Выпускная квалификационная работа. Экспресс-диагностика финансового состояния организации как источ. 1. 2 Особенности формирования диагностики финансового состояния фирмы
 Скачать 0.67 Mb.
|
|
Таблица 3.3 Анализ ликвидности фирмы сравнением активов и пассивов
Таким образом, можно сказать, что ликвидность фирмы не абсолютна, но наличие трех из четырех плюсов говорит о достаточно устойчивом состоянии фирмы. Такая ликвидность считается текущей, то есть достаточной для рыночных условий. В 2018 г. ликвидность была перспективной, и последующие года уровень ликвидности увеличился. Диагностика внутренней финансовой устойчивости показала, что в 2018-2019 г. анализируемая фирма обладала недостаточным уровнем внутренней финансовой устойчивости, но в 2020г. фирмы значительно повысила данный показатель до состояния абсолютной внутренней финансовой устойчивости. Диагностика коэффициента финансовой независимости показал, что в 2018г. было неустойчивое состояние, в 2019г. соотношение среднего уровня, а в 2020г. высокое положительное состояние. Диагностика изменения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами показала, что с каждым анализируемым годом у фирмы появляется больше возможностей в проведении независимой финансовой политики. Диагностика оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о том, что уровень дебиторской задолженности значительно повысился. В 2018г составил 0,08% , в 2019г. 0,12% а в 2020г. 0,22%. Произошел резкий скачек в 2020г , это связано с экономической ситуацией в стране, многие фирмы не в состоянии по срокам оплачивать свои долги. Соответственно увеличился период оборота дебиторской задолженностью. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования. Диагностика оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует о том, что уровень кредиторской задолженности повысился. В 2018г составил 0,06% , в 2019г. 0,09% а в 2020г. 0,17%. Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования. Последние могут принимать форму либо просроченной кредиторской задолженности, либо банковских кредитов. Таким образом, оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние фирмы должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности. ООО "МебельСнаб" является пример успешного функционирования фирмы. Рассмотрим, есть ли угроза банкротства фирмы. Воспользуемся формулой Альтмана, она построена на фирмах, которые стали банкротами, адаптированной к российской терминологии. Формула Э.Альтмана построенная по данным успешно действовавших, но обанкротившихся промышленных фирм, адаптированная к российской специфики: Z = 1,2 К1 + 1,2 К2+ 3,3 К3 + 0,6 К4 + К5 , (3.20) где К1 - доля чистого оборотного капитала в активах; К2 - отношение накопленной прибыли к активам; К3 - экономическая рентабельность активов; К4 - отношение стоимости эмитированных акций к заемным средствам фирмы; К5 - Оборачиваемость активов (деловая активность). Таблица 3.4 Формула Альтмана применительно к российской специфики
По формуле Э.Альтмана получили, что Z = 6, 607 Для оценки вероятности наступления банкротства в течение двух лет используется алгоритм: Таблица 3.5 Алгоритм оценки вероятности наступления банкротства
Вывод: Вероятность банкротства фирмы в течение ближайших двух лет незначительна. В текущий момент финансовое состояние ООО "МебельСнаб" находится в устойчивом положительном состоянии. Наблюдаются тенденции на увеличение показателей, это говорит о хорошем функционировании деятельности фирмы. После проведения диагностики ООО "МебельСнаб" не выявлено кризисных факторов финансового состояния. В связи с текущим экономическим положением в стране, многие фирмы не могу в установленные сроки погасить свои долги, поэтому у фирмы ООО "МебельСнаб" большая дебиторская задолженность и соответственно растет кредиторская задолженность. Необходимо применить ряд мер на ее устранение и придерживаться оптимального соотношения дебиторской и кредиторской задолженностью. Отобразим в таблице 3.6 возможные аспекты изменений, которые влияют на повышение финансового состояния. Таблица 3.6 Аспекты изменений необходимых для улучшения финансового состояния
