Задача На основе данных баланса табл
 Скачать 24.92 Kb.
|
|
Задача 1. На основе данных баланса (табл.) предприятия рассчитайте показатели платежеспособности: коэффициент платежеспособности, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами, показатели финансовой устойчивости: коэффициенты автономии, финансовой зависимости и маневренности. Укажите, улучшилось ли финансовое положение предприятия на конец года. Таблица Агрегированный аналитический баланс предприятия за год, руб.
Решение: Коэффициент платежеспособности рассчитывается как отношение суммы оборотных активов предприятия к его долгосрочным и краткосрочным обязательствам: К плат. = Оборотные активы/(Долгоср.об-ва + Краткоср. об-ва) К плат.н.г. = 215931 / (26508+114438) =215931/ 140946 = 1,53 К плат.к.г. = 262582 / (59792+236522) = 262582/296314 = 0,89. Коэффициент платежеспособности показывает способность организации погасить свои долги за счет текущих активов, не прибегая к распродаже имущества. Таким образом, на конец года платежеспособность предприятия снизилась. Коэффициент текущей ликвидности, который определяется путем отношения стоимости оборотных активов к величине краткосрочных обязательств. К тек. ликв .= Оборотные активы/Краткосрочные (текущие) обязательства. К тек. ликв. н.г.= 215931 / 114438 = 1,89 К тек. ликв. к.г.= 262582 / 236522 = 0,26. К тек. ликв . показывает платежные возможности предприятия и является основным показателем ликвидности и характеризует, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Рекомендуемое значение этого показателя = 1,5, оптимальное =2-4. Таким образом, наблюдается отрицательная динамика показателя и на конец года не соответствует нормативному, что означает снижение платежных возможностей предприятия на конец периода. Коэффициент обеспеченности собственными средствами: К обесп. с.ср. = (Собственный капитал – Внеоборотные активы)/Оборотные активы. К обесп. с.ср.н.г. = (779150-704165)/215931 =0,35 К обесп. с.ср. к.г. = (719862 - 753594)/262582 = -0,13. Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности. = 0,1 (чем больше, тем лучше). Таим образом, у предприятия на конец года нет собственных оборотных средств. Так как коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода ниже 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода – ниже 0,1, то необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности за период, равный 6 месяцам. Коэффициент восстановления платежеспособности = (Значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода + 6 / количество месяцев в отчетном периоде * (Значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода - Значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода)) / Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности: (Ктек.лик факт + 6/Т*(К тек.лик факт к. - К тек.лик факт н. )) / Ктек.лик норм. Получим, (0,26 + 6/12*(0,26-1,89))/1,5 =(0,26 -0,82) / 2=-0,28. Решение о наличии у предприятия реальной возможности восстановить платежеспособность принимается в том случае, если значение показателя восстановления платежеспособности < 1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) определяется отношением собственного капитала к общей стоимости имущества или валюте баланса. Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Кавт. н.г. =779150 / 920096 = 0,85 Кавт. к.г. = 719862 / 1016176 = 0,71. Так как К авт. > 0,5, то у предприятия – самая высокая финансовая устойчивость. Коэффициент финансовой зависимости определяется отношением величины обязательств предприятия к величине собственного капитала и показывает, каких средств у предприятия больше: заемных или собственных. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. К фз.н.г. =(26508+114438)/ 779 150=0,18 Кфзк.г. = (59792+236522)/719862 = 0,41. Таким образом, у предприятия больше собственных средств, чем заемных. Коэффициент маневренности = отношение собственных оборотных средств ко всему собственному капиталу. Показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в более мобильной форме, показывает относительную свободу маневрирования этими средствами. Допустимое значение =0,3-0,5. Кманевр.н.г. =(779150-704165) / 779 150 = 0,1 Кманевр.к.г. = (719862 – 753594) / 719 862 = -0,05. Динамика показателя отрицательная и не соответствует допустимому значению. Итак, финансовое состояние на конец года ухудшилось. Задача 2.Определите рентабельность продаж и вложенного капитала. Полная себестоимость единицы продукции 0,82 тыс. руб. Рыночная цена продукции 0,96 тыс. руб. План выпуска продукции 10 000 ед., Сумма основных фондов на начало года – 230 тыс. руб. В марте поступит оборудование на сумму 34 тыс. руб. С 10 октября будут списаны основные средства на сумму 10,8 тыс. руб. Среднегодовая стоимость оборотных средств 186 тыс. руб. Решение: Рентабельность продаж рассчитывается по формуле: Р продаж = (Прибыль от продаж/Выручка от продаж)*100%. Рентабельность собственного капитала: Р собст. кап. = (Чистая прибыль /Средняя стоимость собственного капитала)*100%. Рассчитаем Выручку от продаж = 10 000 * 0,96 = 9600 тыс.руб. Себестоимость продаж = 0,82 * 10000 = 8200 тыс.руб. Прибыль от продаж = 9600 – 8200 = 1400 тыс.руб. Рентабельность продаж = 1400 / 9600 *100% = 14,8%. Найдем среднегодовую стоимость собственного капитала. Для этого сначала рассчитаем Среднегодовая стоимость ОПФ = 230 + (34*9)/12 - (10,8*(12-9))/12 = 230 +25,5 – 2,7 = 252,8 тыс.руб. Среднегодовая стоимость собственного капитала = 252,8 + 186 = 438,8 тыс.руб. Тогда, рентабельность вложенного капитала = 1400 / 438,8*100% = 319%. |