дкб 2022. Деньги кредит банк 2022. 1. Функции денег
 Скачать 214.5 Kb.
|
|
1.Функции денег. Сущность денег проявляется в их функциях, которые отражают возможности и особенности их использования, а также в роли денег, состоящей в достижении с их помощью определенных результатов. Функциям денег присуши устойчивость, стабильность, они мало подвержены изменениям, в то время как, например, роль денег в различных условиях может меняться. Деньги – средство оплаты товаров, средство измерения стоимости и средство сохранения стоимости. Сущность денег выражается в единстве трех свойств: - всеобщая непосредственная обмениваемость; - кристаллизация меновой стоимости; - материализация всеобщего рабочего времени. Деньги выполняют пять функций: - мера стоимости; - средство обращения; - средство образования сокровищ, сбережений; - средство платежа. Помимо перечисленных функций, нередко признается выполнение деньгами функции мировых денег (международного платежного средства), в которой они используются для денежных операций между странами. Выполнение такой функции при существовании золотых денег или свободно конвертируемой валюты не вызывало сомнений. В современных условиях денежная единица РФ - рубль - не обладает собственной стоимостью и фиксированным золотым содержанием. Как правило, рубли не применяются для расчетов с другими странами, не выполняют функцию мировых денег. Выполнение деньгами функции меры стоимости заключается в оценке стоимости товаров путем установления цен. Основой установления цен товаров является величина их стоимости, зависящая прежде всего от величины затрат общественно необходимого труда на изготовление товаров. При установлении цены исходной величиной служит не индивидуальный уровень затрат труда отдельного товаропроизводителя на изготовление товара, а общественно необходимый уровень затрат. Соответственно в ценах фиксируются общественно необходимые затраты на производство отдельных видов товаров. Деньги как средство обращения используются для оплаты приобретаемых товаров. При этом особенностью такой функции денег служит то, что передача товара покупателю и его оплата происходят одновременно. В этой функции употребляются наличные денежные знаки. Следует иметь в виду, что в РФ ее может выполнять лишь российская валюта (рубли). Применение иностранной валюты при реализации или покупке товаров не разрешается. Как средство оплаты приобретаемых товаров деньги используются кратковременно. Одни и те же денежные знаки могут применяться многократно в различных сделках, перемещаясь от одних участников сделок к другим. Здесь большое значение приобретает скорость обращения денег: чем быстрее совершается оборот, тем меньше нужно денег для обращения товаров. Соответственно скорость обращения денег важна для регулирования массы денег, необходимых для обращения. Совокупный объем оборота, в котором участвуют деньги в функции средства обращения, относительно невелик и составляет лишь часть объема совокупного денежного оборота. Широко используются деньги как средство платежа. Такую функцию деньги выполняют при предоставлении и погашении денежных ссуд, при платежах за приобретаемые товары и оказанные услуги, при денежных взаимоотношениях с финансовыми органами (налоговые платежи, получение средств от финансовых органов), а также при погашении задолженности по заработной плате и др. Функцию средства платежа выполняют и наличные деньги, главным образом во взаимоотношениях, в которых участвуют физические лица. Лишь небольшая часть платежей юридических лиц (в основном на не очень крупные суммы) производится наличными деньгами. Однако преобладающая часть денежного оборота, в котором деньги выступают как средство платежа, приходится на безналичные денежные расчеты между юридическими лицами и в определенной части в расчетах физических лиц (перечисление средств из вклада в банке в уплату за коммунальные услуги и др.). При совершении некоторой части денежных оборотов в функции средства платежа, в отличие от оборотов в функции средства обращения, допускается применение помимо российской валюты (рублей) иностранной валюты. Это происходит, например, при взносе гражданами наличной инвалюты во вклады в банки и последующем получении из банка вложенных средств. В экономической литературе, особенно в работах зарубежных авторов, нередко признается выполнение деньгами в обороте лишь одной функции - средства обращения вместо двух функций - средства обращения и средства платежа. При подобной позиции принимается во внимание сходство операций по передаче денег в оплату товаров и в оплату долгов. Так, при характеристике одной функции - средства обращения - отмечается, что в ней выступают «... деньги, используемые для оплаты товаров и услуг, а также для оплаты долгов». Другими словами, функции средства обращения и средства платежа объединены в одной функции - средства обращения. Деньги, непосредственно не участвующие в обороте, в том числе в функциях средства обращения и средства платежа, образуют денежные накопления и выполняют функцию средства накопления. В состав денежных накоплений входят остатки наличных денег, хранящихся у отдельных граждан, а также остатки