эссе. Практические занятия по дисциплине Рынок ценных бумаг и фондовая биржа

• Название: Практические занятия по дисциплине Рынок ценных бумаг и фондовая биржа
• Дата: 09.02.2023
• Размер: 0.96 Mb.
• Имя файла: pz_1.docx
• Тип: Документы; #929061

Практические занятия по дисциплине

«Рынок ценных бумаг и фондовая биржа»
ПЗ.1. Рынок ценных бумаг — источник финансирования экономики

(выполняется письменно в формате word, высылается преподавателю на почту [e-mail], файл должен быть подписан: ПЗ.1. РЦБиФБ.Фамилия.Группа.doc):
ВОПРОСЫ ДЛЯ ИЗУЧЕНИЯ:

1. Рынок ценных бумаг: понятие, структура, функции

2. Основные этапы развития мирового рынка ценных бумаг.

3. Развитие рынка ценных бумаг в Российской Федерации

4. Роль рынка ценных бумаг в финансировании коммерческих организаций
ВОПРОСЫ ДЛЯ ОБСУЖДЕНИЯ:

1.По каким каналам осуществляется передача денежных средств от поставщиков к потребителям капитала?

2.Каковы способы внешнего финансирования предприятий?

3. Каковы функции рынка ценных бумаг?

4. В чем различия организационных систем рынка ценных бумаг в различных странах?

5. Какова структура рынка ценных бумаг?

6. Каковы основные направления государственного регулирования рынка ценных бумаг?

7. Каковы функции Федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг?

8. Какую роль играют саморегулируемые организации на рынке ценных бумаг?

9. Каковы основные исторические особенности развития рынка ценных бумаг в США и Германии?

10. Какие особенности рынка ценных бумаг в Российской Федерации?
Задание.1 Рынок ценных бумаг: сопоставьте основные понятия и определения

1	Участники рынка ценных бумаг	А	Рейтинговые агентства, экспертные центры, предоставляющие инвесторам информацию о состоянии эмитентов
2	Организаторы торговли	Б	Юридические лица, органы государственной власти и муниципальных образований выпускающие ценные бумаги
3	Инфраструктура рынка ценных бумаг	В	Биржи и торговые системы, организующие проведение регулярных торгов по ценным бумагам
4	Эмитенты (заемщики)	Г	Совокупность экономических отношений по поводу обращения ранее выпущенных ценных бумаг или прекращения их существования (гашения)
5	Первичный рынок ценных бумаг	Д	Любая торговая среда (в том числе биржа) действующая по заранее определенным единым правилам
6	Профессиональные участники рынка ценных бумаг	Е	Юридические и физические лица, резиденты и нерезиденты, приобретающие ценные бумаги, выпущенные в обращение
7	Вторичный рынок ценных бумаг	Ж	Экономические отношения между эмитентом первым покупателем по поводу размещения ценных бумаг с целью привлечения инвестиционных ресурсов
8	Муниципальные ценные бумаги	З	Комплекс структурных подразделений, способствующих заключению и исполнению сделок, а также выполняющих функцию информационной поддержки участников рынка ценных бумаг
9	Инвесторы (кредиторы)	И	Регистраторы, депозитарии, клиринговые системы
10	Корпоративные ценные бумаги	К	Ценные бумаги, выпущенные от имени РФ как форма существования государственного долга
11	Биржевой рынок	Л	Юридические и физические лица, выполняющие функции посредников между инвесторами и эмитентами, предоставляющие услуги на основании лицензии
12	Информационно-аналитические системы поддержки инвестиций	М	Юридические и физические лица, которые вступают между собой в экономические отношения по поводу обращения ценных бумаг
13	Ценные бумаги субъектов РФ	Н	Ценные бумаги, эмитентами которых выступают коммерческие организации различных организационно-правовых форм (ПАО, НАО)
14	Неорганизованный рынок ценных бумаг	О	Ценные бумаги, выпущенные исполнительными органами местного самоуправления
15	Организации в системе расчетов и учета прав на ценные бумаги – это	П	Торговля ценными бумагами на фондовых биржах
16	Государственные (федеральные) ценные бумаги	Р	Это ценные бумаги, выпущенные исполнительными органами власти регионов РФ
17	Организованный рынок ценных бумаг	С	Любая торговая среда, действующая не по единым, по частным правилам

