Финансовое прогнозирование. Дулисьма. 1. Организация оперативного финансового управления 6
 Скачать 239 Kb.
|
2. Анализ динамики и структуры имущества предприятия и источников его формированияИмущество обычно подразделяют на здания, сооружения, транспортные средства, машины, оборудование, специальные приспособления, инструменты длительного пользования и т.д. Стоимость которого с течением времени растёт или уменьшается на сумму вновь поступивших или списанных основных средств, а также на сумму капитальных расходов. Оценка стоимости имущества организации включает изучение структуры имущества, ее изменения и предполагает выявление источников формирования имущества организации. Анализ структуры имущества организации осуществляется на основе информации, содержащейся в активе баланса организации. В результате анализа устанавливается удельный вес статей баланса организации в общей сумме имущества организации (валюте баланса). Бухгалтерская отчетность даёт возможность достаточно подробно проанализировать наличие, состояние и изменение главной части производственного потенциала организации, которыми являются основные средства. Главное на что нацелен анализ структуры имущества организации является, это установление ее рациональности или нерациональности с точки зрения нормативов финансовой устойчивости и платежеспособности. По итогам расчетов можно определить основные причины неудовлетворительного финансового состояния предприятия, связанные с недостатками в его финансово-хозяйственной деятельности управленческой работы персонала. Анализ структуры источников формирования имущества предприятия проводится для того чтобы выявить причины неудовлетворительного финансового состояния или низкого его уровня, а также для того, чтобы установить зависимость предприятия от внешних источников финансирования. При этом определяется дефицит или профицит собственных источников финансирования имущества и потребность в привлечении долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. Анализ структуры имущества предприятия представлен в таблице 2.2. Таблица 2.2 – Структура актива баланса, анализ участия основных разделов актива в основной деятельности АО НК «Дулисьма» и в получении прибыли
На основании данных таблицы 2.2 можно более подробно рассмотреть, как меняется структура актива баланса. Основной деятельностью АО НК «Дулисьма» является добыча нефти и газа, а также его реализация, следовательно, те задачи, которые выполняет предприятие требует большого привлечения средств, поэтому организация относится к капиталоёмким. Обычно у таких предприятий большую часть занимают внеоборотные активы, а более меньшую долю оборотные активы. В нашем случае внеоборотные активы, в общей сумме актива баланса, занимают более 86 %, а оборотные, не более 14%. Изменение структуры активов в пользу роста доли внеоборотных средств на 01.01.2018 г. говорит о формировании более прочной структуре активов, которая способствует увеличению эффективности производства на предприятия. На 01.01.2018 г. внеоборотные активы выросли на 24 403 млн. руб., также увеличилась на 25,8% и общая доля в структуре актива. На период 01.01.2019 г., также можно увидеть рост внеоборотных активов на 15 223 млн. руб., но при этом их доля упала 0,9%. Это могло произойти в связи с перераспределением имущества по другим статьям актива баланса. В целом увеличения структуры активов в пользу внеоборотных средств говорит нам, что организация наращивает свой капитал Большую долю в данном разделе занимают финансовые вложения и прочие внеоборотные активы. Финансовые вложения на 01.01.2017г. они занимали 55,9% (36 325 млн. руб.) от общей доли актива баланса, но уже на 01.01.2018г. произошло снижение на 22,7% до 33,2%, после чего к 01.01.19г. выросли на 0,9%. Прочие внеоборотные активы за 2 года выросли на 48 677 млн. руб, если на начало 2017 года они занимали лишь 0,06% (64 млн. руб.) от общей доли актива, то уже на начало 2019 года заняли 38% (48 741 млн. руб). Рост прочих внеоборотных активов связан с затратами организации на строительство и бурение скважин, т.