1. Экономические аспекты формирования финансовых результатов и распределения прибыли
 Скачать 3.2 Mb.
|
|
Содержание Введение 1. Экономические аспекты формирования финансовых результатов и распределения прибыли 1.1 Экономическое содержание и функциональное назначение финансового результата 1.2 Планирование прибыли и порядок её распределения и использования 1.3 Состав величины прибыли предприятия и факторы, влияющие на неё 2. Организационно-экономическая характеристика предприятия ЗАО «Агрофирма «Пахма» 2.1 Основные экономические показатели деятельности ЗАО «Агрофирма «Пахма» 2.2 Финансовое состояние ЗАО «Агрофирма «Пахма» 2.3 Вероятность банкротства 2.4 Факторный анализ показателя прибыли от реализации продукции 2.5 Факторный анализ рентабельности ЗАО «Агрофирма «Пахма» 3. Возможности улучшения финансового состояния ЗАО «Агрофирма Пахма» 3.1 Оценка инвестирования средств на приобретение технологического оборудования по фасовке картофеля Выводы и предложения Библиографический список Введение Каждое предприятие, прежде чем начать производство продукции, определяет, какую прибыль, какой доход оно сможет получить. Прибыль предприятия зависит от 2-х показателей: цены продукции и затрат на ее производство. Под воздействием законов ценообразования цена на рынке не может быть выше или ниже по желанию производителя и покупателя, она выравнивается автоматически. Другое дело - затраты. Они могут возрастать или снижаться в зависимости от объема потребляемых трудовых или материальных ресурсов и других факторов. Поэтому целью моего курсового проекта является формирование финансового результата на предприятии. Объектом исследования является ЗАО «Агрофирма» «Пахма» Задачи курсового проекта: анализ состояния деятельности объекта исследования; факторный анализ прибыли и рентабельности; возможности улучшения финансового состояния предприятия. При написании курсовой работы были использованы следующие методы: монографический, экономико-математический, метод сравнения и др. При выполнении курсового проекта использовались нормативная и научная литература, годовые отчеты работы ЗАО «Агрофирма «Пахма» за период с 2000 года по 2004год. 1. Экономические аспекты формирования финансовых результатов и распределения прибыли 1.1 Экономическое содержание и функциональное назначение финансового результата На каждом предприятии в конце года (или в другие установленные сроки) определяют финансовые результаты деятельности. Финансовый результат представляет собой прирост (или уменьшение) стоимости собственного капитала организации, образовавшийся в процессе ее предпринимательской деятельности за отчетный период. Важнейшим синтетическим показателем, характеризующим экономическую эффективность производственной деятельности любого коммерческого предприятия, в том числе и сельскохозяйственного, является прибыль. Прибыль или убыток представляет собой конечный финансовый результат, выявленный за определенный период. Содержание конечного финансового результата деятельности предприятия раскрывается в п. 13 положения о составе затрат. Он включает финансовый результат (прибыль или убыток) от реализации продукции (работ, услуг), основных средств и иного имущества организации и доходы от внереализационных операций, уменьшенные на сумму расходов по этим операциям. Для более глубокого раскрытия сущности конечного финансового результата деятельности предприятия определим понятия доходов и расходов, т.к. по своей сути финансовый результат представляет собой разницу от сравнения сумм доходов и расходов предприятия. Превышение доходов над расходами означает прирост имущества - прибыль, а расходов над доходами — уменьшение имущества — убыток. Полученный организацией за отчётный год финансовый результат в виде прибыли или убытка соответственно приводит к увеличению или уменьшению её собственного капитала. Доходом признается увеличение экономических выгод в течение отчётного периода или уменьшение обязательств, следствием которых является увеличение капитала, отличного от вкладов собственников. Доходы организации в зависимости от их характера, условия получения и направлений деятельности подразделяются на: - доходы от обычных видов деятельности; - операционные доходы; - внереализационные доходы; - чрезвычайные доходы. Среди вышеперечисленных элементов, из которых складываются доходы предприятий, преобладающее место занимает выручка от реализованной продукции, работ или оказанных услуг. В сельскохозяйственных организациях к доходам от обычных видов деятельности относятся, в частности: - выручка от продажи продукции растениеводства; выручка от продажи продукции животноводства; выручка от продажи животных на выращивании и откорме; выручка от продажи продукции подсобных промышленных производств; доходы (выручка), полученные за выполненные работы и оказанные услуги (переработка давальческого сырья, перевозка грузов, обработка приусадебных участков, выполнение других видов работ и оказание услуг основных и вспомогательныхпроизводств) организациям, сторонним лицам и своим работникам, и другие доходы от обычных видов деятельности. Операционными доходами являются выручка от продажи иных активов, а также поступления, связанные с иной деятельностью. В сельскохозяйственных организациях к операционным