1 - М, 2 - В, 3 - 3, 4 - Б, 5 - Ж, 6 - Л, 7 - Г, 8 - О, 9 - Е, 10 - Н, 11 - П, 12 - А, 13 - Р, 14 - С, 15 - И, 16 -К, 17 - Д.

Задание 2. Тесты. В качестве правильного ответа следует выбрать один из предложенных вариантов

1. 
   Рынок ценных бумаг обслуживает как денежный рынок, так и рынок капиталов
   

а) да б) нет

2. К общерыночным функциям рынка ценных бумаг относится функция:

а) перераспределения капиталов

б) покрытия дефицита бюджетов

в) перераспределения рисков

г) получения доходов

3. 
   В Американской модели организации фондового рынка:
   

а) коммерческие банки активно занимаются инвестиционной деятельностью

б) фондовые биржи являются государственными организациями

в) кредитные организации ограничены во вложении в корпоративные ценные бумаги

г) слабо развит вторичный рынок акций

3. 
   Первая классическая ценная бумага в истории рынка ценных бумаг – это:
   

а) акция

б) облигация

в) фьючерс

г) вексель

3. 
   Ценная бумага для внутреннего рынка России, которую выдавало государство в 1992-1993 гг. для последующего обмена на активы государственных предприятий
   

а) банковский сертификат

б) государственная облигация

в) приватизационный чек

г) привилегированная акция

6. Первая биржа в России была учреждена

а) в начале 18 века

б) в конце 18 века

в) в начале 19 века

г) в конце 19 века

7. 
   Родиной фондовой биржи, где состоялись первые торги ценными бумагами, считается
   

а) Лондон

б) Антверпен

в) Амстердам

г) Нью-Йорк

7. 
   Особенность современного российского рынка ценных бумаг в том, что его основой является:
   

а) рынок акций компаний

б) рынок инвестиционных паев

в) срочный рынок производных финансовых инструментов

г) рынок государственных облигаций


Практические занятия по дисциплине

«Рынок ценных бумаг и фондовая биржа»
ПЗ. № 2. Участники рынка ценных бумаг

(выполняется письменно в формате word, высылается преподавателю на почту [e-mail], файл должен быть подписан: ПЗ.1. РЦБиФБ.Фамилия.Группа.doc):
ВОПРОСЫ ДЛЯ ИЗУЧЕНИЯ

1.Роль государства как участника рынка ценных бумаг

2.Эмитенты на рынке ценных бумаг

3.Инвесторы на рынке ценных бумаг

4.Профессиональные участники рынка ценных бумаг: брокеры, дилеры, управляющие, депозитарии, репозитарии, держатели реестров, трансфер-агенты,
ВОПРОСЫ ДЛЯ ОБСУЖДЕНИЯ:

1.В чем заключается необходимость государственного регулирования рынка ценных бумаг?

2. Сформулируйте задачи государственного регулирования рынка ценных бумаг?

3. Каковы формы и методы государственного регулирования рынка ценных бумаг?

4. Назовите основные функции эмитентов на фондовом рынке?

5. Каковы основные инвестиционные характеристики объектов инвестирования?

6. Назовите отличия регистратора от депозитария?
ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАДАНИЯ:
Задание 2. Нарисовать схему «Классификация инвесторов»



Задание 3. Нарисовать схему «Профессиональные участники рынка ценных бумаг»



Практические занятия по дисциплине

«Рынок ценных бумаг и фондовая биржа»
ПЗ.№ 3 Классификация ценных бумаг

(выполняется письменно в формате word, высылается преподавателю на почту [e-mail], файл должен быть подписан: ПЗ.1. РЦБиФБ.Фамилия.Группа.doc):
ВОПРОСЫ ДЛЯ ИЗУЧЕНИЯ

1.Ценные бумаги: общие вопросы и признаки классификации

2.Государственные ценные бумаги

3.Корпоративные ценные бумаги

4.Производные финансовые инструменты
ВОПРОСЫ ДЛЯ ОБСУЖДЕНИЯ

1. Назовите отличия ценных бумаг от денег?

