольку это приведет к повышению инфляционного давления. Поэтому для ФРС очень важно находить баланс между краткосрочными задачами стабилизации и долгосрочной целью поддержания низкого уровня инфляции.

Достижению целей денежной политики способствует выполнение ФРС США ряда функций.

1. Эмиссия денег. ФРС выпускает в обращение банкноты Федеральной резервной системы, т.е. бумажные деньги, используемые в американской денежной системе.

2. Формирование и хранение резервов. ФРС устанавливает резервные требования. Их размер определяется величиной остатков на текущих счетах, которые банки должны иметь в своих резервах. Федеральные резервные банки принимают от банка или сберегательного учреждения в форме вкладов ту часть резервного требования, которая превышает запас наличных денег, хранящихся в самом банке или сберегательном учреждении.

3. Выдача кредитов банкам и сберегательным учреждениям. ФРС США кредитует банки и сберегательные учреждения, взимая за это процент, называемый учетной ставкой. В критических финансовых ситуациях ФРС выступает для банковской системы страны в качестве последнего кредитора.

4. Исполнение роли фискального агента. ФРС выступает в качестве фискального агента федерального правительства. Государство получает огромные суммы от налогообложения, но несет столь же большие расходы, и, кроме того, выпускает и погашает свои облигации. Для проведения этих операций государство использует институты ФРС.

5. Надзор. ФРС осуществляет надзор за деятельностью входящих в нее банков. Для этого периодически проводятся проверки этих банков для того чтобы определить их рентабельность, убедиться в выполнении ими предписаний и правил, выявить сомнительные операции и случаи мошенничества.

6. Контроль за предложением денег. ФРС несет полную ответственность за регулирование денежного предложения, а это, в свою очередь, позволяет воздействовать на процентные ставки. Основная задача ФРС заключается в таком управлении денежным обращением, чтобы предложение денег всегда отвечало потребностям экономики. Эта задача предполагает приведение имеющегося количества денег в соответствие с высокими и растущими уровнями производства и занятости при относительно стабильном уровне цен.

3. Денежно-кредитная политика США

Система финансовых средств в США дифференцирована и многообразна, она включает в себя органы государственной и федеральной власти, финансовые и адми­нистративные ведомства, коммерческие банки и корпорации. Денежно-кредитная или монетарная политика является сферой деятельности Федеральной резервной сис­темы, являющейся независимым прави­тельственным ведомством.

Важное место в финансовой системе США занимает государственный бюджет или смета доходов и расходов за год, явля­ясь индикатором планирования коммерче­ских банков и холдингов в долгосрочной перспективе. Это обусловлено большим числом государственных расходов, оказы­вающих влияние на экономику страны. Например, расходы государства на соци­альную сферу, обеспечение граждан сти­пендией, пенсией и другими видами трансферт, симулирует деловую актив­ность населения, а соответственно и подъ­ем экономики. ФРС состоит из [1]:

• 
  12 региональных федеральных ре­зервных банков;
  
• 
  25 отделений федеральных резервных банков.
  

Федеральный резерв использует три ос­новных рычага при регулировании денеж­ной массы в обороте:

1. 
   Операции на открытом рынке. Если ФРС стремится уменьшить количество де­нежной массы в обороте, она продает го­сударственные ценные бумаги банкам, фирмам и домохозяйствам. При необхо­димости увеличить количество обращае­мых денежных средств, ФРС покупает го­сударственные ценные бумаги.
   
2. 
   Нормы обязательных резервов, т.е. ФРС имеет возможность контролировать уровень денежной массы, повышая или понижая нормы резервирования или % на­личности, который коммерческие банки не имеют право выдавать в качестве креди­тов, и обязаны хранить в сейфах. Увеличе­ние нормы обязательных резервов ведет к уменьшению количества обращаемых де­нежных средств, а уменьшение величины данного инструмента денежно-кредитной политики, соответственно ведет к увели­чению денежной массы [2].
   
3. 
   Учетная ставка процента, по которой коммерческие банки получают кредиты у резервных банков. Увеличение этой ставки ведет к снижению деловой активности на­селения, соответственно к снижению ко­личества денежной массы в обороте, а уменьшение приводит к увеличению дело­вой активности, занятости населения, так как кредиты становятся более доступны­ми, и в результате данной операции про­исходит увеличение денежной массы.
   

Целью данной политики является обес­печение защиты покупательной способно­сти доллара США, увеличение занятости населения, снижение уровня инфляции, рационализация баланса в сделках с дру­гими странами.

Надзор за коммерческими банками осуществляется в соответствии с рядом нормативно-правовых актов, направлен­ных на обеспечение выполнения банками своих обязательств и их соответствия принципам банковской системы. Данные правила формируются и реализуются фе­деральными и государственными органа­ми.

В объекты регулирования ФРС вклю­чаются все банковские и финансовые хол­динги, а также их внешнеэкономическая деятельность [3].

Для осуществления определенного кру­га операций, например, слияния несколь­ких банковских организаций, необходимо официальное одобрение Федеральной ре­зервной службы.

В область регулирования резервных банков включается также контроль над со­блюдением коммерческими банками зако­нов, связанных с защитой прав потребите­лей.

