диплом. 1 глава Жмура Вероника. 01 Теоретические основы формирования оборотных средств организации в совреиенных условиях
 Скачать 66.57 Kb.
|
|
01 Теоретические ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ОРГАНИЗАЦИИ В СОВРЕИЕННЫХ УСЛОВИЯХ 1.1 Сущность, состав и структура оборотных средств организации Оборотные средства являются важнейшим элементом производства, недостаточная обеспеченность предприятия оборотными средствами парализует его деятельность и приводит к ухудшению финансового положения организации. Ключевое значение оборотных средств в деятельности организации определяется их экономической ролью в обеспечении воспроизводственного процесса, охватывающего как процесс производства, так и процесс обращения. Оборотные средства предприятия — это денежные средства, авансируемые на покрытие текущих расходов предприятия, связанных с производством продукции (работ, услуг), а также финансовой деятельностью. Определяющим для отнесения средств к оборотным является срок их кругооборота не более 1 года. Отличительной особенностью оборотных средств является то, что они переходят из одной формы в другую и обеспечивают непрерывность производства и реализации продукции.1 Оборотные средства, в отличие от основных фондов, функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят стоимость на готовый продукт. Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Под составом оборотных средств организации понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения, то есть их размещение по определенным элементам. Состав оборотных средств организации представлен на рисунке 1 настоящей работы.  Рисунок 1 -Состав оборотных средств организации Оборотные производственные фонды — это часть средств производства, которые целиком потребляются в каждом цикле производства, полностью переносят свою стоимость на производимую продукцию и целиком возмещаются после каждого производственного цикла. Оборотные производственные фонды классифицируются по следующим образом:2 производственные запасы (сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, топливо, тара, запасные части для ремонта оборудования, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы); незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства. К незавершенному производству относятся незаконченная продукция и полуфабрикаты собственного изготовления. Незавершенная продукция — это продукция, находящаяся в процессе обработки или сборки на различных этапах производственного цикла, а также готовая продукция, не принятая ОТК или принятая, но не сданная на склад и не оформленная документально. расходы будущих периодов — это различные виды затрат предприятия: на освоение новой продукции, подготовительные работы, разработку новых технологий. Они осуществляются в текущем производственном цикле, но не связаны с продукцией (работами, услугами), планируемыми к выпуску в будущем, т. е. это те затраты, которые не могут быть списаны на себестоимость продукции в текущем периоде.3 Фонды обращения — это совокупность всех средств, которые функционируют в сфере обращения. В сфере обращения происходит последовательное превращение готовой продукции на складах в отгруженную, далее - в денежные средства или в дебиторскую задолженность (средства в незаконченных расчётах с потребителем). Фонды обращения включает в себя: готовая продукция на складах — это законченная обработкой годная продукция, не подлежащая дальнейшей переработке на данном предприятии и предназначенная для отпуска на сторону. денежные средства — это выручка, полученная предприятием от продаж продукции. Основная масса денежных средств находится на расчётных и валютных счетах. С расчетного счета предприятие расплачивается с поставщиками, бюджетом, персоналом. Валютные счета открываются при осуществлении экспортных операций или покупке валюты.4 дебиторская задолженность - суммы денежных средств, причитающиеся предприятию от его должников. На основе элементного состава оборотных средств можно рассчитать их структуру, которая представляет собой удельный вес стоимости отдельных элементов оборотных средств в общей их стоимости Основной чертой оборотных средств является ликвидность, то есть быстрота превращения элемента имущества в наличные денежные средства. С позиции ликвидности оборотные средства могут быть разделены на три группы. Классификация оборотных средств по степени ликвидности представлена в таблице 1 настоящей работы. Таблица 1 Классификация оборотных средств по степени ликвидности
