БАФФЕТ. Введениеимя Уоррена Баффетта
 Скачать 290.06 Kb.
|
|
1 ВВЕДЕНИЕ Имя Уоррена Баффетта, одного из богатейших людей мира, филантропа и личного друга Билла Гейтса, известно многим. Он стал миллионером в 31 год, миллиардером – после 40, а в 70 с лишним возглавил список богатейших людей планеты. Баффетт из своего бизнеса секретов не делает, но и лишнего не говорит – его безупречно выигрышные стратегии постоянно меняются, а кое в чем он себе даже противоречит. 2 МОЛОДОСТЬ У.БАФФЕТА Будущий легендарный инвестор появился на свет 30 августа 1930 года в городе Омаха, штат Небраска, в семье домохозяйки и биржевого трейдера, а впоследствии конгрессмена. Профессия отца оказала влияние на увлечение сына финансами. В школе Баффет зарабатывал деньги, в том числе, разнося по утрам газеты Washington Post. К моменту окончания колледжа он скопил 9800 долларов (это больше 100 тысяч долларов с учетом инфляции на сегодня. Баффет был настоящим предпринимателем ранней юности, устанавливая музыкальные автоматы в барах, продавая мячи для гольфа и т.д. Мальчик с раннего детства проявлял несвойственные возрасту математические таланты, с легкостью перемножая в уме сложные числа. Знакомые считали его вундеркиндом, а школьник оканчивал классную программу экстерном и проявлял чудеса зарабатывания денег. По настоянию родителей в 1947 году молодой человек поступил в финансовую школу Пенсильванского университета. Сам он предпочел бы сосредоточиться на своих бизнес-проектах и не тратить время на учебу, однако отец его убедил в необходимости достойного образования. После выхода отца из состава Конгресса в 1948 году семья вернулась в родной городи юноша перевелся в Университет Небраски-Линкольна, где в 1949 году получил академическую степень бакалавра в области делового администрирования. Затем будущий миллиардер благополучно стал студентом Школы бизнеса Колумбийского университета, где в то время 3 преподавал известный экономист Бенджамин Грэм, родоначальник концепции стоимостного инвестирования. Интерес к фондовому рынку Баффет приобрел от отца, который до карьеры политика работал брокером на рынке акций. Уоррен делал первые попытки инвестиций, начиная с совсем юного возраста. Уже влет он купил первые акции. Это были привилегированные акции компании Cities Service. 4 БИЗНЕС УОРЕННА БАФФЕТА В 1954 году Баффетт создает партнерство со своим учителем, Грэмом. В основу методов Баффетта легла теория стоимостного инвестирования, разработанная Грэмом. Её практическим проявлением в Graham-Newman был поиск сигарных окурков Бен и его подчинённые целыми днями шерстили справочники и изучали котировки в поисках акций недооценённых компаний, чтобы выжать из них бесплатную затяжку. Среди подобных акций было много мусора, поэтому брали количеством — убыток от плохих сделок покрывала прибыль с удачных. В отличие от Грэма, он был куда более жадными не желал обременять себя мелкой диверсификацией. Ему не нравилось правило не клади все яйца в одну корзину, ион его успешно обошёл, делая долгосрочные низкорисковые вложения. Вторым выгодным отличием Баффетта от Грэма было умение устанавливать деловые связи. Несмотря на природную застенчивость и некоторую эксцентричность, Уоррену удавалось нравиться людям. Но богачей, доверявших ему свои деньги, подкупало не столько улыбчивое лицо, сколько тотальная погружённость в финансовую сферу. Многие из первых клиентов Уоррена были бизнесменами, и они видели в нём человека, который знает, что делает. Но, несмотря на успех, в 1957 году они расстаются врагами. Причиной стала чрезмерная жесткость Грэма в бизнесе и