КЭА Бухенко курсовая ред. Анализ показателей финансовой устойчивости организации
 Скачать 113.95 Kb.
|
1.3. Факторы повышения финансовой устойчивости предприятияВ целом можно сказать, что финансовая устойчивость – это комплексное понятие, обладающее внешними формами проявления, формирующееся в процессе всей финансово- хозяйственной деятельности, находящееся под влиянием множества различных факторов.8 Влияние макроэкономических факторов ощущают все без исключения предприятия, однако характер влияния на финансовую устойчивость зависит от специфики деятельности каждого отдельного субъекта хозяйствования. Внутренние факторы, которые влияют на финансовую устойчивость, отображают специфику деятельности и обуславливаются стадией жизненного цикла самого предприятия. Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором – величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансового состояний будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов. Этого можно достичь следующими способами: -увеличение реального собственного капитала за счет увеличения размера уставного фонда, а также за счет накопления нераспределенной прибыли (применимо в том случае, если предприятие не несет непокрытые убытки за анализируемый период, иначе особых результатов дать не может); -разработка грамотной финансовой стратегии предприятия, которая бы позволила предприятию привлекать, как краткосрочные, так и долгосрочные заемные средства, при этом поддерживая оптимальные пропорции между собственным и заемным капиталом; -пересмотр средневзвешенных величин запасов продукции на складах на день, неделю, месяц. Снижение уровня запасов происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей. Завышенный размер запасов, влияет на кредиторскую задолженность, что соответственно неблагоприятно для предприятия. Также положительное влияние на улучшение финансовой устойчивости предприятия может оказать: усиление работы по взысканию дебиторской задолженности, в результате которой происходит повышение доли денежных средств, ускорение оборачиваемости оборотных средств, рост обеспеченности собственными оборотными средствами; ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности и как следствие более ритмичные поступления средств от дебиторов, увеличение запаса прочности, по показателям платежеспособности и т.д. Следовательно, для повышения финансовой устойчивости предприятию необходимо изыскивать резервы по увеличению темпов накопления собственных источников, обеспечению материальных оборотных средств собственными источниками. Кроме того, необходимо находить наиболее оптимальное соотношение финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению. Анализ финансовой устойчивости ООО «СВС ДИЗАЙН ГРУПП»2.1. Экономическая характеристика предприятия ООО «СВС ДИЗАЙН ГРУПП» ООО "СВС ДИЗАЙН ГРУПП" (Москва; ИНН 7708156671) зарегистрировано 6 декабря 2002 года органом Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы № 46 по г. Москве. Тип собственности ООО «СВС ДИЗАЙН ГРУПП»- Общество с ограниченной ответственностью. Форма собственности ООО «СВС ДИЗАЙН ГРУПП» - Частная собственность. Основные виды деятельности ООО «СВС ДИЗАЙН ГРУПП»: производство одежды из текстильных материалов и аксессуаров одежды (18.2), производство одежды из кожи (18.10), производство верхней одежды (18.22). В таблице 3 приведены основные данные предприятия: Таблица 3 - Основные данные ООО «СВС ДИЗАЙН ГРУПП»
Проведём анализ экономических показателей ООО «СВС ДИЗАЙН ГРУПП» (табл. 4). Анализ всех данных производится на основании годовой бухгалтерской отчётности, которая находится в приложении 1. Исходя из таблицы 4 можно сделать следующие выводы. Среднегодовая выработка предприятия показывает сколько реализованной продукции приходится на 1 работающего (выручка от реализации продукции делённая на численность работающего персонала):    Таблица 4 - Экономические показатели ООО «СВС ДИЗАЙН ГРУПП» за 2018 – 2020 гг.
За анализируемый период произошло увеличение среднегодовой выработки на одного работающего на 2,68%, что есть позитивной тенденцией и связано это с тем, что темп прироста численности персонала (+12,33%) меньше темпа прироста выручки от реализации (+15,34%). Негативной тенденцией есть увеличение себестоимости на 7,16%. Фонд заработной платы за 2018-2020 гг. увеличился на 16,90%:    За анализируемый период произошло увеличение среднемесячной заработной платы работающих на предприятии, что есть позитивной тенденцией. Это связано с тем, что темп прироста численности персонала (+12,33%) меньше темпа прироста фонда заработной платы (+16,90%). Важным показателем есть показатель затрат на 1 руб. реализации, который показывает какую часть себестоимость занимает в 1 руб. реализованной продукции:    За 2018-2020 гг. произошло уменьшение затрат на 1 руб. реализации на 7,09%, что есть позитивной тенденцией. Рентабельность продаж показывает какую часть прибыль занимает в 1 руб. выручки от реализации:    За анализируемый период произошло увеличение рентабельности продаж на 14,90%. Итак, большую часть в 1 руб. выручки от реализации продукции за 2018-2020 гг. занимают затраты на 1 руб. реализации. Предприятие должно стремиться к тому, чтобы увеличивать значение рентабельности продаж, то есть увеличивать долю прибыли в 1 руб. выручки от реализации. Эффективность реализации продукции также увеличилась за анализируемый период в 2 раза, что показывает положительная динамика рентабельности продукции (отношение прибыли от реализации к себестоимости):    Таким образом, за анализируемый период среди отрицательных показателей деятельности ООО «СВС ДИЗАЙН ГРУПП» можно выделить: - уменьшение среднегодовой выработки 1 рабочего на 0,06%; - увеличение себестоимости реализованной продукции на 7,16%. Для улучшения данных показателей предприятию в первую очередь необходимо увеличивать выручку от реализации и уменьшать величину себестоимости от реализации продукции в следующих годах. 2.2. Анализ финансовой устойчивости ООО «СВС ДИЗАЙН ГРУПП» Для анализа финансовой устойчивости предприятия проведём анализ финансовой устойчивости по абсолютным и относительным показателям. Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям подразумевает расчёт излишка (+) или недостачи (-) источников собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат ООО «СВС ДИЗАЙН ГРУПП», а также определение типа финансовой устойчивости предприятия. В таблице 5 проведён анализ данных показателей. Таблица 5 - Анализ наличия собственных оборотных средств и определение типа финансовой устойчивости ООО «СВС ДИЗАЙН ГРУПП» за 2018-2020 гг.