Деление оборотных средств на быстро и медленно реализуемые не является абсолютным и зависит от реальной ситуации конкретного периода деятельности предприятия. Может сложиться так, что остатки готовой продукции на складе предприятия реализуются быстрее (за наличные), чем наступят сроки погашения дебиторской задолженности. Поэтому для каждого предприятия и для каждого отдельного периода существует своя индивидуальная группировка текущих активов по степени ликвидности. По источникам формирования оборотные средства подразделяют на заемные и собственные.5 Собственные оборотные средства — это часть оборотных средств, сформированная за счет собственных источников. Оборотные средства предназначены для финансирования текущей деятельности предприятия. При отсутствии или недостатке собственных оборотных средств предприятие обращается к заемным источникам. Заемные оборотные средства — часть оборотных средств предприятий, созданная за счет краткосрочного банковского кредита и привлеченных средств (кредиторской задолженности). 6 Основными целями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота. Соотношение двух основных источников формирования средств — собственных и заемных — изменяется в зависимости от особенностей кругооборота оборотных средств в различных отраслях хозяйства. Среди заемных средств важное место принадлежит кредиторам банка. Краткосрочный кредит позволяет удовлетворять потребности предприятий и организаций в средствах при постоянных колебаниях их объема.7 Оборотные средства - те средства, которые компания использует для осуществления своей повседневной деятельности, целиком потребляемые в течение производственного цикла. В зависимости от способа планового регулирования оборотные средства разделяются на две части: нормируемые и ненормируемые оборотные средства. Под нормированием оборотных средств понимается процесс определения экономически обоснованной потребности предприятия в оборотных средствах, обеспечивающих нормальное протекание производственного процесса. К нормируемым оборотным средствам относятся все оборотные производственные фонды (производственные запасы, незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства, расходы будущих периодов) и готовая к реализации продукция. Нормативы оборотных средств рассчитываются в натуральном выражении (шт., т., м. и т.п.), в денежном выражении (руб.) и в днях запаса. Общий норматив оборотных средств предприятия определяется путем суммирования нормативов оборотных средств по отдельным элементам.8 Размер нормируемых оборотных средств находится в непосредственной зависимости от объема товарооборота или выпуска продукции и скорости обращения товаров. Финансовым планом предусматриваются нормы запасов этих средств в пределах минимально необходимых для осуществления торговой деятельности. Ненормируемые оборотные средства– оборотные средства, размер которых определить в плановом порядке невозможно или затруднительно. В финансовом плане не предусматриваются нормативы их остатков. Размер этих средств определяется в оперативном порядке.9 К ненормируемым оборотным средствам относятся(состав): денежные средства на расчетном и других счетах, дебиторская задолженность, товары отгруженные и на ответственном хранении. Нормируемые оборотные средства не имеют твердо фиксированных источников покрытия. Источниками покрытия ненормируемых оборотных средств обычно являются прочие пассивы и средства временно свободных специальных фондов.10 В практике организации и планирования производства применяются три основных метода нормирования оборотных средств: 1 Метод прямого счета. Суть его заключается в том, что расчет потребности оборотных средств проводится по каждому виду товарно-материальных ценностей и по их сумме определяются нормативы по каждому элементу нормируемых оборотных средств. При расчете может использоваться формула 1.  (1)где Рij – потребность в i-м материале на выполнение j-го виды продукта; Nij - норма расхода j-го вида продукта; Qj - объем произведенного j-го вида продукта. Метод прямого счета рекомендуется использовать при организации нового предприятия и периодическом уточнении потребности в оборотных средствах. 2 Аналитический метод предусматривает использование фактических данных о величине расхода товарно-материальных ценностей за отчетный период по определенной группе оборотных средств. Данный метод рекомендуется применять на предприятиях, где средства, вложенные в материальные ценности и затраты занимают большой удельный вес в общей сумме оборотных средств.11 3 Метод динамических коэффициентов применяют для учета изменений в производственной программе, бизнес-плане и внесения соответствующих изменений в норматив оборотных средств будущего периода.12 Итак, нормирование оборотных средств предприятия заключается в определении оптимального норматива оборотных средств в производственных запасах, незавершенном производстве, готовой продукции, по запасам товаров в обороте, денежным средствам и прочим материальным ценностям с целью обеспечения бесперебойной деятельности предприятия. Оборотные средства регулярно совершают кругооборот, в процессе которого проходят три стадии. На первой стадии предприятие на денежные средства покупает необходимые производственные запасы. На следующей стадии производственные запасы поступают в производство и, пройдя форму незавершенного производства и полуфабрикатов, становятся готовой продукцией. На третьей стадии, когда происходит реализация готовой продукции, оборотные средства принимают денежную форму. 