Тема 9. Анализ финансового состояния предприятия. Тема Анализ финансового состояния предприятия Задача Рассчитайте абсолютные показатели ликвидности предприятия оао Строймашкомплект
 Скачать 136.5 Kb.
|
|
Тема 9. Анализ финансового состояния предприятия Задача 1. Рассчитайте абсолютные показатели ликвидности предприятия ОАО «Строймашкомплект» в табл. 1, определите платежный излишек или недостаток, оцените ликвидность баланса. Деление активов по степени ликвидности Наиболее ликвидные активы (А1) – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения. Быстро реализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность сроком до 12 месяцев. Медленно реализуемые активы (А3) – дебиторская задолженность сроком свыше 12 месяцев, НДС, запасы, прочие оборотные активы. Трудно реализуемые активы (А4) – внеоборотные активы (1 раздел баланса). Деление пассивов по степени срочности Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам. Краткосрочные пассивы (П2) – заемные средства со сроком до 12 месяцев. Долгосрочные пассивы (П3) – заемные средства со сроком свыше 12 месяцев (4-й раздел баланса), доходы будущих периодов, фонды потребления и резервы предстоящих расходов. Постоянные пассивы (П4) – 3 раздел баланса. Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдены следующие условия: А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4. Таблица 1 Показатели ликвидности баланса ОАО «Строймашкомплект» за отчетный год, тыс. руб.
Решение: Произведем деление активов по степени ликвидности: Наиболее ликвидные активы (А1) – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения. А1н.г. = 497 + 1518,9 + 223 + 50,2 = 2289,1 тыс.руб. А1к.г. = 93,5 + 3249,9 = 3343,4 тыс.руб. Быстро реализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность сроком до 12 месяцев. А2н.г. = 60017 тыс.руб. А2к.г. = 50700 тыс.руб. Медленно реализуемые активы (А3) – дебиторская задолженность сроком свыше 12 месяцев, НДС, запасы, прочие оборотные активы. А3н.г. = 3400,7 + 699,4 + 27403,5 + 2798,9 + 167,5 = 34470 тыс.руб. А3к.г. = 7077 + 2358 + 121,3 + 1696,4 + 20597 = 31849,7 тыс.руб. Трудно реализуемые активы (А4) – внеоборотные активы (1 раздел баланса). А4н.г. = 30,1 + 57380,8 + 475,9 + 10 = 57896,8 тыс.руб. А4к.г. = 9,2 + 106740,5 + 9273,1 + 10 = 116032,8 тыс.руб. Произведем деление пассивов по степени срочности: Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам. Краткосрочные пассивы (П2) – заемные средства со сроком до 12 месяцев. Долгосрочные пассивы (П3) – заемные средства со сроком свыше 12 месяцев (4 раздел баланса), доходы будущих периодов, фонды потребления и резервы предстоящих расходов. Постоянные пассивы (П4) – 3 раздел баланса. Расчеты сведем в таблицу:
Вывод: Баланс считается абсолютно ликвидным если соблюдено условие: А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4. В данном случае на начало года А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4. На конец года А1<П1, А2>П2, А3<П3, А4>П4. Таким образом, баланс не является абсолютно ликвидным. Причем ликвидность баланса ухудшилась. Задача 2. Рассчитайте относительные показатели платежеспособности и ликвидности ОАО «Строймашкомплект» за отчетный год (табл. 2). Сравните полученные результаты в динамике и с нормативом. Сформулируйте выводы. Показатели_платежеспособности_ОАО_«Строймашкомплект»_за_отчетный_год'>Таблица 2 Показатели платежеспособности ОАО «Строймашкомплект» за отчетный год
Решение: Рассчитаем показатели платежеспособности по следующим формулам: 1. Коэффициент платежеспособности = А1+0,5А2+0,3А3/П1+0,5П2+0,3П3 = 42638,6/60951,36=0,69 (на начало года) На конец года аналогично. 2. Коэффициент текущей ликвидности = А1+А2+А3/П1+П2 = 96776,1/53184,7=1,82 (на начало года) На конец года аналогично. 3. Коэффициент быстрой ликвидности = А1+А2/П1+П2= 62306,1/53184,7=1,17 (на начало года) На конец года аналогично. 4. Коэффициент абсолютной ликвидности = А1/П1+П2=2289,1/53184,7=0,04 (на начало года) На конец года аналогично. Таблица 3 Показатели платежеспособности ОАО «Строймашкомплект» за отчетный год
Вывод: На конец года по сравнению с началом года коэффициент платежеспособности уменьшился на 0,11 и составил 0,58. По сравнению с нормативом предприятие является неплатежеспособным. 1)Коэффициент текущей ликвидности на конец года составил 1,71 пунктов, что меньше на 0,11 пунктов по сравнению с началом года. 2)Коэффициент быстрой ликвидности на конец года составил 1,08 пунктов, что меньше на 0,09 пункта по сравнению с началом года. 3)Коэффициент абсолютной ликвидности на конец года составил 0,07 пунктов, что больше на 0,03 пункта по сравнению с началом года. В среднем предприятие является ликвидным. Меры : -максимально возможное уменьшение стоимости дебиторской задолженности; - увеличение прибыли; - оптимизация структуры капитала предприятия; - уменьшение стоимости материальных активов. Задача 3. Рассчитайте абсолютные показатели финансовой устойчивости и определите тип финансовой ситуации ОАО «Строй-машкомплект» в отчетном году (табл. 3). Необходимые данные возьмите из приложения. Таблица 3 Абсолютные показатели финансовой устойчивости ОАО «Строймашкомплект» за отчетный год, тыс. руб.
В зависимости от состояния источников формирования запасов определяются четыре типа финансовой ситуации: СС ≥ 0, СД ≥ 0, ОИ ≥ 0 – абсолютная устойчивость, СС < 0, СД ≥ 0, ОИ ≥ 0 – нормальная устойчивость, СС < 0, СД < 0, ОИ ≥ 0 – неустойчивое состояние, СС < 0, СД < 0, ОИ < 0 – кризисное состояние. Вывод: Таким образом, выявлено, на предприятии наблюдается нормальная финансовая устойчивость. Задача 4. На основе бухгалтерского баланса рассчитайте относительные показатели финансовой устойчивости ОАО «Строймашкомплект» за отчетный год (табл. 4). Необходимую сумму собственных оборотных средств возьмите в предыдущей задаче. Сформулируйте выводы. Таблица 4 Показатели финансовой устойчивости ОАО «Строймашкомплект» за отчетный год
Вывод: Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, какая часть оборотного капитала сформирована за счет собственного источников финансирования. В ОАО «Строймашкомплект» он составляет на начало года 0,12, наблюдается тенденция его снижения. За отчетный год коэффициент автономии растет. Коэффициент маневренности представляет собой долю собственных оборотных средств в общей сумме собственного капитала. Значение этого показателя должно находиться на уровне 0,4 - 0,5. В ОАО «Строймашкомплект» этот показатель составляет на начало года – 0,17, в конце года – -0,16 отрицательное значение. Анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет говорить о незначительном запасе прочности, так как большинство финансовых коэффициентов ниже нормы. Приложение№1 БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ОАО «Строймашкомплект» за отчетный год, тыс. руб.
Окончание приложения
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2
0,5