денег на счетах в банках. Образование денежных накоплений отдельных граждан обусловлено: превышением их доходов над расходами, необходимостью создания резерва для предстоящих крупных и сезонных расходов. Наличие денежных накоплений позволяет населению использовать их в предстоящие периоды для оплаты приобретаемых товаров и погашения различных обязательств. Деньги в функции средства накопления состоят, кроме того, из остатков, накапливаемых предприятиями и организациями на их счетах в банках. Выполнение деньгами функции средства накопления является важной предпосылкой развития кредитных отношений, с помощью которых становится возможным использование временно свободных средств, образующихся в различных звеньях хозяйства и у населения для предоставления ссуд предприятиям и организациям других звеньев хозяйства и отдельным гражданам. Возникающие и систематически возобновляемые кредитные отношения способствуют целесообразному использованию ресурсов хозяйства, развитию производства и более полному удовлетворению потребностей населения. Таковы народнохозяйственные результаты использования денег при выполнении ими функции средства накопления. Несмотря на различия функций денег, между ними существует взаимосвязь и единство, обусловленное сущностью денег. Так, функция меры стоимости реализуется в функциях средства обращения и средства платежа. Вместе с тем деньги могут попеременно выполнять функции средства обращения и средства платежа, а также служить средством накопления. В свою очередь денежные накопления могут быть использованы как средство обращения и как средство платежа. Функция мировых денег проявляется во взаимоотношениях между странами или между юридическими и физическими лицами, находящимися в различных странах. В таких взаимоотношениях деньги используются для оплаты приобретаемых товаров, при совершении кредитных и некоторых других операций. При применении различными странами полноценных денег, обладавших собственной стоимостью, не возникали сколько-нибудь серьезные осложнения с их использованием в международных отношениях. Здесь деньги отдельных стран могли применяться для расчетов с другими странами, исходя из действительной стоимости денежной единицы каждой страны. Когда же был совершен переход к неполноценным деньгам, прежняя практика оказалась недостаточно приемлемой. В новых условиях расчеты между странами стали производиться с помощью свободно конвертируемых валют (доллары США, евро, иены и др.) либо в таких международных единицах, как ЭКЮ (Eur - pian Currency Uni - n). Если же плательщик, находящийся в России, располагает неконвертируемой валютой, он может ее обменять на свободно конвертируемую валюту по применяемому курсу и при наличии разрешений осуществить перечисление в другие страны.Напротив, при поступлении из-за рубежа свободно конвертируемой валюты она зачисляется на транзитный счет. С этого счета может быть проведена реализация части поступившей конвертируемой валюты на местную валюту по применяемому курсу, а при наличии разрешения можно использовать часть валюты для расчетов с зарубежными корреспондентами.Это означает, что функцию мировых денег могут выполнять денежные единицы свободно конвертируемых валют. Неконвертируемые денежные единицы такую функцию выполнять не могут. Эволюция денежной системы 2.1 Сущность и типы денежных систем Денежная система – форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством. Денежные системы сформировались в 17-18 веках, но отдельные элементы появились в более ранний период. Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют деньги (или как знаки стоимости, или как товар – всеобщий эквивалент). В связи с этим выделяются несколько типов денежных систем. Типы денежных систем. 1. Система металлического обращения, при которой денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег. Кредитные деньги разменны на металл. 2. Система обращения кредитных и бумажных денег при которой золото вытеснено из обращения. В зависимости от металла, который используется в качестве всеобщего эквивалента и базы денежного обращения, различают: - биметаллизм – денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя благородными металлами (золото, серебро). При этом предусматривается свободная чеканка монет и неограниченное их обращение. Разновидностями биметаллизма являются: При системе параллельной валюты соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливается стихийнов соответствии с рыночной ценой металла. При системе двойной валюты государство уже фиксирует соотношение между металлами, что является обязательной при чеканке монет. o При системе «хромающей» валюты золотые и серебряные монеты являются законным платежным средством, но не в равных основаниях. Биметаллизм получил распространение в 17-18 вв., а в ряде стран Западной Европы – в19 в. Однако, биметаллические денежныесистемы не соответствуют потребностям развитого капиталистического хозяйства, в силу того, что используются одновременно два металла, что в принципе противоречит природе функции денег как меры стоимости. Поэтому эта денежная система прекратила свое существование и уступило свое место