неприятие простых человеческих отношений. Что интересно Баффет предлагал свои услуги Грэму бесплатно, понимая, что опыт, который он получит здесь — бесценен. Главная идея инвестирования — смотреть на акции как на бизнес, использовать колебания рынка в свою пользу и искать запас прочности. Это 5 то, чему учил Бен Грэхем. Даже через 100 лет — это будут основы инвестирования. В 1956 году Баффет основывает свою собственное инвестиционное партнерство. Так как он не выносил критики в момент движения своих акций вниз, партнерами он взял только своих родственников и друзей, то есть тех людей, которые ему безоговорочно доверяли. Первоначально в Buffet Associates Ltd. было 7 партнеров, седьмой – сам Уоррен Баффет. Далее в течение нескольких лет Уоррен Баффет создал еще 5 партнерств для управления чужими активами. Долгосрочное инвестирование со средним периодом вложений влет отличительная особенность биржевой стратегии миллиардера. Терпение и выдержка стоят на первых строчках списка золотых правил инвестирования, разработанных Баффетом. Условия фондов Баффетта были специфическими. Инвесторы вкладывали деньги и весь год не могли влиять на их судьбу, получая отчёт лишь в конце декабря. Но проценты прибыли настолько впечатляли, что вскоре Баффетт приобрёл репутацию волшебника. Позже аналитики стали называть его Пророком из Омахи — потому что он очень редко ошибался в прогнозах и не покидал свой город, хотя вся финансовая жизнь кипела на Уолл-стрит. Схема была следующая если прибыль за год была выше 6% (ставка по долгосрочным правительственным облигациям, то Уоррен получал 25% от прироста стоимости партнерства. Если же прибыль получалась меньше 6%, то Баффет вообще не получал никакого вознаграждения. Если же он получал убыток по результатам управления активами, то часть его (какую конкретно, оговаривалось в условиях конкретного партнерства) он обязан был компенсировать партнерам. Именно за счет реинвестирования своих комиссий Уоррен Баффет получил возможность стать таким богатым. Его богатство росло, как снежный кома желающих инвестировать вместе с ним становилось 6 с каждым годом все больше и больше, так как ему стабильно удавалось переиграть рынок. В 1962 году он начал скупать ценные бумаги близкой к банкротству текстильной фабрики The Berkshire Hathaway, через 3 года стал держателем 49 процентов акций и одновременно ее директором. Впоследствии, благодаря перепрофилированию и мудрым вложениям, предприятие приобрело статус одного из лидеров финансового рынка, а его стоимость оценивали в $360 млрд. 7 УОРЕНН БАФФЕТТ СЕГОДНЯ Сегодня Уоррену Баффетту уже 90 и помимо бизнеса он успевает заниматься благотворительностью и развитием социально значимых проектов. Многие задаются вопросом как ему удается оставаться в форме и держать свой ум в тонусе. Предприниматель поделился одним из своих главных секретов Каждый день ложитесь засыпать, будучи немного умнее, чем вчера. По мнению предпринимателя, интеллект и знания в разных областях будут цениться всегда — именно это даст вам преимущество в любой ситуации. Каждый день Баффетт посвящает 80% своего свободного времени книгам. По мнению инвестора, чтобы достичь успеха, необходимо читать около 500 страниц вдень И главное — этот процесс можно совмещать с обдумыванием важных вопросов. Состояние на май 2020: 64,7 млрд долларов. В марте 2019 года журнал "Форбс" опубликовал очередной рейтинг богатейших людей мира. По результатами отчетам за 2018 год, Баффет занял третью строчку списка. Уступил в размере состояния миллиардер владельцу Amazon Джеффу Безосу и своему партнеру в бридж