1.2 Методы оценки оборотных средств организации От состояния оборотных средств зависит успешное осуществление производственного цикла предприятия, ибо недостаток оборотных средств парализует производственную деятельность предприятия, прерывает производственный цикл и в конечном итоге приводит предприятие к отсутствию возможностей оплачивать по своим обязательствам и к банкротству. Оценка оборотных средств предприятия проводится в несколько этапов. На первом этапе оценки рассматриваются динамика общего объема оборотных активов, используемых предприятием, темпы изменения средней их суммы в сопоставлении с темпами изменения объема и реализации продукции и средней суммы всех активов, динамика удельного веса оборотных активов, общей суммы активов предприятия. На втором этапе проводится анализ динамики состава оборотных средств предприятия в рамках их основных видов запасов сырья, материалов и полуфабрикатов; запасов готовой продукции; дебиторской задолженности; остатков денежных активов; рассчитываются и анализируются темпы изменения суммы каждого вида оборотных средств в сопоставлении с темпами изменения объема производства и продажи товаров; изучается динамика удельного веса основных видов оборотных средств в общей их сумме. Анализ состава оборотных средств предприятия по отдельным их видам позволяет оценить уровень их ликвидности.13 В третьей стадии анализа изучается оборачиваемость отдельных видов оборотных средств и их общей стоимости, с применением коэффициента оборачиваемости и периода оборота текущих активов, как это предусмотрено общая продолжительность и структура операционного, производственного и финансового циклов предприятия. На четвертом этапе рассчитывается рентабельность оборотных средств, исследуются определяющие ее факторы. В процессе анализа используются коэффициент рентабельности оборотных активов, а также модель Дюпона, которая для этого вида активов имеет вид формула 1  (1)где Рос – рентабельность оборотных средств; Ррп – рентабельность реализации продукции; Оос – оборачиваемость оборотных средств. На пятом этапе, анализ состава основных источников финансирования оборотных средств, динамика их суммы и удельного веса в общем объеме финансовых средств, инвестированных в эти активы, определяется уровень финансового риска, обусловленный структурой источников финансирования оборотных активов. Результаты анализа позволяют определить общий уровень эффективности управления оборотными средствами на предприятии и выявить основные направления его повышения в предстоящем период. Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств. Отдельные виды текущих средств предприятия имеют различную скорость оборота. Показатели оборачиваемости отражают структуру оборотных средств предприятия и зависят от их видов, запасов товарно-материальных-ценностей, дебиторской задолженности. Большое влияние на состояние оборотных средств оказывает их оборачиваемость. От этого зависит не только размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов. В свою очередь это отражается на себестоимости продукции и в конечном итоге на финансовых результатах предприятия. Все это обуславливает необходимость постоянного контроля за оборотными средствами и анализа их оборачиваемости. Экономическая эффективность использования оборотных средств проявляется, прежде всего, в скорости их оборачиваемости. Эффект от ускорения оборачиваемости находит свое выражение в высвобождении части средств и возможности их использования на других направлениях или в увеличении продаж при наличии неизменной суммы оборотных средств. Скорость оборота вложенных средств оказывает значительное влияние на платежеспособность предприятия.14 Для характеристики процесса кругооборота используется ряд показателей эффективности использования оборотных средств на предприятии, представлены ниже. Коэффициент оборачиваемости характеризует число кругооборотов, совершенных оборотными средствами за определенный период, и определяет объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. оборотных средств. Может быть определен как для всей совокупности оборотных средств, так и для их отдельных элементов. Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение объема реализованной продукции к среднему остатку оборотных средств формула 2.  , (2)где: Q - объем реализованной продукции, тыс. руб.; Сo - среднегодовой остаток оборотных средств, тыс. руб. Среднегодовой остаток оборотных средств определяется по формуле среднего хронологического, по примеру определения среднегодовой стоимости основных производственных средств. Коэффициент оборачиваемости в днях определяется как отношение числа дней в периоде к коэффициенту оборачиваемости формула 3.  , (3)где: Кt- коэффициент оборачиваемости в днях; T -календарный период (год, квартал); Коб- коэффициент оборачиваемости. Коэффициент оборачиваемости в днях показывает длительность одного оборота, совершаемого от первой стадии (приобретение материалов) до последней - реализации готовой продукции, это значит, за сколько дней оборотные средства совершают оборот.15 Чем меньше продолжительность оборота или больше число совершаемых оборотов при том же объеме реализованной продукции, тем меньше требуется оборотных средств, тем эффективней они используются. Коэффициент загрузки оборотных средств рассчитывается как отношение среднегодового остатка оборотных средств к объему реализованной продукции формула 4.  , (4)где: Q - объем реализованной продукции, тыс. руб.; Сo - среднегодовой остаток оборотных средств, тыс. руб. Коэффициент загрузки оборотных средств коэффициент, обратный коэффициенту оборачиваемости, показывает сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции. Чем меньше величина коэффициента загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства. Ускорение (замедление) оборачиваемости позволяет рассчитать сумму экономии оборотных средств (абсолютное и относительное высвобождение) или сумму их дополнительного привлечения. Расчет экономии или перерасхода оборотных средств производится путем фактического среднего остатка оборотных средств с условной величиной потребности в оборотных средствах при фактической реализации и ранее сложившейся скорости оборотных средств по формуле 5.  (5)где о.всв - экономия/перерасход оборотных средств; Со.ф - фактический средний остаток оборотных средств; Qф - фактический объем реализованной продукции; Д - продолжительность периода, за который производятся вычисления. О степени использования оборотных средств можно судить и по показателю отдачи оборотных средств (рентабельность оборотных средств), который определяется как отношение прибыли к средним остаткам оборотных средств.16 Сравнение фактической прибыли и плановой позволит выявить изменение размера прибыли, приходящейся на 1 руб. оборотных средств за отчетный период. Важные обобщающие показатели уровня использования материальных ресурсов на предприятии - материалоемкость и материалоотдача. Материалоемкость продукции рассчитывается как отношение количества израсходованных материальных ресурсов на предприятии и объема реализованной (произведенной) продукции.17 Данный показатель характеризует затраты сырья, материалов и других материальных ресурсов на единицу реализованной (произведенной) продукции. Снижение материалоемкости позволит предприятию: получить больше готовых продуктов из того же количества сырья и материалов; уменьшить нормативную величину оборотных средств; снизить себестоимость продукции, увеличить прибыль, повысить конкурентоспособность продукции. Материалоотдача - обратный показатель материалоемкости. В соответствии со стадиями кругооборота оборотных средств выделяют следующие направления ускорения их оборачиваемости: на стадии производственных запасов: установление прогрессивных норм расхода сырья, материалов, топлива, энергии; замена дорогостоящих материалов и топлива более дешевыми без снижения качества продукции и др.; на стадии производства: сокращение длительности производственного цикла и повышение его непрерывности, комплексное использование сырья, отходов и др.; в сфере обращения: ускорение и рост реализации продукции, сокращение кредиторской и дебиторской задолженности. Таким образом можно сказать, что оценка использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств. Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет организации. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объема производства без дополнительных финансовых ресурсов, а освободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями организации. 1.3 Пути повышения эффективности использования оборотных средств организации в современных условиях В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональном использовании оборотных средств, организации их движения с минимально возможными затратами для получения наибольшего экономического эффекта. Интересы предприятия требуют полной ответственности за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности. Обнаружить отрицательные показатели в результате влияния на оборотные средства внешних и внутренних факторов возможно с проведением их анализа.18 Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов. Среди них можно выделить внешние факторы, оказывающие влияние независимо от интересов и деятельности предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. К внешним факторам относятся: общая экономическая ситуация, особенности налогового законодательства, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участия