Так, как за весь период анализа (2018-2020 гг.) наблюдается недостаток собственных оборотных средств ООО «СВС ДИЗАЙН ГРУПП», которые были рассчитаны по всем трем вариантам, финансовое положение предприятия по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное. Более того, предприятие по типу финансовой устойчивости относится к предприятию, которое имеет кризисное финансовое состояние (S = {0; 0; 0}). Это говорит о том, что ООО «СВС ДИЗАЙН ГРУПП» полностью зависит от внешних источников финансирования, не может своевременно рассчитываться со своими обязательствами и может в будущем объявить себя банкротом. Пополнение запасов предприятия происходит за счёт погашения кредиторской задолженности предприятия. Несмотря на неудовлетворительную финансовую устойчивость, следует отметить, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за весь анализируемый период улучшили свои значения. Далее в таблице 6 проведём анализ финансовой устойчивости предприятия по относительным показателям, то есть проанализируем коэффициенты финансовой устойчивости предприятия. Коэффициент автономии предприятия на последний день анализируемого периода составил 0,3 (в 2019 году – 0,19, в 2018 году – 0,19). Полученное значение коэффициента показывает, что ввиду недостатка собственного капитала (30% от общего капитала предприятия) ООО «СВС ДИЗАЙН ГРУПП» в значительной степени зависит от кредиторов. Таблица 6 - Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «СВС ДИЗАЙН ГРУПП» за 2018-2020 гг.
Коэффициент автономии очень сильно вырос за весь рассматриваемый период (на 0,12 или на 62,19%). Коэффициент финансового левереджа показывает, что на конец 2020 года 2,29 руб. было привлечено на 1 руб. вложенных в активы предприятия собственных средств (в 2019 году – 4,15 руб., в 2018 году – 4,33 руб.). Значение коэффициента за весь анализируемый период находится в пределах существенно выше нормативного значения, что говорит о потенциальной опасности возникновения недостатка в ООО «СВС ДИЗАЙН ГРУПП» собственных денежных средств. Несмотря на это, наблюдается положительная динамика по уменьшению величины данного показателя на 2,04 руб. или на 47,20%. Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на 31 декабря 2020 г. составило -0,16 (в 2019 году - -0,22, в 2018 году – минус 0,28). За весь анализируемый период имело место существенное повышение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (на 0,13 или на 45,23%). По состоянию на 31.12.2020 коэффициент имеет неудовлетворительное значение. Значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами в течение всего анализируемого периода не укладывались в установленный норматив и даже имели значение ниже нижней границы показателя 0,1. Такая ситуация свидетельствует о явном недостатке собственных источников для финансирования оборотных активов ООО «СВС ДИЗАЙН ГРУПП». Коэффициент покрытия инвестиций за анализируемый период (с 31 декабря 2018 г. по 31 декабря 2020 г.) стремительно вырос – с 0,19 до 0,31 (т. е. +0,12). Значение коэффициента на 31.12.2020 значительно ниже допустимой величины, что есть тревожным показателем для предприятия, поскольку это говорит об недостаточном финансировании активов за счёт устойчивых источников предприятия. За анализируемый период (с 31.12.2018 по 31.12.2020) наблюдался существенный рост коэффициента обеспеченности материальных запасов c -0,31 до -0,21 (+0,1 или на 33,55%). Коэффициент в течение всего анализируемого периода не укладывался в установленный норматив. На 31.12.2020 значение коэффициента обеспеченности материальных запасов не удовлетворяет нормативному значению, потому как находится за пределами нормативного значения показателя. По коэффициенту кредиторской задолженности видно, что величина кредиторской задолженности ООО «СВС ДИЗАЙН ГРУПП» значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (99,4% и 0,6% соответственно). При этом за весь рассматриваемый период доля долгосрочной задолженности фактически не изменилась (-0,01). В следующей таблице приведён расчёт стоимости чистых активов предприятия (табл. 7). Таблица 7 - Расчёт стоимости чистых активов ООО «СВС ДИЗАЙН ГРУПП» за 2018-2020 гг. (в тыс.руб.)
Таким образом, размер стоимости чистых активов в 2020 году составил 2385 тыс.руб., в 2019 году – 1615 тыс.руб., в 2018 году – 1400 тыс.руб. Чистые активы имеют положительную величину, что уже говорит о состоятельности предприятия и о том, что предприятие имеет в распоряжении собственные средства. Чистые активы должны не только иметь положительную величину, но и превышать величину уставного капитала предприятия. В таблице 8 проведен анализ чистых активов. Таблица 8 - Анализ чистых активов ООО «СВС ДИЗАЙН ГРУПП» за 2018-2020 гг.
Согласно таблицы 8 видно, что чистые активы предприятия на конец анализируемого периода существенно превышают величину уставного капитала – на 1221 тыс.руб. (в 2019 году – на 451 тыс.руб., в 2018 году – на 236 тыс.руб.). Также наблюдается положительная динамика данного показателя. Сумма чистых активов за 2018-2020 гг. увеличилась на 985 тыс.руб. Данные факторы свидетельствуют о хорошем финансовом положении ООО «СВС ДИЗАЙН ГРУПП» по данному показателю. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||