монометаллизму. - монометаллизм – денежная система, при которой один металл служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения. Функционирующие монеты и знаки стоимости разменны на драгоценный метал. Разновидностью монометаллизма являются: o серебряный монометаллизм – в России появился в 1839 – 1840 г. В этот период прошла денежная реформа, и в результате появился серебряный монометаллизм. (В каждой стране период серебряного монометаллизма различен). Денежной единицей становится серебряный рубль. При этой системе выпускаются и находятся в обращении и кредитные билеты, которые функционируют наряду с серебряными монетами и размениваются на серебро. Для России в этот период характерно: дефицит государственного бюджета и дефицит во внешнеторговом балансе, что вызвало дополнительный выпуск кредитных денег и они, фактически, превращаются затем в бумажные деньги. o золотой монометаллизм. Сложилась эта система в Великобритании в 18 в. и законодательно была закреплена в 1816 г. В других государствах золотой монометаллизм был введен в последнем тридцатилетии 19 в. В зависимости от характера размена знаков стоимости на золото различают разновидности золотого монометалла: Золотомонетный. Характерные черты: 1. Во внутреннем обращении страны находится полноценная золотая монета, которая выполняет все функции денег. 2. Разрешается свободная чеканка золотых монет для частных лиц. 3. Находящиеся в обращении неполноценные деньги свободно и неограниченно размениваются на золотые. 4. Допускается свободный вывоз и ввоз золота и иностранной волюты; разрешается функционирование свободных рынков золота. Функционирование золотомонетного стандарта требовало золотых запасов у центральных эмиссионных банков. Эти запасы служили резервом монетного обращения. Они обеспечивали размен банкнот на золото и являлись резервом мировых денег. В годы первой мировой войны наблюдался рост бюджетных дефицитов и покрытие их займами. Осуществляется дополнительный выпуск денег, что в конечном счете привело к росту денежной массы в обращении значительно превышающей золотые запасы эмиссионных банков. В этот период золотомонетный стандарт прекратил свое существование сначала в воевавших странах, а затем в других, кроме США, где он оставался до 1933 г. Для него характерно прекращение размена банкнот на золото, запрещен вывоз за границу, ушли из обращения золотые монеты в сокровища. В дальнейшем ни одно капиталистическое государство не смогло осуществить стабилизацию своей валюты на основе восстановления золотомонетного стандарта. В ходе денежных реформ 1924, 1929 гг. были попытки к его возврату, но в урезанных формах и в результате этих попыток появились еще два стандарта: Золотослитковый. В обращении нет золотых монет и нет свободной чеканки; обмен банкнот каки других неполноценных денег идет на золотые слитки. Каждая страна установила свои размеры слитков и приравнивает их к национальной валюте. Например, Англия устанавливает слиток 12,4 кг » 1700 фунтов стерлингов.Франция: 12,7 кг » 215 000 франков. Золотодивизионный. Нет свободной чеканки монет и нет монет в обращении. Обмен неполноценных денег на золото производится с помощью обмена на валюту стран с золотослитковым стандартом (Германия, Норвегия, Дания), т.е. сохранялась косвенная связь между денежными единицами золотого стандарта страны с денежными единицами стран с золото дивизионным стандартом. Поддержание устойчивости курса национальной валюты обеспечивалось методом дивизионной политики, т.е. посредством купли-продаж национальных денег за иностранные, в зависимости от того, снижается или повышается курс национальной валюты на рынках. В 1944 г. была создана Бреттон-Вудская мировая валютная система, которая представляет собой межгосударственную систему золотодивизионного стандарта, по существу – это золото – долларовый стандарт. Его особенность – он был установлен для центральных банков, при этом лишь одна валюта сохраняла связь с золотом. С 1971 г. в связи с сокращением золотого запаса, производства США официально прекратили продажу золотых слитков на $ и золото - $ стандарт прекратил существование. Состояние денежной системы определяется развитием воспроизводства, влияние денежной системы на экономику усиливается с развитием производства.1.2.5. 2.2 Современные денежные системы развитых стран Основными элементами современной денежной системы являются: - денежная единица; -масштаб цен; - виды денег; - эмиссионная система; - государственный и кредитный аппарат. Национальная валютная система, хотя и является относительно самостоятельной, рассматривается как составная часть денежной системы. Характеристика элементов системы: 1. Денежная единица устанавливается в законодательном порядке – это денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров. Как правило, денежная единица делится на мелкие кратные части. 2. Масштаб цен. Официально масштаб цен утратил экономический смысл с развитием государственного монополистического капитализма и прекращением размена кредитных денег на золото. В результате Ямайской валютной реформы в 1976 и в 1978 г., официальная цена золота и золотое содержание денежной единицы отменены. 