2. Назовите отличия товарных ценных бумаг от денежных ценных бумаг?

3. В чем заключаются пространственные, временные и рыночные характеристики ценных бумаг?

4. Каковы особенности инвестиционных ценных бумаг?

5. Что такое еврооблигации на российском рынке ценных бумаг?

6. Сравните характеристики долговых и долевых корпоративных ценных бумаг?

7. Являются ли ценными бумагами опционы эмитента и российские депозитарные расписки?

Практические задания:

Задание 1. Нарисовать схему «Производные финансовые инструменты»



Задание 2. Решить задачи, предложенные на занятиях.

Задание 3. Классификация ценных бумаг

Классификационный признак	Виды и характеристики ценных бумаг в соответствии с признаками
По статусу эмитента	государственные ценные бумаги (это обычно различные виды облигаций, выпускаемые государством), негосударственные или корпоративные (это ценные бумаги, которые выпускаются в обращение компаниями, банками, организациями и даже частными лицами).
По виду ценной бумаги	Долговые обязательства (облигации и т.д.) Долевые ценные бумаги (акции)
По способу выпуска	Эмиссионные Неэмиссионные
По форме выпуска	Документарные Бездокументарные
По субъекту прав	Именные На предъявителя Ордерные
По виду начисляемого дохода	С фиксированным доходом С переменным доходом
По обеспечению	Обеспеченные Необеспеченные Гарантированные
По валюте номинальной стоимости	Валюта Российской Федерации Иностранная валюта
По сроку обращения	Краткосрочные — до 1 года Среднесрочные — 1 —5 лет Долгосрочные — 5—30 лет Бессрочные
По виду инвестора	Физические лица Юридические лица Резиденты Нерезиденты

Задание 4. Отличия ценных бумаг от денег

Деньги – средство платежа	Ценные бумаги – документ….
Деньги эмитируются государством	Ценные бумаги – эмитируются…
Деньги первичны	Ценные бумаги -заменены активом
Деньги - абсолютно ликвидный актив	Ценные бумаги -В отношении денежных средств и ценных бумаг расчет показателя ликвидности точно соответствует значению слова – «мобильность», «текучесть». Деньги являются абсолютно ликвидными, т.к. их не требуется «преобразовывать», они сами по себе имеют ценность. Различные бумаги (векселя, облигации, акции) подвержены изменению ликвидности в зависимости от финансового состояния предприятия, являющегося эмитентом.

Задание 5. Тесты

1.К неэмиссионным ценным бумагам относят:

а) государственные долговые обязательства

б) акции

в) чеки

г) облигации

2. К производным финансовым инструментам относят:

а) вексель

б) акцию

в) складское свидетельство

г) опцион эмитента

3. Не относят к долговым ценным бумагам

а) облигации

б) сберегательные сертификаты

в) закладные

г) приватизационные чеки

4. Ордерной ценной бумагой является:

а) корпоративная облигация

б) акция

в) коносамент

г) государственная облигация

5.Для каких ценных бумаг необходимо ведение реестра собственников

а) именных

б) предъявительских

в) ордерных

г) для всех вышеперечисленных

6. Две важнейшие характеристики ценной бумаги:

а) наличие нескольких степеней защиты

б) ликвидность

в) бессрочность

г) доходность

д) свободная конвертируемость
Задание 6. Инвестор имеет возможность инвестировать свои временно свободные денежные средства на период с 1 мая по 1 ноября того же года. Варианты вложения:

1. Депозит в банк под 15% годовых

2. Вексель сроком «по предъявлении» с дисконтом 5% и процентной ставкой 10% годовых.

