отчет по производственной практике ООО Монолит-СМ. 1. Краткая характеристика ООО Монолитсм 5
 Скачать 1.04 Mb.
|
4. Анализ деловой активности, прибыли и рентабельности ООО «Монолит-СМ»Финансовая ситуация предприятия определяется также скоростью оборота средств, что требует оценки и анализа соответствующих показателей деловой активности (оборачиваемости), основные из которых приведены в таблице 4 (расчёт осуществлён с использованием отчёта о финансовых результатах, представленного в Приложении 3). Таблица 4. Показатели деловой активности ООО «Монолит-СМ» за 2015-2017 гг.
В 2017 году увеличение среднегодовой стоимости активов сопровождалось снижением выручки, что закономерно привело к падению коэффициента оборачиваемости активов с 4,96 оборота до 3,58 оборота, то есть на 1,38 оборота. Менее выраженное снижение показателя в 2016 году обусловлено опережающим ростом среднегодовой стоимости активов по сравнению с ростом выручки. Падение зафиксировано и по показателю фондоотдачи – если в 2015 году каждый рубль вложений в основные средства обеспечивал 14,05 руб. выручки, то в 2016 году – 13,12 рубля, в 2017 году – 11 рублей. Изменение среднегодовой величины оборотных активов по итогам 2016 года было в целом адекватным росту продаж (выручки), что выразилось в практически неизменном значении коэффициента оборачиваемости оборотных активов. Однако, по итогам 2017 года было допущено резкое ухудшение значения показателя – в условиях сокращения продаж предприятие не только не добилось адекватного сокращения оборотных, или, иными словами, мобильных активов, но и допустило их увеличение. Тенденция интенсификации использования запасов, прослеживаемая по итогам 2016 года, была нарушена в 2017 году, когда средний период их оборота увеличился с 34 дней до 52 дней. Средний срок погашения дебиторской задолженности, составлявший в 2015-2017 гг. лишь 12 дней, в 2017 году увеличился до 17,5 дней. При этом само ООО «Монолит-СМ» рассчитывается по своим обязательствам значительно медленнее – средний срок погашения кредиторской задолженности в 2015 году составил 16 дней, в 2016 году – 19,4 дня, в 2017 году – 30 дней. Замедление погашения кредиторской задолженности благоприятно с точки зрения длительности финансового цикла (так как сокращает последний), однако в ситуации ООО «Монолит-СМ» оно было перекрыто замедлением оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности. Все проведённые расчёты свидетельствуют о снижении деловой активности Общества по итогам 2017 года. Финансовое положение организации во многом определяется и его способностью к генерированию, формированию прибыли. Анализ формирования показателей прибыли проводится на основе агрегированной формы отчёта о финансовых результатах, представленной в Приложении 4. ООО «Монолит-СМ» в 2016 году добилось роста выручки в размере 106,32%. Но в тоже время себестоимость реализуемой продукции возросла в размере 106,56%, что привело к снижению валовой прибыли на 929 тыс. руб. или 7,19%, а валовая рентабельность продаж сократилась с 1,69% до 1,48%, то есть на 0,21 процентных пункта. Коммерческие и управленческие расходы Общество включает в себестоимость, что означает, что валовая прибыль и прибыль от продаж численно равны (равно как и рентабельность продаж по этим видам прибыли). Сальдо прочих доходов и расходов существенно сокращает финансовый результат предприятия. Так, валовая прибыль (прибыль от продаж) ООО «Монолит-СМ» в 2015 году составила 12928 тыс. руб., а прибыль до налогообложения – только 2080 тыс. руб., в 2016 году – 11999 тыс. руб. и 3005 тыс. руб., в 2017 году – 14423 тыс. руб. и 3205 тыс. руб. Столь значительным разрывам между величинами валовой прибыли и прибыли до налогообложения способствовали существенные расходы по выплате процентов, а также отрицательное сальдо прочих доходов и расходов, имевшее место в 2016 и 2017 гг. Тем не менее, Общество смогло добиться роста прибыли до налогообложения и рентабельности продаж по этому виду прибыли (с 0,27% до 0,44%). Деятельность ООО «Монолит-СМ» прибыльна – чистая прибыль Общества в 2016 году возросла с 1664 тыс. руб. до 2404 тыс. руб., то есть на 740 тыс. руб. или 44,47%. Рост по итогам 2017 года был менее значителен, увеличение чистой прибыли составило лишь 160 тыс. руб. или 6,66%. Рентабельность продаж по чистой прибыли имеет однонаправленную динамику роста – 0,22% в 2015 году, 0,30% в 2016 году и 0,35% в 2017 году, однако все отмеченные значения остаются крайне низкими, свидетельствующими о небольшой эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, ведь значение чистой рентабельности продаж в 0,35% означает, что с каждых 100 руб. продаж Общество имеет лишь 35 коп. чистой прибыли. Проведём далее анализ рентабельности активов – таблица 5. Данные таблицы позволяют констатировать, что снижение рентабельности активов (по прибыли до налогообложения), составившее в 2017 году 0,27 процентных пункта, произошло в условиях: - роста рентабельности продаж: 0,07 х 4,96 = 0,33 (%); - по причине снижения оборачиваемости активов: 0,44 х (-1,38) = -0,60 (%). Таблица 5. Рентабельность активов ООО «Монолит-СМ» в 2015-2017 гг.
То есть рост рентабельности продаж создавал основу для увеличения эффективности использования активов, однако менее интенсивное их использование (обусловленное неадекватным ростом в условиях снижения продаж) перекрыло влияние данного фактора и анализируемый показатель сократился с 1,83% до 1,56%, то есть на 0,27 процентных пункта. Необходимые для факторного анализа рентабельности собственного капитала (финансовой рентабельности) согласно модели «Дюпон» исходные данные представлены в таблице 6. Таблица 6. Рентабельность собственного капитала ООО «Монолит-СМ» в 2015-2017 гг.
Влияние факторов на показатель рентабельности собственного капитала по итогам 2017 года: - чистой рентабельности продаж: 0,05 х 4,96 х 3,90 = 1,04 (%); - оборачиваемости активов: 0,35 х (-1,38) х 3,90 = -1,88 (%); - финансовой зависимости: 0,35 х 3,58 х 0,70 = 0,88 (%). Таким образом, ООО «Монолит-СМ» смогло добиться в 2017 году роста рентабельности собственного капитала на 0,04 процентных пункта в условиях снижения оборачиваемости активов за счёт совокупного влияния двух факторов – увеличения чистой рентабельности продаж и усиления финансовой зависимости Общества. Эти же факторы определяли рост рентабельности собственного капитала и в 2016 году. Резюмируя, следует сказать, что проведённый анализ выявил наличие ряда разнонаправленных, позитивных и негативных, тенденций. С одной стороны, ООО «Монолит-СМ» работает в условиях расширения имущественного потенциала, увеличения чистой рентабельности продаж, успешно привлекало внешнее финансирование в анализируемом периоде, но в тоже время имеет крайне низкие, неудовлетворительные значения показателей платёжеспособности, финансовой устойчивости, менее интенсивно использует свои активы и т.д. Всё это свидетельствует о необходимости разработки комплекса мер, направленных на улучшение данных характеристик. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||