3. Виды денег. Являются законодательным платежным средством, в основном используются кредитные банковские билеты, бумажные деньги (казначейские билеты) и разменная монета. С развитием общества виды денег меняются, появляются новые. 4. Эмиссионная система занимается выпуском банковских билетов, право выпуска принадлежит ЦБ. Кроме банковских билетов осуществляется выпуск монет и казначейских билетов. Выпуском этих денег занимается казначейство, в соответствии с законодательством. Главным каналом в эмиссии денег в развитых странах является депозитно-чековая эмиссия, которая способствует увеличению депозитов на счетах клиентов и увеличению массы чеков, обслуживающих оборот. В эмиссии денег участвуют коммерческие банки и другие кредитные организации (США). В США право выпуска банкнот имеет федеральная резервная система (ЦБ); мелкокупюрные денежные билеты, разменные монеты выпускает казначейство. Современные денежные системы развитых стран имеют следующие характерные черты: 1. Отменено официальное золотое содержание и отменен размен банкнот на золото. 2. Осуществлен переход к неразменным на золото кредитным деньгам, которые перерождаются в бумажные деньги. 3. Выпуск денег в обращение в порядке банковского кредитования хозяйства и для покрытия расходов государства. При этом в значительной мере выпускаются деньги для второй цели. 4. Преобладание в денежном обращении безналичного денежного оборота. 5. Усиление государственного регулирования денежного обращения. 2.3 Денежная система России Правовой основой функционирования денежной системы РФ является Закон о денежной системе РФ от 25.09.92 г. На территории РФ официальной денежной единицей является рубль. Законом запрещен выпуск иных денежных единиц и денежных суррогатов. Официального соотношения между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не установлено. Механизм эмиссионно-кассового регулирования денежной массы в обращении включает в себя порядок выпуска и изъятия денег из обращения, а также их перераспределение между территориями и регионами страны в зависимости от потребностей экономики. Федеральным законом о Центральном банке РФ предусматривается монопольное право указанного банка на эмиссию денег и эмиссионно-кассовое регулирование денежной массы в обращении. Налично-денежный оборот обслуживается банкнотами и металлической разменной монетой. Современный механизм эмиссии банкнот основан на кредитовании коммерческих банков, государства и увеличении золотовалютных резервов. В первом случае он обеспечивается векселями и другими банковскими обязательствами и ценными бумагами, во втором - государственными долговыми обязательствами, а при покупке золота и иностранной валюты - соответственно золотом и валютой. Обеспечением банкнотной эмиссии служат активы Центрального банка РФ. Выполняя эту функцию, он определяет порядок ведения кассовых операций, устанавливает правила перевозки, хранения и инкассации наличных денег, обеспечивает создание резервных фондов банкнот и металлической монеты, определяет признаки платежеспособности денежных запасов, а также порядок замены или уничтожения поврежденных банкнот и монет. В основе механизма эмиссионно-кассового регулирования денежной массы лежит соотношение централизованного монопольного права на эмиссию денег Центрального банка РФ с децентрализованной системой их выпуска и изъятия по территориям страны. Функцию эмиссионного кассового регулирования Денежной массы выполняют расчетно-кассовые центры при Головных территориальных управлениях Центрального банка РФ. В них по его разрешению создаются резервные фонды денежных знаков и монет. Основное назначение резервных фондов заключается в обеспечении эмиссии денежных знаков в обращение, регулировании покупюрной структуры денежной массы, замене поврежденных банкнот и монет новыми, экономии расходов на перевозку из центра и хранение денежных знаков. Кроме резервных фондов при расчетно-кассовом центре существует оборотная касса, в которую принимаются и из которой выдаются наличные деньги в течение операционного дня. Их остаток в оборотной кассе лимитируется, а при превышении установленного лимита в конце операционного дня излишки денег передаются в резервные фонды. Эта операция производится автоматически без специального разрешения Центрального банка РФ и считается изъятием денег из обращения. Если в оборотной кассе расчетно-кассового центра не хватает наличности для обслуживания банков и клиентов, требуется эмиссионное разрешение - подкрепление оборотной кассы из резервных фондов Центрального банка РФ. Эта операция по перечислению наличных денег из резервных фондов в оборотную кассу уже является эмиссией. Правление Центрального банка РФ выдает разрешение на выпуск денег в обращение в пределах эмиссионной директивы, т. е. предельного размера выпуска денег в обращение, установленного Правительством РФ в соответствии с денежно-кредитной политикой на предстоящий период (год). Механизм эмиссионно-кассового регулирования позволяет экономно и рационально регулировать и перераспределять наличную денежную массу на определенной территории, оперативно удовлетворять потребности регионов в денежных знаках. На