Биллу Гейтсу. На сегодняшний день инвестиционный портфель Уоррена Баффета включает акции многих известных международных корпораций Coca-Cola, American Express, McDonald's, PetroChina, Iscar Metalworking, Kia Motors и других В 2009 году Баффеттом была куплена BNSF Railway, вторая по величине трансконтинентальная железная дорога Северной Америки. Она проложена на территории 28 штатов центрального района и западного побережья США, а также частично заходит в Канаду. Общая протяженность 8 дороги I Класса – 52,3 тысячи километров, в ее парк входит 7 тысяч локомотивов, а на всех предприятиях занято более 40 тысяч сотрудников. Его завещание гласит, что 99% его богатств после смерти будет отдано крупным благотворительным фондам. Как и Билл Гейтс, Баффетт считает, что каждый из его детей должен добиться успеха без помощи своего богатого родителя. Семья Баффетта будет обладать лишь небольшой долей его огромного многомиллиардного состояния, при этом большая часть будет оставлена его жене. 9 Акции в портфеле компании Уоррена Баффета Berkshire Hathaway Inc. по состоянию на 31 декабря 2020 года (отчет опубликован 16 февраля 2021 года) Компания Символ Стоимость на 31.12.2020 Кол-во акций % портфеля APPLE INC (COM) AAPL 117,714,016,000 887,135,554 43.61% BANK AMER CORP (COM) BAC 30,616,150,000 1,010,100,606 11.34% COCA COLA CO (COM) KO 21,935,999,000 400,000,000 8.13% AMERICAN EXPRESS CO (COM) AXP 18,331,249,000 151,610,700 6.79% KRAFT HEINZ CO (COM) KHC 11,286,503,000 325,634,818 4.18% 10 VERIZON COMMUNICATIONS (COM) VZ 8,619,594,000 146,716,496 3.19% MOODYS CORP (COM) MCO 7,160,156,000 24,669,778 2.65% US BANCORP DEL (COM NEW) USB 6,109,721,000 131,137,998 2.26% DAVITA HEALTHCARE PARTNERS I (COM) DVA 4,237,620,000 36,095,570 1.57% CHEVRON CORP CVX 4,095,738,000 48,498,965 1.52% CHARTER COMMUNICATIONS INC N (CL A) CHTR 3,448,965,000 5,213,461 1.28% BANK OF NEW YORK MELLON CORP (COM) BK 3,070,849,000 72,357,453 1.14% GENERAL MTRS CO (COM) GM 3,018,899,000 72,500,000 1.12% VERISIGN INC (COM) VRSN 2,773,299,000 12,815,613 1.03% AbbVie Inc. (COM) ABBV 2,735,870,000 25,533,082 1.01% 11 Merck & Co. (COM) MRK 2,347,450,000 28,697,435 0.87% VISA INC (COM CL A) V 2,184,557,000 9,987,460 0.81% BRISTOL-MYERS SQUIBB (COM) BMY 2,067,833,000 33,336,016 0.77% LIBERTY MEDIA CORP DELAWARE (COM C SIRIUSXM) LSXMK 1,879,993,000 43,208,291 0.70% SNOWFLAKE INC (COM) SNOW 1,723,681,000 6,125,376 0.64% AMAZON COM INC (COM) AMZN 1,736,921,000 533,300 0.64% MASTERCARD INC (CL A) MA 1,629,344,000 4,564,756 0.60% WELLS FARGO & CO NEW (COM) WFC 1,582,152,000 52,423,867 0.59% STONECO LTD (COM CL A) STNE 1,188,873,000 14,166,748 0.44% KROGER CO. (COM) KR 1,065,040,000 33,534,017 0.39% 12 STORE CAP CORP (COM) STOR 829,627,000 24,415,168 0.31% RESTORATION HARDWARE HOLDINGS INC (COM) RH 775,350,000 1,732,548 0.29% T-MOBILE US INC (COM) TMUS 706,884,000 5,242,000 0.26% SYNCHRONY FINL (COM) SYF 698,642,000 20,128,000 0.26% AXALTA COATING SYS LTD (COM) AXTA 668,641,000 23,420,000 0.25% SPDR S&P 500 ETF TRUST SPY 14,731,000 39,400 0.01% UNITED PARCEL SERVICE INC (CL B) UPS 10,003,000 59,400 0.00% Общая стоимость на 31.12.2020 ($) 269,927,528,000 13 СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ. Книга « Уоррен Баффетт. Лучший инвестор мира, Э. Шрёдер, 2013. 2. Книга Правила инвестирования Уоррена Баффетта», Дж. Миллер, 2017. 3. Книга Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями, У. Баффетт, 2006. 4. Книга « Уоррен Баффетт. Как 5 долларов превратить в 50 миллиардов. Стратегия и тактика великого инвестора, Р. Хэгстрем, 1994 г. 14 |