доходам относятся: - поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации; - поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и другие виды интеллектуальной собственности; - поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам); - прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества); - поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты) и приобретенных не для продажи; - проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке. Внереализационными доходами являются поступления, не связанные непосредственно с обычными или иными видами деятельности. В сельскохозяйственных организациях внереализационными доходами являются: - штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; - активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения; - поступления в возмещение причиненных организации убытков; - прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; - суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности; - курсовые разницы; - сумма дооценки активов (за исключением внеоборотных активов); - прочие внереализационные доходы. И, наконец, чрезвычайными доходами считаются поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и т.п.): страховое возмещение, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и т.п. Расходы определяются как уменьшение экономических выгод в течение отчётного периода в связи с выбытием активов или возникновением обязательств, следствием чего является уменьшение капитала (кроме изъятий, осуществляемых собственниками). Перечень расходов включает: * затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг); * затраты на оплату труда аппарата управления; * амортизационные отчисления; * некомпенсируемые потери от стихийных бедствий; * отрицательные курсовые разницы по валютным счетам, а также курсовые разницы по операциям в иностранной валюте; * другие расходы (убытки прошлых лет, выявленные в отчётном году и т.п.). Расходы по обычным видам деятельности - это расходы предприятия, обусловленные его основной деятельностью (в частности расходы по изготовлению продукции, её продаже, выполнению конкретных видов работ или оказанию услуг и т.п.). В сельскохозяйственных организациях к расходам по обычным видам деятельности относятся: расходы, связанные с приобретением сырья, материалов, товаров и иных материально - производственных запасов; расходы, возникающие непосредственно в процессе переработки (доработки) материально - производственных запасов для целей производства продукции, выполнения работ и оказания услуг и их продажи, а также продажи (перепродажи) товаров (расходы по содержанию и эксплуатацию основных средств и иных внеоборотных активов, а также по поддержанию их в исправном состоянии); коммерческие расходы; управленческие расходы и др. Расходы, не подпадающие под указанные условия, рассматриваются в учёте как прочие расходы, формирующие операционные и внереализационные расходы. Операционные расходы выходят за рамки обычной деятельности. Их состав определяют расходы, связанные с участием в уставных капиталах других предприятий, с предоставлением на компенсационной основе прав, вытекающих из владения объектами нематериальных активов, продажей основных средств и других, отличных от денежных средств, активов. Внереализационные расходы представлены издержками, непосредственно не связанными с процессом производства продукции. Они являются результатом негативных последствий, возникающих в процессе хозяйственной деятельности предприятия, следовательно, в их состав включаются различные убытки прошлых лет, признанные в отчётном году; штрафы, пени, неустойки как результат нарушения договорных обязательств; возмещение причинённых предприятием убытков; суммы непогашенной дебиторской задолженности с истёкшими сроками исковой давности; отридательные курсовые разницы по валютным счетам и операциям с иностранной валютой; суммы уценки отдельных видов имущества (кроме основных средств и других видов внеоборотных активов, возмещенных за счёт добавочного капитала и других источников, кроме прибыли). Чрезвычайными же расходами считаются расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации имущества и т.п.). Итак, из всего вышесказанного сделаем вывод, что конечный финансовый результат деятельности предприятия складывается из: финансового результата от обычных видов деятельности; операционных доходов и расходов; внереализационных доходов и расходов; чрезвычайных доходов и расходов. Полученный результат отражает уровень мастерства менеджеров по использованию материальных, трудовых и финансовых ресурсов. 