расчетно-кассовые центры главных территориальных управлений Центрального банка РФ возложено кассовое обслуживание коммерческих банков, причем эти отношения носят договорной характер. Выдача денежной наличности банкам и другим юридическим лицам, прием от них излишков денег, а также кассовое обслуживание производятся с отражением всех операций по корреспондентским счетам банков и счетам других юридических лиц. Излишки денежной наличности сдаются в оборотную кассу расчетно-кассового центра, обработанными, сформированными и упакованными в установленном порядке. В зависимости от объемов работы расчетно-кассового центра и с учетом экономической целесообразности по согласованию с Главным территориальным управлением при расчетно-кассовом центре может быть создан участок инкассации для перевозки ценностей. Услуги, оказываемые им для банков и клиентов, производятся на платной договорной основе. Кассовое обслуживание коммерческих банков предполагает представление за 45 дней до начала очередного квартала в территориальное управление Центрального банка РФ прогноза ожидаемых поступлений и выдач наличных денег, а также подкреплений или излишков в предстоящем квартале. Эти данные используются для планирования деятельности расчетно-кассового центра, определения общей потребности в эмиссии наличных денег по региону. В коммерческих банках для проведения операций с наличными денежными знаками имеется операционная касса, через которую осуществляется работа по приему, пересчету и выдаче денежной наличности, поступающей от клиентов. Для нее также устанавливается лимит остатка денежной наличности на конец дня, которая должна сдаваться в расчетно-кассовом центре. Недостаток наличных денег для проведения операций с клиентами должен оформляться заявкой и передаваться в главное территориальное управление Центрального банка РФ. После получения разрешения на подкрепление операционной кассы банка наличные деньги передаются в кассу банка, и делается соответствующая проводка по корреспондентскому счету в расчетно-кассовый центр. Правовое регулирование денежной системы означает, что денежная система России, как и любого другого государства является объектом правотворчества компетентных органов. Денежная система Российской Федерации имеет конституционную основу. В соответствии с Конституцией РФ финансовое и валютное регулирование, денежная эмиссия, федеральные банки относятся к предметам исключительного ведения Российской Федерации (п. «ж» ст. 71). Таким образом, денежная система является одновременно объектом правового регулирования конституционного права и финансового права. Непосредственное правовое регулирование денежной системы осуществляется нормами финансового права, которые определяют статус денежной системы Российской Федерации, устанавливают признаки платежеспособности денежных знаков, регулируют порядок обращения наличных денег, основы организации и формы расчетов и т. п. Именно посредством финансово-правового регулирования обеспечивается действенное функционирование денежной системы. Комплексное финансово-правовое регулирование денежной системы осуществляется Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Определенные общественные отношения в сфере денежной системы регулируются Федеральным законом «О банках и банковской деятельности». Вопросы финансово-технического характера, обеспечивающие функционирование денежной системы (изготовление денежных знаков, правила их перевозки, хранения и инкассации, создание резервных фондов денежных знаков, установление признаков и порядка платежности, замены и уничтожения поврежденных денежных знаков и др.), регулируются нормативными актами Центрального банка РФ, издаваемыми в соответствии с действующим законодательством. В целях развития политики государства по ограничению налично-денежного обращения при необходимости принимаются нормативные акты и по отдельным аспектам наличного денежного обращения. Значимость денежной системы для развития всего государства обусловила ее правовое регулирование и иными отраслями права. Так, нормы гражданского права устанавливают право собственности на деньги (денежные знаки) и порядок расчетов при сделках гражданско-правового характера. Нормы административного права устанавливают ответственность за административные правонарушения в сфере денежной системы, главным образом в процессе денежного обращения. Наиболее строгие меры ответственности за совершение правонарушений, направленных против функционирования и устойчивости денежной системы (в основном - фальшивомонетничество), установлены УК РФ. Таким образом, денежная система России представляет собой типичную современную бумажно-денежную систему с использованием знаков стоимости, не разменных на золото, регулируемую Центральным банком РФ посредством экономических нормативов и инструментов денежно-кредитной политики. В Российской Федерации осуществляется единая государственная денежно-кредитная политика, разработка и реализация которой осуществляется Центральным банком РФ совместно с Правительством РФ. Денежно-кредитная политика позволяет государству определять и регулировать денежную массу в обращении и связанные с этим обращением