принципы и методы управления денежными потоками. реф принц и метод упр ден поток орг ФА. Принципы и методы управления денежными потоками организации

• Название: Принципы и методы управления денежными потоками организации
• Анкор: принципы и методы управления денежными потоками
• Дата: 03.09.2022
• Размер: 21.74 Kb.
• Имя файла: реф принц и метод упр ден поток орг ФА.docx
• Тип: Документы; #660162

Принципы и методы управления денежными потоками организации

Управление денежными потоками становится все более важным из-за огромной сложности финансовых рынков. Конкурентоспособность требует, чтобы, фирма была в состоянии достать средства для нововведений и дальнейшего своего развития. Правильное раскрытие и классификация денежных средств и их эквивалентов, необходимы для точной оценки ликвидности компании.

Денежный поток организации представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.

Денежные потоки - это целенаправленное движение денежных средств и денежных эквивалентов в текущей, инвестиционной и финансовой деятельности хозяйствующего субъекта. [2]

Актуальность эффективного управления денежными потоками организации определяется следующими положениями:

• денежные потоки обслуживают ведение хозяйственной деятельности организации практически во всех ее аспектах;

• эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие организации в процессе ее стратегического развития;

• рациональное формирование денежных потоков способствует повышению ритмичности ведения операционного процесса организации;

• эффективное управление денежными потоками позволяет снизить потребность организации в заемном капитале;

• управление денежными потоками является важным финансовым рычагом, который обеспечивает ускорение оборота капитала организации;

• эффективное управление денежными потоками обеспечивает снижение риска неплатежеспособности организации.

В таблице 1 представлены основные задачи, принципы и этапы процесса управления денежными потоками организации.

Таблица 1

Основные показатели при управлении денежных потоков

Показатель	Характеристика
Задачи	Формирование достаточного объема денежных средств; Обеспечение высокого уровня финансовой устойчивости организации; Поддержание постоянной платежеспособности предприятия; Максимизация чистого денежного потока; Эффективное распределение сформированного объема денежных ресурсов по видам хозяйственной деятельности и направлениям использования.
Принципы	Информативная достоверность - процесс управления должен быть обеспечен необходимой информационной базой; Обеспечение сбалансированности предопределяет сбалансированность денежных потоков организации по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам; Обеспечение эффективности использования денежных потоков путем осуществления финансовых инвестиций организации; Обеспечение ликвидности - производится путем соответствующей синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков в анализируемом временном интервале.
Основные этапы процесса управления денежными потоками организации	Анализ денежных потоков организации в предшествующем периоде; Выявление и анализ факторов, влияющих на формирование денежных потоков; Выбор направлений оптимизации денежных потоков; Составление бюджетов денежных потоков; Полный, своевременный и достоверный учет операций с денежными средствами; Контроль (аудит) законности совершения расчетных операций и правильности их отражения в учете; Анализ денежного потока отчетного периода; Определение оптимального уровня денежных средств; Прогнозирование денежных потоков.

С учетом рассмотренных принципов организуется конкретный процесс управления денежными потоками организаций.

Основная цель управления денежными потоками - обеспечение финансового равновесия организации в процессе ее развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени. [3]

На основе полученных результатов проводится выбор наилучших форм их организации с учетом условий и особенностей хозяйственной деятельности предприятия, а затем разрабатываются планы поступления и расходования денежных средств на перспективу с целью обеспечения постоянной платежеспособности.

Основными направлениями оптимизации денежных потоков являются:

- сбалансирование объемов денежных потоков;

- синхронизация денежных потоков во времени;

- максимизация чистого денежного потока.

Наиболее эффективными методами управления денежными потоками являются:

- привлечение стратегических инвесторов;

- дополнительная эмиссия акций;

- привлечение долгосрочных финансовых кредитов;

- открытие «кредитной линии» в банке;

- продажа неиспользуемых внеоборотных активов;

- сокращение сроков предоставления коммерческого кредита покупателям и увеличение по согласованию с поставщиками сроков предоставления предприятию коммерческого кредита;

- ускорение взыскания просроченной дебиторской задолженности;

- сокращение расчетов с контрагентами наличными денежными средствами: приобретение основных средств по договорам лизинга и др.

Активные формы управления денежными потоками дают возможность предприятию получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно его денежными активами. Речь идет, в первую очередь, об эффективном использовании временно свободных остатков денежных средств в составе оборотных активов, а также накапливаемых инвестиционных ресурсов для осуществления финансовых инвестиций. Высокий уровень синхронизации поступлений и выплат денежных средств по объему и во времени позволяет снижать реальную потребность предприятия в текущем и страховом остатках денежных активов, обслуживающих операционный процесс, а также резерв инвестиционных ресурсов, формируемый в процессе осуществления реального инвестирования.

Таким образом, система управления денежными потоками на предприятии - это совокупность методов, инструментов и специфических приемов целенаправленного, непрерывного воздействия со стороны финансовой службы предприятия на движение денежных средств для достижения поставленной цели. Важность и значение управления денежными потоками на предприятии трудно переоценить, поскольку от его качества и эффективности зависит не только устойчивость предприятия в конкретный период времени, но и способность к дальнейшему развитию, достижению финансового успеха на долгую перспективу.

Список литературы

1. Кузнецова И. Д. Управление денежными потоками предприятия: учебное пособие; под ред. А. Н. Ильченко/Иван. гос. хим. - технол. Ун-т. - Иваново, 2008. - 193 с.

2. Парамонова Л. А. Внутренний операционный аудит денежных средств и их эквивалентов. Вестник Поволжского государственного университета сервиса. Серия: Экономика. 2015 г. №19. С 167–173

3. Парамонова Л. А. Специфика учетного отражения денежных эквивалентов экономическими субъектами сферы сервиса. Экономика и управление: новые вызовы и перспективы. 2013 г. №5 с. 113–116.

4. 
   Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебник / Под ред. проф. В.Я. Позднякова. - М.: ИНФРА-М, 2012. – 617 с.
   
5. 
   Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. – Г.В. Савицкая. – М.ИНФРА-М, 2014. – 700 с.
   
6. 
   Селезнева Н.Н., Ионова, А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: учеб. пособие для вузов.- 2-е изд., перераб. и доп. / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2012. – 639 с.
   
7. 
   Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / под ред. Е.С. Стояновой. – 6-е изд. – М.: Изд-во «Перспектива», 2014. – 656 с.