Некоторое время назад наиболее вос­требованным методом получения зара­ботной платы было снятие денежных средств со счетов банков в форме налич­ных денег или чека. Однако в 21 веке дан­ная практика сводится на нет, в связи с увеличением спроса на электронные пере­воды и платежи. Впервые в денежной мас­се США относительная величина безна­личных денег превысила наличные в 2003 г.

Опыт, накопленный в применении де­нежно-кредитной политики в разных стра­нах, позволил нам выявить её сильные и слабые стороны, а также факторы, повы­шающие их эффективность.

Сильной стороной денежно-кредитной политики является то, что центральные банки развитых стран, обладающие неко­торой независимостью от правительства, могут быстро принимать решения по кор­ректировке денежно-кредитной политики в соответствии с экономической ситуаци­ей. Осуществление центральными банками текущей деятельности в валютной системе не требует длительных процедур согласо­вания и принятия специальных решений государственных органов. Независимость центральных банков в проведении денеж­но-кредитной политики позволяет успеш­но противостоять давлению политиков пе­ред следующими выборами и утвержде­нию государственного бюджета.

Слабым местом денежно-кредитной по­литики является то, что те же действия, осуществляемые монетарными властями, оказывающие положительное влияние на одних рынках, могут оказывать отрица­тельное влияние на другие. Например, ес­ли инвестиции и уровень инфляции сокра­тятся, экономический рост может быть значительно сокращен, а безработица уве­личена.

В связи с этим важно, чтобы де­нежно-кредитная политика предвидела возможные негативные последствия и принимала меры по их нейтрализации.

При применении денежно-кредитной политики и выборе ее целей необходимо учитывать вторичные эффекты, обуслов­ленные механизмом изменения денежной массы в экономике. Центральный банк не может полностью контролировать пред­ложение денег, так как в его формирова­нии участвуют коммерческие банки и не­банковский сектор.

Эффективность денежно-кредитной по­литики в целом зависит от работы всех звеньев так называемого механизма пере­вода. Трансмиссионный механизм денеж­но-кредитной политики - это механизм, с помощью которого денежно-кредитная политика влияет на уровень расходов ком­паний, населения и государства. В кейнси­анской экономической модели выделяются четыре основных этапа:

- изменение предложения денег в эко­номике в результате празднования соот­ветствующей политики центрального бан­ка;

- изменение процентной ставки на ва­лютном рынке;

- изменение общих расходов;

- изменения в национальном производ­стве.

Необходимым условием проведения эффективной денежно-кредитной полити­ки является наличие современной банков­ской системы [5].

Заключение

ФРС как центральный банк США играет чрезвычайно важную роль в процессах регулирования денежного обращения, является главным звеном денежно-кредитной системы страны; среди функций ФРС США есть общие функции (и механизмы их реализации) центральных банков, но есть и специфические, связанные с различием экономической и политической ситуации в стране, с ее историческим развитием.

Федеральная резервная система, как и многие другие центральные банки, занята широким спектром видов деятельности, кроме осуществления денежной политики. Например, ФРС играет важную роль в функционировании системы платежей в США, одновременно выступает как контролирующий орган и как провайдер оптовых и розничных платежных услуг; у нее также серьезные функции в сфере защиты потребителей, включая установление правил и внедрение их в практику; она обеспечивает финансовую стабильность; а также, вместе с другими учреждениями, она осуществляет надзор за большими и малыми банковскими организациями.

Как результат уникального опыта ФРС в вопросах финансовой стабильности, проистекающего как из ее нормативных полномочий, так и исторического опыта и возможности оценить связи между финансовой и макроэкономической стабильностью, участие центрального банка США (ФРС) в совместных усилиях по предотвращению финансовых кризисов представляется крайне желательным. Нормативные полномочия ФРС полезны для эффективной идентификации проблем и потенциальных проблем в банках, так как дает ей «место за столом обсуждения», если можно так выразиться, и позволяет быть услышанной, увеличивает возможности контактов с участниками рынка и другими органами контроля. Короче говоря, надзорные полномочия ФРС помогают ей как при обсуждении вопросов финансовой стабильности, так и при выработке качественных предложений для таких дискуссий.

Список использованных источников

1. 
   Гладких, И.П. Построение длинных волн Кондратьева на примере экономик США и России // Экономика и управление: научно-практический журнал. - 2011. - № 2. - С. 47­53.
   
2. 
   Влияние учетной ставки на экономический рост в США / Васенин М.М., Шанаев С.А. // Проблемы экономики. - 2016. - № 2 (72). - С. 92-99.
   
3. 
   Глазьев, С.Ю. Новый технологический уклад в современной мировой экономике // Международная экономика. - 2010. - № 5. - С. 5-27.
   
4. 
   Ефремова, Е.А., Колпак Е. П. О стабильности валютной системы. Металлические деньги // Молодой ученый. - 2016. - № 7 (111). - С. 836-843.
   
5. 
   Клепач, А.Н., Куранов Г.О. О циклических волнах в развитии экономики США и Рос­сии (вопросы методологии и анализа) // Вопросы экономики. - 2013. - № 11. - С. 4-33