1.2 Планирование прибыли и порядок её распределения и использования Планирование прибыли производится раздельно по всем видам деятельности предприятия. В процессе планирования прибыли учитываются все факторы, которые могут оказать влияние на финансовые результаты. В условиях стабильных цен и возможности прогнозирования условий хозяйствования планы по прибыли, как правило, разрабатываются на год. Предприятия могут также составлять планы по прибыли на квартал. Объектом планирования являются элементы балансовой прибыли от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг. На практике применяются различные методы планирования прибыли. Наиболее распространённым является метод прямого счёта.1 При прямом счёте планируемая прибыль на продукцию, подлежащую реализации в предстоящем периоде, определяется как разница между планируемой выручкой от реализации продукции в действующих ценах (без НДС, акцизов, торговых и сбытовых скидок) и полной себестоимостью продукции, реализуемой в предстоящем периоде. Этот метод расчёта наиболее эффективен при выпуске небольшого ассортимента продукции. Метод прямого счёта используется при обосновании создания нового или расширения действующего предприятия либо при осуществлении какого-либо проекта. Разновидностью метода прямого счёта является метод поассортиментного планирования прибыли (то есть определения прибыли по каждой ассортиментной группе). Достоинством метода прямого счёта является его простота. Однако его целесообразно использовать при планировании прибыли на краткосрочный период. Для составления плана прибыли используются и другие методы, например, анализ лимита рентабельности, прогноз рентабельности, анализ перекрытия ликвидности, а также другие аналитические методы. Распределение прибыли основывается на соблюдении трёх принципов: обеспечение материальной заинтересованности работников в достижении наивысших результатов при наименьших затратах; накопление собственного капитала, выполнение обязательств перед государственным бюджетом. Под распределением прибыли понимается порядок её направления, определяемый законодательством. В рыночной экономике значительная часть прибыли изымается в форме налогов, которые государство направляет на пополнение доходов бюджета. Законом РФ «О налоге на прибыль предприятий и организаций» предоставляет право предприятиям направлять часть валовой прибыли на финансирование капитальных вложений производственного и социального назначения, а также на погашение кредитов банков, полученных на эти цели. Это позволяет уменьшить фактическую сумму налога на прибыль, исчисленную без учёта этой льготы, не более чем в 2 раза. Кроме того, законом разрешено за счёт валовой прибыли покрывать расходы, которые связаны с погашением кредитов коммерческих банков, полученных на финансирование капитальных вложений. Если предприятие эти кредиты использует не по целевому назначению, то полученная от их использования прибыль подлежит налогообложению в общем порядке. Одно из направлений распределения прибыли – погашение государственного целевого кредита, полученного из целевого внебюджетного фонда для пополнения оборотных средств, в пределах сроков его возврата. Российское законодательство представляет предприятиям независимо от организационно-правовой формы собственности право оперативно маневрировать поступающей в их распоряжение прибылью после уплаты налоговых платежей в бюджет. Разность между совокупной величиной прибыли по всем видам деятельности предприятия и её использованной частью за отчётный период (квартал) представляет собой нераспределённую прибыль. Нераспределённая прибыль – принципиально новый показатель, характеризующий экономический рост предприятия на основе собственных средств. В составе нераспределённой прибыли одна часть характеризует величину накопленной прибыли, вторая часть представляет собой свободную прибыль, то есть прибыль, которая не получила по сути никакого направления. Следует отметить, что прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, не может быть полностью отнесена к собственному капиталу. В фондах специального назначения аккумулируется значительная часть прибыли, зарезервированная или направленная на образование источников финансирования затрат на создание нового имущества предприятия производственного назначения и социальной инфраструктуры, а также на нужды социального развития (кроме капитальных вложений), материальное поощрение работников. В составе фондов специального назначения, образуемых предприятием за счёт чистой прибыли, наибольшую долю занимают фонды потребления. Средства фондов потребления предназначены для финансирования расходов на социальные нужды (кроме капитальных вложений в социальную сферу) и материальное стимулирование коллектива предприятия. За счёт средств фондов потребления работникам выплачиваются премии, не связанные с производственными результатами, различного рода поощрения, вознаграждения за долголетнюю трудовую деятельность, в связи с юбилейными датами и в иных аналогичных случаях. Социальные и компенсационные выплаты, произведённые предприятием сверх норм, установленных законодательством, также осуществляются за счёт средств фонда потребления. 1.3 Состав величины прибыли предприятия и факторы, влияющие на неё Прибыль является результатом и конечной целью хозяйственной деятельности предприятия. Как экономическая категория прибыль отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства, и выполняет ряд функций. Во-первых, прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия, т.е. является показателем, который наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровня себестоимости и др. Получение прибыли на предприятии означает, что полученные доходы превышают все расходы, связанные с его деятельностью. Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Это связано с тем, что прибыль является одновременно не только финансовым результатом, но и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Поэтому предприятие заинтересовано в получении максимальной прибыли, так как это является основой для расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников. Наконец, в-третьих, прибыль является одним из важнейших источников формирования бюджетов разных уровней, внебюджетных и благотворительных фондов. На основе выведения прибыли предприятия и организации подводят итоги своей коммерческой деятельности и определяют рентабельность производства. Финансовый результат деятельности предприятия служит своего рода показателем значимости данного предприятия в народном хозяйстве. В современных рыночных условиях хозяйствования любая организация заинтересована в получении положительного результата от своей деятельности, поскольку благодаря величине этого показателя она способна расширять свою деятельность, укреплять мощность, материально заинтересовывать персонал, работающий в ней, выплачивать дивиденды акционерам и т.д. Таким образом, система финансового учёта в качестве завершающего этапа включает выведение финансовых результатов деятельности в виде прибылей и убытков. При выведении финансовых результатов различают несколько показателей прибыли, существенно различающихся по величине, экономическому содержанию и функциональному назначению: общую прибыль, балансовую прибыль, налогооблагаемую прибыль, прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия и нераспределённый остаток прибыли. Общая прибыль - это общая сумма полученной предприятием прибыли от реализации продукции и прочих (внереализационных поступлений). Балансовая, или сальдированная, прибыль образуется за счёт вычитания (сальдирования) из общей прибыли сумм убытков, внереализационных расходов и потерь, относимых в установленном порядке на уменьшение финансовых результатов. Из балансовой прибыли предприятия вносят суммы платежей в бюджет (при этом балансовая прибыль корректируется на суммы в сторону увеличения и в сторону уменьшения, в результате чего определяется, так называемая, налогооблагаемая прибыль, из которой в установленном проценте от неё производятся платежи в бюджет). Балансовая прибыль является основным показателем производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Основными составными элементами балансовой прибыли являются: прибыль (убыток) от реализации товарной продукции - определяется путем вычета из общей суммы выручки от реализации продукции в действующих ценах (без НДС и акцизов) затрат на производство и реализацию товарной продукции, включаемых в себестоимость продукции. прибыль (или убыток) от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера - определяется аналогично, раздельно по всем видам деятельности, т.е. прибыль (или убытки) подсобных сельских хозяйств, автохозяйств, лесозаготовительных и других хозяйств, находящихся на балансе основного предприятия. прибыль (или убытки) от реализации основных фондов и другого имуществ - рассчитывается как разность между выручкой от реализации этого имущества (за вычетом НДС, акцизов) и остаточной стоимостью по балансу, скорректированной на коэффициент, соответствующий индексу инфляции. прибыль (или убытки) от внереализационных доходов и расходов определяется разными способами, в частности на основе опыта прошлых лет. Таким образом, балансовая прибыль (Пб) может быть определена по формуле: Пб =± ПР ± ПН ± П в.о где Пр - прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг; Пн - прибыль (убыток) от реализации имущества предприятия; Пв. о - доходы (убытки) от реализации внереализационных операций. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль) - это остаток после вычета из балансовой прибыли предприятия сумм платежей в бюджет. Она поступает в его распоряжение и используется по собственному усмотрению на нужды внутри предприятия: на производственное, социальное развитие, поощрение работников, дивиденды по акциям и т.д. После направления прибыли по каналам её использования может остаться нераспределённый остаток прибыли, который перечисляется на отдельный счёт и используется с этого счёта в последующем на соответствующие нужды предприятия. Разумеется, в виде финансового результата у предприятия в конце года может образоваться не прибыль, а убыток, т.е. превышение затрат над выручкой. В этом случае возникает проблема не распределения прибыли, а покрытия убытка. Если имеющихся собственных источников у предприятия не хватает, то в итоге вместо нераспределённого остатка прибыли у предприятия остаётся непокрытый убыток, который перечисляется на тот же отдельный счёт, что и нераспределённый остаток прибыли, только не на кредит счёта, а на его дебет. Отрицательная прибыль или убытки заставляют предприятие пересматривать всю свою экономическую политику в целом и вносить корректировку или изменения для того, что бы достигнуть положительной прибыли, в противном случае, если это не будет сделано, предприятие, как правило, признается не рентабельным, а затем и банкротом. Существует множество факторов, которые влияют на величину прибыли. Они классифицируются по различным признакам: - внешние - внутренние В свою очередь внутренние факторы подразделяются на: внепроизводственные производственные (экстенсивные и интенсивные) Факторы, влияющие на величину прибыли следующим образом |