в программах, финансируемых из бюджета. Учитывая эти и другие факторы, предприятие может использовать внутренние резервы рационализации движения оборотных средств. Повышения эффективности использования оборотных средств обеспечивается ускорением их оборачиваемости на всех стадиях кругооборота. Эффективность управления оборотным капиталом определяется следующими факторами: объемом и составом оборотных активов, их ликвидностью, оборачиваемостью, соотношением собственных и заемных источников покрытия текущих активов, величиной чистого оборотного капитала, соотношением постоянного и переменного капитала и другими взаимосвязанными факторами. Одним из показателей эффективной работы предприятия является время оборота капитала, влияющего на процесс формирования финансового результата хозяйственной деятельности организации. Сокращение операционного и финансового циклов — положительная тенденция управления капиталом, которая может произойти в результате:19 сокращения времени производственного процесса, периода хранения производственных запасов; рационального снижения длительности изготовления готового продукта и периода его хранения на складе; использования прогрессивных форм материально-технического снабжения; ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности; замедления оборачиваемости кредиторской задолженности. Основными объектами, на которые должна быть нацелена политика предприятий в области эффективности использования оборотными средствами, является совершенствование управления дебиторской задолженностью, запасами и денежными средствами. Все элементы взаимосвязаны, взаимодействуют между собой. Запасы, являясь одной из составных частей оборотных средств, играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время запасы временно не участвуют в производственном процессе. Оптимальная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств.20 Основные пути сокращения производственных запасов сводится к их рациональному использованию; ликвидация сверхнормативных запасов материалов; введение системы нормирования; улучшение снабжения, в том числе путем определения четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, осмотрительного выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Большое значение имеет улучшение организации складского учета. Сокращение времени пребывания оборотных средств в составе запасов достигается путем совершенствования организации производства, совершенствования использования основных фондов, экономии по всем статьям оборотных средств. Пребывание оборотных средств в сфере обращения не способствуют созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения — отрицательное явление. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы, и таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия. Основными методами, которые наиболее часто используются в управлении оборотными средствами являются: метод коэффициентов; метод нормирования; метод АВС; метод оптимизации. Метод коэффициентов дает возможность вычислить показатели состояния оборотного капитала, состояния источников, формирующих оборотный капитал, и эффективность их использования.21 Метод нормирования может использоваться только для управления определенной частью оборотных средств, а именно поставки товарно-материальных ценностей и организации процесса производства.22 Согласно методу АВС всю номенклатуру запасов, используемых на производстве, в зависимости от их ценности разделяют на три категории: категория А включает ограниченное количество наиболее ценных видов ресурсов, которые требуют постоянного и скрупулезного учета и контроля. Занимают 50% в общей расходов на производство продукции; категория В составлена из тех видов товарно-материальных запасов, которые в меньшей степени важны для предприятия, которые оцениваются и проверяются при ежемесячной инвентаризации; категория С включает широкий ассортимент оставшихся малоценных видов товарно-материальных запасов, закупаемых обычно в большом количестве. Классификация АВС-метода позволяет сосредоточиться на контроле только за наиболее важными видами ТМЗ (категории А и В) и тем самым сэкономить время, ресурсы и повысить эффективность управления оборотными средствами. Для управления дебиторской задолженностью разрабатывается ряд мероприятий по ускорению ее оборачиваемости и оптимизации размера кредиторской задолженности в организации. Сокращение финансового цикла может быть достигнуто за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности и получения отсрочек платежа при осуществлении закупок. Для повышения оборачиваемости дебиторской задолженности рекомендуется выполнить следующие действия: контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям; по возможности ориентироваться на большее количество покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями, следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования; использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате. При этом важно учитывать, что система контроля дебиторской задолженности должна охватывать все этапы продажи товаров, работ (оказания услуг) – от момента заключения договора с покупателем до фактической реализации товара, работ (оказания услуг) и получения оплаты. Следовательно, в процесс контроля за дебиторской задолженностью должны быть включены все службы, взаимодействующие с контрагентом.23 Для внедрения системы контроля дебиторской задолженности предприятию необходимо разработать регламент, в котором предусмотреть: всех ответственных лиц на каждом этапе работы с контрагентом (от стадии заключения договора до момента оплаты задолженности); порядок предварительной работы с потенциальными дебиторами на предмет их платежеспособности, наблюдение за своевременностью выполнения ими своих обязательств; срок мониторинга задолженности (ежедневно, раз в три дня или иной допустимый период); форму документа, в котором раскрывается перечень дебиторов с указанием сумм задолженности, сроков погашения задолженности по договору, количества дней просрочки, принятые меры по взысканию просроченной задолженности; меры по взысканию просроченной задолженности (уведомления о просрочке платежа, претензионное письмо, приостановка отгрузок, переговоры по оплате задолженности, подача судебных исков), сроки осуществления предусмотренных мер; выявление степени риска появления недобросовестных покупателей путем расчета резерва по сомнительным долгам. В рамках осуществления контроля необходимо проводить анализ наличия всех правоустанавливающих документов возникновения дебиторской задолженности, в случае отсутствия какого-либо документа ответственные лица должны принять всевозможные меры по получению данного документа (например: отсутствие договора, акта или иного документа по сделке), в ином случае риск невозврата дебиторской задолженности значительно возрастает. На основе систематического отслеживания состояния объекта мониторинга и выявленных тенденций погашения дебиторской задолженности, можно выбрать наиболее оптимальные для организации способа минимизации рисков невыполнения обязательств: поручительство, гарантия, в том числе банковская, залог, страхование рисков, задаток, неустойка, факторинг, резервирование права собственности, различные варианты расчетов.24 Использование факторинга во многих случаях позволяет предприятиям снизить расходы на содержание специальных финансовых служб, повысив эффективность финансового обслуживания за счет передач этих функций специализированным компаниям, где такая деятельность более эффективна в силу высокой степени рационализации. Если оценивать факторинг с точки зрения открываемых им возможностей, то в настоящих условиях факторинг в широком смысле принято считать важным инструментом современного управления, особенно в отношении финансирования и руководства предприятием, а также управления рисками. Преимущества, которые приносит факторинг участникам сделки: ускорение конкурентных позиций на рынке; сокращение расходов, связанных с административным управлением дебиторской задолженностью; усиление конкурентных позиций на рынке; улучшение финансового состояния; отсутствие залога; снижение риска упущенной выгоды; экономия на налоге на прибыль для финансового агента. Договор о факторинговом обслуживании, как правило, заключается на срок от одного до четырех лет. Комиссионное вознаграждение за факторинговое обслуживание учитывается при расчете налогооблагаемой базы для уплаты налога на прибыль. Таким образом заключении 1 главы можно сказать, в процессе производства необходимы не только здания и оборудование, но и сырье и материалы, запасные части и полуфабрикаты, а также прочие ресурсы, которые включаются в состав оборотных средств. Оборотные средства наряду с внеоборотными активами являются важнейшим производственным фактором. Оборотные средства представляют собой денежные средства, вложенные в сырье, топливо, незавершенное производство, готовую, но еще не реализованную продукцию, а также денежные средства, необходимые для обслуживания процесса обращения. Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства. Вещественным содержанием оборотных средств являются предметы труда, а также средства труда сроком службы не более 12 месяцев. Вещественные элементы оборотных средств потребляются в каждом производственном цикле. Они полностью утрачивают свою натуральную форму, поэтому целиком включаются в стоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг). Оборотные средства находятся на всех стадиях кругооборота и обеспечивают непрерывность производственного процесса. Рационализации использования оборотных средств, задачей предприятия будет являться совокупная оптимизация его производственного и финансового цикла. Так, можно выделить следующие направления, повышающие эффективность использования оборотных средств, на каждом этапе их кругооборота: обеспечение контроля привлечения и использования производственных запасов; снижение совокупного объема используемых материальных ресурсов; привлечение наиболее экономичных ресурсов, повышающих эффективность производственного цикла (увеличение качества исходной продукции, объема, производственных издержек); внедрение новых технологий и автоматизация предприятия; сокращение продолжительности производственного цикла; увеличение и рационализация использования производственных мощностей; повсеместный анализ направления и использования производственных запасов контроль и управление денежными потоками на стадии реализации. Безусловно, такой перечень не будет полноценным, и может быть расширен конкретными мероприятиями и приемами применительно к отдельным предприятиям.25 Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. К внешним факторам можно отнести такие, как общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участия в программах, финансируемых из бюджета. На современном этапе развития экономики к основным внешним факторам, влияющим на состояние и использование оборотных средств, можно отнести такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита. Создание эффективной системы использования оборотными средствами осуществляется для оптимизации обеспечения потребностей в приобретении необходимых видов оборотных средств, достижение объемов оборотного капитала, соответствующих объемам финансово-хозяйственной деятельности с целью оптимизации прибыли и минимизации расходов до безопасного уровня риска. Рациональное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия, его ликвидности, платежеспособности и рентабельности. В случае выполнения данных условий предприятие в состоянии своевременно и полностью выполнять расчетно-платежные обязательства, которые у него имеются перед другими экономическими субъектами, что дает возможность для эффективной функциональной деятельности. 1 Головачев А.С. Экономика предприятия (организации). Ч. 1: в 2-х ч. / А.С. Головачев. - 2-е изд., перер. - Минск: Выш. шк., 2016. - 463 2 Баскакова О. В. Экономика предприятия (организации): учеб. / О. В. Баскакова, Л. Ф. Сейко. - М.: Дашков и К, 2017. - 372 с. 3 Зайцев Н.Л. Экономика, организация и управление предприятием: учеб. пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. -М.: ИНФРАМ, 2008 4 Гелета И.В., Калинская Е.С., Кофанов А.А. Экономика организации (предприятия): учеб. пособие. - М.: Магистр, 2010 - 303с. 5 Савицкая Г.В. Экономический анализ: учеб./ 13-е изд., испр.- М.:Новое знание, 2016.-679 с. 6 Скляренко В.К. Экономика предприятия: учеб. для вузов. -М.: ИНФРА-М, 2018 -258с. 7 Финансы предприятий: Учебник/ Л.Г.Колпина, Т.Н.Кондратьева, А.А.Лапко; Под ред.Л.Г.Колпиной.-Мн.: Выш.шк., 2003.-336 с. 8 Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс. – 3-е изд., перераб. и доп. – К.: Эльга, Ника-Центр, 2019 – 656 с. 9 Экономика предприятия : учеб. для вузов/ под ред. В.Я. Горфинкеля. - 5-е изд., перераб и доп. -М .: ЮНИТИ, 2015 -767с. 10 Горфинкель В.Я. Экономика предприятия: Учебник для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017 - 336с. 87 11 Воронченко, Т.В. Современные методы анализа и управления запасами предприятия. // Экономический анализ: теория и практика. - 2010 - № 6 - С.33-39 12 Булатов А.С. Экономика: Учебник, 2-е изд., перераб. и доп. - М.: БЕК, 2010 - с.274 13 Волков, О.И., Скляренко, В.К. Экономика предприятия: Курс лекций. - М.: ИНФРА-М, 2010 - 280 с. 14 Экономика предприятия / В.Я.Хрипач , Г.З.Суша , Г.К.Оноприенко ; Под ред.В.Я.Хрипача .-2-е изд.стереотипное.-Мн.: Экономпресс, 2017.-464 с. 15 Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник / О.В. Ефимова. – 3-е изд., испр. и доп. – М.: Издательство «Омега-Л», 2010 – 351 с 16 Любушкин, Н.П. Экономика организации: учеб. / Н.П. Любушкин. – М.: КНОРУС, 2019 – 304 с. 17 Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учеб. пособие. 2-е изд., перераб. И доп. - М.: Финансы и статистика,2018. - 304 с. 18 Мескон М. Основы менеджмента / М. Мескон, Ф. Хедоури - М.: Дело, 2009 - 704 с. 19 Щербаков, В.А. Управление оборотным капиталом организации /В.А. Щербаков. - М.: Экономика, 2016 - 287с. 20 Яблукова, Р.З. Фиансовый менеджмент / Р.З. Яблукова. – М.: Издетельство Проспект, 2017 - 212с. 21 Любушин Н.П. Экономический анализ. М.: Юнити-Дана, 2019 575 22 Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности. – М.: ОМЕГА-Л, 2016 –451 с. 23 Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия (вопросы методологии). – М.: Инфра-М, 2019 – 473 с. 24 Шрайбфедер Дж. Эффективное управление запасами. – М.: АльпинаБизнес Букс, 2016 - 304 с. 25 Макконелл К., Брю С. Экономика: принципы, проблемы и политика : в 2 т., – М.: Республика, 2019 - 645 с. |