экономические процессы. Основными инструментами и методами денежно-кредитной политики, проводимой Центральным банком РФ, являются: - процентные ставки по операциям Центрального банка РФ. Центральный банк РФ использует процентную политику» для воздействия на рыночные процентные ставки. По различным видам операций банк может устанавливать одну или несколько процентных ставок или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки; - нормативы обязательных резервов, депонируемых в Центральном банке РФ (резервные требования). Размер обязательных резервов устанавливается в процентном отношении к обязательствам кредитной организации и образует норматив обязательных резервов. Обязательные резервы подлежат депонированию в Центральном банке РФ; - операции на открытом рынке. Под операциями на открытом рынке понимаются купля-продажа Центральным банком РФ казначейских векселей, государственных облигаций, иных государственных ценных бумаг, облигаций Центрального банка РФ, а также краткосрочные операции с указанными ценными бумагами; - рефинансирование кредитных организаций, т. е. кредитование Центральным банком РФ кредитных организаций. Формы, порядок и условия рефинансирования устанавливаются в соответствии с нормативными актами Центрального банка РФ; - валютные интервенции. Данный метод денежно-кредитной политики выражается в купле-продаже Центральным банком РФ иностранной валюты на валютном рынке в целях воздействия на курс рубля, а также на суммарный спрос и предложение денег; - установление ориентиров роста денежной массы. Центральный банк РФ может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы, основываясь на концептуальных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики; - прямые количественные ограничения. Этот метод осуществления денежно-кредитной политики заключается в установлении Центральным банком РФ лимитов на рефинансирование кредитных организаций и проведение кредитными организациями отдельных банковских операций. В исключительных случаях в целях проведения единой государственной денежно-кредитной политики Центральный банк РФ вправе применять прямые количественные ограничения. Однако прямые количественные ограничения должны в равной степени касаться всех кредитных организаций и могут вводиться только после консультаций с Правительством РФ; - эмиссия облигаций от своего имени. Облигации Центрального банка РФ размещаются и обращаются среди кредитных организаций. Единая государственная денежно-кредитная политика имеет юридическое значение, поскольку утверждается Центральным банком РФ и рассматривается Государственной Думой. Требования к нормативному содержанию основных направлений единой денежно-кредитной политики установлены ст. 45 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Основные направления единой денежно-кредитной политики на предстоящий год ежегодно представляется Центральным банком РФ в Государственную Думу. До этого названный документ направляется Президенту РФ и Правительству РФ. Основные направления единой денежно-кредитной политики на предстоящий год включают следующие положения: - концептуальные принципы, лежащие в основе денежно-кредитной политики, проводимой Центральным банком РФ; - краткая характеристика состояния экономики Российской Федерации; - прогноз ожидаемого выполнения основных параметров денежно-кредитной политики в текущем году; - количественный анализ причин отклонения от целей денежно-кредитной политики, заявленных Центральным банком РФ на текущий год, оценка перспектив достижения указанных целей и обоснование их возможной корректировки; - прогноз развития экономики Российской Федерации на предстоящий год (не менее двух вариантов) с указанием цен на нефть и другие товары российского экспорта; - прогноз основных показателей платежного баланса Российской Федерации на предстоящий год; - целевые ориентиры, характеризующие основные цели денежно-кредитной политики, включая показатели инфляции, - денежной массы, процентных ставок, изменения золотовалютных резервов; - основные показатели денежной программы на предстоящий год; - варианты применения инструментов и методов денежно-кредитной политики, обеспечивающих достижение целевых ориентиров при различных вариантах развития экономики; - план мероприятий Центрального банка РФ на предстоящий год по совершенствованию банковской системы РФ банковского надзора, финансовых рынков и платежной системы- Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год должны быть рассмотрены Государственной Думой не позднее принятия федерального закона о федеральном бюджете на предстоящий год. Обобщим результаты изученного вопроса. Денежная система - форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством. Ее составной частью является национальная валютная система, которая в тоже время остается относительно самостоятельна. Так исторически сложились два вида денежных систем:- система металлического обращения;- система обращения неразменных на золото денежных знаков - кредитных и бумажных денег. Объективной основой существования денежной системы любой страны являются товарно-денежные отношения. К субъективным факторам относятся правовые акты