е. наращиванием произвоства. Наибольший удельный вес и его изменения по этому разделу составляют товары отгруженные, которые на 01.01.2018 увеличились на 13,8%, а на 01.01.2019 уменьшились на 9%, и в некоторой повлияли на значительные изменения в части дебиторской задолженности запасов предприятия. На 01.01.18 сильно изменилась структура активов в доли оборотных средств, они уменьшились на 30 607 млн. рублей, или на 25,4%. Это произошло за счёт уменьшения дебиторской задолженности которая уменьшилась на 30 086 млн. рублей, т.е. на 25,4%. На 01.01.19 г. Она выросла на 1,4% (3940 млн. рублей). Наличие уменьшения дебиторской задолженности говорит о том, что были закрыты долги, т.е. увеличился доход и платёжеспособность предприятия. Общая доля денежных средств менялась не значительно от 0,9% до 0,01%, что говорит о высоком уровне кредитно-расчётных отношений. В пассиве баланса можно уже узнать сведения об изменениях в собственном и заёмном капитале, сколько долгосрочных и краткосрочных заёмных средств учувствует в обороте предприятия, т.е. в пассиве отражается, от куда взялись средства и кому предприятие должно за них. Состояние финансов организации в большей степени зависит от того, какое количество средств оно имеет у себя в распоряжении и куда их вкладывают. Потребность организации в собственном капитале диктуется необходимостью в самофинансировании, и является гарантом ее независимости. Но необходимо учитывать тот факт, что финансирование работы предприятия только за счёт своих средств не всегда выгодно, особенно когда производство сезонное. В таком случае в отдельное время на расчётных счетах будут накапливаться большие средства, а в другие периоды их будет не хватать. Пассив баланса показывает состав и состояние прав на имущество, которые возникают в ходе выполнения хозяйственной деятельности организации. Анализ пассива проводится с помощью относительных величин, так же, как и актива баланса, т.е. с помощью удельного веса отдельных статей (таблица 2.3). Таблица 2.3 – Структура пассива баланса, участие основных разделов пассива в пополнении активной части баланса АО НК «Дулисьма»
Опираясь на данные таблицы 2.3 можно сделать вывод, что доля собственного капитала увеличивается в динамике. На 01.01.17 доля СК равнялась 27,2% пассива баланса, а уже к 01.01.19 она выросла на 9,5% и стала равняется 36,7%. Структура СК является правильной, так как большую его долю должна составлять нераспределённая прибыль, которая показывает чистую прибыль организации. На 01.1.17 нераспределённая прибыль равнялась 7,6%, к 01.01.18 она увеличилась на 24,2% и ещё на 3,9% к 01.01.19 и стала равняется 35,7% от обей суммы пассива. Мы видим рост нераспределённой прибыли, а то значит, что предприятие становится состоятельным и приобретает надёжность в плане финансовой устойчивости. Большую часть всего пассива занимают долгосрочные обязательства 58,2% от всей структуры пассива баланса, а это значит, что предприятие не может полностью обойтись своими средствами, хотя наличие данной статьи баланса не критично. Краткосрочные обязательства занимают незначительную часть в структуре пассива баланса. На 01.01.17 она составляла 14,6%, к 01.01.18 она уменьшилась 5,9% и к 01.01.19 ещё на 3,9% и составила 4,8%. В плане финансовой устойчивости они не должны превышать 40%. В нашем случае, данный показатель в норме. Чтобы узнать может ли организация сама оплатить свои обязательства, нужно узнать величину собственного оборотного капитала организации по формуле:  где ТА – оборотные активы предприятия, руб.; ТО – краткосрочные обязательства предприятия (текущие обязательства), руб. На 01.01.2017 г. сумма собственного оборотного капитала составила 27802 млн. рублей, на 01.01.18 эта сумма уменьшилась до 4609 млн. рублей, а к 01.01.19 она выросла и уже составила 11562 млн. рублей. Так как мы не наблюдаем отрицательных величин, свидетельствует о том, что организация может погасить свои краткосрочные обязательства, что она и делает, и у неё ещё останутся средства для продолжения своей деятельности. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||