Фирма ООО "МебельСнаб" преследует цель своей деятельности - максимизацию прибыли. Можно попробовать изменить данную цель на максимально захватить большую часть рынка. Для этого нужно будет усовершенствовать спектр услуг и расширять свои возможности. Для того чтобы увеличить прибыльность, необходимо в тоже самое время увеличить и заработок, (при этом стараясь не увеличивать затраты), или одновременно увеличивать заработок и уменьшать затраты. Ниже приведены три альтернативы для увеличения прибыльности, которые необходимо детально разобрать и которые являются весьма актуальными: Первая, увеличение цен при сохранившемся значении издержек. Заработок может быть увеличен несколькими путями: а) поднятием цен на продукт; б) поднятием уровня продаж; в) увеличением разности между ценой и себестоимостью товара; установленные цены могут пересматриваться один или два раза в год. Но, увеличивать цену на товар необходимо в условиях сохранения конкурентоспособности. Другим важным критерием, который необходимо учитывать перед повышением цен, является тип продукта или продаваемой услуги. Существуют такие категории, к которым покупатели относятся лояльно и готовы заплатить чуть больше за них, лишь бы качество и вкус товара оставались на высоте. Вторая альтернатива, это снижение издержек или себестоимости при сохранившемся значении заработка. Второй альтернативой является снижение суммы общих затрат. Это может быть достигнуто уменьшением себестоимости товара. Введение в эксплуатацию продукции высоких технологий. Другим важным инструментом в понижении общих затрат является внедрение новых методов управления, таких как совместная деятельность. Третье, это одновременное увеличение цен и уменьшение себестоимости. Это может быть достигнуто путем массового строительства. Принцип экономики, обусловленный ростом масштаба строительства, может привести к желаемой цели. Таким образом, после проведения диагностики по предложенной методологии не выявлено кризисных факторов финансового состояния. В связи с текущим экономическим положением в стране, многие фирмы не могу в установленные сроки погасить свои долги, поэтому у ООО "МебельСнаб" большая дебиторская задолженность и соответственно растет кредиторская задолженность. Необходимо применить ряд мер на ее устранение и придерживаться оптимального соотношения дебиторской и кредиторской задолженностью. Для увеличения прибыли и нейтрализации выявленных негативных сторон финансового состояния ООО "МебельСнаб", были предложены меры: сокращение затрат; увеличение поступления денежных средств в фирму; проведение реструктуризации кредиторской и дебиторской задолженности. Заключение В результате проведенного исследования были сделаны следующие выводы: 1. Диагностика финансового состояния фирмы - это процесс распознавания диспропорций и оценки особенностей функционирования фирмы, включающий целенаправленное исследование, анализ полученных результатов и их обобщение, а также нахождение путей устранения существующих диспропорций. Содержание и основная целевая установка диагностики финансового состояния - это оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Существует несколько видов экономической диагностики: разделение по времени проведения (предварительная, текущая); разделение по способам проведения (с привлечением внешних консультантов или только с привлечением сотрудников); разделение по применяемым методам (активная, пассивная); разделение по целям консультирования (практическая, учебная, исследовательская); разделение по широте охвата (общая, специальная); разделение по времени действия (краткосрочная, долгосрочная). Финансовый инструментарий диагностики финансового состояния весьма обширен, он включает в себя большое количество финансовых показателей (коэффициентов), которые зачастую дублируют друг друга, и не всегда очевидна необходимость использования тех или иных коэффициентов. 2. Своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния фирмы и его платежеспособности - главная цель диагностики финансового состояния фирмы. Содержание диагностики составляют: а) анализ результатов деятельности фирмы; б) анализ основных бизнес-процессов фирмы. Опыт проведения диагностики финансового состояния российских компаний в различных видах и изучение попыток выполнения классических аналитических процедур позволяют выделить основные проблемы "российской специфики" в этой области исследований: во многих случаях на практике диагностика финансового состояния фирмы сводится к расчетам структурных соотношений, темпов изменения показателей, значений финансовых коэффициентов. зачастую результаты диагностики финансового состояния фирмы основываются на недостоверной информации, при этом она может быть искажена как по субъективным, так и по объективным причинам. стремление к детализации диагностики финансового состояния фирмы обусловило разработку, расчет и поверхностное использование явно избыточного количества финансовых коэффициентов, тем более что большинство из них находится в функциональной зависимости между собой. сравнительная диагностика финансового состояния фирмы российских компаний практически невозможна из-за отсутствия адекватной нормативной базы и доступных среднеотраслевых показателей. достаточно отдаленный от российский практики вид имеют западные интегральные показатели, которые используются многими отечественными аналитиками для оценки вероятности банкротства компаний. исходная отчетность анализируемых компаний искажается из-за инфляционных процессов в российской экономике, которые главным образом влияют не на вертикальный (основные пропорции остаются неизменными), а на горизонтальный анализ. 3. Для решения конкретных задач диагностики финансового состояния фирмы применяется целый ряд специальных методов, позволяющих получить количественную оценку отдельных аспектов деятельности фирмы. В финансовой практике в зависимости от используемых методов различают следующие системы диагностики финансового состояния фирмы, проводимого на предприятии: трендовая, структурная, сравнительная диагностика и анализ коэффициентов В рамках выбранной методики будет проведен расчет согласно следующему алгоритму: диагностика финансовой устойчивости как характеристика финансового состояния; диагностика платежеспособности и ликвидности как характеристика финансового состояния; диагностика рентабельности как характеристика финансового состояния. 4. Объектом исследования выступает общество с ограниченной ответственностью "МебельСнаб". Были рассчитаны показатели таких характеристик как финансовая устойчивость, оборачиваемость активов, платежеспособность и рентабельность. Произведена диагностика финансового состояния ООО "МебельСнаб" по выбранному алгоритму. Исходными данными финансовой диагностики являются формы годового отчета: №1 "Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2020г", №2 Приложение к балансу "Отчет о прибылях и убытках" ООО "МебельСнаб" за период с 01.01.2020г. до 31.01.2020г. за отчетный период и за аналогичный период 2019, 2018 года. 5. ООО "МебельСнаб" имеет положительную динамику всех показателей, по всем заметна тенденция на увеличение. Финансовое состояние фирмы в 2020 заметно улучшено по с анализируемыми годами. По выбранному алгоритму диагностики финансового состояния расчет показателей не выявил каких-либо явных недостатков. В ряде случаев показатели дублируют друг друга и не структурированы в разрезе укрепленных блоков финансового состояния. В выбранном алгоритме используются коэффициенты для всех фирм в целом, то есть, нет специфики фирмы. 6. Для более специализированного анализа финансового состояния мною была предложена собственная модель диагностики финансового состояния фирмы. В текущий момент финансовое состояние ООО "МебельСнаб" находится в устойчивом положительном состоянии. Наблюдаются тенденции на увеличение показателей, это говорит о хорошем функционировании деятельности фирмы. 7. После проведения диагностики по предложенной методологии не выявлено кризисных факторов финансового состояния. В связи с текущим экономическим положением в стране, многие фирмы не могу в установленные сроки погасить свои долги, поэтому у ООО "МебельСнаб" большая дебиторская задолженность и соответственно растет кредиторская задолженность. Необходимо применить ряд мер на ее устранение и придерживаться оптимального соотношения дебиторской и кредиторской задолженностью. Для увеличения прибыли и нейтрализации выявленных негативных сторон финансового состояния ООО "МебельСнаб", были предложены меры: сокращение затрат; увеличение поступления денежных средств в фирму; проведение реструктуризации кредиторской и дебиторской задолженности. Таким образом, все поставленные задачи решены, цель выпускной квалификационной работы достигнута. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||