государства, регламентирующие различные стороны организации денежного обращения, которые составляют в целом понятие денежной системы, различают два типа денежных систем: систему металлического обращения, когда денежный товар (благородные металлы) выполняет все функции денег; систему обращения денежных знаков, когда в обращении находятся неразменные на золото и серебро кредитные или бумажные деньги; Стабильность или устойчивость денежной системы означает относительное постоянство стоимости денежной массы. Эластичность денежной системы - это способность денежного обращения расширяться или сужаться в соответствии с потребностями экономического оборота в деньгах. При металлическом обращении различают два вида денежных систем: биметаллизм и монометаллизм. При биметаллизме роль всеобщего эквивалента в законодательном порядке одновременно закреплялась и за золотом, и за серебром. Монеты из этих металлов свободно чеканились и обращались на равных основаниях. В зависимости от характера обращения и обмена денежных знаков на золото в теории денег различают три типа денежных систем: золотомонетный стандарт; золотослитковый стандарт; золотодевизный стандарт. Самой стабильной и эластичной денежной системой являлась система золотомонетного стандарта. Для нее характерно: обращение золотых монет; непосредственное выполнение золотом всех функций денег: свободная чеканка золотых монет с фиксированным золотым содержанием; свободный размен денежных знаков на золотые монеты по нарицательной стоимости (например 5-рублевый кредитный билет обменивался на 5 руб. золотом); допускалось свободное перемещение золота внутри страны и между странами. Золотослитковый стандарт, сохраняя за золотом роль денежного товара, ограничивал его использование в обращении. В обращении находились неразменные на золото банкноты. Запрещалось свободное перемещение золота из одной страны в другую. Золотодевизный стандарт означал свободный размен банкнот на иностранную валюту (девизы), размениваемую на золото. Устойчивая денежная система стимулирует развитие кредитных отношений, внешнеэкономических связей, полную реализацию законов рыночной экономики, а следовательно, высокие темпы роста общественного производства. Таким образом, денежная система России – это типичная современная денежная система с использованием кредитных знаков стоимости, не разменных на золото, регулируемая Центральным банком России посредством экономических нормативов и инструментов денежно-кредитной политики. 3.Заемщик взял кредит в размере 200 тыс.руб. на год под 20% годовых. Определите покупательную способность денег при уровне инфляции 22% в год Решение 1 Первый способ покупательная способность денег = уровень доходности / уровень инфляции *100 % покупательная способность денег = 1,20 / 1,22 *100 % = 98,35 % - потери 1,65 % Фактически данный кредит выгоден заемщику , поскольку инфляционный рост покроет процентные платежи по кредиту . 2/Второй способ Воспользуемся формулой S = (p*(1+i)n)/[(1+y])n р = 200, i = 0.2, y = 0.22, n = 1 S = (200*(1+0.2)1)/(1+0.22)1 = 196.7 тыс. руб. т. о. покупательная способность 200 тыс. руб. через год составит 196,7 тыс. руб. выигрыш заемщика: 200,00-196,70 = 3,30 тыс. руб. Таким образом кредитор потеряет 3,30 тыс. руб. и получит отрицательный доход (убыток) в 1,65 % годовых ( 3,30 /200*100% ). Практическое задание №1 (денежная масса, денежная база, денежные агрегаты) На основании данных таблицы рассчитать и заполнить недостающую информацию: Темпы годового прироста: А) денежной базы в широком определении; Б) Наличных денег в обращении вне банковской системы (Агрегат М0); В) денежной массы (агрегат М1); Г) денежной массы (агрегат М2) Величину денежного мультипликатора Удельный вес наличных денег в денежной массе (агрегат М2), в % Таблица
*Справочная информация: 1) Денежная база в широком определении = Наличные деньги в обращении вне банковской системы + Остатки средств в кассах кредитных организаций + Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России + Обязательные резервы + Депозиты банков в банке России + Облигации Банка России у кредитных организаций; 2) Денежный агрегат М1 = Наличные деньги в обращении вне банковской системы (М0) + Переводные (до востребования) депозиты; 3) Денежный агрегат М2 = Денежный агрегат М1 + Другие депозиты, входящие в состав денежного агрегата М2 (срочные депозиты и др.); 4) Денежный мультипликатор = Денежный агрегат М2 / Наличные деньги в обращении вне банковской системы (М0) Практическое задание №2 (денежная масса, денежная база, мультипликатор) Задание 2.1. Определить величину денежного мультипликатора по годам; Определить величину денежного агрегата М2 по годам при допущении о том, что величина денежного агрегата М2 зависит только от нормы обязательных резервов и количества наличных денег в обращении; Определить темпы роста и темпы прироста денежного агрегата М2 по годам; Сделать выводы о зависимости нормы обязательных резервов, денежного мультипликатора, наличных денег в обращении и денежного агрегата М2; Пояснить возможные причины изменения нормы обязательного резервирования и результаты, к которым данные изменения могут привести.