3. Полугодовая дисконтная облигация по цене 85%

Какой способ инвестирования даст наибольший доход?


Практическое занятие № 4.

Акции на рынке ценных бумаг
(выполняется письменно в формате word, высылается преподавателю на почту [e-mail], файл должен быть подписан: ПЗ.1. РЦБиФБ.Фамилия.Группа.doc):
ВОПРОСЫ ДЛЯ ИЗУЧЕНИЯ

1.Понятие, виды и фундаментальные свойства акций

2. Обыкновенные и привилегированные акции

3. Оценка, доходность и стоимость акций

4. Приобретение и выкуп акций
ВОПРОСЫ ДЛЯ ОБСУЖДЕНИЯ

1. 
   Каковы основные виды акций? Перечислите основные свойства акций?
   

2. Каково назначение консолидации и расщепления акций?

3. Назовите основные характеристики обыкновенных и привилегированных акций? В чем основные отличия?

4. 
   Назовите типы привилегированных акций и дайте им характеристику. В чем особенность кумулятивных привилегированных акций?
   
5. 
   В чем заключается совокупность имущественных и неимущественных прав акционера?
   
6. 
   В каких случаях владельцы привилегированных акций получают право голоса на собрании акционеров?
   
7. 
   Каким образом происходит размещение уставного капитала в эмиссии обыкновенных и привилегированных акций?
   
8. 
   Дайте определение видов цен акции:
   
   1. 
      номинальная;
      
   2. 
      эмиссионная;
      
   3. 
      курсовая (рыночная);
      
   4. 
      балансовая;
      
   5. 
      ликвидационная.
      
9. 
   Дайте определение и охарактеризуйте термин «Золотая акция». Какова доля «Золотой акции» в уставном капитале акционерного общества?
   

10. Какие цели преследует приобретение акционерным обществом собственных акций?

11. В каких случаях владельцы голосующих акций имеют право требовать выкупа принадлежащих им акций?
Задания для самостоятельной работы.

1. Представьте сравнительную характеристику обыкновенных и привилегированных акций.(ТАБЛИЦА ВНИЗУ)

Критерий сравнения		Обыкновенные		Привилегированные
		акции		акции
Содержание ценной бумаги
Право голоса
Право на получении
дивиденда
Право на получение
имущества АО после его
ликвидации
Преимущественное право
покупки акций
последующих выпусков до
их размещения среди
публики
Право на участие в органах
управления АО
Право на получение
информации об АО

2. 
   Заполните таблицу, указав положительные и отрицательные стороны обыкновенных и привилегированных акций
   

Акции	Плюсы	Минусы
	С точки зрения инвестора:
Обыкновенные
Привилегированные
	С точки зрения эмитента:

Обыкновенные

Привилегированные



3. В мировой практике фондового рынка используются такие понятия, как:

• 
  акции типа «А» и типа «Б»; Класс B. Акция этого класса представляет собой рядовую обыкновенную акцию, соответственно, с правом голоса и правом участия в распределении прибыли в виде дивидендов.
  

Акции класса А являются обыкновенными акциями, как и подавляющее большинство акций, выпущенных публичной компанией.

• 
  акции старшие и младшие;
  
• 
  Термином старшая ценная бумага, принято называть такие бумаги, погашение которых осуществляется в приоритетном порядке.
  

Акции младшие – так обычно называются акции компаний, не дающие своим держателям право голоса или дающие неполное право голоса и участия в дивидендах, не обладающие полной ликвидностью и подлежащие обмену на обычные акции лишь в будущем, при условии, что компания достигнет определенных успехов

• 
  голубые фишки- "Голубые фишки" - наиболее известные и престижные акции. Элитные акционерные компании, попавшие в эту категорию, обычно выплачивают дивиденды своим акционерам в течение продолжительного времени как в хорошие, так и в неблагоприятные для компании годы.
  

Дайте определения каждому из них и раскройте их экономическую сущность.