4015 (хеджирование опционным контрактом) 2003. Решение Опцион колл
 Скачать 18.5 Kb.
|
|
Задача Мукомольная фабрика желает застраховаться от возможного роста цен на зерно через год и зафиксировать будущую цену покупки. Опишите механизм хеджирования и механизм формирования финансового результата хеджера, если в качестве инструмента хеджирования выбран опционный контракт. Решение: Опцион «колл» дает владельцу право на покупку валюты. Итак, мукомольная фабрика 1 марта 2017 г. приобретает опцион «колл», дающий право 1 марта 2018 г. приобрести 20 000 долл. по курсу 55 руб./доллар. Цена опциона – 0,5 руб. за доллар, т.е.:  Если курс доллара 1 марта 2018 г. составит 63 руб./долл., то выигрыш мукомольной компании составит:  Если курс составит 52 руб./долл., то мукомольная компания приобретет их на спотовом рынке по текущему курсу, не реализовав право, предоставленное опционом. |