*Справочная информация 1) Норма обязательных резервов, % = (1 / Денежный мультипликатор)*100; 2) Денежный мультипликатор = Денежный агрегат М2 / Наличные деньги в обращении вне банковской системы (М0) Соответственно , чем выше норматив обязательного резервирования, тем ниже показатель банковского мультипликатора и величина агрегата М2, а также темпы их годового роста и прироста . Причинами изменения нормы обязательного резервирования могут быть дополнительные нормативы обязательных требований ЦБ РФ к активам коммерческих банков , что неизбежно изменяет их кредитный и инвестиционный потенциал. Задание 2.2. Определить норму обязательных резервов и величину денежного мультипликатора при допущении о том, что величина денежного агрегата М2 зависит только от нормы обязательных резервов и количества наличных денег в обращении; Определить темпы роста и темпы прироста денежного агрегата М0 по годам; Сделать выводы о зависимости нормы обязательных резервов, денежного мультипликатора, наличных денег в обращении и денежного агрегата М2; Пояснить возможные причины изменения нормы обязательного резервирования и результаты, к которым данные изменения могут привести
Согласно полученным расчетным данным рост норматива обязательного резервирования обратно пропорционален снижению величины банковского мультипликатора и агрегата М0, а также темпы их роста и прироста . Причинами изменения нормы обязательного резервирования могут быть ужесточение обязательных требований ЦБ РФ к структуре активов коммерческих банков , рост реальных процентных ставок на финансов рынке , а также изменение курса национальной валюты . Список литературы1. Авагян, Г.Л. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие / Г.Л. Авагян, Т.М. Ханина, Т.П. Носова. - М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2019. - 416 c. 2. Банковское законодательство: учеб. / под ред. Е. Ф. Жукова. – М.: Вузовский учебник, 2017. - 245 с. 3. Болвачев, А.И. Деньги, кредит, банки: Учебник / Е.А. Звонова, М.Ю. Богачева, А.И. Болвачев; Под ред. Е.А. Звонова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 592 c. 4. Варламова, М.А. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие / М.А. Варламова, Т.П. Варламова, Н.Б. Ермасова. - М.: ИЦ РИОР, 2017. - 128 c. 5. Владимирова. М. П. Деньги, кредит, банки : учеб. пособие / М. П. Владимирова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : КНОРУС, 2017. - 245 с. 6. Галицкая, С. В. Деньги, кредит, финансы: учеб. / С. В. Галицкая. - М.: Эксмо, 2016. - 456с. 7. Деньги, кредит, банки : учеб. / под ред. Г. Н. Белоглазовой. – М.: Высшее образование, 2018.- 245с. 8. Деньги, кредит, банки. Экспресс-курс : учеб. пособие / под ред. О. И. Лаврушина. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : КНОРУС, 2016.- 544 с. 9. Дворецкая, А.Е. Деньги, кредит, банки: Учебник для академического бакалавриата / А.Е. Дворецкая. - Люберцы: Юрайт, 2019. - 480 c. 10. Казначевская, Г.Б. Деньги, кредит, банки. / Г.Б. Казначевская. - М.: КноРус, 2018. - 352 c. 11. Деньги, кредит, банки: учеб. / под ред. Г. Н. Белоглазовой. – М.: Высшее образование, 2018.- 245 с. 12.Деньги, кредит, банки и денежно-кредитная система. Тесты, задания, кейсы: Учебное пособие / Под ред. Абрамойвой М.А.. - М.: КноРус, 2018. - 192 c. 13.Звонова Е. А. Деньги, кредит, банки. - М.: Юрайт, 2019. - 456 c. 14.Иванов В. В. Деньги, кредит, банки. - М.: Юрайт, 2020. - 372 c. 15.Казимагомедов А. А. Деньги, кредит, банки. Учебник. - М.: Инфра-М, 2017. - 484 c. 16.Казначевская Г.Б. Деньги, кредит, банки. / Г.Б. Казначевская. - М.: КноРус, 2018. - 352 c. 17.Калинин Н. В., Матраева Л. В., Денисов В. Н. Деньги. Кредит. Банки. Учебник для бакалавров. 2-е изд., стер. - М.: Дашков и К, 2020. - 300 c. 18.Климович В. П. Финансы, денежное обращение и кредит: учеб. / В. П. Климович. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2018. -456с. 19.Кропин Ю. А. Деньги, кредит, банки. - М.: Юрайт, 2020. - 398 c. 20.Кузнецова Е.И. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие / Е.И. Кузнецова. - М.: ЮНИТИ, 2019. - 567 c. 21.Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки (для бакалавров) / О.И. Лаврушин. - М.: КноРус, 2018. - 256 c. 22.Селищев А. С. Деньги. Кредит. Банки / А. С. Селищев. - СПб.: Питер, 2017. - 245 с. 23.Сергеева А. П. Деньги, кредит, банки (для бакалавров) / А.П. Сергеева. - М.: КноРус, 2019. - 448 c. 24.Сысоева Е. Ф. Финансы, деньги, кредит, банки. Учебное пособие. - М.: КноРус, 2021. 25.Чернецов С.А. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие / С.А. Чернецов.. - М.: Магистр, 2018. - 494 c. 26.Янкина И.А. Деньги, кредит, банки. Практикум: Учебник / И.А. Янкина. - М.: КноРус, 2018. - 190 c. 27.Янов В.В. Деньги, кредит, банки (для бакалавров) / В.В. Янов, И.Ю. Бубнова. - М.: КноРус, 2018. - 512 c. 28.Янова С. Ю. Деньги, кредит, банки. Финансовые рынки. В 2 частях. Часть 1. - М.: Юрайт, 2020. - 300 c. 29.Янова С. Ю. Деньги, кредит, банки. Финансовые рынки. В 2 частях. Часть 2. - М.: Юрайт, 2020. - 307 c. |